Анализ финансовой структуры баланса и методика его исследования

Финансовое состояние субъектов во многом зависит от оптимальности структуры источников капитала и от оптимальности структуры активов предприятия. Структура источников капитала т. е. пассива баланса формируется за счет собственного капитала (вклады учредителей, стоимость акций, суммы вкладов работников) и заемных средств (долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов). Капитал используется на приобретение основных средств, нематериальных активов, инвестиции, которые формируются в основной капитал структуры актива баланса отраженный в первом разделе актива баланса и запасы, денежную наличность, незавершенное производство и т. д. — оборонный капитал, второй раздел актива баланса. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятия и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем меньше риск потери. Если средства предприятия созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым, так как с капиталами краткосрочного использования необходимо постоянная оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом и привлечением в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Размещение средств предприятия также имеет очень большое значение в финансовой деятельности и повышения ее эффективности. От того, какие инвестиции вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависит результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовая устойчивость предприятия. То есть всегда должен действовать принцип балансового равенства. Анализ финансового состояния предприятия не может состоять только из источников формирования капитала или имущества предприятия, они взаимосвязаны между собой и только комплексное их исследование дает реальную картину финансового состояния. Следовательно, от того, насколько тщательно, рационально и верно произведен анализ хозяйствующего субъекта в процессе его снабженческой, производственной и сбытовой деятельности зависит финансовое положение предприятия. Для этого необходимо глубокое знание аналитика в введении своего дела т. е. методики проведения анализа Основными методами при проведении анализа финансовой отчетности являются:

сопоставление показателей отчетного периода с данными предшествующих годов (горизонтальный анализ);

исчисление и оценка удельных весов при анализе структуры активов и пассивов, доходов и расходов в основных показателях предприятия (вертикальный анализ);

расчет коэффициентов, характеризующих финансовое состояние предприятия;

выяснить под влиянием каких факторов произошли те или иные отклонения, и в каких размерах (метод элиминирования) Под методикой понимается совокупность способов, правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. Любая методика анализа будет представлять собой наказ или методологические советы по исполнению аналитического исследования. Она содержит такие моменты, как:

• 1) задачи и формулировки целей анализа;
• 2) объекты анализа;
• 3) системы показателей, с помощью которых будет исследоваться каждый объект анализа;
• 4) советы по последовательности и периодичности проведения аналитического исследования;
• 5) описание способов исследования изучаемых объектов;
• 6) источники данных, на основании которых производится анализ;
• 7) указания по организации анализа (какие лица, службы будут проводить отдельные части исследования);
• 8) технические средства, которые целесообразно использовать для аналитической обработки информации;
• 9) характеристика документов, которыми лучше всего оформлять результаты анализа;
• 10) потребители результатов анализа.

Широкое распространение в исследовании экономических явлений получил сравнительный анализ. Сущность этого способа может быть раскрыта следующим образом. Сравнение — это научный метод познания, в процессе его неизвестное (изучаемое) явление, предметы сопоставляются с уже известными, изучаемыми ранее, с целью определения общих черт либо различий между ними. С помощью сравнения определяется общее и специфическое в экономических явлениях, изучается изменения исследуемых объектов, тенденции и закономерности их развития.

Сравнение используется при анализе в следующих ситуациях:

• — сравнение фактических показателей с показателями прошлых лет для определения тенденции развития экономических процессов;
• — сопоставление параллельных и динамических рядов для изучения взаимосвязей исследуемых показателей;
• — сопоставление различных вариантов управленческих решений с целью выбора наиболее оптимального из них;
• — сопоставление результатов деятельности до и после изменения какого-либо фактора применяется при расчете влияния факторов и подсчете резервов.

В анализ различают следующие виды сравнительного анализа. Горизонтальный — используется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базисного (планового, прошлого периода, среднего уровня, достижений науки и передового опыта). Вертикальный анализ изучает структура экономических явлений и процессов путем расчета удельного веса частей в общем целом (удельный вес собственного капитала в общей его сумме), соотношение частей целого между собой (например, собственного и заемного капитала, основного и оборотного капитала), а также влияние факторов на уровень результативных показателей путем сравнения их величины до и после изменения соответствующего фактора.

Экономические явления, которые изучаются при анализе, имеют количественную определенность, которая выражается в абсолютных и относительных величинах. Абсолютные величины показывают количественные размеры явления в единицах меры, веса, объема, протяженности, стоимости безотносительно к размеру других явлений. Относительные показатели отражают соотноше6ние величины изучаемого явления с величиной какого-либо другого явления или с величиной этого же явления, но взятой за другое время или по другому объекту. Относительные показатели получают в результате деления одной величины на другую, которая принимается за базу сравнения, это могут быть данные плана, базисного года, другого предприятия. Относительные величины выражаются в форме коэффициентом или процентов. Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Все явления и процессы хозяйственной деятельности предприятий находятся во взаимосвязи, взаимозависимости и обусловленности. Каждый результативный показатель зависит от многочисленных и разнообразных факторов. Чем детальнее исследуется влияние факторов на величину результативного показателя, тем точнее результаты анализа и оценка качества работы предприятий. Отсюда важным методологическим вопросом в анализе хозяйственной деятельности является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей. Без глубокого и всестороннего изучения факторов нельзя сделать обоснованные выводы о результатах деятельности, выявить резервы производства, обосновать планы и управленческие решения. Под факторным анализом понимается методика комплексного и системного изучения воздействия факторов на величину результативных показателей.

Самым распространенным и наиболее практикуемым факторным анализом является детерминированный, представляющий собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Основными задачами факторного анализа являются следующие:

• 1. отбор факторов, определяющих исследуемые результативные показатели.
• 2. классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности.
• 3. определение формы зависимости между факторами и результативными показателями.
• 4. моделирование взаимосвязей между результативными и факторными показателями.
• 5. расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя.
• 6. работа с факторной моделью

При моделировании детерминированных факторов систем необходимо выполнить ряд требований:

• — факторы, включаемые в модель, должны реально существовать, а не быть абстрактными величинами или явлениями
• — факторы должны находится в причинно-следственной связи с изучаемыми показателями
• — все показатели факторной модели должны быть количественно измеримыми
• — факторная модель должна учитывать соразмерность изменений результативного и факторных показателей, а сумма влияния отдельных факторов должна равняться общему приросту результативного показателя.

Факторные модели могут быть следующих типов:

1) Аддитивные модели, используются в тех случаях когда результативный показатель представляет собой алгебраическую сумму нескольких факторных показателей.

n.

Y =? Xi = X₁ + X₂ + X₃ … + Xn (1).

I = 1.

2) Мультипликативные модели, применяются когда результативный показатель представляет собой произведение нескольких факторов.

n.

Y =? Xi = X₁ * X₂ * X₃ * …* Xn (2).

I = 1.

3) Кратные модели, применяются когда результативный показатель получают делением одного факторного показателя на величину другого.

Y = X₁ / X₂ (3).

4) Смешанные модели, это сочетание в различных комбинациях предыдущих моделей (аддитивной, мультипликативной, кратной).

Y = a + b / c; Y = (a + b) * c (4).

Для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей наиболее универсальным считается способ цепных подстановок. Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и т. д. факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или иного факторов позволяет элиминироваться — значит устранить, отклонить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

В дипломной работе использованы модели описательного характера, являющиеся основными для оценки финансового состояния предприятия. К ним относятся: представление финансовой отчетности (бухгалтерского баланса) в различных аналитических разрезах, система аналитических коэффициентов и другие. Все эти модели основаны на использовании информации финансовой отчетности. Основной прием анализа — сравнение — был использован при сравнении работы предприятия за ряд лет.

Результаты анализа обычно излагаются в виде таблиц. Это наиболее рациональная и удобная для восприятия форма представления аналитической информации об изучаемых явлениях при помощи цифр, расположенных в определенном порядке. Аналитическая таблица представляет собой систему мыслей, суждений, выраженных языком цифр. Она значительно выразительнее и нагляднее словесного текста. Показатели в ней располагаются в более логичной и последовательной форме, занимают меньше места по сравнению с текстовым изложением и познавательный эффект достигается значительно быстрее. Табличный материал дает возможность охватить аналитические данные в целом как единую систему. С помощью таблиц значительно легче прослеживается связи между изучаемыми показателями. Составление аналитических таблиц важный элемент в методике анализа. При анализе финансового состояния ТОО «МКО АЛАТАУ» будут использованы все виды таблиц, как простые, групповые, так и комбинированные.