Внешние факторы, влияющие на уровень ликвидности коммерческого банка

Состояние ликвидности банка зависит от ряда внешних факторов, лежащих вне деятельности банка. К таким факторам, в частности, относятся:

Ё общая политическая и экономическая обстановка в стране;

Ё развитие рынка ценных бумаг и межбанковского рынка;

Ё организация системы рефинансирования;

Ё эффективность надзорных функций Банка России;

Ё уровень конкуренции на денежном и фондовом рынке.

Общая политическая и экономическая обстановка в стране создает предпосылки развития банковских операций и успешности функционирования банковской системы, обеспечивает стабильность экономической основы деятельности банков, укрепляет доверие отечественных и зарубежных инвесторов к банкам. Без указанных условий банки не способны создавать устойчивую депозитную базу, добиваться рентабельности операций, развивать свой инструментарий, повышать качество своих активов, прежде всего кредитных портфелей, совершенствовать систему управления.

Повышение международными агентствами рейтингов России за последние годы отражает приверженность руководства страны в течение прошедшего после августовского 1998 года кризиса времени к проведению взвешенной экономической политики, что обеспечивает предсказуемость ситуации и повышение вероятности сохранения принципов ответственного менеджмента в условиях возможных политических изменений.

Вместе с тем следует отметить, что к числу внешних факторов, отрицательно влияющих на деятельность российских банков относятся: невысокие темпы структурных преобразований в экономике; низкая ликвидность; недокапитализация; недостаточная достоверность отчетности многих предприятий-резидентов РФ и слабая прозрачность большинства из них; отсутствие законодательной основы защиты прав кредиторов, обеспеченных залогом; несовершенство судебной системы; недостаточная диверсификация экспортных товаров РФ; несовершенство банковского и налогового надзора; монополизм отдельных банков (Сбербанк, Внешторгбанк); слабый инвестиционный уровень странового рейтинга России.

К положительным факторам можно отнести существенное сокращение государственного долга, укрепление платежеспособности в долгосрочной перспективе, увеличение золотовалютных резервов, дальнейшее проведение в жизнь намеченных реформ.

Развитие рынка ценных бумаг позволяет обеспечить наиболее оптимальный вариант создания ликвидных средств без потери в прибыльности, поскольку самый быстрый путь превращения активов банка в денежные средства в большинстве зарубежных стран связан с функционированием фондового рынка.

Так, например, Банк России в соответствии с Положением Банка России от 11.01.2002 № 176-П «О порядке продажи Банком России государственных ценных бумаг с обязательством обратного выкупа» проводит аукционы по продаже находящихся в его портфеле облигаций федеральных займов, задачами которых, наряду с другими инструментами, является регулирование общей ликвидности банковской системы.

Развитие межбанковского рынка способствует быстрому перераспределению между банками временно свободных денежных ресурсов. С межбанковского рынка для поддержания своей ликвидности банк может привлечь средства на различный срок, в том числе и на один день. Оперативность получения средств с межбанковского рынка зависит от общей финансовой конъюнктуры, организации межбанковского рынка, авторитета банка.

Одним из основных инструментов денежно-кредитной политики Банка России являются обязательные резервы (резервные требования), влияющий на уровень ликвидности через денежную массу: чем больше ее объем, тем ниже ставки и более реальна возможность рефинансирования. Обязательные резервы представляют собой механизм регулирования общей ликвидности банковской системы. Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей банков и недопущения неограниченного роста денежной массы в обращении.

Денежная масса (М2) рассчитывается как сумма наличных денег в обращении (М0) и безналичных средств. В показатель денежной массы в национальном определении в отличие от аналогичного показателя, исчисленного по методологии составления денежного обзора, не включаются депозиты в иностранной валюте. Безналичные средства, учитываемые на счетах в кредитных организациях с отозванными лицензиями, не входят в состав денежного агрегата М2.

Наличные деньги в обращении (денежный агрегат М0) — наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного испльзоваия в качесве платежного средства. Включает банкноты и монету в обращении.

Безналичные средства — включают остатки средств нефинансовых организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования и срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в рублях, а также начисленные проценты по ним.

Источником информации для расчета денежной массы являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса кредитных организаций и сводного бухгалтерского баланса Банка России.

В соответствии со статьей 38 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации» (Банке России)" размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации, а также порядок их депонирования в Банке России устанавливается Советом директоров Банка России.

Депонирование кредитной организацией обязательных резервов в Банке России осуществляется на специальных счетах по учету обязательных резервов путем перечисления средств на указанные счета в безналичном порядке и (или) на корреспондентском счете кредитной организации в Банке России путем поддержания соответствующего среднемесячного остатка денежных средств на нем, рассчитанного в соответствии с коэффициентом усреднения, установленным Банком России.

С целью своевременного проведения платежей кредитными организациями через корреспондентские счета (субсчета), открытые в Банке России, ЦБ в соответствии с Положением от 04.08.2003 г. № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг» (далее по тексту — Положение № 236-П) осуществляет операции кредитования коммерческих банков.

Внутридневные кредиты предоставляются путем исполнения расчетных документов (списания денежных средств с корреспондентского счета (субсчета) банка сверх остатка денежных средств на указанных счетах в целях обеспечения эффективности и бесперебойности функционирования платежной системы Банка России. В настоящее время фиксированная плата за пользование внутридневными кредитами по решению Совета директоров Банка России установлена в размере, равном нулю.

На сегодняшний момент Банк России обеспечивает возможность получения кредитными организациями внутридневных кредитов и кредитов овернайт на их корреспондентские счета (субсчета), открытые в 48 территориальных учреждениях Банка России.

В соответствии с Положением № 236-П Банком России также осуществляются операции по рефинансированию кредитных организаций в целях регулирования банковской ликвидности путем предоставления ломбардных кредитов.

Информация по ломбардным кредитным аукционам Банка России размещается в представительстве Банка России в сети Internet, а также на странице CBCREDIT информационного агентства Reuters.

Основные показатели, характеризующие операции Банка России по предоставлению «внутридневных» кредитов, кредитов «овернайт», а также по проведению ломбардных кредитных аукционов публикуются в журнале, учрежденном Центральным Банком России «Бюллетень банковской статистики».

С целью регулирования ликвидности банковской системы Банк России в соответствии со статьей 46 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» проводит депозитные операции путем привлечения в депозит денежных средств кредитных организаций. Круг кредитных организаций — потенциальных участников депозитных операций Банка России и стандартные условия проведения депозитных операций определены Положением Банка России от 05.11.2002 г. № 203-П «О порядке проведения Центральным банком Российской Федерации депозитных операций с кредитными организациями в валюте Российской Федерации».

Источником информации являются получаемые от территориальных учреждений Банка России и от ОПЕРУ-1 при Банке России сведения о фактически привлеченных в депозит средствах банков.

Наряду с публикациями в «Бюллетене банковской статистики» информация по депозитным операциям Банка России оперативно размещается в представительстве Банка России в сети Internet, а также на странице CBDEPOS информационного агентства Reuters.

В соответствии с Положением № 203-П определены следующие стандартные условия проведения депозитных операций Банком России:

Также Банк России вправе проводить депозитные операции с использованием системы «Рейтерс-Дилинг» и Системы электронных торгов ММВБ на иных стандартных условиях.

Эффективность надзорных функций Банка России определяет степень взаимодействия органа государственного надзора с коммерческими банками в части управления ликвидностью. Банк России имеет возможность устанавливать определенные нормативы ликвидности, ориентируя банки на их соблюдение. Чем выше установленные показатели отражают реальное состояние ликвидности банка, тем больше возможности у самого банка и надзорного органа своевременно выявить проблемы с ликвидностью и устранить их.

Уровень конкуренции на денежном и фондовом рынке требует от банка разработки определенной стратегии поведения.

В том числе конкуренция влияет на ликвидность банка: конкуренты и конкурентные отрасли (в том числе фондовый рынок), могут вызвать отток депозитов или рост ставок привлечения, поставщики — не предоставить ресурсы, клиенты (партнеры) не выполнить своих обязательств.

Общая стратегическая модель Портера рассматривает две основные концепции планирования маркетинга и альтернативы, присущие каждой из них: выбор целевого рынка (в рамках всей отрасли или отдельных сегментов) и стратегическое преимущество (уникальность или цена).

Объединяя эти две концепции, модель Портера идентифицирует следующие базовые стратегии: преимущество по издержкам, дифференциация и концентрация.

Используя стратегию преимущества по издержкам, банк ориентируется на широкий рынок и предлагает банковские продукты в большом количестве. При помощи массовости он может минимизировать удельные издержки и предлагать низкие цены. Это позволяет иметь более высокую долю прибыли по сравнению с конкурентами, лучше реагировать на рост себестоимости и привлекать потребителей, ориентирующихся на уровень цен.

Используя стратегию дифференциации, банк нацеливается на большой рынок, предлагая банковские продукты, которые рассматриваются как выделяющиеся. Банк предлагает привлекательные для многих продукты, которые, тем не менее, рассматриваются потребителями как уникальные в силу его характеристик, доступности, и т. д. В результате цена не играет столь важной роли, и потребители приобретают достаточную лояльность к товарной марке.

В рамках стратегии концентрации банк выделяет специфический сегмент рынка через низкие цены или уникальное предложение. Он может контролировать издержки посредством концентрации усилий на нескольких банковских продуктах, предназначенных для специфических потребителей, создании особой репутации при обслуживании рынка, который может быть неудовлетворен конкурентами.