Разработка механизма антикризисного управления ООО «Курскмаслопром»

Финансово-экономическая характеристика деятельности ООО «Курскмаслопром»

Объектом исследования в курсовой работе является Общество с ограниченной ответственностью ООО «Курскмаслопром» (далее ООО «КМП»). Юридический адрес общества: Россия, Курская область, г. Курск, ул. К.Маркса, 51, офис 210.

Основным видом деятельности организации является оптовая торговля молочными продуктами, яйцами, пищевыми маслами и жирами.

В таблице 5 рассмотрим показатели характеризующие размеры деятельности предприятия, наличие основных производственных ресурсов и результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «КМП» за период 2009;2011 г. г.

Таблица 5.

Производственный потенциал ООО «КМП».

По данным таблицы можно сделать вывод, что в отчетном периоде 2009;2011 г. г. произошло резкое снижение объемов реализации ООО «КМП» — более чем на 97% или на 44 167 тыс. руб., что свидетельствует о снижении интенсивности хозяйственной деятельности предприятия.

Сокращение хозяйственного оборота привело к снижению стоимости имущества предприятия — на 86,1%, всех показателей прибыли — прибыль от продаж снизилась на 924 тыс. руб., чистая прибыль — на 302 тыс. руб.

Снижение выручки от реализации является крайне негативной тенденцией т.к. ООО «КМП» рентабельно.

Данная тенденция подтверждается резким снижением оборачиваемости оборотных активов предприятия — на 321,5 дней. (таблица 6).

Таблица 6.

Эффективность использования оборотных средств ООО «КМП».

Из данных таблицы 6 следует, что среднегодовая стоимость оборотных средств ООО «КМП» в 2011 г. по сравнению с 2009 г. снизилась на 7749 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств снизился в 2011 г. по сравнению с 2009 г. на 4,164 пункта, при этом время оборота увеличилось на 321,5 дней.

Коэффициент закрепления показывает, что для производства 1 руб. продукции в 2009 г. было необходимо 20 копеек оборотных средств, а в 2011 г. — один рубль 9 копеек.

При оценке данных таблицы 6, необходимо отметить, что в результате снижения оборачиваемости активов в 2010 г. по сравнению с 2019 г. произошло вовлечение дополнительных средств в оборот в размере:

Д = (Д₁ — Д₀) * В / 360, где Д₁ — период оборачиваемости активов в конце 2010 г.;

Д₀ — период оборачиваемости активов в начале 2010 г.;

В — выручка от реализации.

Д = (917,23 — 70,85) * 2340 / 360 = + 5501,47 тыс. руб.

Однако в 2011 г. за счет снижения стоимости оборотных средств оборачиваемость несколько повысилась, что выразилось в относительном высвобождении средств из оборота:

Д = (392,29 — 917,23) * 1056/ 360 = -1539,53 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что в целом за период 2009;2011 г. г. эффективность использования оборотных активов несколько снижается, что выразилось в снижении оборачиваемости и росте периода оборотных средств.

Необходимо отметить, что значение данных показателей повышается в 2011 г. по сравнению с 2010 г., что является положительной тенденцией, требует дальнейшего повышения эффективности управления оборотными средствами ООО «КМП».

В таблице 7 рассмотрим показатели рентабельности ООО «КМП».

Таблица 7.

Динамика показателей рентабельности ООО «КМП».

Рентабельность активов показывает, что со ста рублей, вложенных в активы, предприятие получило 2,62 руб. прибыли в 2011 году. Рентабельность продаж показывает, что на единицу реализованной продукции приходится 3,13% прибыли.

Рентабельность собственного капитала показывает, что на 100 руб. собственного капитала предприятия приходится в 2011 г. 3,83 руб. чистой прибыли.

Таким образом, наблюдается значительное снижение деловой активности ООО «КМП» по сравнению с 2009 г. (по сравнению с 2010 г. основные показатели снизились вдвое), что является отрицательным моментом т.к. хозяйственная деятельность предприятия приносит прибыль.

Далее оценим как данные негативные тенденции отразились на финансовом состоянии ООО «КМП».

Финансовое состояние предприятия и его устойчивость в значительной степени зависят от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход они ему приносят.

В таблице 8 рассмотрим состав, структуру и динамику активов ООО «КМП».

Таблица 8.

Состав, структура и динамика активов ООО «КМП».

Таким образом, изменения произошедшие в отчетном периоде, с одной стороны привели к резкому снижению прибыли ООО «КМП», с другой стороны, положительно сказались на структуре капитала предприятия с точки зрения соотношения собственных и заемных источников финансирования хозяйственной деятельности.

Далее оценим финансовую устойчивость и платежеспособность ООО «КМП».

Финансовая устойчивость организации — это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого риска.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости ООО «КМП» (Таблица 10).

Анализируя данные таблицы 10 можно сказать, что ООО «КМП» независимо от заемных источников, т.к. имеет достаточный удельный вес собственного капитала. При этом растет коэффициент финансовой независимости, который показывает степень зависимости предприятия от заемных средств т. е. доля собственного капитала значительно увеличилась и находится на уровне выше нормативного значения.

Таблица 10.

Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «КМП».

Значения коэффициентов автономии, финансирования, соотношения заемных и собственных средств, финансовой устойчивости соответствуют оптимальным ограничениям, что свидетельствует о достаточном размере собственного капитала.

Как показывает расчет коэффициентов маневренности и обеспеченности запасов, финансовое состояние предприятия устойчиво, у предприятия присутствуют в достаточном объеме собственные оборотные средства, что не требует в дальнейшем увеличении размера собственных оборотных средств.

Расчеты проведенные в таблице 3.5. позволяют сделать вывод о стабильном финансовом состоянии ООО «КМП», что объясняется значительным превышением собственного капитала над величиной заемных источников финансирования хозяйственной деятельности.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами погашать свои платёжные обязательства.

Таким образом, платежеспособность — это готовность организации погасить долги в случае одновременного предъявления требований о платежах со стороны всех кредиторов. Детальным является анализ платежеспособности организации при помощи финансовых коэффициентов, которые рассчитаны в таблице 11.

Таблица 11.

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ООО «КМП».

По данным таблицы 11 можно сделать вывод, что значения всех коэффициентов ликвидности соответствуют нормативным ограничениям.

Так коэффициент текущей ликвидности показывает, что оборотные активы более чем в восемь раз превышают краткосрочные обязательства т. е. имеются в достаточном объеме для обеспечения высокой платежеспособности предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Данный коэффициент выше нормативного значения на 2,3 единицы. Это свидетельствует о том, что ООО «КМП» способно в любой момент погасить все свои обязательства.

Таким образом, значения всех рассчитанных показателей соответствуют нормативному уровню в конце периода, т. е. предприятие является полностью платежеспособным.

Кроме того, в отчетном периоде наметилась тенденция к росту значений всех показателей, тогда как в 2009 г. значения показателей платежеспособности были несколько ниже рекомендуемых значений.

Ликвидность (текущая платежеспособность) — одна из важнейших характеристик финансового состояния организации, определяющая возможность своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Ликвидность баланса достигается путем установления равенства между обязательствами организации и его активами.

Таким образом, анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Рассмотрим соотношение этих групп активов и пассивов в таблице 3,7, что позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняется следующее неравенство:

А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Рассмотрим данные равенства на примере ООО «КМП» в таблице 12.

Таблица 12.

Показатели оценки бухгалтерского баланса ООО «КМП».

По данным таблицы можно сделать вывод, что баланс ООО «КМП» является ликвидным, при этом постоянные пассивы превышают труднореализуемые активы, т. е. у предприятия имеются собственные оборотные средства. Следует заметить, что перспективная ликвидность, которую показывают второе и третье неравенства, отражает некоторый платежный излишек.

Таким образом, ООО «КМП» является полностью платежеспособным за счет низкой величины краткосрочных заемных средств.

В целом, предприятие находится в стабильном финансовом состоянии, является платежеспособным, о чем свидетельствуют показатели финансовой устойчивости и платежеспособности. Однако, необходимо отметить, что высокий уровень стабильности фнансового состояния был достигнут на фоне резкого снижения деловой активности предприятия т. е.объемы хозяйственной деятельности ООО «КМП» не требуют привлечения заемных средств сверх имеющегося у предприятия собственного капитала.