Коэффициент текущей ликвидности

Ктл = ОбАкт/КрОбяз На начало отчетного периода: На конец отчетного периода:

Ктл=0,79 Ктл=1,357.

Этот коэффициент показывает, какую часть текущих обязательств может погашать организация, мобилизовав все оборотные средства. На начало периода наша организация может погашать 1,349 часть текущих обязательств, на конец периода эта часть снижается до 0,79. Норма для коэффициента текущей ликвидности составляет от 1 до 3. Наш коэффициент приблизительно равен 1, что означает минимальное значение коэффициента.

Таблица 4 — Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, тыс.руб.

Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на последний день анализируемого периода положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. При этом нужно обратить внимание, что все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период ухудшили свои значения.

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств.

Таблица 5-Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии организации на конец периода составил 0,419. Полученное значение говорит о недостаточной доле собственного капитала (41,9%) в общем капитале организации.

За последний год наблюдалось снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на 0,42 (до -1,21). На конец периода значение коэффициента является явно не соответсвующим норме.

Таблица 6- Анализ структуры и динамики внеоборотных активов.

Рост активов организации связан, в основном, с ростом показателя по строке «основные средства» на 47 610 тыс. руб. (или 98,2% вклада в прирост активов). Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена ОС и незавершенным строительством, характеризует ориентацию на создание материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Таблица 7- Анализ эффективности использования основных производственных фондов.

Показатель фондоотдачи характеризует, что количество продукции, выпускаемой на 1 рубль стоимости основных производственных фондов предприятия, равен 46,8 руб. Он ниже, чем за предшествующий период, что говорит о снижении эффективности использования (загрузки) действующих основных фондов. Снижение фондоотдачи могло произойти как результат ввода новых объектов основных средств стоимость которых на единицу продукции хотя и выше, но эксплуатационные расходы — значительно ниже, так что в целом такие основные средства эффективнее старых.

Таблица 8 — Анализ состава и структуры оборотных активов.

Результаты анализа данных Таблицы 8 показывают, что наиболее значимыми по размеру и удельному весу в составе оборотных активов являются статьи дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, запасов. Так, доля дебиторской задолженности в составе оборотных активов возросла с 51% до 53% при незначительном сокращении ее величины в абсолютном выражении.

Уменьшился показатель денежных средств, удельный вес которых в общей величине оборотных активов снизился с 20 до 16%. Доля следующей по величине статьи «Запасы» в анализируемом периоде сократилась с 29 до 31% от общей величины оборотных активов. Общая сумма сокращения стоимости запасов за период — 4 426 тыс. руб.

В целом оборотные активы по сравнению с началом отчетного периода уменьшились на 19,4%. Это внушает опасения по поводу недостатка ликвидности.

Таблица 9- Классификация оборотных активов по категориям риска.

Из таблицы видно, что активы с высокой степенью риска отсутствуют, а наименьшая доля активов — со средней степенью риска, они увеличились на 4134 тыс. руб., а темп роста составил 23,9%.

Наибольшая доля активов с малой степенью риска. Сумма таких активов снизилась на 19,1% и составила 81 867 тыс. руб. — это свидетельствует о небольшом уровне общего риска ликвидности данного предприятия, что в свою очередь может отразиться на возрастании финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 10- Анализ эффективности оборачиваемости запасов.

Период оборачиваемости запасов, равный 41,3 дням, означает, что при сложившемся в данном периоде анализа объеме производства на предприятии создано запасов на 41,3 дней, что на 4,3 дня меньше, чем в предыдущем периоде.

Таблица 11- Провести оценку оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности на конец отчетного периода увеличился с 5,299 до 5,706. Это рассматривается как положительная тенденция. Но слишком жесткий контроль погашения дебиторской задолженности может привести к потере клиентов, слишком мягкий — к возникновению дефицита оборотного капитала и ослаблению платежной дисциплины должников.

Период оборота дебиторской задолженности показывает, что средняя продолжительность отсрочки платежей, предоставляемых покупателям, составляет 64 дня.

Таблица 12-Анализ чистых активов предприятия.

На конец отчетного года величина чистых активов увеличилась на 15 341 тыс. руб., и составила 196 730 тыс. руб. Столь существенное увеличение этого показателя происходило на фоне увеличения активов, принимаемых в расчет чистых активов при одновременном уменьшении долгосрочных заемных средств на 39 323 тыс. руб., и увеличении краткосрочных заемных средств на 54 735 тыс. руб., то есть предприятие в структуре заемных источников финансирования своей деятельности увеличило долю наиболее дорогих финансовых ресурсов.

Таблица 13- Анализ источников имущества предприятия.

Доля собственного капитала в общем объеме капитала составила 42%, что на 8,5% превысило предыдущий показатель. Доля заемного капитала составила 58%, что выше на 3%. Основным источником формирования имущества предприятия является заемный капитал.

Таблица 14 — Анализ собственного капитал рассчитанного вторым способом.

Чистые активы организации на конец периода намного (в 516,4 раза) превышают уставный капитал. Такое соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того необходимо отметить увеличение чистых активов на 8,5% в течение анализируемого периода. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Таблица 15- Анализ заемного капитала организации.

Задолженность перед поставщиками и подрядчиками занимает наибольшую долю в общей сумме кредиторской задолженности. На конец года она составила 33 080 тыс. руб., или в процентном соотношении к общей сумме заемного капитала — 12%.

Показатель краткосрочных кредитов и займов в отчетном периоде увеличился на 54 735 тыс. руб., что обусловлено недостаточным объемом собственного капитала.

В состав заемного капитала входит краткосрочная кредиторская задолженность, которая за отчетный год уменьшилась на 7509 тыс. руб. и составляет на конец периода 50 753 тыс. руб. Таким образом, финансирование на данном предприятии происходит в большей степени за счет заемных источников.

Таблица 16- Анализ кредиторской задолженности.