Оценка финансово-экономической устойчивости предприятия на примере ООО «Инвсестстрой»

ДипломнаяПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

Позволяет выявить взаимосвязь экономических явлений, их развитие и степень достижения эффективности в использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Горизонтальный сравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового. Вертикальный анализ — изучает структуру экономических явлений и процессов… Читать ещё >

Оценка финансово-экономической устойчивости предприятия на примере ООО «Инвсестстрой» (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Дипломная работа ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ УСТОЙЧИВОСТИ НА ПРИМЕРЕ ООО «ИНВЕСТСТРОЙ»

ВВЕДЕНИЕ

Финансово-экономическая стабильность организации является важнейшей характеристикой его деятельности в условиях рыночной экономики. Понятие «финансово-экономическая стабильность» многогранно, так как включает в себя оценку различных сторон деятельности организации.

Актуальность темы

обусловлена тем, что в современных рыночных условиях основой стабильного положения организации является ее эффективная хозяйственная деятельность, финансовая результативность, бесперебойная работа и устойчивое финансовое положении. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую — заемные. Следует знать и такие понятия рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платёжеспособность, кредитоспособность предприятия, рентабельность, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие.

Основой стабильности функционирования организации, роста и процветания является эффективное управление его ресурсами.

Базой для разработки и принятия управленческих решений являются результаты оценки финансово-экономического состояния функционирования предприятия.

Исходя из этого, целью дипломной работы является оценки финансово-экономической стабильности деятельности организации.

Для достижения поставленной цели были поставлены задачи:

— изучение и обобщение научно-практического инструментария финансово-экономической стабильности деятельности организации;

— определение методических аспектов анализа финансово-экономической стабильности;

— оценки финансово-экономической стабильности функционирования организации;

— разработка мероприятий по стабилизации функционирования организации.

В качестве предмета проводимого исследования выбрана оценка финансово-экономической стабильности деятельности организации с помощью методики анализа финансово-экономической деятельности организации с целью принятия управленческих решений.

Объектом дипломного исследования является коммерческая организация ООО «Инвестстрой». Основным направлением деятельности данной организации является оптово-розничная торговля строительным и теплоизоляционным материалом.

Методической основой работы послужили научно-практические публикации в области финансовой и экономической деятельности организаций, законодательные и нормативные методические материалы.

В процессе исследования применялись общие методы исследования: наблюдение, абстрагирование, вертикальный, горизонтальный и коэффициентный анализ, факторный анализ, графическое и табличное представление данных, сравнение и др.

В качестве эмпирической базы исследования использовались данные финансовой отчетности за 2 года.

Теоретические и практические аспекты финансово-экономической деятельности с разной степенью полноты рассматривались в трудах В. В. Ковалева, А. Д. Шеремета, Г. В. Савицкой, М. Г. Лапусты, З. А. Маркарьяна, В. Г. Когдаенко и мн. др. и послужили базой при выборе и обосновании указанных методов.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВО — ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Финансово-экономическая стабильность и ее основные характеристики На современном этапе развития рыночных отношений подъем экономики во много зависит от эффективности функционирования предприятия (организации). Ключевой характеристикой хозяйственной деятельности субъекта является его финансово-экономическая стабильность.

Финансово-экономическую стабильность организации следует рассматривать с позиции управленческой, производственной и финансовой устойчивости, а также социальной составляющей, что позволяет комплексно охарактеризовать ее уровень.

Обеспечение экономической стабильности требует решения многих сложных задач, среди которых существенное значение имеет определение ее критериев, которые оказывают наибольшее влияние на финансово-экономическую эффективность деятельность организации. Необходимым условиям стабильной финансово-экономической деятельности служит сохранение достаточной платежеспособности, ликвидности, рентабельности, деловой активности в течение отчетного и прогнозного периода. Составным элементом финансовой деятельности служит экономическое воздействие на контрагентов, которое гарантирует выполнение ими договорных обязательств перед организацией.

На стабильность деятельности организации оказывают влияние такие факторы как:

— положение организации на товарном рынке;

— производство и выпуск продукции, пользующей спросом;

— его потенциал в деловом сотрудничестве;

— степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

— наличие платежеспособных дебиторов;

— эффективность хозяйственных и финансовых операций и т. д.

Такое разнообразие факторов определяет наличие нескольких видов финансово-экономической стабильности:

1. Внутренняя стабильность — общее финансовое состояние организации, при котором обеспечивается стабильно высокий результат ее функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внешних и внутренних факторов.

2. Внешняя стабильность — обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность организации. Внешняя стабильность достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах страны, функционирования организации.

В узком смысле слова финансово-экономическая стабильность является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами организации и путем эффективного их использования, способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Можно сказать, что финансово-экономическая стабильность организации — это такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределения и использования, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала и формируется в процессе производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей стабильности организации.

Финансово-экономическая стабильность организации — это состояние системы, которая обладает механизмами по предотвращению и ослаблению негативного воздействия факторов внешней и внутренней среды и способностью сохранять свою устойчивость с учетом выбранной стратегии социально-экономического развития [29, с. 1].

На финансово-экономическую стабильность влияет большое количество факторов, которые классифицируются:

1) по месту возникновения — внешние и внутренние;

2) по важности результата — основные и второстепенные;

3) по структуре — простые и сложные;

4) по времени действия — постоянные и временные.

К внутренним факторам, влияющим на финансово-экономическую стабильность организации, относятся:

— отраслевая принадлежность субъекта хозяйствования;

— структура выпускаемой продукции (услуг), ее доля в общем платежеспособном спросе;

— размер оплаченного уставного капитала;

— величина издержек, их динамика по сравнению с денежными доходами;

— состояние имущества и финансовых ресурсов, включая запасы и резервы, их состав и структуру.

Влияние этих факторов во многом зависит от компетенции и профессионализма менеджеров организации, их умения учитывать изменения внутренней и внешней среды.

К внешним факторам относятся:

— влияние экономических условий хозяйствования;

— господствующую в обществе технику и технологию;

— платежеспособный спрос и уровень доходов потребителей;

— налоговую и кредитную политику правительства РФ;

— законодательные акты, регулирующие предпринимательскую деятельность организации или фирмы;

— внешнеэкономические связи;

— система ценностей в обществе и т. д.

Основная цель финансово-экономической деятельности — авансирование капитала в производственно-торговый процесс для последующего его увеличения за счет полученной прибыли (основной финансовый показатель и оценка хозяйственной деятельности, характеризующий стабильную деятельность организации).

В процессе стабильной финансовой деятельности руководство в лице финансового директора принимает решения, характеризующие такие аспекты:

1. Управление денежными потоками:

— выбор наиболее рациональных способов формирования уставного капитала как в денежной, так и не денежной форме и привлечение дополнительных средств в оборот организации;

— формирование организационной структуры управления, обеспечивающей оптимизацию денежных потоков;

— построение учетной политики;

— определение условий хозяйственных договоров, связанных со сроками денежных расчетов;

— инкассация дебиторской задолженности;

— оптимизация налоговых платежей;

— внедрение системы финансового управления на базе бюджетирования расходов, расходов и капитала;

— учет и контроль денежных потоков.

В результате управления денежными потоками обеспечивается сбалансированность денежных и материально-вещественных потоков и формирование финансовых ресурсов, необходимых для обеспечения уставной деятельности и выполнения всех обязательств организации.

2. Сбережение всех видов ресурсов (материальных и финансовых):

— формирование уставного капитала;

— привлечение дополнительных источников финансирования с кредитных рынков;

— аккумуляция денежных фондов в составе выручки от реализации продукции (работ и услуг);

— образование нераспределенной прибыли;

— привлечение специальных целевых средств;

— учет и контроль формирования капитала, доходов и денежных фондов.

В результате ресурсосбережения происходит экономическое развитие организации и укрепление его финансовой стабильности и равновесия в интересах собственников (учредителей и акционеров).

3. Распределение и использование капитала, доходов и денежных фондов:

— оптимизация вложений капитала во внеоборотные и оборотные активы;

— вложение свободных денежных средств в наиболее ликвидные активы;

— использование денежных доходов и фондов на цели развития и потребления;

— учет и контроль использования капитала, доходов и денежных фондов.

В результате обеспечиваются максимизация стоимости капитала и рост его инвестиционной привлекательности Эффективная организация финансовой деятельности не возможна без умения оценки и анализа происходящих процессов. Если аналитическая работа построена грамотно, то предприятие способно быстро отреагировать на всевозможные негативные обстоятельства.

В настоящее время используются различные подходы к оценке финансово-экономической стабильности организаций. Основными являются оценка финансовой устойчивости организации, экспресс-диагностика финансового состояния и рейтинговая комплексная оценка экономического положения. При этом число выбранных показателей должно быть оптимальным и достаточным для оценки, определяющей в динамике финансово-экономическую стабильность организации.

Сами используемые показатели должны полно, достоверно и точно раскрывать содержание финансово-экономической стабильности; соизмеряться с системой показателей, принятой для оценки результатов производственно-хозяйственной деятельности предприятия и соответствовать действующему на предприятии порядку учета и отчетности.

Оценка финансово-экономической стабильности организации состоит из нескольких блоков:

1. Оценка системы управления организацией.

2. Оценка эффективности производства.

3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности.

4. Оценка деловой активности [29, с. 1].

Основные показатели оценки финансово-экономической стабильности функционирования предприятия представлены в таб. 1.

Таблица 1 — Оценка финансово-экономической стабильности организации


Группы показателей	Показатели данной группы
Показатели системы управления	1) коэффициент трудоотдачи управленческого труда 2) коэффициент эффективности управления 3) коэффициент экономичности организационной структуры управления 4) коэффициент опережения темпов роста выручки над темпами роста заработной платы управленческого персонала 5) коэффициенты движения персонала (текучести, постоянства) и т. д.
Показатели эффективности производства	1) коэффициенты движения и годности основных производственных фондов 2) фондоотдача, фондоемкость, фондовооруженность основных производственных фондов 3) материалоемкость производственной продукции 4) коэффициент инновационности и т. д.
Показатели финансовой устойчивости и платежеспособности организации	1) показатели обеспеченности основных источников формирования запасов и затрат 2) коэффициент платежеспособности 3) коэффициенты ликвидности 4) коэффициенты финансовой устойчивости и т. д.

Финансово-экономическая стабильность — понятие комплексное. Оно означает такое состояние ресурсов организации, когда совокупные доходы превышают совокупные расходы. Структура финансирования активов при этом рациональна, т. е. активы финансируются за счет собственных и долгосрочных заемных средств, а оборотные за счет краткосрочных займов и собственных средств. Объем продаж не имеет отрицательной динамики, а совокупный риск оптимален и соответствует стратегии и стадии жизненного цикла организации.

1.2 Цели и содержание анализа финансово-экономической деятельности организации и его роль в принятии управленческих решений Финансовый анализ направлен на оценку финансовых возможностей организации для определения стратегических целей, эффективности принятых решений через показатели финансовой устойчивости, платежеспособности, деловой и рыночной активности организации.

В наиболее общем виде финансовый анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера, имеющий целью:

— оценить текущее и перспективное имущественное и финансовое состояние организации;

— оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции их финансового обеспечения;

— выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;

— спрогнозировать положение организации на рынке капитала.

При помощи экономического анализа познается сущность хозяйственных процессов, оцениваются всевозможные хозяйственные ситуации, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для планирования и управления.

Экономический анализ — часть системы, важный элемент в системе управления финансами для прогнозирования финансовых условий и результатов, оценки финансового состояния организации, эффективности функционирования его финансовой системы, которая представляет собой совокупность финансовых отношений организации. Цели анализа экономической деятельности направлены, прежде всего, на решение внутрихозяйственных задач организации для увеличения результативности ее деятельности, а также на повышение ее экономического потенциала: ресурсов, активов, пассивов, капитала, доходов и расходов прибыли и т. д. Экономический анализ включает в себя финансовый анализ.

Финансово-экономический анализ — это процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации путем разложения целого на составные элементы с целью изучения их взаимосвязи и взаимозависимости путем объединения выделенных частей объекта, включающий также элемент планирования, учета и контроля [3, c. 79]. Основной целью такого анализа является обеспечение рентабельности использования ресурсов, капитала и устойчивого финансового положения организации.

Основная задача анализа финансово-экономической деятельности заключается в решение вопросов финансировании, оценки финансового состояния организации (текущее и прогнозируемое) и эффективности использования всей совокупности ее финансовых инструментов. Таким образом, объектом управления являются финансовые ресурсы организации, которые представляют собой совокупность всех источников денежных средств, аккумулируемых организацией в целях осуществления всех видов деятельности, а также обеспечения экономического роста организации.

Анализ финансово-экономической деятельности представляет собой элемент управления организацией и является этапом управленческой деятельности. Он основывается на учетной информации в виде финансовой отчетности и данным управленческого учета, позволяет сопоставлять отчетные данные с планом и стандартами, производить внутренний аудит, обеспечивать интерпретацию результатов. Анализ финансово-экономической деятельности является основой для принятия решений на уровне субъектов хозяйствования. Такой анализ проводится, прежде всего, с целью оценки динамики и структуры получения прибыли, являющейся финансовым ресурсом. Финансово-экономический анализ является одним из самых эффективно действующих инструментов в осуществлении управленческой деятельности организации и направляется в первую очередь на разработку обоснованных управленческих решений, направленных на повышение результативности и эффективности хозяйственной деятельности организации в целом и каждого структурного подразделения в отдельности [1, с. 38].

Задача анализа финансово-экономической деятельности организационной структуры управления заключается в исследовании самой организационной структуры управления. Сюда можно отнести раскрытие особенностей управления, преимуществ такого управления и недостатков, обоснование применения, выявления соответствия между производственной и организационной структурой, необходимость и возможность перехода к более прогрессивной структуре, а также установление соответствия структуры управленческого штата характеру и содержанию функций управления.

В процессе финансово-экономического анализа оцениваются:

— изменение абсолютных показателей прибыли, выручки, издержек;

— динамика показателей эффективности деятельности организации;

— рыночная устойчивость, ликвидность и платежеспособность;

— эффективность использования собственного капитала и заемных средств;

— эффективность авансирования капитала.

В результате осуществления финансовой диагностики организации разрабатываются и обосновываются управленческие решения. Анализ подготавливает данные, необходимые для научного обоснования и оптимизации управленческих решений; обеспечивает объективность и эффективность управления организацией. Управленческие решения должны быть основаны на точных расчетах, глубоком и всестороннем финансово-экономическом анализе.

Отнесение анализа к функциям управления обусловлено рядом обстоятельств:

— анализ производится на всех уровнях управления во всех подразделениях хозяйствующего субъекта и во всех звеньях;

— анализ финансово-экономической деятельности строится на единой методологической основе, что дает возможность вырабатывать общие подходы к организации и проведению анализа в различных отраслях производства, что позволяет проводить сравнение и аналогию, а также делать аналитические обобщения на макроэкономическом уровне;

— анализ является необходимым элементом в системе управления организацией, поскольку без него не могут реализоваться и многие другие функции, связанные с принятием управленческих решений [2, с. 23].

Анализ финансово-экономической стабильности призван выявить сильные и слабые стороны в деятельности организации. Он является важным этапом разработки ее финансовой стратегии и тактики, т.к. делает возможным установить отклонения показателей от среднеотраслевых. Он позволяет принимать более обоснованные управленческие решения. Финансово-экономический анализ планов развития позволяет связать воедино все выгоды и издержки будущей деятельности организации, причем не только для нее, но и для государства и общества в целом [1, с. 161].

Обобщая сказанное, можно отметить, что анализ финансово-экономической деятельности осуществляет не только оперативное управление экономическими процессами, но и прогнозирует финансовые последствия тех или иных хозяйственных операций, связанных с формирование и регулирование активов и капитала, доходов и расходов, прибыли и рентабельности производства и продаж, а также является действенным средством выявления внутрихозяйственных резервов; основой разработки научно обоснованных программ развития организации и принятия управленческих решений [10, с. 13].

1.3 Информационное обеспечение и методы анализа финансово-экономической стабильности организации Глубина финансово-экономического анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются аналитической обработкой разнообразных источников информации. Наибольшую роль в обеспечении достоверности информации играют внутренние источники информации. К ним относятся:

— учредительные документы;

— первичные документы, отражающие состав основных оборотных средств, их оценку, хозяйственные операции, а также доходы и расходы организации;

— проектно-техническая документация, которая включает в себя технические паспорта, технологические карты и мн. др.;

— юридические документы, которые фиксируют отношения с инвесторами, поставщиками, покупателями, заемщиками и т. д.;

— данные аналитического бухгалтерского учета;

— данные оперативного и статистического учета;

— бухгалтерская отчетность, включая все приложения и пояснительную записку;

— оперативная и статистическая отчетность;

— акты ревизий, аудиторских и налоговых проверок, заключения коммерческих банков и судебных органов;

— планово-нормативная документация;

— характеристика личного состава персонала, а в особенности руководителей, заместителей и менеджеров организации;

— бизнес-планы.

Для принятия управленческого решения необходимо располагать также и внешней информацией. В ее состав входят:

— политическая информация, характеризующая экономическую политику государства, изменение в области поощрения или запрещения отдельных видов хозяйственной и коммерческой деятельности;

— экономическая информация о состоянии спроса и предложения по разным видам товаров и услуг, о процентных ставках за кредит, о колебании курсов иностранных валют, о рейтингах отдельных коммерческих банков и компаний;

— информация о деятельности, финансовой устойчивости и перспективах развития конкретных организаций, являющихся покупателями, поставщиками, инвесторами или конкурентами анализируемой организации или предприятия;

— информация о деловых и личных качества руководителей этих юридических лиц;

— информация из газет, журналов, Интернета, органов государственной статистики, личных наблюдений, а также данные фирм, специализирующихся на сборе и обработке информации по заказам пользователей.

Эффективность финансовой деятельности организации должна базироваться на системе представленных финансово-экономических показателей. От правильного выбора зависит принятие управленческих решений, касающихся состава, структуры и стоимости активов, величины собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств, объема выручки и прибыли от продаж и способов их достижения.

Информационной базой анализа финансово-экономического состояния организации является финансовая отчетность, или единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и результатам ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам, состав которой определяется нормативными документами. Основной целью предоставления финансовой отчетности в соответствии с МСФО является обеспечение информацией о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении организации.

Эта информация необходима широкому кругу пользователей для принятия экономически обоснованных управленческих решений в таб. 2.

Таблица 2 — Информация о финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в финансовом положении компании


Вид информации	Назначение информации	Вид отчетности
Информация о финансовом положении	Оценка экономических ресурсов; оценка финансовой структуры компании; оценка ликвидности и платежеспособности; оценки способности организации адаптироваться к изменению окружающей среды	Бухгалтерский баланс
Информация о результатах деятельности организации	Оценка потенциальных изменений в экономических ресурсах; прогнозирования способности организации создавать потоки денежных средств за счет имеющейся ресурсной базы; формирования суждения об эффективности использования имеющихся ресурсов	Отчет о прибылях и убытках
Информация о состоянии и движении собственного капитала организации	Оценка и обоснование оптимальной структуры средств финансирования; позволяет аналитикам учесть специфические цели собственников организации и ее кредиторов; показывает состояние внутренних источников финансирования финансово-хозяйственной деятельности организации	Отчет об изменении капитала
Информация об изменении в финансовом положении организации	Оценка инвестиционной, финансовой и операционной деятельности; оценки способности организации
	создавать денежные средства и их эквиваленты; оценка потребностей организации в денежных средствах	Отчет о движении денежных средств
Информация о пренадлежа-щих организации активах в виде основных средств, нематериальных активах, доходных вложений в материальные ценности по первоначальной стоимости и начисленной амортизации	Оценка важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за ряд лет; планируемое развитие организации; предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения; политика в отношении заемных средств и управлении рисками; деятельность организации в области НИОКР; природоохранные мероприятия и т. д.	Приложение к бухгалтерскому балансу
Информация о деятельности организации, ее основные показатели и факторы, а также решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределению чистой прибыли организации; информация, не отраженная в других формы отчетности	Оценка основных показателей деятельности, характеризующих качественные изменения в имущественном и финансовом положении организации, их причины; оценка прочих активов, прочих кредиторов и дебиторов, отдельных видов прибылей и убытков; при необходимости порядок расчетов аналитических показателей; динамика важнейших показателей за ряд лет; описание будущих капиталовложений; оценка положения организации на рынке ценных бумаг	Пояснительная записка

При формировании показателей финансовой (бухгалтерской) отчетности необходимо пользоваться:

— Федеральным законом от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

— Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утвержденным приказом Министерства финансов Российской Федерации от 18 сентября 2006 г. № 115н;

— Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций от 31 октября 2000 г. № 94н, утвержденный Приказом Минфина РФ от 07 мая 2000 г. № 38 и Инструкции по его применению;

— иными положения по бухгалтерскому учету.

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, а также Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденный приказом Минфина РФ от 18 сентября 2006 г. № 115н в состав стандартной годовой отчетности включаются:

— форма № 1 «Бухгалтерский баланс»;

— форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

— форма № 3 «Отчет об изменении капитала»;

— форма № 4 «Отчет о движении денежных средств»;

— форма № 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу»;

— форма № 6 «Отчет о целевом использовании полученных средств (для бюджетных организаций)»;

— «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности организации, с оценкой его финансового состояния, аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской информации;

— аудиторское заключение (если данная организация в соответствии с федеральным законом подлежит обязательному аудиту).

Бухгалтерская отчетность должна давать достоверное и полное представление о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении. Достоверной и полной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Наиболее информативной формой для анализа служит бухгалтерский баланс, т. е. финансовый отчет, показывающий финансовое положение данной организации на определенную дату; баланс отражает объем капитала и его структуру: по составу, размещению или основным направлениям вложения (актив), по источникам образования (пассив); статьи актива располагаются по принципу убывания ликвидности, статьи пассива — в порядке закрепленности за организацией, начиная с краткосрочных обязательств и кончая статьями собственного капитала. Баланс позволяет судить о ликвидности организации, ее финансовой гибкости, способности получать прибыль, своевременно выплачивать долги и дивиденды, оценивать эффективность размещения капитала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельности и развития, размер и структуру заемных средств и эффективность их привлечения.

Организация может представлять дополнительную информацию, сопутствующую бухгалтерской отчетности, если исполнительный орган считает ее полезной для заинтересованных пользователей при принятии экономических решений. В ней раскрываются динамика важнейших экономических и финансовых показателей деятельности организации за ряд лет; планируемое развитие организации; предполагаемые капитальные и долгосрочные финансовые вложения; политика в отношении заемных средств, управления рисками; деятельность организации в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; природоохранные мероприятия; иная информация. Дополнительная информация при необходимости может быть представлена в виде аналитических таблиц, графиков и диаграмм.

Для составления финансовой отчетности отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода, а отчетным годом является календарный год с 1 января по 31 декабря включительно.

Требования, предъявляемые к финансовой отчетности:

— понятность информации — содержание отчетности доступно для понимания пользователей;

— целостность — включение в финансовую отчетность всех данных о хозяйствующих субъектов;

— существенность показателей — отсутствие показателя в отчетности может повлиять на экономические решения пользователей на основе информации;

— нейтральность — исключение из отчетности одностороннего удовлетворения интересов одних групп пользователей отчетностью перед другими.

— сопоставимость — возможность сравнения отчетных данных с показателями предшествующего отчетного периода

— своевременность — предоставление отчетности в соответствующие адреса и установленные сроки.

Пользователи финансовой отчетности в первую очередь:

— собственники (участники, учредители), согласно учредительным документам;

— государственная налоговая инспекция;

— другие государственные органы, проверяющие отдельные стороны деятельности предприятия (финансовые органы);

— органы Госкомимущества, Министерства, Ведомства;

— администрация, руководство, персонал и служащие, поставщики, покупатели и клиенты, кредиторы, а также государство.

Годовая финансовая отчетность организации является открытой для заинтересованных пользователей, которые могут ознакомиться с ней в органах государственной статистики по месту регистрации организации. Организация должна обеспечить возможность для заинтересованных пользователей ознакомиться с любой из форм отчетности.

Практика финансово-экономического анализа выработала не только основные правила и методы, но и методику анализа, как совокупность множества специальных расчетов при обработке и анализе имеющейся информации [6, с. 88]. Вообще методы анализа — это совокупность приемов, подходов и способов изучения хозяйственных процессов в их динамике и статистике. Характерными особенностями методов анализа являются: использование системы показателей, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение взаимосвязи между ними.

Основными методами оценки финансово-экономического состояния организации представлены в таб. 3.

Таблица 3 — Методы анализа финансово-экономического состояния организации


Приемы и способы анализа	Тип анализа	Для чего используется
Логические способы обработки информации	Сравнение Относительные и средние величины Графическое и табличное представление данных	Позволяет выявить взаимосвязь экономических явлений, их развитие и степень достижения эффективности в использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Горизонтальный сравнительный анализ используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового. Вертикальный анализ — изучает структуру экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса каждой части в общем целом. Трендовый — применяется при изменении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет у базисному уровню С их помощью характеризуются размеры (уровни, объемы) экономических показателей; относительные величины используются для характеристики степени выполнения планов, измерения темпов и т. д. Средние величины используются для обобщения характеристики массовых, однородных экономических явлений Масштабное изображение показателей, чисел с помощью знаков или фигур. Более выразительно отслеживается тенденция и связи изучаемых показателей. Это наиболее рациональная и удобная форма представления аналитической информации изучаемых явлений при помощи цифр, расположенных в определенном порядке. Дает возможность охватить аналитические данные в целом как единую систему
	Группировка Балансовый	Метод, при котором совокупность изучаемых явлений делится на группы и подгруппы по однородным признакам. Сгруппированные данные обычно оформляются в виде таблиц и располагаются так, чтобы можно было легко сделать выводы. Структурные группировки позволяют изучать внутренне строение показателей, соотношение отдельных частей. Аналитические — используются для определения наличия, направления и формы связи между изучаемыми показателями. В комбинированной группировке деление изучаемой совокупности делается сначала по одному признаку, а потом внутри каждой группы Этот способ служит для отражения соотношений, пропорций двух групп взаимосвязанных и уравновешенных экономических показателей, итоги которых должны быть тождественными. Используется также для проверки правильности определения влияния различных факторов на прирост величины результативного показателя
Способ детерминированного факторного анализа	Способ цепной подстановки Способ абсолютных разниц	Сущность этого метода заключается в последовательной замене плановой (базисной) величины каждого фактора с величиной фактической Полученный результат сравнивается с базовым значением результирующего показателя, и это дает оценку влияния первого фактора. Далее, в полученную при расчете формулу, подставляется отчетное значение следующего исследуемого фактора. Сравнение полученного результата с предыдущим дает оценку влияния факторов Применяется для расчета влияния факторов на прирост результативного показателя в детерминированном анализе (в мультипликативно-аддитивных моделях). Размер влияния факторов рассчитывается умножением абсолютного прироста значения фактора на плановое значение факторов
Приемы и способы анализа	Тип анализа	Для чего используется
	Способ относительных разниц Индексный метод Интегральный Пропорционального деления и долевого участия Логарифмирование	Применяется для измерения влияния факторов на прирост результативного показателя только в мультипликативных и комбинированных моделях. Используются относительные приросты факторных показателей, выраженных в виде коэффициентов или процентов Характеризует изменение совокупности различных величин за определенный период. Применение такого метода позволяет рассчитать влияние факторов в относительном выражении и абсолютном. Для этого необходимо определить разницу между числителем и знаменателем Применяется для измерения влияния факторов в мультипликативных, кратных и смешанных моделях. Позволяет получить более точные результаты расчета влияния факторов по сравнению с другими методиками, т.к. прирост результативного показателя взаимодействия факторов присоединяется не к последнему фактору, а делится поровну Используется для определения величины факторов на прирост результативного показателя. При способе долевого участия определяется доля каждого фактора в общей сумме их приростов, которая затем умножается на общий прирост результативного показателя Применяется для измерения влияния факторов в мультипликативных моделях. Результат совместного действия факторов распределяется пропорционально доле влияния каждого фактора на уровень результативного показателя
	Дисперсионный анализ	Метод анализа результатов, зависящих от действия количественных или качественных факторов. Может быть использован для выявления совместного влияния экономических факторов, не поддающихся количественному измерению на изучаемый показатель.
	Компонентный анализ Дискриминантный анализ Многомерный математический факторный анализ	Описание изучаемого процесса числом компонент, значительно меньшим, чем число первоначально взятых признаков. Отражает исходную информацию в более компактной форме. Выявляет и изучает стохастические связи признаков с главными компонентами., что позволяет принять научно обоснованное управляющее воздействие, способствующее повышению эффективности функционирования изучаемого процесса Предназначен для исследования групповых различий (дискриминация) объектов по определенным признакам. Позволяет выяснить, действительно ли группы различаются между собой и какие переменные вносят наибольший вклад в имеющиеся различия. Используется в страховании и при анализе рисков Группа методов многомерного статистического анализа, которые позволяют представить в компактной форме обобщенную информацию о структуре связей между наблюдаемыми признаками изучаемого объекта на основе выделения некоторых непосредственно не наблюдаемых факторов. Самый распространенный из методов многомерного анализа результатов
Методы оптимизационного решения экономических задач	Линейное и нелинейное программирование Теория игр Теория массового обслуживания Исследование операций	Позволяют исследовать более обширный комплекс факторов, определяющих результаты деятельности организации, повышают точность исчислений. Благодаря этим способам появилась возможность решать многомерные и оптимизационные задачи, создающие основу для принятия научно обоснованных управленческих решений

Оптимизация управления финансово-экономической стабильностью организации в современных экономических условиях немыслима без достоверной информации о процессах, происходящих внутри самой организации. Информационное обеспечение финансово-экономической деятельности предприятия становится основой последующих аналитических расчетов, необходимых для принятия управленческих решений.

2. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СТАБИЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

2.1 Система показателей, характеризующих финансово-экономическую стабильность организации Финансово-экономическая стабильность организации определяется прежде всего эффективностью использования всех элементов труда: средств труда, предметов труда и самого труда. Состояние производственного потенциала — важнейший фактор эффективности основной деятельности хозяйствующего субъекта, а следовательно, и финансово-экономической стабильности.

В буквальном смысле слова «эффективный» означает «дающий эффект, приводящий к нужным результатам, действенный».

Эффективность производства — важнейшая качественная характеристика хозяйствования на всех уровнях. Под экономической эффективностью производства понимается степень использования производственного потенциала, которая выявляется соотношением результатов и затрат общественного производства. Чем выше результат при тех же затратах, чем быстрее он растет в расчете на единицу затрат общественно необходимого труда, или чем меньше затрат на единицу полезного эффекта, тем выше эффективность производства. Обобщающим критерием экономической эффективности общественного производства служит уровень производительности труда.

Состояние производственного потенциала — важнейший фактор эффективности основной деятельности хозяйствующего субъекта, а следовательно, и финансово-экономической стабильности.

Система ключевых показателей деятельности, состоящая из привычных для организации финансовых коэффициентов, статей доходов и расходов и т. д., представляет собой совокупность показателей, определенных для разных уровней управления и однозначно увязанных между собой. Применение подобной системы в том случае оправданно, если рынок монополизирован и нет необходимости оценить удовлетворенность клиентов или эффективность бизнес-процессов.

Для отбора из общего списка показателей тех, которые будут использоваться в системе оценки эффективности деятельности организации, можно сформировать экспертную группу. Как правило, в нее входят директора подразделений и руководители отделов. Их задача — охарактеризовать каждый из показателей по следующим критериям:

1) отражает ли показатель степень достижения стратегических целей компании;

2) понятно и однозначно ли определение того или иного показателя. В первую очередь показатель должен быть понятен тем менеджерам, которым на его основе придется принимать решение;

3) полезен ли показатель для принятия решений;

4) возможно ли использование показателя деятельности при планировании или анализе.

В системе показателей эффективности производства не все из них имеют одинаковую значимость. Есть главные и дополнительные (дифференцированные) показатели. Если первые принято называть обобщающими, то вторые являются функциональными (классическими), характеризующими какую-либо определённую сторону деятельности. Обобщающие показатели в основном выражают конечные результаты производства и выполнение стратегических заданий. Функциональные показатели используются для анализа и выявления резервов эффективности, устранения узких мест в производстве.

Если организация использует классический подход к разработке системы ключевых показателей деятельности, то будут выделены такие группы показателей, как: рентабельность, ликвидность, оборачиваемость, финансовая устойчивость. При этом ответственность за каждую из групп будет распределена между руководителями всех уровней управления. Например, за рентабельность бизнеса в целом будет нести ответственность генеральный директор, в то время как управление рентабельностью отдельных видов продукции должно быть передано руководителям подразделений.

Однако только финансовых показателей, используемых при управлении деятельностью организации, для реализации разработанной стратегии может быть недостаточно. Не менее важны для бизнеса развитие отношений с клиентами, управление персоналом, качество продукции, эффективность внутренних бизнес-процессов, внедрение и развитие информационных систем, то есть те аспекты деятельности, которым сложно дать стоимостную оценку. В рамках системы сбалансированных показателей выделяют четыре основных аспекта деятельности компании (четыре группы показателей), которые дают ответы на следующие вопросы:

— как организацию оценивают акционеры («Финансы»);

— как ее оценивают клиенты («Клиенты»);

— каким образом можно добиться улучшения качества деятельности («Персонал»);

— какие процессы могут обеспечить организации исключительное положение на рынке («Бизнес-процессы»).

После выделения основных групп показателей необходимо определить, кто будет отвечать за их выполнение.

Выбор в пользу классического подхода или системы сбалансированных показателей будет зависеть от уровня развития бизнеса. Система сбалансированных показателей дает более полное представление о деятельности компании. Однако для небольших предприятий больше подойдет классический подход, так как он не потребует существенных затрат на привлечение консультантов и внедрение информационной системы.

В дальнейшем можно будет доработать созданную классическую систему ключевых показателей деятельности, включив в нее нефинансовые показатели.

Для того чтобы определить, какие ключевые показатели деятельности следует использовать менеджменту, необходимо:

— выделить группы показателей и распределить ответственность менеджеров разных уровней управления за каждую из групп;

— составить максимально детальный список показателей в менеджменте;

— выбрать показатели, которые в наибольшей степени характеризуют достижение стратегических целей;

— формализовать алгоритмы расчета каждого из ключевых показателей деятельности.

Обобщающие показатели финансово-экономической стабильности функционирования организации:

1) показатели эффективности использования основных фондов;

2) показатели эффективности использования материальных ресурсов;

3) показатели эффективности использования труда.

Объекты основных фондов составляют основу любого производства, в процессе которого создается продукция, оказываются услуги и выполняются работы. Основной целью оценки основных фондов является определение путей повышения эффективности использования основных фондов.

Оценку средств труда начинают с изучения их наличия, состава, динамики и структуры.

К основным фондам относят материальные активы, которыми предприятие владеет для использования в процессе производства или снабжения товарами и услугами, а также для предоставления в аренду другим лицам или осуществления административных функций, ожидаемый срок полезного использования, которых превышает один год. Наибольший удельный вес в структуре основных фондов занимает активная часть: машины, оборудование, здания, инвентарь и т. д.

Для определения изменений, происходящих в составе основных фондов необходимо определить удельный вес каждого вида на начало и конец периода.

Ключевой элемент производственного потенциала предприятия — основные средства. Стоимость основных средств на конец года определяется следующим образом:

(1)

где — стоимость основных средств на начало и конец периода;

— стоимость соответственно поступивших и выбывших основных средств в течение периода.

Для оценки состояния средств труда, рассчитываются показатели движения основных средств — поступления, обновления, выбытия и ликвидации. В общем виде методика расчета представлена в таб. 4.

Таблица 4 — Расчет показателей движения основных средств


Показатель	Методика расчета
1. Коэффициент поступления (ввода) основных средств
2. Коэффициент обновления основных средств
3. Коэффициент выбытия основных средств
4. Коэффициент ликвидации основных средств

В процессе производства основные средства изнашиваются физически и устаревают морально. По данным отчетности можно рассчитать коэффициенты износа и годности, характеризующие долю годной к эксплуатации части основных средств:

(2)

(3)

где — износ основных средств;

— первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств.

По структуре основных средств увеличение выпуска продукции, снижение себестоимости и рост прибыли от продаж в значительной степени зависят от уровня использования основных средств.

Уровень экстенсивного использования оборудования характеризуется степенью вовлечения оборудования в процесс производства. Определяют следующие показатели, характерные для данного уровня Коэффициент установленного оборудования :

(4)

Коэффициент использования действующего оборудования :

(5)

(6)

Уровень интенсивного использования оборудования измеряется отношением количества фактически выпущенной продукции единицей (группой) оборудования к плановому или максимально возможному ее объему.

Коэффициент интенсивного использования оборудования

(7)

Использование основных фондов в производстве характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, фондовооруженности, фондорентабельности труда.

Фондоотдача () определяется по объему реализации (выпуска) продукции на 1 рубль среднегодовой стоимости основных фондов. Величина фондоотдачи зависит от объема выпуска или реализации продукции, удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных фондов. При анализе выясняется влияние на этот показатель выхода продукции на одну денежную единицу стоимости действующего оборудования и коэффициента использования наличного оборудования, зависящего от неустановленного оборудования и установленного, временно бездействующего. Эффективность использования основных фондов зависит от улучшения использования производственной мощности. Факторами, отражающими эффективность использования производственной мощности, а следовательно, и фондоотдачи, являются изменение уровня специализации организации; коэффициента использования среднегодовой мощности; доли активной части основных фондов в их общей стоимости; фондоотдачи активной части основных фондов, исчисленной по мощности. При расчете фондоотдачи наряду с собственными основными фондами учитываются и арендуемые фонды. Не учитываются основные фонды, находящиеся на консервации, в резерве и сданные в аренду другим хозяйствующим субъектам. Использование основных фондов считается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных фондов за анализируемый период.

Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных фондов и увеличению объема выпускаемой продукции. Относительная экономия основных фондов определяется как разница среднегодовой стоимости за анализируемый период и среднегодовой стоимости основных фондов в предшествующем периоде, скорректированной на рост объема производства. Показатель фондоотдачи применяется для определения экономической эффективности использования действующих основных производственных фондов Формула для расчета фондоотдачи выглядит следующим образом:

(8)

Фондоемкость () — показатель, обратный фондоотдаче. Он характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящихся на единицу стоимости выпускаемой продукции. Величина фондоемкости показывает, сколько средств нужно затратить на основные фонды, чтобы получить необходимый объем продукции, иначе говоря, какова потребность в основных фондах. В настоящее время этот показатель мало используется в экономических расчетах, что объясняется трудностями исчисления его по видам продукции. Снижение фондоемкости означает экономию капитала, участвующего в производстве. Показатель фондоемкости рассчитывается по формуле:

(9)

Каждый из этих показателей отражает различные экономические процессы и применяется в разных случаях.

Фондовооруженность () труда выражается отношением среднегодовой стоимости основных промышленно-производственных фондов (по первоначальной оценке) к количеству рабочих в наиболее продолжительную смену. Показатель отражает степень обеспеченности рабочих средствами труда (основными фондами).

(10)

Таким образом, фондоотдачу можно представить как частное от деления производительности труда на фондовооруженность. Следовательно, фондоотдача прямо пропорциональна производительности труда и обратно пропорциональна его фондовоооруженности. Для повышения фондоотдачи необходимо, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста его фондовооруженности.

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой