Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ финансово-хозяйственной деятельности

Для грамотной оценки эффективности целесообразно провести тщательный финансово-экономический анализ предприятия по бухгалтерскому балансу предприятия.

Доходы предприятия, тыс. руб.:

Таблица 3. Доходы компании

Таблица 4. Расходы предприятия

Рис. 3. Динамика изменения расходов и доходов тыс. руб.

Таблица 5. Соотношение доходов и расходов

Несмотря на то, что численно доходы и расходы растут, темп превышения доходов над расходами замедляется, это повод для компании задуматься над данной ситуацией.

Чистая прибыль представлена на следующей диаграмме:

В 2011 и 2012 году данные показатели отрицательные, это объясняется, тем, что доля заемных средств в структуре высока (кредитные средства были взяты на покупку участка под строительство завода, а также его оснащение), кроме того, в 2011 и 2012 году завод работал не на полную производственную мощность. В 2013 году компания показала значительный рост чистой прибыли, что связанно со стремлением компании выйти на точку безубыточности.

Таблица 6. Показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности — показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовых вложений. Нормально значение показателя 0,2 — 0,3. Как видно из таблицы ниже данный показатель значительно вырос в 2012 году по сравнению с 2010. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. / Г. В. Савицкая. — М.: Инфра-М, 2009. — С. 461.

Коэффициент срочной ликвидности — это показатель, характеризующий способность предприятия рассчитываться по текущим обязательствам при возникновении затруднений с реализацией продукции. Нормативное значение гораздо выше, чем в представленных расчётах, это говорит о некоторых затруднениях.

Коэффициент текущей ликвидности — характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Данное значение в 2013 году почти соответствует нормативному значению.

Коэффициент ликвидности при мобилизации средств — показывает степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Данный показатель в 2013 году находится ниже нормативного.

Как видно из приведенных расчетов выше, коэффициенты ликвидности имеют положительную динамику роста, это может означать повышение ликвидности всего баланса в будущих периодах.

Кроме того, был проведен анализ ликвидности по структуре активов и пассивов.

Таблица 7. Структура активов и пассивов баланса, 2013 г.

Таблица 8. Определение ликвидности баланса

Ликвидность баланса можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек. ликвидность рентабельность бухгалтерский баланс.

Таблица 9. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент обеспеченности собственными средствами — характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости. Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Данный показатель входит в границу нормативных значений в 2013 году.

Коэффициент финансовой независимости показывает долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Данный коэффициент меньше нормативного значения, однако, динамика его роста положительна.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Он отрицательный, это означает, что у предприятия нет собственного капитала для финансирования текущей деятельности.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, показывает соотношение заемного и собственного капитала. Он уменьшается, это говорит о том, что собственный средства растут и в 2013 году на 1 руб. собственных средств приходится 3,3 руб.

Как видно из приведенных расчетов выше, предприятие не отличается сильной финансовой устойчивостью.

Кроме того, был проведен анализ с помощью трехкомпонентного показателя. Результаты анализа также показали, что финансовое положение предприятия неустойчивое.

Таблица 10. Показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов характеризует эффективность использования (скорость оборота) оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем это лучше для предприятия. Данный показатель растет в динамике.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

Коэффициент оборачиваемости запасов растет, чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Таблица 11. Показатели рентабельности

В 2011 году вся рентабельность предприятия находится в отрицательной зоне, это, конечно, обусловлено тем, что компания работала в убыток, то есть себестоимость произведенной продукции выше, чем заработок от ее реализации. Но с расширением производственных мощностей, а также ассортиментного ряда данная проблема была решена. На показатели 2011 года также влияли последствия кризисных явлений 2009 — 2010 гг.

В целом по организации можно отметить, что показатели растут год от года, ликвидность баланса остается недостаточно ликвидной, но намечается положительный тренд, финансовая устойчивость также повышается, коэффициенты деловой активности растут, что говорит о том, что предприятие все эффективнее использует имеющиеся ресурсы, показатели рентабельности имеют тенденцию к росту и вышли из отрицательных значений. Основные причины таких результатов анализа связанны с кризисными явлениями 2009 — 2010 года, колебаниями в курсах валют, инвестированием в новые производства и обслуживающую инфраструктуру, а также изменениями в структуре руководства.