Анализ финансовой устойчивости
Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств. Обычно считается, что, если заёмные средства составляют более половины средств компании, то это не очень хороший признак для финансовой устойчивости, для различных отраслей нормальная доля заёмных средств может колебаться: для торговых компаний с большими оборотами она значительно выше. К5… Читать ещё >
Анализ финансовой устойчивости (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Финансовая устойчивость — это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде.
Основным показателем, влияющим на финансовую устойчивость организации, является доля заёмных средств. Обычно считается, что, если заёмные средства составляют более половины средств компании, то это не очень хороший признак для финансовой устойчивости, для различных отраслей нормальная доля заёмных средств может колебаться: для торговых компаний с большими оборотами она значительно выше.
Финансовая устойчивость организации определяется уровнем ее финансовой независимости и уровнем ее платежеспособности.
Уровень финансовой независимости определяется соотношением различных статей и разделов актива и пассива бухгалтерского баланса организации. Собственные оборотные средства постоянно находятся в распоряжении организации и формируются за счет собственных ресурсов (главным образом за счет прибыли). Заемные оборотные средства — это кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие пассивы. Эффективная работа организации достигается, если максимальные результаты имеют место при наименьших затратах. Минимизация затрат достигается, прежде всего, оптимизацией структуры источников формирования оборотных активов организации, т. е. наиболее целесообразным сочетанием собственных и заемных пассивов.
Таблица № 7.
Показатель. | На начало года. | На конец года. | Отклонения (+;-). |
1. Источники собственных средств (ст. 1300). | 586 307. | 643 125. | 56 818. |
2. Внеоборотные активы (ст.1100). | 547 306. | 582 913. | 35 607. |
3. Наличие собственных оборотных средств (стр.1- стр.2). | 39 001. | 60 212. | 21 211. |
4. Долгосрочные обязательства (ст.1400). | ; | ; | ; |
5. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр. 3 + стр.4). | 39 001. | 60 212. | 21 211. |
6. Краткосрочные кредиты и займы (ст.1510). | ; | ; | ; |
7. Общая величина основных источников (стр.5+стр.6). | 39 001. | 60 212. | 21 211. |
8. Общая величина запасов (ст.1210+ст.1220). | 14 455. | 14 199. | |
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов (стр. 3 — стр.8). | 24 546. | 46 013. | 21 467. |
| 24 546. | 46 013. | 21 467. |
11. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов (стр.7- стр.8). | 24 546. | 46 013. | 21 467. |
12. Показатель ФУ «S» (1(стр.9);2(стр10);3(стр.11)). | (1; 1; 1). | (1; 1; 1). | |
13. Кредиторская задолженность на запасы (ст.1520). | 20 297. | 24 602. | |
14. Общая величина основных источников формирования запасов + кредиторская задолженность (стр. 7 + стр.13). | 59 298. | 84 814. | 25 516. |
| 44 843. | 70 615. | 25 772. |
Анализ:
По данным таблицы определим тип финансовой устойчивости, а также выявим источники формирования запасов, которые оказали на финансовое состояние предприятия НУЗ «Дорожная клиническая больница на станции Горький ОАО „РЖД“» наибольшее воздействие. На начало года стоимость оборотных средств составила 39 001 т. р.. За анализируемый период произошло их увеличение на 21 211 т. р. и к концу года оборотных средств стало 60 212 т. р. Предприятие НУЗ «Дорожная клиническая больница на станции Горький ОАО „РЖД“» не имеет долгосрочных обязательств. На начало и на конец года трехкомпонентный показатель не изменился, он показывает, что предприятие НУЗ «Дорожная клиническая больница на станции Горький ОАО «РЖД» «может немедленно погасить обязательства. Запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и краткосрочными заемными источниками, а именно предприятие НУЗ «Дорожная клиническая больница на станции Горький ОАО «РЖД»» имеет:
- -излишек собственных оборотных средств (1);
- -излишек собственных и долгосрочных заемных источников (1);
- -излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (1).
Таблица № 8 Коэффициенты финансовой устойчивости.
Показатель. | Формула расчета. | Нормативное значение. | На начало года. | На конец года. | Изменения (+;-). |
1КУ. К-т автономии. | > 0.5. | 0.01. | |||
2КУ. К-т обесп-и оборотных активов собств-ми средствами. | 0,1. | 0,135. | |||
3КУ. К-т обесп-ти мат-ых запасов собств-ми оборот-и средствами. | 1,543. | ||||
4КУ. К-т маневренности. | 0,028. | ||||
5КУ. К-т соотнош-я обор. Активов и недвижимого имущества. | 0,022. | ||||
6КУ. К-т соотнш. Собствен. Капитала и краткоср-ой задол-ти. | 7,855. | ||||
7КУ. К-т финан-ой зависимости. | — 0,01. | ||||
8КУ. К-т финансирования. | 7,854. | ||||
9КУ. К-т капитализации. | <0.7. | =0. | = 0. | ||
10КУ. К-т фин-ой устой-ти. | 0,01. | ||||
11КУ. К-т. | Не более 0,3=. | — 0,01. | |||
12. КУ. К-т устой-ти эконом-го роста. | 0,035. |
К1 Коэффициент автономии повысился на 0,01, что говорит о повышении финансовой устойчивости и находится на уровне нормативного значения. Это свидетельствует о том, что предприятие имеет достаточны степень автономности.
К2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами к концу года повысился на 0,135, что характеризуется обеспеченностью собственными оборотными средствами.
К3 Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами увеличился на 1,543, но остался ниже нормы, что говорит о неполном покрытии запасов собственными оборотными средствами.
К4 Коэффициент маневренности повысился по сравнению с началом года на 0,028, но он по прежнему ниже нормативного значения и составляет 0,094, то есть в мобильной форме находится 9% собственных средств.
К5 Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств по сравнению с началом года повысился на 0,022 но тем не менее мобильные средства предприятия превышают иммобилизованные на начало года на 12%, а на конец года на 14%.