Валютная позиция. 
Валютный риск

Валютная позиция. Регулирование открытой валютной позиции

Операция по конверсии валют нельзя проводить, не учитывая риски по валютным позициям банка.

Валютная позиция — показатель банковского риска, характеризующий соотношение требований и обязательств банка, приобретенных в результате осуществления операций по купле-продаже иностранной валюты, конверсии одного вида иностранной валюты в другой, а также иных операций, в результате которых изменяются требования либо обязательства банка, выраженные в иностранной валюте. Она представляет собой остатки средств в иностранных валютах, формирующие активы и пассивы в соответствующих валютах (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям), что обуславливает возникновение риска получения дополнительных доходов и расходов при изменении обменных курсов валют.

• · Открытая валютная позиция — это разница остатков средств в иностранных валютах, отражающая количественное несовпадение активов и пассивов, т. е. требований получить и обязательств поставить средства в данных валютах, как завершенных расчетами в настоящем (на отчетную дату), так и истекающих в будущем (после отчетной даты). Открытая валютная позиция может быть короткой и длинной:
  • — Короткая открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой валюте.
  • — Длинная открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в иностранной валюте, активы и внеболансовые требования в которой количественно превышают пассивы и внебалансовые обязательства в этой валюте.
• · Закрытая валютная позиция — валютная позиция в иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.

С целью ограничения валютных рисков ЦБ РФ установил следующие лимиты открытых валютных позиций, т. е. количественные ограничения соотношения суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков:

• — Сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20% от собственных средств (капитала) кредитной организации;
• — Любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10% от собственных средств (капитала) кредитной организации (Инструкция ЦБ РФ от 15 июля 2005 г. № 124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями»).

Изменение валютной позиции происходит при осуществлении следующих операций:

• — Начисления процентных и получения операционных доходов в иностранных валютах;
• — Начисления процентных и оплаты операционных расходов, а также оплаты расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах;
• — Конверсионных операций с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты заключения сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты заключения сделки), включая операции с наличной иностранной валютой;
• — Срочных операций (форвардных и фьючерсных сделок, сделок СВОП и др.), по которым возникает требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам;
• — Других операций в иностранной валюте и сделок с валютными ценностями, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок предполагается конверсия (обмен) иностранных валют или валютных ценностей.

Валютная позиция возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, а так же на дату начисления процентных доходов/расходов и зачисления на счет (списания со счета) иных доходов/расходов в иностранной валюте. Указанные даты также определяют дату отражения в отчетности соответствующих изменений величины открытой валютной позиции.

Уполномоченный банк получает право на открытие валютной позиции с момента (т.е. даты) получения им от Центрального банка России лицензии на проведение операций в иностранной валюте и теряет такое право с момента (даты) ее отзыва Центральным банком.

Контроль за открытыми валютными позициями уполномоченных банков Центрального банк России осуществляет в рамках надзора за деятельностью кредитных организаций и при выявлении грубых нарушений принимает меры плоть до отзыва лицензии на право совершать операции с иностранной валюты.

Уполномоченный коммерческий банк ведет не только открытую валютную позицию по покупке-продаже валюты, но и общую валютную позицию по счетам «ностро». Как правило, банк ставит платежи на позицию за день или за два дня до их исполнения, что дает возможность заранее иметь представление о состоянии расчетов на конкретные суммы платежей, прошедших по выписке со счета «ностро». Такие выписки банк ежедневно получает от своего иностранного партнера. Поэтому ведение позиции на каждый конкретный день начинается с анализа остатка на счете «ностро» у иностранного банка за предыдущий день.

Подобный контроль крайне необходим для того, чтобы избежать возникновения дебетового сальдо и, соответственно, дополнительных расходов в виде выплаты процентов за овердрафт.