Основные методы управления риском ликвидности

В основе управления риском лежат методы управления ликвидностью, которые можно подразделить на методы управления только активами, только пассивами или теми и другими одновременно.

Каждый из этих методов имеет как свои преимущества, так и недостатки, и применяется в зависимости от содержания банковского портфеля, характера банковских операций и среды, в которой действует банк. Управление активами осуществляется посредством ряда методов:

• ? метод общего фонда средств;
• ? метод распределения активов;
• ? метод конверсии средств;
• ? метод управления резервной позицией;
• ? метод секьюритизации.

Сущность метода общего фонда средств заключается в том, что в процессе управления активами все виды ресурсов объединяются в совокупный фонд ресурсов коммерческого банка, из которого далее распределяются между теми видами активов, которые с позиции банка являются наиболее доходными.

При использовании метода распределения активов и метода конверсии средств учитывается зависимость ликвидных активов от источника привлеченных банком средств и устанавливается определенное соотношение между соответствующими видами активов и пассивов. В соответствии с этим определяется несколько центров ликвидности («банки внутри банков»):

• ? счета до востребования;
• ? срочные обязательства банка;
• ? уставный капитал и резервы;

Средства из которых могут размещаться только в определенные виды активов с тем расчетом, чтобы обеспечить их ликвидность распределения активов по сравнению с методом общего фонда средств является возможность точно установить долю высоколиквидных активов, и за счет ее уменьшения вложить дополнительные ресурсы в высокодоходные активы, например, кредиты предприятиям и организациям.

Метод управления резервной позицией заключается в том, что при определении резервной позиции не формируется заранее вторичные резервы, а прогнозируются количество фондов и ресурсы, которые можно привлечь на денежном рынке, чтобы профинансировать возможный отток денежных средств. При использовании этого метода сокращается доля низкодоходных и недоходных активов.

Метод секьюритизации предполагает вложение денежных средств в ценные бумаги и представляет собой один из наиболее перспективных методов инвестирования и финансирования. В самом крайнем случае привлекаются краткосрочные займы в Центральном банке. Обычно к межбанковскому кредитованию прибегают тогда, когда возникает дефицит денежных средств, например, на отчетные даты или на даты налоговых выплат. Но самые осторожные партнеры могут закрыть лимиты, особенно если баланс банка показывает снижение ликвидности за счет увеличения неликвидных активов или оттока клиентов.

Управление риском ликвидности в коммерческом банке сводится к контролю и ограничению уровня риска. Контроль и ограничение уровня риска ликвидности осуществляется с использованием следующих инструментов:

• * Установление и контроль лимитов резервов ликвидности;
• * Установление и контроль внутренних нормативов (коэффициентов) ликвидности;
• *Установление коэффициентов нескольких контрольных временных интервалов;
• * Разработка соблюдение прогнозирования дефицита ликвидности.

Для целей контроля и ограничения риска ликвидности должны устанавливаться следующие лимиты:

• 1) лимит на первичные резервы ликвидности;
• 2) лимит на вторичные резервы ликвидности;
• 3) общий лимит на труднореализуемые активы.
• 1) Лимит первичных резервов ликвидности устанавливается для контроля и ограничения второй разновидности (источника) риска ликвидности, из способов «длинных» обеспечения или ликвидности долгосрочных вложений и контроль избытка/недостатка допустимых предельных ликвидности и реализация лимитов плана и накопления мероприятий, ликвидности связанной с возможным резким превышением исходящих платежей по онкольным обязательствам банка над входящими.

В первичные резервы ликвидности банка включаются:

• — остатки на корреспондентских счетах в территориальных РКЦ ЦБ РФ;
• — остатки на корреспондентских счетах и средства в расчетах в банках высшей категории надежности, а для банков нерезидентов — только из группы развитых стран;
• — за вычетом покупной ликвидности, т. е. превышение объема привлеченных к выданным однодневным МБК (сроком 1 день для рабочих дней и до 3 для предвыходных дней).

Первичные резервы ликвидности рассчитываются следующим образом:

Где.

Sкоор.сч — остатки на корсчетах;

Vмбк.привл — сумма привлеченных МБК;

Vмбк.выд — сумма выданных МБК.

Лимит первичных резервов ликвидности Лпрл, f рассчитывается раздельно для каждого альтернативного f-го сценария.

Таким образом, ежедневно на начало каждого операционного дня у банка должны быть резервы ликвидности Рликв в сумме не менее Лпрл, f для выбранного в качестве базового для данного дня конкретного f-го альтернативного сценария.

• 2) Лимит на вторичные резервы ликвидности устанавливается для трех целей:
• 1) для поддержания необходимого запаса денежных активов для непрерывного осуществления банком активных операций (как клиентских, так и банковских) в случае разрывов между объемами исходящих (размещение денежных средств) и входящих (обратный возврат) потоков платежей по активным операциям;
• 2) для обеспечения платежей по собственной деятельности (хозяйственные операции, собственные проекты);
• 3) для контроля и ограничения риска непоставки или невозврата актива, риска потери ликвидности, связанного с рыночным риском, риска ликвидности, связанного с операционным риском.

Во вторичные резервы ликвидности банка включаются:

• — нетто-позиция размещенных краткосрочных МБК (сроком от 2 дней для рабочих дней и от 4 для предвыходных дней и до 14 дней от текущей даты) и других краткосрочных межбанковских инструментов денежного рынка (балансовых и забалансовых);
• — остатки на корреспондентских счетах и средства в расчетах в банках 1−2 групп риска;
• — легкореализуемые инструменты торгового портфеля, то есть те, которые могут быть легко проданы на финансовом рынке без существенных потерь стоимости.

Лимит вторичных резервов Лврл, f определяется, как сумма соответствующих подлимитов (сублимитов) на покрытие соответствующих источников (факторов) возможных разрывов потоков платежей [8]:

где — оценка возможного разрыва входящих и исходящих групп клиентских и банковских платежей по активным операциям,.

— оценка суммы возможной непоставки (невозврата) актива по сделкам банка с финансовыми инструментами,.

— оценка рыночного риска снижения стоимости финансовых инструментов торгового портфеля в день их внеплановой продажи при наступлении неблагоприятного события,.

— оценка влияния на ликвидность вероятности потери активов от реализации операционного риска.

Текущий контроль соблюдения лимитов резервов ликвидности должно осуществлять подразделение управления ликвидностью казначества банка.

3) Лимит на труднореализуемые активы должны устанавливаться на максимальный объем прочих активов, которые либо вообще не могут быть, проданы до истечения их срока, либо могут быть проданы, но в неприемлемые сроки и/или с существенной потерей стоимости из-за досрочной продажи (труднореализуемые активы).

Труднореализуемые активы включают:

• — кредитный портфель;
• — некотируемые инструменты, торгового портфеля;
• — инструменты инвестиционного портфеля ценных бумаг;
• — другие инструменты казначейства банка;
• — собственные проекты банка;
• — основные средства.

Лимит на прочие и труднореализуемые активы определяется из прогнозной структуры активов/пассивов банка для целей безусловного обеспечения двух лимитов первичных и вторичных резервов ликвидности и недопущения роста объема труднореализуемых срочных активов, необеспеченного соответствующими срочными пассивами. Текущий контроль соблюдения указанного лимита должен осуществлять КУАП банка по представлению соответствующей информации риск-подразделением и казначейством.

Общие требования и методика разработки конкретных планов мероприятий управления ликвидностью подробно описаны в современных публикациях. Набор мероприятий, из которых строятся стратегии, достаточно типовой и состоит в следующем:

• 1) наращивание собственного капитала банка, выпуск дополнительных эмиссий акций;
• 2) выпуск и размещение на рынке долговых ценных бумаг банка;
• 3) увеличение срочной и онкольной ресурсной базы как за счет притока новых клиентов, так и за счет привлечениия краткосрочных кредитов (депозитов) посредством предоставления более выгодных по сравнению с рынком условий;
• 4) увеличение количества банков-контрагентов, открывающих на банк кредитные линии;
• 5) увеличение общей суммы открытых на банк лимитов в банкахконтрагентах;
• 6) заключение соглашений с банками-корреспондентами о предоставлении овердрафта по счетам «ностро»;
• 7) поддержание первичных резервов на установленном лимитном уровне, соответствующем для сценария, выбранного в качестве базового;
• 8) формирование и поддержание вторичных резервов на установленном лимитном уровне, соответствующем для базового сценария;
• 9) изменение структуры ресурсной базы, то есть изменение соотношения срочной и онкольной базы путем индивидуальной работы с клиентами и предоставлением выгодных для них условий срочного размещения;
• 10) предварительное заключение всех договоров для будущего рефинансирования, например возможного получения ломбардных кредитов в Банке России и/или денежных средств по сделкам РЕПО на финансовых рынках;
• 11) поддержание необходимого количества ценных бумаг инвестиционного портфеля, которые могут быть приняты в качестве залогов для ломбардного кредитования в Банке России и/или кредитования по сделкам РЕПО на финансовых рынках;
• 12) корректировка кредитных планов с целью обеспечения ликвидности, например приостановление кредитования на срок до момента восстановления ликвидности;
• 13) увеличение специальных мероприятий повышения имиджа банка как устойчивого и надежного финансового института;
• 14) приостановление проведения расходов (особенно капитальных затрат) насколько возможно, до момента восстановления ликвидности, наращивание кредиторской задолженности;
• 15) проведение переговоров с основными кредиторами по реструктуризации долгов, кредиторской задолженности;
• 16) усиление претензионно-исковой работы по взысканию просроченной дебиторской задолженности банку;
• 17) срочная продажа активов (инвестиционного портфеля, части основных средств и т. д. в соответствии с приоритетами):
• 18) планирование и прогнозирование перспективного состояния ликвидности с применением параметров и условий альтернативных сценариев.

Для наихудшего сценария «кризиса рынка» рекомендуется в запасной стратегии решить для каждого источника рейтинговых показателей банка и осуществление привлеченных средств:

• — выплачивать полностью при наступлении срока платежа или реструктурировать;
• — производить выплаты постепенно на протяжении нескольких недель или затягивать выплаты путем переговоров;
• — можно ли будет почти наверняка договориться о его пролонгации или реструктуризации, или будут ли средства банку предоставлены почти наверняка.

Основой для принимаемых решений является опыт всей предыдущей деятельности банка в отношении притока наличности от конкретного источника (как с рынка, так и от конкретного контрагента). При этом немалая роль должна отводиться здравому смыслу, особенно в оценке кризисной ситуации. Поэтому при планировании мероприятий следует применять консервативный подход, который побуждает банк устанавливать более поздние сроки для притока наличности и более ранние — для ее оттока.