Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Бухгалтерский баланс позволяет оценить финансовое состояние организации — ее способность финансировать свою деятельность. Анализ финансового состояния сводится к анализу платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

Под платежеспособностью предприятия понимают его возможность наличными денежными ресурсами своевременно и в полном объеме погашать свои платежные обязательства (22, с. 362). Оценка платежеспособности предприятия основывается на анализе ликвидности баланса. Для анализа ликвидности баланса все активы группируются по степени убывания их ликвидности, а пассивы — по срочности оплаты (таблица 8).

Таблица 8 Анализ ликвидности баланса ООО «Агрофирма «Джалиль» за 2012;2013 годы

Баланс считается ликвидным при условии соблюдения следующих соотношений: А 1 > П 1, А 2 > П 2, А 3 > П 3, А 4 < П 4. Как видно из таблицы 17 в ООО «Агрофирма «Джалиль» почти все условия ликвидности баланса не выполняются: у организации недостаточно средств, чтобы полностью покрыть все обязательства. Следовательно, бухгалтерский баланс ООО «Агрофирма «Джалиль» является неликвидным, а предприятие — неплатежеспособным.

По данным таблицы 8 можно рассчитать общий показатель платежеспособности. Его нормальное (рекомендуемое) значение? 1.

(4).

Общий показатель платежеспособности в 2012 и 2013 годах в ООО «Агрофирма «Джалиль» составил:

Как видно из расчетов, в ООО «Агрофирма «Джалиль» общий показатель платежеспособности ниже рекомендуемых значений и за анализируемый период практически даже снизился. Это также подтверждает вывод о неплатежеспособности организации.

При анализе платежеспособности ООО «Агрофирма «Джалиль» изучают показатели, представленные в таблице 9. На основе расчета этих показателей можно сделать следующие выводы. ООО «Агрофирма «Джалиль» испытывает недостаток в денежных оборотных средствах, что подтверждается низким значением коэффициента абсолютной и промежуточной ликвидности в 2013 году — 0,05 и 0,41 соответственно. Коэффициент текущей ликвидности в 2013 году находится в пределах рекомендуемых значений — 2,25. Только за счет денежных средств и своевременных поступлений оплаты от покупателей ООО «Агрофирма «Джалиль» смогут покрыть лишь половину текущих обязательств. С учетом запасов организация в 2013 году сможет покрыть все текущие обязательства. В 2012 году была иная ситуация — все значения показателей платежеспособности были в пределах рекомендуемых значений. Это связано со значительным поступлением денежных средств в 2012 г. в сумме 46 749 тысяч рублей. В 2011 году показатели платежеспособности находились ниже рекомендуемых значений.

Таблица 9 Показатели платежеспособности ООО «Агрофирма «Джалиль» за 2011;2013 гг.

При анализе финансовой устойчивости рассчитывается трехкомпонентный показатель финансовой ситуации, который определяется на основе обеспеченности запасов и затрат источниками средств их формирования (пассивами). С учетом этих источников проводят анализ показателей обеспечения запасов источниками их формирования (таблица 19).

Как видно из таблицы 10, в ООО «Агрофирма «Джалиль» наблюдается кризисное финансовое состояние. Только за счет постоянных источников средств (собственный капитал и долгосрочные обязательства) организация не в состоянии покрыть внеоборотные активы и сформировать необходимый объем запасов, поэтому она вынуждена прибегать к краткосрочным обязательствам. Даже с учетом заемных средств организация не может сформировать необходимые оборотные средства. Значительная часть внеоборотных активов ООО «Агрофирма «Джалиль» финансируется за счет заемных источников, что может привести в дальнейшем к еще большим затруднениям в обеспечении платежеспособности.

Таблица 10 Расчет обеспеченности запасов источниками их формирования в ООО «Агрофирма «Джалиль» за 2011;2013 гг. (тыс. руб.).

Оценку финансовой устойчивости дополняет анализ показателей, приведенных в таблице 11. За исследуемый период наблюдается увеличение доли собственных источников финансирования деятельности в общей сумме средств (коэффициент финансовой независимости): с -3% в 2011 году до 5% в 2013 году. Несмотря на положительную динамику коэффициента независимости за 2011;2013 годы, он значительно ниже рекомендуемых значений (норматив коэффициенто независимости — 60%). У ООО «Агрофирма «Джалиль» за счет долгосрочных обязательств значения коэффициентов финансовой устойчивости соответствовали рекомендуемым значениям в 2011 и 2012 годаж. Заемные средства в организации более чем в 20 раз превышают собственные средства. Значения коэффициентов финансовой устойчивости еще раз подтверждает вывод о неустойчивом и даже кризисном финансовом состоянии и большой зависимости от заемных источников финансирования.

Таблица 11 Показатели финансовой устойчивости ООО «Агрофирма «Джалиль» за 2011;2013 гг.

Таким образом, анализ финансового состояния показал, что ООО «Агрофирма «Джалиль» неплатежеспособна и у нее кризисное финансовое состояния. Организация ощущает большой недостаток собственных оборотных средств и демонстрирует большую зависимость от заемных источников, более чем в 20 раз превышающих собственные средства. Кредиторская задолженность организации на конец 2013 года составила почти 150 миллионов рублей, в то время как дебиторская задолженность — около 70 миллионов рублей. Даже если все дебиторы своевременно будут погашать свои обязательства перед ООО «Агрофирма «Джалиль», у организации не хватит средств для осуществления текущих расчетов, поэтому приходится прибегать к заемным средствам, что в дальнейшем еще более ухудшает платежную ситуацию.