Анализ динамики операций с векселями ОАО «Сбербанка России»

Анализ динамики операций Сберегательного банка России, согласно отчетности, представленной на сайте Центрального Банка Российской Федерации, представляет собой следующее. Данные исходящих остатков по счетам, представленных в таблице 3 «Данные об исходящих остатках по векселям Сбербанка России на 1 января периодов с 2006 по 2010 годы» формы номер 101. Данные на 01 января с 2006 по 2010 годы.

Таблица 3 — Данные об исходящих остатках по векселям Сбербанка России на 1 января периодов с 2006 по 2010 годы.

Анализируя данные таблицы можно сделать очевидный вывод. За последние 5 отчетных периодов наибольшей востребованностью пользуются векселя Сберегательного Банка России со сроком от 1 года до 3 лет, которые представлены на рисунке 1 «Совокупная стоимость выпущенных векселей Сбербанком России за период с 01.01.2006 по 01.01.2010». А наибольшее количество векселей было реализовано банком по состоянию на 01.01.2008 года — 131 200 374 тыс. руб.

Рис. 1 — Совокупная стоимость выпущенных векселей Сбербанком России за период с 01.01.2006 по 01.01.2010:

Доля векселей в совокупности стоимости всех векселей за период была разная. Данный факт может подтвердить приведенные ниже диаграммы, на которых видно, что доля векселей по срокам была разной в каждый период.

Так на 01.01.2006 большую долю в общей стоимости выпущенных Сберегательным Банком России векселей составляли векселя со сроком погашения до 30 дней, которая представлена на рисунке 2 «Доля векселей по срокам по данным на 01.01.2006 года».

Рис. 2 — Доля векселей по срокам по данным на 01.01.2006 года:

В свою очередь на 01.01.2007 очевидно, что векселя со сроками до 30 дней, от 31 до 90 дней и 1 года до 3 лет составляли практически равное количество, что объясняется их краткосрочностью. Стоит отметить, что 2007 год в новейшей истории России являлся последним «докризисным», поэтому реальность выпуска долгосрочных векселей показана, как достаточно большая. Но среди данных категорий выделяются векселя со сроком от 1 года до 3, поскольку в данном периоде это были наиболее распространенные векселя, а их совокупная стоимость составила 26 318 309 тыс. руб., что представлено на рисунке 3 «Доля векселей по срокам по данным на 01.01.2007 года».

Рис. 3 — Доля векселей по срокам по данным на 01.01.2007 года:

В следующем периоде, на 01.01.2008 показывает, что наибольшей популярностью у эмитентов пользовались векселя со сроком от 1 года до 3 лет. Их совокупная стоимость составила 74 632 394 тыс. руб. Это характеризовалось в первую очередь с повышением спроса на векселя, поскольку именно на этот период зафиксировано максимальное значение совокупной стоимости векселей за последних 5 отчетных периода, что отражено на рисунке 4 «Доля векселей по срокам по данным на 01.01.2008 года».

Рис. 4 — Доля векселей по срокам по данным на 01.01.2008 года:

В следующем периоде, на 01.01.2009 заметен спад спроса на векселя, относительно предыдущего периода, что показано на рисунке 5 «Доля векселей по срокам по данным на 01.01.2009 года». Это объясняется в первую очередь разразившимся и прошедшим своего пика мировым финансовым кризисом. Однако показатели этого периода были достаточно обнадеживающими. Самыми «популярными» остались векселя со сроком от 1 года до 3 лет, величина которых составила 79 308 443 тыс. руб. Также заметно, что относительно предыдущего периода векселя долгосрочного характера заметно уменьшились, что объясняется нежеланием потенциальных инвесторов вкладывать ресурсы в достаточно рисковые операции на долгосрочной основе.

Рис. 5 — Доля векселей по срокам по данным на 01.01.2009 года:

На сегодняшний день (рисунок 6 «Доля векселей по срокам по данным на 01.01.2009 года»), то есть на последнюю дату рассматриваемого периода, видно, что наибольшей заинтересованностью у инвесторов пользуются векселя краткосрочного пользования. Так наибольшим спросом пользуются векселя со сроком от 181 дня до 1 года, которые в совокупности составляют 43 628 893 тыс. руб. Также необходимо отметить, что этот обеспечило и снижение совокупной величины обращающихся на рынке векселей. Это снижение объясняется периодом нормализации экономики после кризисного периода, и уходом большинства инвесторов на более «рисковые» рынки ценных бумаг.

Рис. 6. Доля векселей по срокам по данным на 01.01.2009 года:

Таким образом, подводя итог под всем вышеизложенным, стоит выделить некоторые особенности обращения векселей по состоянию исходящих остатков на 01 января периодов с 2006 по 2010 годы.

Во-первых, в период разразившегося мирового финансового кризиса наблюдается увеличение интереса у инвесторов к операциям с векселями. Это позволяет сделать вывод, что вексель — является универсальным инструментом, который во время нестабильности рынка, остается достаточно универсальным средством платежа.

Во-вторых, анализируя данные о размещении векселей по срокам, стоит отметить, что срок векселя не является достаточно универсальным. Поскольку спрос на него формируется в тех или иных условиях рынка, что обеспечивает тот факт, что в «докризисный» период наиболее популярными были краткосрочные векселя, а в период кризиса на первый план вышли среднесрочные векселя. А затем в «посткризисный» период интерес у инвесторов опять начал проявляться к краткосрочным векселям, служащим средством платежа за достаточно короткий период.

Простой вексель Сбербанка России — ценная бумага, содержащая письменное безусловное долговое абстрактное денежное обязательство, выданная Банком (векселедателем) другой стороне (векселедержателю).

Преимущества:

• — Высокая ликвидность — вексель оплачивается в денежной форме в любом уполномоченном отделении или ОПЕРУ (ОПЕРО) Банка;
• — Возможность осуществления быстрых и удобных расчетов за товары, работы, услуги, высокий уровень доверия со стороны получателя векселя;
• — Надежная и выгодная форма вложения временно свободных денежных средств;
• — Минимизация рисков инвестора — высокая степень защиты и высокотехнологичная процедура идентификации выданных векселей;
• — Возможность передачи векселя другому физическому или юридическому лицу при помощи передаточной надписи (индоссамента). Количество индоссаментов не ограничено;
• — Возможность проведения депозитарных операций;
• — Могут быть использованы в качестве обеспечения для получения кредита или гарантии;
• — Выдача кредита с использованием векселей осуществляется под пониженную процентную ставку.

Векселя Сбербанка России выписываются на бланках, которые изготовлены на МПФ ГОЗНАКа и имеют высокую степень защиты от подделок.

Выдача векселей Сбербанка России. Банк выдает следующие виды простых векселей:

• — процентный вексель с номиналом в рублях и иностранной валюте (доллары США и Евро);
• — дисконтный вексель с номиналом в рублях и иностранной валюте (доллары США и Евро);

Банк выдает процентные векселя со следующими сроками платежа:

• — «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты»;
• — «по предъявлении, но не ранее определенной даты».

Банк выдает дисконтные векселя со следующими сроками платежа:

• — «на определенный день»;
• — «по предъявлении, но не ранее определенной даты».

Банк выдает также простые конвертируемые валютные векселя (процентные и дисконтные) — вексель номинирован в долларах США или евро и содержит оговорку платежа в валюте Российской Федерации, т. е. оплачивается Банком в валюте Российской Федерации по курсу Банка. Первый векселедержатель приобретает вексель за валюту Российской Федерации по курсу Банка.

Выдача векселя производится на основании Договора выдачи. Тарифы за выдачу векселей приведены в таблице 4. «Тарифы Северо-Западного Банка Сбербанка России по операциям с векселями». Операции с векселями можно осуществить в любом из уполномоченных подразделений, расположенных на территории обслуживания Северо-Западного банка.

Векселя Сбербанка России принимаются к оплате структурными подразделениями Банка, уполномоченными на совершение операций с векселями.

Денежные средства зачисляются Банком на счет векселедержателя в полном объеме, комиссионное вознаграждение не взимается.

При предъявлении векселя к оплате в срок, указанный на ценной бумаге, доход выплачивается:

• — по процентному векселю — в виде процента, начисляемого на вексельную сумму (номинал);
• — по дисконтному векселю — в виде разницы между вексельной суммой (номиналом) и ценой реализации векселя.

Вексель может быть принят к досрочной оплате на условиях, установленных Банком.

Банк осуществляет обмен векселей. Один вексель может быть обменен на несколько векселей меньшего номинала, несколько векселей — на один вексель большего номинала, несколько векселей — на несколько векселей другого номинала. Обмен осуществляется на основании Договора обмена.

При этом:

• — рублевые векселя могут быть обменены только на рублевые векселя;
• — валютные векселя могут быть обменены только на валютные векселя с номиналом в той же валюте;
• — валютные векселя, выданные без оговорки эффективного платежа, могут быть обменены только на валютные векселя без оговорки эффективного платежа с номиналом в той же валюте;
• — валютные векселя, выданные с оговоркой эффективного платежа, могут быть обменены только на валютные векселя с оговоркой эффективного платежа с номиналом в той же валюте;
• — валютные векселя, выданные с оговоркой платежа в валюте РФ, могут быть обменены только на валютные векселя с оговоркой платежа в валюте РФ с номиналом в той же валюте;
• — операции обмена производятся при наступлении срока платежа по векселю. До наступления срока платежа по векселю подлежат обмену только векселя с нулевым дисконтом.

Предоставление информации о выдаче векселя Сбербанка России и его оплате. Клиент может получить справку, содержащую информацию о выдаче векселя или его оплате.

Справка о выдаче векселя носит исключительно информационный характер, подтверждая выдачу Банком векселя с определенными реквизитами, и не является заключением о подлинности векселя.

Указанные справки могут быть выданы Клиенту любым структурным подразделением Банка, уполномоченным на совершение операций с векселями, независимо от места выдачи векселя. Выдача справок Банком осуществляется в соответствии тарифами.

Таким образом, подводя итог 2 главе, стоит отметить наиболее важные детали, отраженные в данных подпунктах.

Во-первых, учет операций с векселями является достаточно продуманным и максимально отражающим большинство моментов, возникающих при тех или иных условиях при обращении векселей на рынке ценных бумаг.

Во-вторых, операции отражаются в учете достаточно эффективно и целенаправленно, что исключает возможность их неправильного отражения.

В-третьих, цивилизованное вексельное обращение в нашей стране находится на этапе своего становления. В связи с этим особенно важно в настоящее время четкая регламентация и строгое соблюдение всех правовых актов как участниками вексельного обращения, так и органами, издающими правовые акты в рамках национального законодательства.

Банк выдает также простые конвертируемые валютные векселя (процентные и дисконтные) — вексель номинирован в долларах США или евро и содержит оговорку платежа в валюте Российской Федерации, т. е. оплачивается Банком в валюте Российской Федерации по курсу Банка. Первый векселедержатель приобретает вексель за валюту Российской Федерации по курсу Банка.

Однако регулируемость вопросов бухгалтерского учёта вексельных расчётов, требует их детального отражения в учётной политики банка. Целесообразно обновить, существующие нормативные акты по этому вопросу и достичь ясности и единообразия в отражении векселей в учёте. Для этого можно либо, учитывая специфику правового регулирования вексельного обращения, достичь единообразия в отражении векселей в учёте, по аналогии с учётом долговых ценных бумаг (облигаций) избавившись от такого алогизма в вексельном обороте, как порождённые российской практикой, товарные векселя единого образца. Если следовать подобной практике, то ведь можно ввести понятие товарных акций, облигаций, которые оплачены товаром или переданы в оплату поставки товара. В принципе, любой вексель является «безусловным обязательством уплатить определённую сумму». При этом суть и результат сделки, лежащей в основе получения векселя никаких правовых последствий не имеет, предметом вексельного обязательства могут быть только деньги, а не поставка товара. Векселедержатель получит деньги независимо от того выполнены условия сделки или нет, так как имеет «безусловное право получить определённую сумму». Любой вексель может участвовать в расчётах и нет смысла в искусственном их делении, которое противоречит Женевской Конвенции и усложняет ведение бухгалтерского учёта расчётов с использованием векселей.