Мировая экономика. 
Мировая экономика

Вопрос 1. Объясните, в чем разница между теориями абсолютного и сравнительного преимущества в международной торговле на примере торговли между ФРГ и Россией, если Россия экспортирует нефть и вооружения, а Германия — станки и автомобили. По каким парам экспортно-импортных товаров прослеживается действие теории абсолютных преимуществ, а по каким — сравнительных преимуществ Ответ: Страна считается обладателем абсолютного преимущества, когда она является монопольным производителем той или иной продукции и способна производить ее дешевле других стран. В условиях современной конкурентной экономики случаев абсолютного преимущества крайне мало.

В результате международного обмена происходит прирост потребления, специализация и концентрация производства. Это говорит о производительности обмена.

Если опираться на теорию абсолютных преимуществ, то все указанное должна производить Россия, так как производство этих товаров ей обходится дешевле.

России и Германии производят вооружение и автомобили, однако в РФ для производства одной единицы вооружения и автомобилей требуется затратить больше ресурсов, чем ФРГ. Следовательно, О чем гласит теория сравнительных преимуществ Д. Рикардо? Согласно данной теории, государству следует производить и продавать другим странам те товары, которые оно способно производить с более низкими вмененными издержками, чем ее торговые партнеры. Так в Германии выгодно производить и станки, и автомобили, и вооружение, и даже добывать нефть, которой, допустим, у нее очень мало. Но эффективней всего в Германии поставлено производство станков и автомобилей, поэтому Германия имеет сравнительное преимущество в производстве этих товаров, т.к. затрачивает на каждых из них меньше ресурсов, чем Россия. А производство нефти и вооружения должна «отдать» другой стране.

Главным достоинством теории сравнительных преимуществ является то, что международная торговля выгодна всем ее участникам, хотя одним она может давать меньше выгоды, а другим — больше. Торговля может приносить пользу каждому члену общества, т. к. она позволяет индивидам специализироваться на том виде деятельности, в котором они обладают сравнительным преимуществом.

Вопрос 2. Какая теория наилучшим образом объясняет следующую ситуацию: Англия экспортирует в ФРГ компьютеры, а ФРГ в Англию автомобили. Дайте развернутый ответ Ответ: Из анализа товаров (компьютеров и автомобили) и ресурсов ФРГ и Англии, видно, что абсолютного преимущества, основанном на каком либо природном (залежи руды) или высокого уровня образования населения (Германия и Англия в этом факторе равны, по сравнению например Англии и Анголы). Таким образом теория абсолютных преимуществ, совершенно не объясняет выше описанную ситуацию. Попробуем дать объяснение с помощью теории сравнительных преимуществ, но только, мы выяснили, что производство компьютеров и автомобилей примерно равно по затратам ресурсов, а если рассматривать транспортную составляющею, то выходить доставка автомобилей в Англии осуществляется морем, что не выгодно так как страна вполне может сама производить автомобили. Для выше описанной ситуации наилучшие объяснение дает теории эффекта масштаба, следующим образом. Многие развитые страны, обеспеченные факторами производства в примерно равных пропорциях, как бы сознательно соглашаются уступить друг другу определенные рынки, с тем, чтобы специализироваться на производстве определенной продукции, создавать крупные предприятия в своих странах и извлекать эффект масштаба. Поэтому Англии выгодно покупать у ФРГ автомобили, свернув собственное производство этого товара до нуля, предлагая на германском рынке компьютере, которые Германия также не производить вообще.

Вопрос 3. Вы являетесь советником правительства страны, основные доходы которой приносит сельскохозяйственный сектор экономики. Правительство в целях поддержки сельского хозяйства решает ввести дополнительные пошлины на импортную продукцию этой отрасли. Оно выбирает из двух вариантов, либо увеличить пошлины на импортное молоко на 15%, либо увеличить на 25% пошлину на творог и ввести тарифную квоту на этот товар. Какой вариант Вы посоветуете правительству с точки зрения стимулирования развития национального сельского хозяйства Ответ: Я бы посоветовал правительству страны увеличить на 25% пошлину на творог и ввести тарифную квоту на этот товар т. к. одно лишь увеличение пошлины на импортное молоко на 15% не послужит стимулом для национального сельского хозяйства и ответным шагом желающих удержать продажи на прежнем уровне может быть снижение цен на импортное молоко. А квота дает гарантию, что импорт не будет превышать определенную величину и лишает иностранных конкурентов возможности, а главное экономической целесообразности продавать по пониженным ценам в ответ на введение пошлин.

Вопрос 4. Прогноз развития мировой экономики к 2015 году сводиться с следующем событиям Снижение цен на нефть до 65 долларов за баррель;

Превосходство США перед Западной Европой по широте и риску предпринимательской активности;

Увеличение спроса на золото в связи с недоверием к доллару как основной резервной валюте в связи с введением евро;

Увеличение темпов экономического роста в Европе в связи с переходом к единой валюте и расширением евросоюза;

Увеличение потока прямых зарубежных инвестиций в страны Восточной Европы и бывшего СССР в 5 раз;

Подъём мирового рынка вооружения в связи с обострением политической напряженности;

Углубление экономического кризиса в новых индустриальных странах Азии;

Экономическая интеграция России, Белоруссии, Украины и Казахстана с возобновлением единой рублевой зоны.

Вопрос 5. Представьте, что Вы советник дилерской валютной конторы и от Вас требуют ответа на вопрос о будущем поведении следующих валют: американский доллар, евро, японская Йена, российский рубль Ответ: Из выше представленного прогноза развития мировой экономики, можно прогнозировать следующее поведение выше указанных валют:

Американский доллар с начала 2009 года резко пошел в рост. В марте он начал снижаться и после заявления Федеральной резервной системы о планах выпуска более триллиона долларов под закупки казначейских обязательств и ипотечных бумаг, упал достаточно резко. Однако, по-прежнему, даже если брать только 2009 год, доллар суммарно пока выигрывает против евро. Точно предсказать дальнейшее направление изменения курсов сейчас достаточно сложно. Конечно, все фундаментальные факторы играют против доллара. Это, прежде всего, двойной дефицит США, который указывает на то, что Америке выгоден слабый доллар, чтобы решить свои внутренние проблемы. Всем остальным он не выгоден. Другой момент — это то, что очень многие страны сильно завязаны на американских долговых обязательствах, и никому из них падение американской валюты не интересно. Отсюда большинство экспертов предрекают относительную стабильность доллара.

Евро, будет имеет восходящий тренд в связи с такими факторами как увеличение темпов экономического роста в Европы.

Японская йена — вероятно, одна из самых стабильных валют в мире. Вряд ли ее ждет значительный рост, но и для глубокого падения оснований не видно. В то же время йена — валюта экономики, которая уже много лет находится в достаточно проблемном состоянии, и нужны серьезные изменения во внутренней экономической политике Японии, чтобы эта валюта была привлекательной для хранения сбережений.

Если рассматривать все плюсы и минуты то: С одной стороны, европейская экономика больше японской. С другой — экономика Европы очень неоднородна, производительность труда в Европе ниже, чем в Японии, причем Япония больше импортирует сырье, а Европа — больше готовые товары. У Европы есть еще небольшой (с сегодняшнего дня — всего 2%) запас для опускания кредитной ставки, что может спровоцировать обесценивание евро. В Японии учетная ставка нулевая, инфляция йены низкая. В Европе — растущая сила регулирования все более социалистической направленности, в Японии регулирование также достаточно сильно, но не усиливается далее. Из анализа следует, то что в целом йена, как средство сохранения выглядит несколько лучше евро.

Российский рубль относительно мировых валют будет во многом зависеть от государственной политики расходования накопленных резервов. Изначально у властей были средства для того, чтобы удержать курс рубля стабильным. Однако, такая политика была несовместима с тем, чтобы спасать неэффективные банки и предприятия от банкротства, тратя на это золотовалютные резервы или «печатая» новые рубли. Поддержка оказавшихся в трудном положении отраслей и отдельных предприятий — в первую очередь банковской системы — в сочетании с резким падением цен на основные экспортные товары (в первую очередь на нефть) неизбежно вела к существенному ослаблению нашей валюты относительно пары доллар — евро. Если резервы будут расходоваться в сегодняшних темпах, то валютные запасы Минфина могут быть истощены уже в 2010 году.

Немаловажную роль играют также цены на нефть и так называемая «проблема-2009» (выход на нулевой уровень сальдо счета текущих операций). Потом, буквально еще через полгода — год, мы выйдем еще и на нулевой уровень сальдо торгового баланса. Это обнуление сальдо заложено и в среднесрочной программе МЭРТ до 2010 г., и в долгосрочной до 2020 года. Если у нас при высоких ценах на нефть импорт растет по 40% в год, то, так или иначе, произойдет выравнивание экспорта и импорта. Как результат: мы уходим от фактора стабильности обменного курса, который сейчас определяется превышением экспорта над импортом, после чего он начинает зависеть в основном от притока капитала. Тут-то мы планомерно и выходим на ослабление рубля к доллару. Это произойдет хотя бы по двум причинам: потому что у нас выравнивается торговое сальдо и нам надо остановить импорт. А приостановить импорт можно только слишком сильным долларом. Это подтверждают и слова главы Банка России Сергея Игнатьева, говорившего, что ЦБ будет обеспокоен, если доллар упадет ниже 30 рублей, и будет предпринимать соответствующие действия, чтобы не допустить излишнего укрепления рубля.

Все эти переменные мало предсказуемы. Поэтому сколько-нибудь надежно предвидеть сроки и размеры снижения курса рубля сейчас не представляется возможным. Но, в целом, девальвация остается весьма вероятной. Вся нынешняя наша структура платежного баланса подводит к тому, что рубль будет падать. При этом почти наверняка речь не будет идти о падении рубля в разы. Скорее всего, снижение курса будет относительно умеренным, и измеряться в десятках, а не в сотнях процентов, как, например, в кризис 1998 года.

Ответ: На основании предложенной выше таблицы проведем анализ с точки зрения моноспециализации и диверсификации. Отобразим, это в таблице, где «+"-специализация в соответствующей отрасли, «-» — диверсификация в соответствующей отрасли, «/» — страна не играет существенной роли в данной специализации.

Из полученной таблицы, видно, что каждая из стран имеет специализацию по двум-трем отраслям мировой экономики, а по оставшимся отраслям видим диверсификацию экономики данной страны.

Вопрос 6. Под угрозой сильнейшего фондового кризиса в мае 1998 года рублю угрожает девальвация. Какие меры должен предпринять Центральный Банк, чтобы предотвратить обесценение рубля. (Постарайтесь указать, что именно реально сделал ЦБ. и какие дополнительные средства он мог бы задействовать) интервенция банк торговля Ответ: Согласно «Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики» главными задачами Центрального банка и Правительства Российской Федерации на 1998 год были снижение инфляции и обеспечение стабильности обменного курса. В основе ориентиров такой политики традиционно лежали количественные ограничения на динамику основных индикаторов, характеризующих денежную сферу — инфляцию и темпы прироста денежной массы М2 (5−8% и 22−30% соответственно). Параметры валютной политики характеризовались средним курсом на уровне 6.1 рублей за доллар с предельными отклонениями от него не более 15%.

На протяжении первого полугодия, в условиях подавляемого кризиса, ценой жесткого ограничения денежного предложения, сокращения золотовалютных резервов, и фактической «сдачи» рынка государственного долга Центральному банку удавалось сохранять контроль над динамикой обменного курса и уровнем инфляции. Вторая половина года, формальной датой отсчета которой стало 17 августа, характеризовалась развитием кризиса уже в явной форме: резкое обесценение курса национальной валюты, крах финансовых рынков и банковской системы, дефолт Министерства финансов по внутреннему долгу привели к резкому росту инфляции, падению ВВП и дестабилизации всех секторов российской экономики. Денежно-кредитная политика потеряла свой основной ориентир в виде стабильного обменного курса и превратилась в набор экстренных мер по поддержанию платежной системы и спасению банковского сектора.

Уже с начала года сохранение устойчивости обменного курса стало основной задачей Центрального банка. Последний взял курс на проведение исключительно жесткой политики, что выражалось в поэтапном повышении ставки рефинансирования, ограничении ликвидности банковской системы, сдержанном росте денежных агрегатов.

Политика и результаты деятельности Центрального банка в 1998 году являются очевидно неудовлетворительными. И хотя основными причинами кризиса являются слабость бюджетной сферы и отсутствии на протяжении многих лет серьезных структурных преобразований, реформ в области налоговой системы и реального сектора, тем не менее, ряд грубых ошибок относится непосредственно к сфере деятельности Центрального банка. Среди наиболее очевидных из них можно выделить следующие:

Масштабные интервенции Центрального банка в ноябре 1997 г. в попытке удержать курс национальной валюты в пределах заданного тренда и при этом не допустить роста доходности на рынке ГКО-ОФЗ привели к сокращению золотовалютных резервов в течение месяца более чем на 6 млрд долл. В результате стабильность рубля была существенно подорвана.

Количественные параметры новой курсовой политики (с центральным курсом на 1998 г. на уровне 6.1 руб./долл.) оказались неадекватными ситуации, складывающейся на мировых финансовых рынках, и не учитывали тенденций развития внешнеторгового баланса страны, основываясь на предположении о сохранении его показателей на уровне 1997 г.

Снятие ограничений на вывод средств нерезидентов с рынка ГКО-ОФЗ в условиях несовершенства рыночных механизмов, диспропорций во внутренней экономической и финансовой политике и отсутствия эффективного регулирования институтов финансового рынка создавали благоприятные условия для спекулятивных операций, в том числе со стороны иностранных участников. Возможность извлекать спекулятивную прибыль от операций на внутреннем рынке для них подкреплялась гарантией стабильности валютного курса и обязательствами не вводить валютных ограничений по текущим операциям для нерезидентов.

Неэффективный валютный контроль и контроль за движением капитала. По оценкам Центрального банка отток капитала из страны в 1998 г. составил порядка 20 млрд. долларов.

Банковская система была ориентирована на развитие операций на финансовых рынках, в первую очередь на рынке госдолга, основой которых служил стабильный обменный курс, определенный установленным Банком России валютным коридором. При этом оставались неурегулированными многие юридические аспекты деятельности банков и осуществления банковского надзора. Отсутствовали системы анализа и контроля за рисками, страхования вкладов населения, организации процедур санирования, реструктуризации и банкротства.

Следовательно, Средства которые предпринял.

• 1) Создание «Агенство реструкторизации кредитных организаций (АРКО)
• 2) Выделение АРКО капитала, за счет которого АРКО скупало акции проблемных банков.(П.Б.)
• 3) Выплата долгов П. Б. Сбербанком.
• 4) Реструктуризация внешних долгов (т.е. отсрочка погашения)
• 5) Реформа банков

Средства которые мог бы предпринять.

• 1) Повысить отчисления в Фонд Обязательного Резервирования (ФОР)
• 2) Отобрать лицензии у большого кол-во банков
• 3) Установить лимит приобретения ГКО и установить строгий контроль.
• 4) Снизить ставку рефинансирования
• 5) Весь состав в правления ЦБ отправить в отставку
• 6) Часть прибыли — направить на погашение обязательств по внутренним долгам

Вопрос 7. С 1992 по 1997 гг. Россия постоянно увеличивала положительное сальдо торгового баланса, и, следовательно, должна была выступать нетто-кредитором мировой экономики. В то же время, за эти же годы страна увеличивала внешние заимствования для финансирования отрицательного сальдо счета движения капитала и финансовых операций. Предложите несколько причин, объясняющих этот парадокс Ответ: В 1992;1997 гг. Россия имела большое положительное сальдо торгового баланса (в размере 6−7% ВВП) и счета текущих операций (около 3−4% ВВП). Однако вследствие сильного чистого оттока капитала за рубеж, платежный баланс в целом сводился с отрицательным сальдо. Оно достигало в размере почти 8% ВВП в 1994 г. и 3% ВВП в 1995 г. Это объясняло потребность в использовании в 1994 г. резервных активов, кредита МВФ и чрезвычайного финансирования для покрытия отрицательного сальдо. В 1995 г. в результате существенного улучшения ситуации с платежным балансом и продолжающимся финансированием со стороны МВФ, а также чрезвычайным финансированием в форме отсрочки платежей по внешнему долгу, удалось обеспечить рост резервных активов.

Вопрос 8. Какие параметры инвестиционного климата России окажут наибольшее влияние на решения зарубежных инвесторов осуществлять в России прямые, портфельные и прочие инвестиции Принятие Государственной Думой пакета законов о налоговых льготах для зарубежных инвестиций в национальное автомобилестроение;

Снятие ограничений на перевод процентных доходов от размещения средств на депозитах в российских коммерческих банках;

* Увеличение доходности государственных краткосрочных облигаций;

Снятие ограничений на участие иностранных компаний в приватизации предприятий нефтегазового комплекса России;

Быстрый экономический рост в отрасли пищевой промышленности и повышение доходности акций предприятий данной отрасли. Ответ: Следующие параметры инвестиционного климата России окажут наибольшее влияние на решения зарубежных инвесторов осуществлять в России прямые, портфельные и прочие инвестиции:

Снятие ограничений на перевод процентных доходов от размещения средств на депозитах в российских коммерческих банках;

* Увеличение доходности государственных краткосрочных облигаций;

Снятие ограничений на участие иностранных компаний в приватизации предприятий нефтегазового комплекса России;

Вопрос 9. В какой фазе делового цикла по данным следующей таблицы находились отдельные страны и группы стран в 1999, 2000 и 2001 г. г.

Экономическое положение отдельных стран мира в 1999;2001 гг., %.

Ответ: Полный деловой цикл включает фазу спада, который происходит сжатие объемов производства и падения реального ВВП, и фазу подъёма, для которой характерна расширение объёмов производства и рост реального ВВП.

В процессе непрерывного экономического роста экономическая система проходит четыре фазы, которые называются фазами делового цикла. Это пик (процветание), сжатие (рецессия), дно (депрессия), и расширение (восстановление).

Во время процветания объем реального ВВП и занятость растут, но замедляющимися темпами. Они будут расти пока не достигнут пиковой точки. После достижения максимума начинается спад экономики, т. е. уменьшение ВВП и уровня занятости, и это уменьшение будет происходить с возрастающими темпами до точки перегиба. После этого начинается второй (нижний) отрезок цикла ВС, который делится на две составляющие: 1. Преодолев точку перегиба, экономика попадает в состояние депрессии, когда продолжается уменьшение ВВП и занятости, но уже с замедляющимися темпами. 2. После точки минимума ВВП и занятость начинают расти возрастающими темпами.

Депрессия характеризуется тем, что ВВП и уровень занятости продолжают снижаться. Инвестиции практически равны нулю или даже отрицательны, даже при низких процентных ставках.

Оживлениеначинается постепенное увеличение инвестиций, объема производства, уровня занятости, цен и ставки процента. Подъем. Продолжаются процессы, которые начались во время предыдущей стадии, причем эти процессы происходят с ускоряющимися темпами. Этот подъем экономики продолжается до тех пор, пока не наступит «бум», или «пик» делового цикла, когда экономика в очередной раз оказывается перегретой. После этого новым кризисом начинается следующий деловой цикл.

Исходя из этого, например: Тайвань, Польша, Япония находились в состоянии депрессии, а Чешская Республика в стадии подъема.

Вопрос 10. К чему приведет миграция рабочей силы из страны, А (трудоизбыточная страна) в страну Б (трудонедостаточная страна) в плане государственных финансов обоих стран Ответ: Страна Б (трудонедостаточная страна) получают при этом следующие преимущества:

• · повышается конкурентоспособность производимых страной товаров вследствие уменьшения издержек производства, связанных с более низкой ценой иностранной рабочей силы;
• · иностранные рабочие, предъявляя дополнительный спрос на товары и услуги, стимулируют рост производства и дополнительную занятость в стране пребывания; при импорте квалифицированной рабочей силы принимающая страна экономит на затратах на образование и профессиональную подготовку;
• · иностранные рабочие часто рассматриваются как определенный амортизатор в случае кризисов и безработицы. Они первыми могут быть уволены;
• · иностранные работники не обеспечиваются пенсиями и не учитываются при реализации разного рода социальных программ. Во Франции, Германии, Швеции 10% всех новорожденных появляются в семьях переселенцев. В Швейцарии 24%, а в Люксембурге почти 38%. Вместе с тем, хотя замедляется общий темп старения населения страны, на соотношение рождаемости и смертности коренных жителей эта статистика не влияет никоим образом. Нельзя не сказать и о некоторых отрицательных моментах, связанных с импортом рабочей силы. К ним следует отнести возникновение элементов социальной напряженности в обществе (при занятии тех рабочих мест, на которые претендуют местные работники), межнациональная неприязнь и др.

Для страны, А (трудоизбыточная страна), также имеется целый ряд преимуществ. Основные из них следующие:

• 1. Экспорт рабочей силы рассматривается как важный источник поступления СКВ в страну. По данным МВФ, средняя норма прибыли при экспорте товаров составляет 20%, услуг 50%, а от экспорта рабочей силы значительно выше. Так, бывшая Югославия в 80-е годы имела поступление от экспорта товаров и услуг ежегодно около 10 млрд долл., фактическая прибыль от этого экспорта составляла примерно 2,5 млрд долл. От экспорта же рабочей силы только в виде переводов страна получала 3,5 млрд долл., а по возвращении работников домой из-за рубежа еще столько же. В итоге, фактические поступления достигали 7 млрд долл. Экспорт рабочей силы является фактически главным источником валюты для Югославии. Поступления от экспорта рабочей силы в 90-е годы возрастают у развивающихся стран наиболее высокими темпами 10% в год. Получая ежегодно значительные суммы от этого источника, многие развивающиеся государства стали специализироваться на трудовых услугах, экспорт которых стал важнейшим источником валютных доходов. Так, например, для АРЕ эксплуатация Суэцкого канала в конце 80-х годов давала прибыль 970 млн долл. в год, туризм 600 млн долл., переводы эмигрантов более 3 млрд долл. В Йемене переводы эмигрантов в отдельные годы в 30 раз превышали от экспорта. По данным на начало 90-х годов, около 40 стран мира имели в своих поступлениях из-за рубежа не менее 100 млн долл. от мигрантов, а 10 стран более 1 млрд долл. По данным МВФ, частные переводы, включаемые в доходную часть платежных балансов, на 90% состоят от поступлений эмигрантов.
• 2. Экспорт рабочей силы означает уменьшения давления избыточных трудовых ресурсов и, соответственно, социального напряжения в стране.
• 3. Бесплатное для страны-экспортера обучение рабочей силы новым профессиональным навыкам, знакомство с передовой организацией труда и др.

В то же время страны-экспортеры капитала сталкиваются и с некоторыми негативными явлениями. Главное это «утечка мозгов», отток квалифицированных, инициативных кадров, столь необходимых национальной экономике.