Анализ финансовой устойчивости предприятия
Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Доля собственных оборотных средств в их общей сумме. Коэффициент маневренности собственного капитала. Коэффициент концентрации собственного капитала. Маневренность собственных оборотных средств. Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Коэффициент концентрации заемного капитала… Читать ещё >
Анализ финансовой устойчивости предприятия (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Анализ ликвидности фирмы.
Для проведения анализа ликвидности АО «Строй люкс» рассчитаем аналитические показатели.
Таблица 5 Свод аналитических показателей группы ликвидности.
Показатель. | Значение. | Норм. значение. | |
На начало. | На конец. | ||
2.1 Величина собственных оборотных средств. | — 20 880. | — 133 778. | Рост. |
2.2 Маневренность собственных оборотных средств. | — 0.01. | — 0.001. | Рост. |
2.3 Коэффициент текущей ликвидности. | 0.69. | 0.46. | >2. |
2.4 Коэффициент быстрой ликвидности. | 0.01. | 0.001. | >1. |
2.5 Коэффициент абсолютной ликвидности. | 0.004. | 0.0003. | >0.2. |
2.6 Доля оборотных средств в активах. | 0.18. | 0.26. | ; |
2.7 Доля собственных оборотных средств в их общей сумме. | — 0.45. | — 1.16. | >0.5. |
2.8 Доля запасов в оборотных активах. | 0.99. | 0.998. | ; |
2.9 Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. | — 0.46. | — 1.17. | >0.5. |
2.10 Коэффициент покрытия запасов. | 0.32. | — 0.84. | >1. |
Анализ показателей ликвидности позволяет сделать вывод об абсолютной неликвидности фирмы как на начало так и на конец анализируемого периода. Так показатель величины собственных оборотных средств составил -133 778 тыс. тенге., что говорит о том, что 133 778 тыс. тенге. внеоборотных активов финансируется за счет краткосрочной задолженности (помимо оборотных активов).
Коэффициент текущей ликвидности снизился с 0.69 до 0.46 (при норме 2), что говорит о крайней неликвидности фирмы.
О более строгих коэффициентах ликвидности говорить даже не приходится.
Отчасти это состояние обусловлено высокой долей запасов в структуре оборотных активов (практически 100%). С другой стороны такая динамика имеет место из-за высокого уровня кредиторской задолженности.
Необходимо отметить, что данное состояние может быть отчасти оправдано высоким уровнем ликвидности запасов и тем что организация стремится содержать свои активы в запасах из-за возможности инфляции.
Анализ финансовой устойчивости Для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо рассчитать аналитические показатели.
Таблица 6 Свод аналитических показателей группы финансовой устойчивости.
Показатель. | Значение. | Норм. значение. | |
На начало. | На конец. | ||
3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала. | 0.74. | 0.44. | >0.6. |
3.2 Коэффициент финансовой зависимости. | 1.35. | 2.28. | <1.4. |
3.3 Коэффициент маневренности собственного капитала. | — 0.11. | — 0.69. | ; |
3.4 Коэффициент концентрации заемного капитала. | 0.26. | 0.56. | снижение. |
3.5 Коэффициент структуры долгосрочных вложений. | <0.6. | ||
3.6 Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. | ; | ||
3.7 Коэффициент структуры заемного капитала. | ; | ||
3.8 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств. | 0.35. | 1.28. | снижение. |
Проведя анализ финансовой устойчивости АО «Строй люкс» можно сделать следующие выводы:
Коэффициент концентрации собственного капитала снизился с 0.74 до 0.44, (активы фирмы профинансированы собственным капталом на конец года на 44%), что является негативной тенденцией, так как снижает финансовую устойчивость предприятия.
Соответственно возрос коэффициент финансовой зависимости (с 1.35 до 2.28).
Можно отметить увеличение коэффициента концентрации заемного капитала (0.26 до 0.56), что указывает на аналогичную тенденцию.
Предприятие не использует долгосрочный заемный капитал, что является отрицательным моментом, так как финансирование деятельности за счет краткосрочной задолженности чревато опасностью не возврата средств кредиторам вовремя. Об этом говорит динамика показателей 3.5, 3.6, 3.7.(на начало и конец анализируемого периода они равны нулю).
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств увеличился, что также указывает на снижение финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период.
Таким образом, изучив динамику показателей данной группы можно сделать вывод о снижении финансовой устойчивости АО «Строй люкс» .