Содержание
Теоретическая часть Часть 1. Вопрос 10. Основные направления для реструктуризации и снижения дебиторской задолженности Часть 2. Вопрос 5. Основные направления реструктуризации кредиторской задолженности
Практическая часть (Шифр 4 (умножение на 1,4))
Задача № 2
Оборачиваемость дебиторской задолженности по предприятию ООО «Аква» составляет 40 дней.
Оборачиваемость кредиторской задолженности составляет 60 дней. Годовая выручка от реализации продукции по бухгалтерскому балансу составляет 21 600*1,4 = 30 240 тыс. руб.
Определить для этих условий расчетную сумму свободных средств в обороте предприятия.
Задача № 4
Исходные данные по предприятию ООО «Формат» приведены в таблице по бухгалтерскому балансу и по условиям банка:
Показатели Ед. изм. № 4
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)(700*1,4) тыс. руб. 980
Кредиторская задолженность (300*1,4) тыс. руб. 420
Недостаток источников финансирования в течение года (350*1,4) тыс. руб. 490
Годовая ставка за кредит % 30
Условия факторинга: комиссионные % 4
процент за покупку дебиторской задолженности (% за минусом резерва и комиссионных) % 25
резерв за покупку % 10
Определить, что выгоднее: взять годовой кредит в банке или продать дебиторскую задолженность банку на условиях факторинга.
Задача № 6
Исходные данные по предприятию «Оскар» приведены в таблице:
Показатели На начало года На конец года объем, тыс. руб. просрочено объем, тыс. руб. просрочено
1. Кредиторская задолженность, в том числе: 12 000*1,4= 16 800 4000*1,4= 5600 15 000*1,4= 21 000 6000*1,4=
— поставщики и подрядчики 8000*1,4 = 11 200 2000*1,4=
2800 10 000*1,4=
14 000 3000*1,4=
— задолженность перед бюджетом и фондами 3000*1,4=4200 2000*1,4=
2800 3000*1,4= 4200 3000*1,4= 4200
2. Выручка, тыс. руб. Предшествующий год 50 000*1,4 = 70 000 — Отчетный год 58 000*1,4 = 81 200 ;
Проанализировать кредиторскую задолженность на основе анализа коэффициентов накопления кредиторской задолженности.
Задача № 8
Предприятие ООО «Ритм» имеет следующие показатели:
Оборачиваемость дебиторской задолженности — 30 дней;
Оборачиваемость кредиторской задолженности — 45 дней;
Годовая выручка от реализации продукции — 6000*1,4 = 8400 тыс. руб.;
Оценить финансовые последствия по приведенным исходным данным для предприятия ООО «Ритм».
Задача № 10
Исходные данные в задаче 8.
Только выручка от реализации вырастет на 1080 тыс. руб.
Теоретическая часть
Часть 1. Вопрос 10. Основные направления для реструктуризации
и снижения дебиторской задолженности Превращение дебиторской задолженности в денежные средства или ее сокращение может происходить следующими способами: взысканием через судебную процедуру, инкассацией — добровольным перечислением дебитором денежных средств, реструктуризацией долгов предприятия [3, 155].
Основными путями реструктуризации и уменьшения дебиторской задолженности могут быть:
1) Взаимозачет взаимных платежных требований. Данная процедура предусматривает погашение взаимных обязательств предприятий, как правило, с привлечением третьих лиц (рис.1).
Рис 1. Схема погашения взаимных обязательств предприятий
с привлечением третьих лиц.
Пример. Рассматриваемое предприятие, А является дебитором по отношению к предприятию В и имеет обязательства по отношению к предприятию Б. В то же время предприятие Б — дебитор по отношению к предприятию, А и имеет обязательства по отношению к предприятию В. Предприятие В является дебитором предприятия Б и имеет обязательства перед предприятием А. Тогда после рассмотрения взаимных обязательств и требований между этими организациями можно погасить частично или полностью дебиторскую задолженность, используя взаимозачеты. Взаимозачеты долгов служат распространенным методом реструктуризации задолженности [3,158].
2. Передача (продажа) дебитором для погашения задолженности предприятию имеющихся на балансе быстроликвидных ценных бумаг — облигаций и акций.
3. Получение от дебитора в счет погашения дебиторской задолженности части недвижимого имущества, находящегося в его собственности: административной, производственной или складской площадей, производственного оборудования, транспортных средств и др.
— полученное имущество может быть использовано организацией в своем производственном процессе или передано своим кредиторам, или продано третьим лицам;
— сдача в аренду вышеперечисленного недвижимого имущества организации, а она, в свою очередь может его передать в субаренду своим кредиторам или третьим лицам;
— передача дебиторам материальных ценностей: сырья, материалов, товаров и т. д., которые организация может использовать вы своем производстве или для погашения кредиторской задолженности, или продать третьим лицам.
4. Задолженность неплатежеспособной организации может быть переоформлена в качестве займа или в виде ликвидных векселей, что будет более выгодно в части надежного и полного погашения обязательств.
5. Важным направлением уменьшения объема дебиторской задолженности является увеличение размера предоплаты за отгруженную продукцию, который может колебаться в значительных границах в зависимости от характера взаимодействия с клиентом.
6. Погашение дебиторской задолженности возможно в результате предложенных скидок к размеру задолженности в обмен на ускорение платежей, особенно при досрочном, своевременном платежах.
Следующим шагом уменьшения дебиторской задолженности является уменьшение периода предоставления товарного кредита клиентам -покупателям продукции. Товарный кредит нередко предоставляется клиентам на 60 дней. Поэтому снижение календарного периода предоставления товарного кредита является также важной мерой снижения объема дебиторской задолженности. Так, рекомендуется для постоянных клиентов — не более 30 дней, для клиентов, периодически покупающих продукцию — не более 15 дней [3,160]. В каждом конкретном случае, в зависимости от объема поставок, стабильности платежей, эти сроки могут устанавливаться индивидуально. Для постоянных клиентов может быть установлен предельный приемлемый уровень объема задолженности, который не нарушается при проведении новых закупок и платежей.
7. Снижение дебиторской задолженности путем процедуры факторинга. Одним из способов возможного привлечения денежных средств для оплаты собственных долгов является договор финансирования под уступку прав требования. В отличие от уступки прав требования, факторинг предусматривает, что покупка требования может
