Оценка эффективности внутреннего финансового контроля

ВВЕДЕНИЕ

Основу механизма управления финансовой деятельностью предприятия составляет финансовый контроль. В современных рыночных условиях предприятия все больше внимания уделяют финансовому контролю, как основному методу управления финансами.

Финансовый контроль — это процесс проверки исполнения и обеспечения реализации управленческих решений в области финансовой деятельности с целью реализации финансовой стратегии и предупреждения кризисный ситуаций, приводящих к банкротству. Создание системы внутреннего финансового контроля является неотъемлемой частью построения системы управления предприятием с целью обеспечения его эффективности.

Цель дипломной работы — изучение теоретических и практических основ, проблем и перспектив развития внутреннего финансового контроля на предприятиях и выявление на этой основе путей оптимизации данного процесса.

Для достижения цели, нами были определены следующие задачи:

исследовать цели и задачи внутреннего финансового контроля;

рассмотреть показатели, характеризующие эффективность внутреннего финансового контроля;

изучить нормативно-правовые акты, регулирующие внутренний финансовый контроль;

ознакомиться с общей характеристикой ОАО «Лента» и проанализировать показатели финансово-хозяйственной деятельности за 2008;2010 гг.;

проанализировать особенности, преимущества и недостатки внутреннего финансового контроля на ОАО «Лента»;

разработать рекомендации по совершенствованию внутреннего финансового контроля на ОАО «Лента» и рассчитать их эффективность.

Объектом исследования в выпускной квалификационной работе является ОАО «Лента».

Предметом исследования в данной работе является финансово хозяйственная деятельность и эффективность внутреннего финансового контроля на ОАО «Лента».

В первой главе дипломной работы нами изучаются цели и задачи внутреннего финансового контроля, системы организации внутреннего финансового контроля, показатели, характеризующие эффективность контроля, нормативно-правовые акты, регулирующие деятельность предприятия и организацию внутреннего финансового контроля.

Во второй главе рассматриваются история создания, структура управления, анализируется финансово-хозяйственная деятельность ОАО «Лента». В этой же главе исследуются особенности внутреннего финансового контроля на предприятии, и на основе выявленных тенденций анализируется эффективность финансового контроля.

В третьей главе дипломной работы предлагаются рекомендации по совершенствованию внутреннего финансового контроля и рассчитывается экономический эффект от внедрения мероприятий по совершенствованию внутреннего финансового контроля на ОАО «Лента».

Над изучением данной темы работали профессора Бланк И. А., Бочаров В. В., Стоянова Е. С., Ковалев В. В., Савчук В. П., Лытнева Н. А., Савицкая В. В. и др. При подготовке данной работы также были использованы издания периодической печати, нормативно-правовые акты, сайты сети Интернет, бухгалтерская отчетность ОАО «Лента» за 2008;2010 гг.

внутренний финансовый контроль

ГЛАВА 1 СУЩНОСТЬ, ЦЕЛИ И ЗАДАЧИ внутреннего ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ

1.1 Понятие и виды внутреннего финансового контроля В составе механизма финансового менеджмента важная роль отводится системам и методам внутреннего финансового контроля.

Внутренний финансовый контроль представляет собой организуемый предприятием процесс проверки исполнения и обеспечения реализации всех управленческих решений в области финансовой деятельности с целью реализации финансовой стратегии и предупреждения кризисных ситуаций, приводящих к его банкротству.

Организация эффективно функционирующей системы внутреннего финансового контроля — это сложный многоступенчатый процесс, включающий следующие этапы.

1. Критический анализ и сопоставление определенных для прежних условий хозяйствования целей функционирования организации, принятого ранее курса действий, стратегии и тактики с видами деятельности, размерами, организационной структурой, а также с ее возможностями.

2. Разработка и документальное закрепление новой (соответствующей изменившимся условиям хозяйствования) деловой концепции организации, а также комплекса мероприятий, способного привести эту деловую концепцию к развитию и совершенствованию организации, успешной реализации ее целей, укреплению ее позиций на рынке.

3. Анализ эффективности существующей структуры управления, ее корректировка.

4. Разработка формальных типовых процедур контроля конкретных финансовых и хозяйственных операций.

5. Организация отдела внутреннего аудита (или другого специализированного контрольного подразделения). При организации такого отдела необходимо учитывать основные требования к эффективности его функционирования.

Критерием эффективности системы внутреннего финансового контроля служит соблюдение принципов внутреннего контроля организации.

1. Принцип ответственности.

2. Принцип сбалансированности.

3. Принцип подконтрольности каждого субъекта внутреннего контроля, работающего в организации.

4. Принцип своевременного сообщения об отклонениях.

5. Принцип ущемления интересов.

6. Принцип интеграции.

7. Принцип заинтересованности администрации.

8. Принцип компетентности, добросовестности и честности субъектов внутреннего контроля.

9. Принцип соответствия.

10. Принцип постоянства.

11. Принцип приемлемости методологии внутреннего контроля.

12. Принцип непрерывности развития и совершенствования.

13. Принцип приоритетности.

14. Принцип комплексности.

Важным аспектом функционирования системы внутреннего финансового контроля является выполнение принципов данной системы, соблюдение которых повысит доверие к ней как внешних пользователей и ревизоров, так и внутренних пользователей данными контроля. Контроль необходимо осуществлять на основе четкого взаимодействия всех подразделений и служб организации. Совокупность указанных принципов является основанием эффективности системы внутреннего финансового контроля.

Внутренний контроль решает следующие задачи:

1) контроль над состоянием активов и недопущение убытков;

2) подтверждение выполнения внутрисистемных контрольных процедур;

3) анализ эффективности функционирования системы внутреннего контроля и обработки информации;

4) оценка качества информации, выдаваемой управленческой информационной системой.

Система финансового контроля включает в себя систему бухгалтерского учета, контрольную среду, отдельные средства контроля.

Система бухгалтерского учета состоит из учетной политики предприятия, структурного подразделения, ответственного за ведение учета и подготовку бухгалтерской отчетности, распределения обязанностей и полномочий между учетными работниками, организации подготовки, оборота, хранения документов, регистров, отражающих хозяйственные операции, порядка отражения этих операций, форм и методов обобщения данных регистров, средств автоматизации в ведении учета и подготовки отчетности.

Контрольная среда — это осведомленность и практические действия контролеров, направленные на установление и поддержание системы финансового контроля; включает в себя распределение ответственности и полномочий, порядок осуществления финансового контроля, внешние факторы. Правильное распределение полномочий даст оправданное и целесообразное разделение труда, сэкономит ресурсы, исключит дублирование функций, позволит полнее и тщательнее провести контроль.

Средства контроля — методы и правила, разработанные для получения уверенности, что совершенные операции зарегистрированы полностью, точно в соответствии с действующим законодательством, что все нарушения обнаруживаются быстро и ясны последствия данных нарушений — их влияние на достоверность данных учета и отчетности.

По форме проведения финансовый контроль делится на: предварительный, текущий (оперативный) и последующий.

Предварительный финансовый контроль проводится до совершения финансовых операций и имеет большое значение для предупреждения финансовых нарушений.

Текущий (оперативный) финансовый контроль производится в момент совершения денежных сделок, финансовых операций, выдачи ссуд и т. д.

Последующий финансовый контроль, проводимый путем анализа и ревизии отчетной финансовой и бухгалтерской документации для оценки результатов финансовой деятельности хозяйствующих субъектов, сопоставления финансовых планов и прогнозов с результатами оценки эффективности осуществления предложенной финансовой стратегии, сравнения финансовых издержек с прогнозируемыми и т. д.

По методам проведения, т. е. приемам и способам осуществления финансового контроля, различают — проверки, обследования, надзор, анализ финансовой деятельности, наблюдение (мониторинг), ревизии. Анализ финансовой деятельности как разновидность финансового контроля предполагает детальное изучение периодической или годовой финансово-бухгалтерской отчетности с целью общей оценки результатов финансовой деятельности, оценки финансового состояния и обеспеченности собственным капиталом, эффективности его использования.

Процедуры внутреннего контроля могут быть представлены в виде следующего алгоритма:

1. определение и документальное закрепление порядка деятельности конкретного состава работников в процессе планирования и контроля на предприятии.

2. определение первичных документов, в которых отражаются данные об исполнении соответствующими работниками своих функций и о реализации планов соответствующих финансовых или хозяйственных операций.

3. выбор порядка движения документов.

4. определение точек контроля для оценки различных аспектов реализации конкретных финансовых или хозяйственных операций и оценки наличия и состояния ресурсов предприятия; установление контролируемых параметров объектов контроля; установление критических точек контроля, где риск возникновения ошибок и искажений особенно велик.

5. выбор методов проведения контроля.

1.2 Оценка эффективности внутреннего финансового контроля В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов, которые характеризуют эффективность внутреннего финансового контроля на предприятии.

1. Коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия позволяют выявить уровень финансового риска, связанного со структурой источников формирования капитала предприятия, а соответственно и степень его финансовой стабильности в процессе предстоящего развития. Для проведения такой оценки в процессе финансового анализа используются следующие основные показатели:

а) коэффициент автономии (КА).

КА= СК/К; КА= ЧА/А (1.1)

где СК — сумма собственного капитала предприятия;

ЧА — стоимость чистых активов предприятия;

К — общая сумма капитала предприятия;

А — общая стоимость всех активов предприятия.

б) коэффициент финансирования (КФ).

КФ = ЗК/СК (1.2)

где ЗК — сумма привлеченного предприятием заемного капитала.

в) коэффициент задолженности (КЗ). Он показывает долю заемного капитала в общей используемой его сумме.

КЗ = ЗК/К (1.3)

г) коэффициент текущей задолженности (КТЗ).

КТЗ = ЗКк/ К (1.4)

где ЗК_К — сумма привлеченного предприятием краткосрочного заемного капитала.

д) коэффициент долгосрочной финансовой независимости (КДН).

КДН = (СК+ ЗК_Д)/ А (1.5)

2. Коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) характеризуют возможность предприятия своевременно рассчитываться по своим текущим финансовым обязательствам за счет оборотных активов различного уровня ликвидности.

а) коэффициент абсолютной платежеспособности или «кислотный тест» (КАП).

КАП = (ДА +КФИ)/ОБк (1.7)

где ДА — сумма денежных активов предприятия;

КФИ — сумма краткосрочных финансовых инвестиций предприятия;

ОБ_к — сумма всех текущих финансовых обязательств предприятия.

б) коэффициент промежуточной платежеспособности (КПП).

КПП = (ДА +КФИ +ДЗ)/ОБк (1.8)

где ДЗ — сумма дебиторской задолженности всех видов (средняя или на определенную дату).

в) коэффициент текущей платежеспособности (КТП).

КТП = ОА/ТФО (1.9)

где ОА — сумма всех оборотных активов предприятия;

ТФО — сумма всех текущих финансовых обязательств предприятия.

3. Коэффициенты оценки оборачиваемости активов характеризуют насколько быстро сформированные активы оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

а) коэффициент оборачиваемости всех используемых активов в рассматриваемом периоде (КОа).

КОа = ОР/ A (1.11)

где ОР — общий объем реализации продукции в рассматриваемом периоде.

б) коэффициент оборачиваемости оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде (К0_0а).

КО оа = ОР/OA (1.12)

где OA— средняя стоимость оборотных активов в рассматриваемом периоде (рассчитанная как средняя хронологическая).

в) период оборота всех используемых активов в днях (ПОа).

ПО_а = A / ОРо; ПОа = Д/КОа (1.13)

где ОР₀ — однодневный объем реализации продукции в рассматриваемом периоде;

Д — число дней в рассматриваемом периоде.

4. Коэффициенты оценки оборачиваемости капитала характеризуют насколько быстро используемый предприятием капитал в целом и отдельные его элементы оборачиваются в процессе его хозяйственной деятельности.

а) коэффициент оборачиваемости всего используемого капитала в рассматриваемом периоде (КО_к). Этот показатель определяется по следующей формуле:

Кок = ОР/К (1.14)

где К—средняя сумма всего используемого капитала предприятия.

б) коэффициент оборачиваемости собственного капитала в рассматриваемом периоде (К0_СК).

КО _ск = ОР /Ск (1.15)

в) коэффициент оборачиваемости привлеченного заемного капитала в рассматриваемом периоде (К0_ЗК)

КОзк = ОР / ЗК (1.19)

5. Коэффициенты оценки рентабельности (прибыльности) характеризуют способность предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и определяют общую эффективность использования активов и вложенного капитала.

а) коэффициент рентабельности всех используемых активов или коэффициент экономической рентабельности (Ра).

Ра = ЧПо/ А (1.20)

где ЧП₀—общая сумма чистой прибыли предприятия, полученная от всех видов хозяйственной деятельности, в рассматриваемом периоде;

б) коэффициент рентабельности собственного капитала или коэффициент финансовой рентабельности (Р_ск).

Рск = ЧПо/ СК (1.21)

в) коэффициент рентабельности реализации продукции или коэффициент коммерческой рентабельности (Р_рп).

Ррп = ЧПрп /ОР (1.22)

Оценка приведенных показателей в динамике за несколько лет характеризует эффективность финансового контроля и финансово хозяйственной деятельности предприятия в целом.

1.3 Нормативно-правовые акты, регулирующие внутренний финансовый контроль Нормативно-правовые акты, регулирующие внутренний финансовый контроль предприятий приводятся в табл. 1.1.

Таблица 1.1 Нормативно-правовая база, регулирующая внутренний контроль предприятия

Для системы внутреннего финансового контроля предприятия и осуществления мероприятий по его совершенствованию необходима информационная база, в которую входит бухгалтерская отчетность предприятия, формирование которой регулируют Федеральный закон «О бухгалтерском учете»; Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организаций» и т. д.

Нормативно-правовая база постоянно изменяется и совершенствуется, в нормативно-правовые акты вносятся коррективы в соответствии с изменяющейся политической и экономической ситуацией, новыми условиями жизни общества.

1.4 Зарубежный опыт внутреннего финансового контроля В последние годы в практике зарубежных стран широкое распространение получила новая прогрессивная комплексная система внутреннего контроля, организуемая в компаниях и фирмах, которая называется «контроллинг» .

Концепция контроллинга была разработана в 80-е годы как средство активного предотвращения кризисных ситуаций, приводящих предприятие к банкротству. Принципом этой концепции, получившей название «управление по отклонениям», является оперативное сравнение основных плановых (нормативных) и фактических показателей с целью выявления отклонений между ними и определение взаимосвязи и взаимозависимости этих отклонений на предприятии с целью воздействия на узловые факторы нормализации деятельности.

В общей системе контроллинга, организуемого на предприятии, выделяется один из центральных его блоков — финансовый контроллинг.

Финансовый контроллинг представляет собой контролирующую систему, обеспечивающую концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях финансовой деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию.

Основными функциями финансового контроллинга являются:

* наблюдение за ходом реализации финансовых заданий, установленных системой плановых финансовых показателей и нормативов;

* измерение степени отклонения фактических результатов финансовой деятельности от предусмотренных;

* диагностирование по размерам отклонений серьезных ухудшений в финансовом состоянии предприятия и существенного снижения темпов его финансового развития;

* разработка оперативных управленческих решений по нормализации финансовой деятельности предприятия в соответствии с предусмотренными целями и показателями;

* корректировка при необходимости отдельных целей и показателей финансового развития в связи с изменением внешней финансовой среды, конъюнктуры финансового рынка и внутренних условий осуществления хозяйственной деятельности предприятия.

Как видно из этих функций, финансовый контроллинг не ограничивается осуществлением лишь внутреннего контроля за осуществлением финансовой деятельности и финансовых операций. Он является эффективной координирующей системой обеспечения взаимосвязи между формированием информационной базы, финансовым анализом, финансовым планированием и внутренним финансовым контролем на предприятии.

Принципы организации финансового контроллинга:

1. Направленность системы финансового контроллинга на реализацию разработанной финансовой стратегии предприятия. Для того, чтобы быть эффективным финансовый контроллинг должен носить стратегический характер, т. е. отражать основные приоритеты финансового развития предприятия. Это определяет целенаправленное ограничение контролируемых финансовых операций.

2. Обширный контроль над всеми текущими финансовыми операциями не имеет смысла, так как будет лишь отвлекать финансовых менеджеров от более важных целей управления финансовой деятельностью.

3. Многофункциональность финансового контроллинга. Он должен обеспечивать контроль приоритетных показателей финансового развития не только по предприятию в целом, но и в разрезе отдельных его центров ответственности, предусматривать возможность сравнения контролируемых показателей со среднеотраслевыми, обеспечивать взаимосвязь контролируемых финансовых показателей с другими важнейшими показателями хозяйственной деятельности предприятия.

4. Ориентированность финансового контроллинга наколичественные стандарты. Эффективность контрольных действий значительно возрастает, если контролируемые стандарты деятельности выражены конкретными количественными показателями. Это не означает, что контроллинг не должен охватывать качественные аспекты — речь идет лишь о том, что эти качественные аспекты должны быть выражены в системе количественных стандартов, что исключит различное их толкование.

5. Соответствие методов финансового контроллинга специфике методов финансового анализа и финансового планирования. В процессе организации внутреннего финансового контроля необходимо ориентироваться на весь арсенал ранее рассмотренных систем и методов финансового планирования (при подготовке стандартов контроля) и анализа (при подготовке показателей, отражающих фактически достигнутые результаты, и выявлении причин их отклонений от стандартов).

6. Своевременность операций контроллинга. Эта свое временность заключается не в высокой скорости или частоте осуществления контрольных функций, а в адекватности периодов контрольных действий периоду осуществления отдельных операций, связанных с формированием результатов финансовой деятельности. Главное условие своевременности финансового контроллинга заключается в следующем: он должен носить характер «раннего предупреждения кризисного развития», т. е. позволять устранять текущие отклонения прежде, чем они примут серьезный характер.

7. Гибкость построения контроллинга. Внутренний финансовый контроль должен быть построен с учетом возможности приспособления к новым финансовым инструментам; к новым нормам и видам осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности; к новым технологиям и методам осуществления финансовых операций. Без достаточной степени гибкости система контроллинга не будет эффективной даже в тех областях контроля финансовой деятельности, для которых она изначально строилась.

8. Простота построения контроллинга. Простейшие формы и методы внутреннего финансового контроля, построенного в соответствии с его целями, требуют меньших усилий контролирующих менеджеров и, как правило, более экономичны.

9. Экономичность контроллинга. Затраты по осуществлению финансового контроллинга должны быть минимизированы с позиций их адекватности эффекту этого контроля. Это означает, что объем расходов по организации контроллинга не должен превышать размера того эффекта (снижения затрат, прироста доходов, увеличения прибыли и т. п.), который достигается в процессе его осуществления.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ВНУТРЕННЕГО ФИНАНСОВОГО КОНТРОЛЯ ОАО «ЛЕНТА»

2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ОАО «Лента»

Открытое акционерное общество «Лента», ранее Чебоксарская лентоткацкая фабрика, основано на базе эвакуированных осенью 1941 года, Киевской лентоткацкой фабрики и Завидовской текстильно-галантерейной фабрики «Басон». Завидовская фабрика «Басон» была размещена в помещении Альгешевской церкви, а Киевская — в сарае на окраине города.

12 января 1944 года Киевская лентоткацкая фабрика и Завидовская плетельная фабрика «Басон» были объединены в одно предприятие, которое стало называться «Чебоксарская ткацко-галантерейная фабрика «Басон».

В 1951 году фабрика стала называться Чебоксарской лентоткацкой фабрикой. В период с 1951 по 1960 гг. фабрика специализировалась по выпуску тяжелых ременных лент системы «Платт».

В 1961 году был запущен в эксплуатацию новый ткацкий корпус, были смонтированы 142 лентоткацких станка и освоена выработка специальных лент из капрона. Одним из направлений предприятия в 70-ые годы стало производство ленты для ремней безопасности и запуск импортного оборудования.

С переходом предприятия на рыночные отношения, на фоне общей конверсии, распада СССР, происходило активное расширение ассортимента, направленное на промышленное, гражданское и бытовое применение.

Устав ОАО «Лента» зарегистрирован Постановлением Главы Калининского района г. Чебоксары Чувашской Республики от 07.07.1993 г. № 169/13. Учредителем Общества является Государственный комитет Чувашской Республики по управлению государственным имуществом учредивший Общество на основе преобразования Чебоксарской лентоткацкой фабрики в соответствии с планом приватизации.

Уставной капитал Общества составляет 1 459 440 рублей и состоит из 145 944 размещенных именных, в том числе: 124 002 обыкновенных акций и 21 942 привилегированных акций типа «А».

За последнее десятилетие основной ассортимент увеличился втрое. Постоянно ведутся работы по созданию новых лент, изделий и развитию сервисных услуг.

Стратегическая цель ОАО «Лента» — удовлетворение потребностей рынка в лентоткацких изделиях, диверсификация в направлении новых видов востребованных на рынке продукции и услуг, упрочнение лидерских позиций на рынке России:

· увеличение рыночной доли лентоткацкой продукции;

· завоевание доминирующего положения предприятия на рынке тяжелых синтетических лент;

· освоение новых, востребованных на рынке, видов продукции;

· увеличение в объеме продаж доли готовых изделий на основе текстильных лент;

· выход на мировой рынок с лентоткацкой продукцией;

· обеспечение конкурентоспособного функционирования и развития ОАО «Лента».

Организационная структура управления является линейно-функциональной, что позволяет эффективно осуществлять функции финансового менеджмента.

Финансовый директор подчиняется непосредственно Генеральному директору Общества. Финансовый директор осуществляет:

— контролирует дебиторскую и кредиторскую задолженность Общества;

— совершенствует формы расчетов с контрагентами с помощью новых финансовых инструментов;

— совместно с другими службами Общества внедряет новые формы управления Обществом.

Коммерческий директор непосредственно подчиняется генеральному директору. Коммерческий директор:

— систематически совершенствует организацию материально-технического снабжения предприятия, реализации продукции и работы заводского транспорта;

— своевременно и полно обеспечивает производство материалами и покупными комплектующими изделиями;

— организует планирование материально-технического снабжения и учета движения материалов на складах.

Директор производства непосредственно подчиняется Генеральному директору предприятия. Директор производства:

— создает и поддерживает технологически планируемые объемы производства и организует ритмичную работу всех производственных подразделений предприятия;

— создает и ведет контроль за соблюдением технологического процесса производства продукции, основного производства предприятия;

— организует и осуществляет технологическую подготовку производства новых видов изделий;

— систематически совершенствует технологии изготовления выпускаемых изделий с целью повышения производительности труда, качества продукции и снижения себестоимости путем внедрения более прогрессивных технологических процессов и оборудования, механизации и автоматизации производственных процессов, снижения материальных и трудовых затрат;

— производит работу по повышению культуры производства, укреплению трудовой дисциплины, соблюдению законодательства о труде и правил внутреннего трудового распорядка.

Главный бухгалтер непосредственно подчиняется директору предприятия, а по отдельным вопросам согласовывает свою работу с заместителем директора по финансовым вопросам и персоналу. На главного бухгалтера возлагаются следующие функции:

— руководство ведением бухгалтерского и налогового учета и составлением отчетности на предприятии;

— формирование учетной политики с разработкой мероприятий по ее реализации;

— оказание методической помощи работникам подразделений предприятия по вопросам бухгалтерского учета, контроля и отчетности;

— обеспечение составления расчетов по зарплате, начислений и перечислений налогов и сборов в бюджеты разных уровней, платежей в банковские учреждения;

— выявление внутрихозяйственных резервов, осуществление мер по устранению потерь и непроизводительных затрат;

— внедрение современных технических средств и информационных технологий;

— контроль за своевременным и правильным оформлением бухгалтерской документации.

С целью создания благоприятных условий для принятия оптимальных решений, повышения оперативности управления, сокращения управленческих расходов, усиления исполнительской дисциплины и, в конечном итоге, повышения эффективности решения стратегических задач ОАО «Лента» организационная структура управления постоянно совершенствуется.

2.2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лента»

Информационной базой для анализа финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лента» послужила бухгалтерская отчетность предприятия за 2008;2010 гг. (Приложение 1−6).

Основные показатели хозяйственной деятельности ОАО «Лента» в 2008;2010 гг. приводятся в табл. 2.3.

В результате анализа данных табл. 2.3 можно сделать следующие выводы:

Выручка от реализации продукции в течение исследуемого периода увеличивалась в результате повышения объемов. Причем положительным моментом является то, что темп роста выручки превышает темп роста себестоимости.

Численность персонала ОАО «Лента» имеет тенденцию к росту.

Среднемесячная заработная плата увеличивается в течение анализируемого периода, это происходит за счет роста фонда оплаты труда.

Таблица 2.1

Показатели хозяйственной деятельности ОАО «Лента» за 2008;2010 гг

Среднемесячная производительность труда персонала также возрастает, причем ее темп роста значительно превышает темп роста среднемесячной заработной платы, что является важнейшим условием повышения эффективности производства.

В 2010 г. стоимость основных фондов увеличилась в результате существенного ввода новых фондов.

Фондоотдача имеет тенденцию к росту, что свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств на предприятии, однако находится на достаточно низком уровне. Положительным моментом является превышение темпов роста производительности труда над темпами роста фондовооруженности.

Стоимость оборотных средств ОАО «Лента» имеет тенденцию к увеличению.

Оборачиваемость оборотных активов находится на низком уровне и в динамике снижается, что говорит о недостаточно эффективном управлении ими. Рентабельность продаж продемонстрировала значительный рост в исследуемом периоде, что свидетельствует о повышении эффективности хозяйственной деятельности ОАО «Лента», однако рентабельность все еще находится на достаточно низком уровне. Для общей оценки финансового состояния ОАО «Лента» необходимо построить и проанализировать сравнительный аналитический баланс, который приводится в табл. 2.2.

В результате анализа данных табл. 2.4 можно сделать следующие выводы. Валюта баланса ОАО «Лента» за рассматриваемый период имеет тенденцию к увеличению, рост имущества является положительным фактором и свидетельствует о расширении деятельности предприятия.

Активы предприятия возросли за анализируемый период за счет значительного роста, который продемонстрировали оборотные средства, составляющие основную долю имущества, что говорит о росте мобильности активов предприятия.

Рост оборотных активов обусловлен существенным увеличением дебиторской задолженности (до 12 мес.), что связано с повышением объемов реализации и цен на готовую продукцию, запасов и краткосрочных финансовых вложений за счет увеличения вложений ОАО «Лента» в краткосрочные долговые ценные бумаги других организаций.

Таблица 2.2

Сравнительный аналитический баланс ОАО «Лента» за 2008;2010 гг.

Внеоборотные активы предприятия, основную долю которых занимают основные средства и долгосрочные финансовые вложения, значительно увеличились в 2010 г., за счет увеличения стоимости основных средств. В 2010 г. сократилась сумма долгосрочных финансовых вложений за счет уменьшения сумм предоставленных займов и вложений в дочерние общества.

В структуре источников формирования имущества ОАО «Лента» преобладают заемные средства, доля собственного капитала имеет тенденцию к сокращению и составляет лишь около 20% на конец исследуемого периода. Рост же собственного капитала в динамике вызван существенным увеличением нераспределенной прибыли. Уставный и резервный капитал остались без изменений.

Основная часть пассива баланса приходится на краткосрочные и долгосрочные обязательства, которые в 2010 г. значительно увеличились. Это произошло за счет существенного роста кредиторской задолженности и долгосрочных займов. Доля кредиторской задолженности несущественно превышает долю дебиторской задолженности, что является положительным моментом при оценке удовлетворительности баланса. Краткосрочные кредиты и займы также имеют тенденцию к снижению.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости рассматриваемого предприятия за 2008;2010 гг. для удобства анализа представлены в табл. 2.3.

Из данных табл. 2.3 можно сделать вывод, что финансовая независимость предприятия достаточно низка.

Это подтверждается следующими фактами:

— коэффициент финансовой независимости говорит о повышении финансовой зависимости от заемных источников финансирования;

— величина коэффициента задолженности на конец 2010 г. и коэффициента самофинансирования означают зависимость организации от заемных источников, в составе заемных средств преобладает кредиторская задолженность, поэтому значение коэффициента считается нежелательным;

— величина коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на конец 2010 г. свидетельствует о невозможности предприятия проведения независимой финансовой политики.

Таблица 2.3 Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Лента» за 2008;2010 гг., тыс. руб

Положительным моментом является то, что в 2010 г. у предприятия имеются собственные оборотные средства, тогда как в 2008 г. и 2009 г. они отсутствуют.

Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Лента» в 2008;2010 гг. приводятся в табл. 2.4.

Таблица 2.4 Коэффициенты финансовой устойчивости ОАО «Лента» за 2008;2010 гг

На основании табл. 2.4 можно сделать следующие выводы.

Отрицательные значения коэффициентов обеспеченности собственными средствами, обеспеченности запасов и затрат, маневренности в 2008;2009 гг., а также их положительные, но очень низкие значения в 2010 г. говорят о недостатке собственного капитала для финансирования запасов, оборотных активов и о возможности потери проведения независимой политики по отношению к внешним кредиторам.

Неудовлетворяющие значениям норматива коэффициенты финансовой независимости и самофинансирования, свидетельствуют о зависимости предприятия от заемных источников и об опасности неплатежеспособности. Это подтверждается и высоким значением коэффициента соотношения заемных и собственных средств, которое в конце периода превышает 2, что говорит о достижении полной кредитоемкости предприятия.

Превышающее 1 значение индекса постоянного актива в 2008;2009 гг. свидетельствует о том, что внеоборотные активы частично финансируются за счет заемных средств, а оборотные активы полностью за счет заемных средств, что очень рискованно.

В 2010 г. данный показатель немногим меньше 1, а, следовательно, небольшая часть внеоборотных активов в этот период финансируется за счет собственных средств.

В свою очередь, коэффициент финансовой устойчивости в 2008;2009 гг. указывает на то, что половина источников финансирования — это пассивы устойчивые, т. е. долгосрочные, «надежные» источники, однако в 2010 г. их доля меньше половины.

Таким образом, в результате анализа коэффициентов финансовой устойчивости можно сделать вывод, что у ОАО «Лента» высока зависимость от внешних кредиторов Для анализа ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «Лента» необходимо построить аналитический баланс, приведенный в табл. 2.5.

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса ОАО «Лента» в 2008;2010 гг., тыс.руб.

В результате произведенного анализа ликвидности были получены следующие системы неравенств

2008 г.: А1 < П1 2009г.: А1 < П1 2010г.: А1 < П1

А2 < П2 А2 < П2 А2 > П2

А3 > П3 А3 > П3 А3 < П3

А4 < П4 А4 < П4 А4 < П4

Полученные системы неравенств указывают на то, что ликвидность баланса ОАО «Лента» является недостаточной.

Первое неравенство позволяет выяснить текущую ликвидность. Невыполнение первого неравенства говорит о том, что предприятие неплатежеспособно в ближайший промежуток времени.

Сравнение итогов второй группы показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. В 2010 г. неравенство выполняется, что говорит о платежеспособности.

Выполнение четвертого неравенства в 2008;2010 гг. говорит о достаточности собственных средств у организации для финансирования внеоборотных активов.

Относительные показатели ликвидности ОАО «Лента» за 2008;2010 гг. представлены в табл. 2.6.

Таблица 2.6 Коэффициенты ликвидности ОАО «Лента» за 2008;2010гг.

Находящиеся в рамках норматива значения коэффициента абсолютной ликвидности показывают, какую часть краткосрочных обязательств ОАО «Лента» может погасить в ближайшее время.

Высокое значение показателя в 2010 г. явилось результатом существенного увеличения краткосрочных финансовых вложений предприятия.

Полученные значения коэффициента критической ликвидности, которые удовлетворяют рекомендуемому нормативу, характеризуют прогнозируемые возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Однако они свидетельствуют о том, что суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств.

В свою очередь, значения коэффициента текущей ликвидности хотя и говорят о том, что всей суммы оборотных активов достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, но значение коэффициента достаточно низкое, что может служить сигналом о потенциальных трудностях с платежами.

Динамика финансовых результатов анализируемого предприятия за исследуемый период приведена на рис. 2.1.

Рис. 2.1 Динамика финансовых результатов ОАО «Лента» за 2008;2010 гг На рис. 2.1 видно, что у анализируемого акционерного общества в конце 2010 г. наблюдается рост всех элементов прибыли — валовой, от продаж, бухгалтерской (до налогообложения) и чистой прибыли.

Анализ показателей рентабельности ОАО «Лента» в 2008;2010 гг. представлен в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Показатели рентабельности ОАО «Лента» за 2008;2010 гг., %

Проанализировав данные табл. 2.7 можно сказать следующее.

Все показатели рентабельности к концу 2010 г. существенно увеличивались, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности ОАО «Лента».

Несмотря на это, все показатели рентабельности находятся на достаточно низком уровне.

Для определения класса финансового состояния анализируемого предприятия по сводным критериям финансовой отчетности было рассчитано количество баллов, исходя из фактических значений финансовых коэффициентов. В результате был получен балл — 36,6, который позволяет отнести ОАО «Лента» к 3-ему классу, куда относятся предприятия, финансовое состояние которых можно оценить как среднее. При анализе бухгалтерского баланса таких предприятий обнаруживается «слабость» отдельных финансовых показателей. У них либо платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня, а финансовая устойчивость нормальная, либо, наоборот, как у анализируемого предприятия, — неустойчивое финансовое состояние из-за преобладания заемных источников финансирования, но есть некоторая текущая платежеспособность.

2.3 Оценка эффективности внутреннего финансового контроля ОАО «Лента»

Эффективность управленческих решений во многом зависит от достоверности бухгалтерской и управленческой отчетности. Искажение данных в отчетности может быть связано с ошибками обработки первичных документов, неверно выстроенными бизнес-процессами компании, недобросовестным поведением персонала. Внедрение системы внутреннего контроля позволяет обеспечить надежность финансовой информации, а также снизить риски принятия ошибочных решений.

На ОАО «Лента» внутренний финансовый контроль осуществляется на основе Положения «О процедурах внутреннего контроля за финансово-хозяйственной деятельностью».

В соответствии с данным Положением внутренний финансовый контроль — это процесс, направленный на обеспечение разумной гарантии достижения целей эффективного и результативного использования ресурсов ОАО «Лента», сохранности активов, соблюдения законодательных требований и представления достоверной отчетности.

Процедуры внутреннего финансового контроля — документально зафиксированная система мероприятий по обеспечению эффективного внутреннего контроля за осуществлением финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лента», выявлению и совершению нестандартных операций, а также предупреждению, ограничению и предотвращению финансовых и операционных рисков и возможных злоупотреблений со стороны должностных лиц.

Субъектами внутреннего финансового контроля являются Совет директоров, Генеральный директор, Ревизионная комиссия.

Положением определено, что основной целью внутреннего контроля является предупреждение рисков в финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Лента», своевременное принятие мер по их устранению, выявление и мобилизация внутрихозяйственных возможностей и резервов получения прибыли и оказание содействия руководству предприятия в эффективном выполнении управленческих функций.