Анализ денежных средств на предприятии ОАО «Хабаровсккрайгаз»

Анализ денежных средств на предприятии ОАО «Хабаровсккрайгаз»

Анализ движения денежных средств на предприятии

Необходимые данные для проведения анализа берутся из форм бухгалтерской отчетности: «Бухгалтерского баланса» и «Отчета о движении денежных средств.

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств. В Росси прямой метод положен в основу формы «Отчета о движении денежных средств». При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениями — их отток. Рассмотрим форму аналитического отчета предприятия ОАО «Хабаровсккрайгаз» о движении денежных средств прямым методом, которая представлена в приложении 19.

По результатам анализа можно сделать вывод, что предприятие ОАО «Хабаровсккрайгаз» улучшило свою платежеспособность по сравнению с предыдущим годом: в отчетном периоде получен приток денежных средств в размере 65 444 тыс. руб., что на 56 006 тыс. руб. больше, чем в предыдущем году.

Это увеличение было вызвано увеличением поступления и снижением оттока денежных средств от текущей деятельности. Кроме того, в предыдущем году в результате текущей деятельности был отток денежных средств в размере 392 983 тыс. руб., а в отчетном году — приток денежных средств в размере 305 082 тыс. руб.

В результате финансовой деятельности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим аналогичным отчетным периодом получился отток денежных средств в размере 642 059 тыс. руб., что, безусловно, является отрицательным моментом.

Инвестиционная деятельность предприятием не ведется.

Выручка от текущей деятельности в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом увеличилась на 290 907 тыс. руб. и составила 2 401 065 тыс. руб., приток денежных средств от текущей деятельности за отчетный период выше, чем за аналогичный период предыдущего года на 698 065 тыс. руб. Это вызвано незначительным ростом себестоимости работ, услуг по отношению к более возросшему показателю выручки в 2009 году по сравнению с 2008 годом. Соотношение поступивших и направленных денежных средств от текущей деятельности в 2009 году составляет 86,27%, а в 2008 году -111,6%. Можно сказать, что платежеспособность предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим годом по результатам текущей деятельности возросла.

В предыдущем году недостаток денежных средств был компенсирован за счет привлечения финансовых средств на заемной основе (1 850 871 тыс. руб.), в отчетном периоде также привлекались заемные средства в размере 431 379 тыс. руб., однако погашение финансовой задолженности в отчетном году составило 671 017 тыс. руб., а в предыдущем периоде — 1 448 450 тыс. руб., это сформировало отток денежных средств в отчетном году на 642 059 тыс. руб. больше, чем в предыдущем периоде (402 421 тыс. руб.). Соотношение поступивших и направленных денежных средств от финансовой деятельности в 2009 году составляет 127,76%, а в 2008 году -64,28%. Можно сказать, что платежеспособность предприятия в отчетном году по сравнению с предыдущим годом по результатам финансовой деятельности снизилась.

Перечисленные выше факторы способствовали созданию более устойчивого финансового положения предприятия ОАО «Хабаровсккрайгаз» в отчетном периоде по сравнению с предыдущим периодом на 56 006 тыс. руб.

Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Расчет денежных потоков данным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми его корректировками в статьях, не отражающих движение реальных денег по соответствующим счетам.

Для расчета изменений по статьям оборотных активов и краткосрочных обязательств используется вспомогательная таблица, которая представлена в приложении 20.

Далее следует установить, как изменения по каждой статье оборотных активов и обязательств, проанализированных в данной таблице отразились на состоянии денежных средств предприятия и его чистой прибыли.

Операции, отражаемые на активных счетах, имеют следующий механизм воздействия на движение денежных средств. Если остатки по имущественным статьям в отчетном периоде возрастают, то сумма их увеличения должна уменьшить величину чистой прибыли. Если остатки уменьшаются, следовательно, сумма их уменьшения должна увеличить величину чистой прибыли.

Операции, отражаемые на пассивных счетах, имеют обратный механизм воздействия на движение денежных средств. Если остатки по статьям обязательств в отчетном периоде возрастают, то сумма их увеличения должна быть прибавлена к чистой прибыли. Если остатки уменьшаются, следовательно, по счетам обязательств было заплачено больше, чем указано в отчете о движении денежных средств и сумма их уменьшения должна исключаться из величины чистой прибыли. Особый характер имеют корректировки величины чистой прибыли, связанные с операциями начисления амортизации по основным средствам и нематериальным активам, так как указанные расходы уменьшают прибыль отчетного года, но не влияют на движение денежных средств. Поэтому для того, чтобы получить полную величину денежного потока, к чистой прибыли следует прибавить сумму начисленной амортизации.

Совокупное влияние операций, корректирующих величину чистой прибыли, должно привести к отражению результата изменения денежных средств, как это показано в приложении 21.

Для рассматриваемого предприятия скорректированные данные изменения денежных средств по видам деятельности будут: текущая деятельность + 305 082 тыс. руб., инвестиционная деятельность — не ведется, финансовая деятельность — -239 638 тыс. руб. Общее изменение денежных средств осталось неизменным: + 65 444 тыс. руб.

Составленный отчет о движении денежных средств позволяет сделать следующие выводы.

Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств явилось снижение дебиторской задолженности (на 288 982 тыс. руб.) и производственных запасов (на 135 101 тыс. руб.), повлекшее приток денежных средств.

Данные приложения 19 и 21 содержат ценную управленческую информацию, в которой заинтересованы как руководство, так и его акционеры (инвесторы). С ее помощью руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей.

Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.