Производственно-хозяйственная деятельность предприятия

1 Анализ состояния металлообрабатывающей отрасли

1.1 Анализ и состояние металлообрабатывающих предприятий

1.2 Состояние производственных фондов по отрасли

1.3 Современные методы экономических оценок производства

2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Спасский механический завод»

2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия ОАО «Спасский механический завод»

2.2 Основные технико-экономическое показатели ОАО «Спасский механический завод»

2.2.1 Обеспеченность трудовыми и материальными ресурсами

2.2.2 Основные экономические и финансовые показатели деятельности предприятия

2.3 Анализ состояния производственных фондов предприятия

2.3.1 Анализ наличия, структуры и обеспеченности предприятия основными средствами предприятия

2.3.2 Анализ эффективности и интенсивности использования основных фондов

2.4 Анализ использования производственной мощности предприятия

2.5 Анализ использования технологического оборудования

3. Технология обновления производства и расчёт затрат

3.1 Расчёт инвестиционных затрат

3.1.1 Затраты на оплату труда

3.2 Исследование процесса планирования технического переоснащения на ОАО «Спасский механический завод»

3.2.1 Анализ мероприятий по техническому переоснащению на ОАО «Спасский механический завод» 2008;2009 гг.

3.2.2 Расходы, связанные с эксплуатацией оборудования

4 Коммерческая и экономическая оценка проекта

4.1 Критерии оценки проекта

4.2 Экономическая и коммерческая оценка эффективности проекта

Заключение

Библиографический список использованных источников

Приложение

Переход к рыночной экономике требует от предприятий повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности на основе достижений научно-технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т. д. Важная роль в осуществлении этой задачи отводится поиску новых направлений в деятельности предприятия (внедрение новых технологий, повышение качества и т. д.).

Повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности — это один из важнейших экономических рычагов не только в системе управления производством в целом, но и в системе внутрихозяйственного планирования, контроля и анализа. Поэтому разработка мероприятий по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности является одной из главных задач деятельности предприятия.

В настоящее время практика требует разработки целого комплекса вопросов, связанных с особенностями изучения отдельных научно-теоретических и практических проблем повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности в условиях рыночных отношений.

На современном этапе развития экономики Приморского края повышенное значение имеет проблема эффективности производственно-хозяйственной деятельности.

В связи с этим проблемы совершенствования эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия в настоящее время являются наиболее важными, что и указывает на актуальность выбранной темы дипломной работы.

Актуальность выбранной темы также обусловлена необходимостью в разработке мероприятия по повышению эффективности производственной деятельности организации на основе технического перевооружения производственного комплекса, разработке проекта технического перевооружения производственного комплекса исследуемой организации, совершенствования технических факторов производства и улучшения качества производимой продукции.

Целью данной работы является анализ и разработка мероприятий по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности предпрятия ОАО «Спасский механический завод» .

В качестве объекта исследования было выбрано предприятие ОАО «Спасский механический завод» .

ОАО «Спасский механический завод» — стабильно работающее предприятие металлообрабатывающей промышленности г. Спасск-Дальний, занимающее прочные позиции на рынке. Целью деятельности ОАО «Спасский механический завод» является получение прибыли от реализации выпускаемой продукции. Поэтому представляет интерес проанализировать производственно-хозяйственную деятельность ОАО «Спасский механически завод».

Предметом исследования является производственно-хозяйственная деятельность и пути повышения ее эффективности.

Задачами, которые необходимо решить для достижения поставленной цели, являются:

— изучить теоретические аспекты организации и управления производственно-хозяйственной деятельностью предприятия;

— определить основные показатели производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

— охарактеризовать деятельность предприятия и исследовать его технико-экономические показатели;

— проанализировать объемы реализации продукции и структуру трудового персонала занятого в производстве;

— разработать мероприятия по повышению эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации.

Для достижения цели и задач данной работы применялись следующие методы исследования: экономико-статистический метод обработки информации, сравнительный анализ, анализ нормативных документов, факторный анализ, позволяющий количественно оценить влияние факторов на тот или иной показатель производственно-хозяйственной деятельности.

Структура выпускной квалификационной работы состоит из 4 частей, введения, заключения и списка литературы.

В первой главе рассмотрен анализ состояния отрасли. Анализ и состояние металлообрабатывающих предприятий. Состояние производственных фондов по отрасли. Современные методы экономических оценок производства.

Во второй части работы рассматриваются деятельность предприятия ОАО «Спасский механический завод». Дается организационно-правовая и технико-экономическая характеристика предприятия. Проведен анализ состояния производственных фондов. Рассмотрена мощность работы оборудования, режимы, производительность работы оборудования, показатели использования производственных фондов и производственных мощностей. Вскрыта проблема состояния и использования производственных фондов на исследуемом предприятии.

Третья часть посвящена разработке мероприятия по повышению эффективности производственной деятельности организации на основе технического перевооружения производственного комплекса, проект технического перевооружения производственного комплекса предприятия ОАО «Спасский механический завод». Рассчитаны затраты на внедрение проекта и экономический эффект от предложенных мероприятий.

Четвертая часть работы посвещана оценке экономической эффективности предприятия ОАО «Спасский механический завод» .

В процессе работы были использованы бухгалтерские документы (балансы, отчеты о затратах на производство и реализацию продукции), данные статистической отчетности за 2008 и 2009 годы, плановые и нормативные документы, справочники, схемы и графики.

1 Анализ состояния металлообрабатывающей отрасли

1.1 Анализ и состояние металлообрабатывающих предприятий

Отечественная экономика сегодня характеризуется большим спадом производства и острыми диспропорциями развития. Тяжелая ситуация в народном хозяйстве страны усугубляется кризисным положением одной из важнейших его отраслей — металлообработка.

Данная отрасль является основным фондосоздающим звеном экономик и от его функционирования напрямую зависит состояние производственного аппарата страны, его качественный уровень. В последние десятилетия отрасль металлообработки формировался в соответствии с текущими потребностями экономики и обороны страны и под конкретную номенклатуру конечной продукции. В результате были созданы предметно-специализированные предприятия с очень жесткими технологическими связями, низкой гибкостью и мобильностью производства.

К началу 90-х гг. металлообработка оказалась в кризисной ситуации. Структура конечной продукции отличалась крайней утяжеленностью и высокой степенью милитаризации. Снижалась обновляемость изделий, износ основных фондов достиг 50%, средний возраст работников приблизился к 50 годам. Очень высок был уровень концентрации и монополизации производства и велики зоны избыточной, неэффективной производственной активности. Лишь около четверти новых технологий соответствовали мировому уровню. В 1992;96 гг. из-за либерализации цен и сокращения закупок металлообрабатывающей продукции для государственных нужд резко снизилась емкость рынков инвестиционных и сложных потребительских товаров, а также вооружения и военной техники. В итоге возникло противоречие между потребностям текущего производства, определяемыми платежеспособным спросом, и необходимостью обновления технологий, обусловленной перспективным инвестиционным спросом.

Развитие металлообработки каждый данный момент времени определяется социально-экономическими целями, стоящими перед народным хозяйством. Одно из очень перспективных направлений развития это — эффективная программа реструктуризации производств и обновления перечня продукции, которая сможет конкурировать с западной аналогичной продукцией.

Рассмотрим состояния предприятий металлообработки.

Одной из самых востребованных услуг в промышленной отрасли, как в России, так и в мире в целом, является металлообработка. Предприятия металлообработки существовали еще в древние времена, правда, способы обработки металла существенно отличались от современных методов. Древними металлообрабатывающими предприятиями по праву можно считать кузницы. Они стали одним из основных источников для изучения технологии обработки металла. Исследуя найденные разнообразные изделия из стали и железа, учёные досконально изучили, насколько это возможно, методы и технологии обработки металла. Основываясь на полученных знаниях, выяснили, что основной технологией обработки металла было давление. То есть металл, в горячем состоянии, обрабатывался посредством ковки или штамповки. Кроме того, использовались различные резцы (резка), зубила (рубка), производилась обработка напильником. Наряду с ковкой, широко применялась технология обточки металла. В отличие от ковки, её использовали для обработки металла в холодном состоянии путем его резки для придания изделию гладкой поверхности или вытачивания в изделии каких-либо элементов. В принципе, эта технология применялась практически при изготовлении любого металлического изделия.

В настоящее время ручная металлообработка довольно редко встречается, эту функцию выполняют разнообразные специализированные, многофункциональные станки с программным управлением, которые устанавливают предприятия металлообработки. Однако стоит сказать, что к металлообрабатывающим станкам предъявляются высокие требования, и далеко не каждый из них способен удовлетворить требования специалиста по обработке металла, поэтому производители постоянно совершенствуют, улучшают и унифицируют металлообрабатывающие станки.

Прежде чем изготовить изделие, необходимо сначала получить металлозаготовку. Основным способом её получения является обработка металла при помощи фрезы — вращающееся зубчатое колесо, которое легко выполняет порезку металла с высокой точностью резания. Такая обработка металла, в результате которой получаются высокоточные заготовки, называется фрезеровкой.

Помимо фрезеровочных станков предприятия металлообработки используют различные сверлильные станки. Исходя из названия, видно, что это станки, выполняющие сверление металлозаготовок. Стоит отметить, что одни предприятия металлообработки используют расточные станки, другие — вертикально-сверлильные. Для высокоточной и высокотехнологичной обработки металла используется различное специальное металлообрабатывающее оборудование. Например, шлифовальный станок — станок со шлифовальным кругом из карбида кремния или высокопрочного карборунда. Чтобы изделие было изготовлено с высокой точностью, помимо надежного и хорошего оборудование важны и профессиональные навыки станочника.

Естественно, изготовить деталь невозможно без раскроя металла, поэтому раскрой металла является одной из первоочередных ступеней обработки металла. Затем идет обработка металла фрезерованием или обработка на токарных станках. Процесс фрезеровки был описан выше, но сами работы, выполняемые на фрезеровочных станках, можно разделить на три вида, в зависимости от используемого инструмента — концевое фрезерование, фасонное и торцевое фрезерование.

В зависимости от направления движения фрезы или расположения шпинделя станка, а также способа крепления заготовки, будут выполняться различные фрезерные работы. Токарная обработка металла или резание — самый распространенный вид металлообработки. Ни одно металлообрабатывающее предприятие не обходится без применения токарных станков при обработке металла. На любом предприятии существует от одного до десятка металлообрабатывающих станков. Количество этих станков, а также их разнообразие зависит исключительно от производственной направленности такого предприятия.

Металлообработка далеко шагнула вперед и на современном оборудовании металлообрабатывающее предприятие может выполнять абсолютно любые работы по обработке металла, от простого резания металла до изготовления высокотехнологичных и сложнотехнических по исполнению изделий и деталей.

В России первые металлообрабатывающие заводы мануфактурного типа возникли в начале XVIII в. в первую очередь для удовлетворения военных нужд (например, судостроительная Адмиралтейская верфь в Петербурге, 1704 г.; Тульский оружейный завод, 1712 г.; Сестрорецкий оружейный завод, 1724 г.). До 1790 г. существовали только государственные механические заводы. К концу XVIII в. появились частнокапиталистические металлообрабатывающие предприятия. Всего в первой половине XIX в. в России было построено около 20 металлообрабатывающих предприятий. Среди них чугунолитейный завод Огарева в Петербурге, Ижорский орудийный и сталелитейный завод, Александровский чугунолитейный и Механический заводы под Петербургом. Однако объем металлообрабатывающего производства был весьма незначительным. С развитием капитализма возрастают масштабы и темпы производства металлообработки. Развивается промышленность, расширяется внутренний рынок, развертываются железнодорожное строительство и судоходство. Создаются крупные металлообрабатывающие заводы. В 1857 г. основывается Семянниковский литейный завод; в 1849 г. — Сормовский завод; в 1856 г. — Балтийский завод; в 1859 г. — завод братьев Бромлей.

К металлообработке относится производство металлических конструкций и изделий, ремонт машин и оборудования. Организационно и технологически в состав комплекса входит «малая металлургия» — производство стали и проката на машиностроительных предприятиях.

1.2 Состояние производственных фондов по отрасли

Ситуация в российской отрасли металлообработки в течение 2005;2008 гг. характеризовалась тем, что при некотором оживлении конъюнктуры в отдельных сегментах рынка продолжалось падение производства отраслевой продукции в целом.

Таблица 1.1 — Динамика производства продукции по подотраслям машиностроительного комплекса (%).

За период 2001;2008 гг. общий спад продукции машиностроения и металлообработки составил около 56% и является одним из самых высоких среди отраслей промышленности (по промышленности в целом этот показатель приблизился к 49%). В результате удельный вес продукции машиностроения и металлообработки среди промышленных отраслей еще снизился с 22.8% в 2005 г. до 20.4% в 2008 г.

Из таблицы 1.1 видно, что внутри машиностроительного комплекса начинают проявляться некоторые положительные моменты, которые выразились в довольно сильном замедлении темпов падения производства по сравнению с 2006 годом практически во всех подотраслях, а также в росте производства в 2007 году в приборостроении, промышленности средств связи и в автомобильной промышленности. В первые пять месяцев 2008 года к ним добавились металлургическое машиностроение, электротехническая промышленность и химическое и нефтяное машиностроение.

Таблица 1.2 — Выпуск отдельных видов машиностроительной продукции в 2007 г. и начале 2008 г.

Данные таблицы 1.2 подтверждают небольшие положительные сдвиги, наметившиеся в отдельных подотраслях машиностроения. Явными «островками» некоторого оживления становятся производство грузовых и пассажирских вагонов, крупных электрических машин и электродвигателей, грузовых и легковых автомобилей, автобусов, бульдозеров, персональных ЭВМ.

Однако в целом динамика отдельных видов продукции машиностроения и металлообработки с 1990 года дает достаточно удручающую картину: менее 20% от объемов производства 1990 года осталось по таким производствам, как дизели и дизель генераторы, котлы паровые, буровые установки для глубокого разведочного бурения, электродвигатели переменного тока и крупные электрические машины, металлорежущие станки, тепловозы магистральные. Более чем на 90% упал объем выпуска металлорежущих станков с ЧПУ, кузнечно-прессовых машин, автоматических и полуавтоматических линий для машиностроения, троллейбусов, кранов, погрузчиков, экскаваторов, бульдозеров, тракторов, комбайнов, ткацких станков.

Практически подорвана отечественная машиностроительная и металлообрабатывающая база, обеспечивающая основные технологические процессы в топливно-энергетических отраслях, нефтедобывающей промышленности, транспортном комплексе, строительстве и сельском хозяйстве. Прекратилось обновление оборудования внутри самого машиностроительного комплекса. То, что осталось от отечественного машиностроения, вообще говоря, трудно называть комплексом.

Технико-технологический уровень отрасли и ее инновационные возможности можно охарактеризовать рядом показателей, которыми приводятся ниже в таблицах.

В таблице 3 показаны доли высокотехнологичной продукции в общем выпуске металлорежущих станков, грузовых автомобилей и тракторов. Для металлорежущих станков это, конечно, далеко не вся информация, по которой можно судить о степени деградации отечественного машиностроения, но в качестве примера по ней вполне удается определить, что в период кризиса было практически потеряно даже то, что с большими трудностями производилось в 80-е годы. Объем выпуска высокоточных станков и станков с ЧПУ, возможность производства которых говорит о наличии современных технологий не менее 5 уровня, упал соответственно в 2.5 раза и почти 13 раз.

Таблица 1.3 — Отдельные технико-экономические показатели работы машиностроения и металлообработки (в %).

Динамика выпуска наиболее прогрессивных и востребованных рынком экологически чистых грузовых автомобилей, а также мощных (100 л.с. и более) и небольших (менее 30 л.с. для фермерских хозяйств) пропашных тракторов позволяет говорить о том, что, по-видимому, рыночные отношения вызвали прогрессивные сдвиги в производстве: за 2−3 года были освоены новые модели и начат выпуск техники.

Состояние производственного аппарата данной отрасли еще до кризиса характеризовалось достаточно высокой степенью износа — 42%, в промышленности — 46.4%. В среднем по промышленности коэффициент выбытия ОПФ снизился с уровня 1.8% до 1.5% (в 2007 г. — 1.2%), в металлообработке — с 1.6% до 0.9%. При таких темпах потребуется для обновления производственного аппарата не менее 50 лет. Доля основных производственных фондов машиностроения и металлообработки в ОПФ промышленности с начала кризиса упала почти на 5%, что для удельного показателя весьма существенно. Износ фондов, всегда отстающий по уровню от промышленности, к 2006 году опередил этот показатель и составил более 50%.

Динамика ввода в действие основных фондов, демонстрируемая в таблице 1.4, с очевидностью показывает, что в экономике страны результатом спада инвестиционной активности стало резкое сокращение за годы кризиса прироста фондов.

Таблица 1.4 — Динамика доли ОПФ машиностроения и металлообработки и износ фондов.

Снижались более быстрыми темпами коэффициенты обновления машин и оборудования по сравнению с коэффициентами обновления ОПФ, в результате к 2006 г. уровень первых во всех отраслях промышленности стал ниже уровня вторых. Резко сократилась доля машин и оборудования во вводах ОПФ во всех отраслях промышленности, в целом по промышленности она упала с 37.9% до 21.4%, по машиностроению — с 67.8% до 42%.

Средний возраст оборудования увеличился в полтора раза и достиг почти 15 лет. Доля нового оборудования (возраст до 5 лет) снизилась с 33% в 1999 году до 8.7% в 2006 году. Удельный вес оборудования в возрасте более 20 лет возрос почти в два раза — соответственно с 12.9% до 25.4%.

Почти такими же темпами увеличилась и доля машин и оборудования в возрасте от 16 до 20 лет. В результате более 65% ныне действующего в промышленности оборудования по возрасту находится за пределами 10 лет.

Технический уровень производственного аппарата экономики РФ по отношению к производственному аппарату США сейчас оценивается разными специалистами всего лишь от 25 до 40%, что соответственно определяет не конкурентоспособность большей части выпускаемой на таких фондах продукции.

Это положение в машиностроении усугубляют высокая монополизация производства (где удельный вес объема продукции, выпускаемой предприятиями-монополистами постоянно растет, в частности для 3-х предприятий он сейчас составляет почти 17%, для 6-ти предприятий — 20%), а также чрезмерно раздутый военно-промышленный комплекс и сверх меры развитый сектор промежуточных производств.

Загрузка производственных мощностей в целом по машиностроению и металлообработке из-за небольшого внутреннего и внешнего спроса составляет около 30%, в наиболее рентабельных производствах не превышает 73%, а по большинству производств колеблется от 5 до 24%.

В результате в отрасли образовался излишек невостребованного основного капитала, находящегося на балансе предприятий и вызывающего рост издержек производства.

Инвестиционный спад в стране более всего отразился на обрабатывающих отраслях промышленности.

Среди них максимальное сокращение капитальных вложений произошло прежде всего в металлообработку — к 2006 году осталось лишь 7.8% от уровня 2000 г. Соответственно упал его удельный вес в объеме капитальных вложений в промышленность — с более 23% в 1990 г. до 8% в 2006 г., что на фоне такого же резкого сокращения финансирования строительства привело к значительному уменьшению доли капитальных вложений в отрасли инвестиционного комплекса страны.

Структура и динамика инвестиций в основной капитал (в том числе иностранных) по металлообработке приведена ниже.

Таблица 1.5 — Доля металлообработки в инвестициях в основной капитал (в %).

Как видно из таблицы 1.5, падение инвестиций в металлообрабатывающей отрасли давно уже достигло критических отметок.

Таблица 1.6. Динамика объема и структуры внешнеэкономических связей металлообработки.

Внешнеторговая деятельность машиностроения и металлообработки характеризовалось тем, что, несмотря на постоянное увеличение внешнеторгового оборота России, причем темпы роста экспорта существенно опережают рост импорта, доля машиностроения в нем за десять последних лет упала в два раза. Поэтому даже рост в долларовом исчислении объемов экспорта продукции по сравнению с 2002 г. почти в полтора раза на фоне объемов мировой торговли практически не заметен. Импорт же этой продукции вообще имеет тенденцию к некоторой стабилизации на уровне 2002 г.

Ухудшение внешнеторгового сальдо в целом произошло за счет продукции станкостроения, химического и нефтяного машиностроения, приборостроения, машиностроения для легкой и пищевой промышленности и промышленности средств связи, где наиболее существенно объемы импорта превышали объемы экспорта.

В целом доля импорта в объеме потребления в России машиностроительной продукции на сегодняшний день составляет примерно 50%. По некоторым оценкам доля импортного оборудования в капиталообразующих инвестициях составляет около 80%.

1.3 Современные методы экономических оценок производства

В условиях рынка в нашей экономической науке и практике наряду с традиционными методами экономических оценок находят все большее применение новые, современные методы, основанные на методологии развитых стран.

Применение современных методов возможно и целесообразно в нашей практике, поскольку, как будет показано ниже, экономическая сущность зарубежных методов, а следовательно, и правомерность использования в условиях нарождающегося Российского рынка, полностью совпадают с нашими, привычными и устоявшимися — сравнительным сроком окупаемости и приведенными затратами, абсолютным сроком окупаемости и рентабельности производственных фондов. Они более точно оценивают финансовые последствия инвестиционных процессов и особенно необходимы для применения:

— Оценка по показателю прибыли Этот метод оценки состоит в определении условий для получения максимальной прибыли при некоторой цене продукции (Ц), определяющий сумму реализации. ®:

(1.1)

Здесь также, как и при оценках по текущим затратам, рассматривается два возможных варианта осуществления некоего инвестиционного проекта (например, строительства производственной котельной). В одном из них потребуется инвестиции в размере текущие затраты составят величину и себестоимость производства, а цена, по которой может быть продана продукция для безубыточности производств —. Для второго варианта инвестирования соответственно —, .

Находится объем продукции (критическая точка), при котором достигается равная прибыль в рассматриваемых вариантах:

(1.2)

Откуда

После преобразования, получим:

(1.3)

Где — удельная прибыль на единицу продукции (без учета капитальной составляющей затрат).

Как видим, в этой формуле проглядывает аналогия с абсолютным сроком окупаемости дополнительных капиталовложений за счет дополнительной прибыли, и если и (прибыль также без учета капитальной составляющей затрат), то:

(1.4)

— абсолютный срок окупаемости.

И поскольку он здесь определен для критического объема производства, он же показывает величину нормативного срока окупаемости.

Следовательно, и метод сводится к традиционному методу — абсолютному сроку окупаемости капиталовложений за счет прибыли производства.

Вероятно, можно, если понадобится, показатели абсолютной эффективности: рентабельность производительных фондов, полных и дополнительных капиталовложений, рентабельность производства.

При сочетании традиционных и некоторых положений современных методов, нормативные величины одинаковы. Они вычисляются по норме амортизация капиталовложений, зависящей в каждом конкретном случае от состава и вида оборудования, соотношения затрат на оборудование и на строительно-монтажные работы и т. п.; по банковскому проценту, в данном случае проценту по депозитам, который зависит от состояния экономики вообще и финансового рычага в частности.

— Учет фактора времени в современных экономических оценках В рыночной экономике критерии эффективности инвестиций интегрируют в себе и затраты, и доходы, относящиеся к данной инвестиции, независимо от их природы, за весь жизненный цикл объекта.

Информационной базой для расчета эффективности инвестиций является поток платежей (поток наличности), который представляет собой совокупность статей приходной и расходной части баланса предприятия (фирмы).

Используя терминологию, принятую за рубежом, можно сказать, что поток платежей формируется на основе показателей «чистого дохода» и инвестиционных расходов. Под чистым доходом (D) понимается общий доход, полученный в каждом временном отрезке (t) за вычетом затрат, связанных с его получением. В платежи входят все прямые и косвенные расходы по плате труда, материалов, топлива и т. д. и налоги. Амортизационные отчисления в состав этих расходов не включаются. Инвестиционные расходы отражаются в потоке платежей со знаком «минус».

Член потока наличности для временного отрезка t:

(1.5)

«Чистый доход» в год t:

(1.6)

Сумма выплачиваемых налогов в год t:

(1.7)

Тогда член потока наличности:

(1.8)

Где — объем реализованный продукции (ожидаемый доход-брутто от реализации производимой продукции);

— текущие расходы (издержки) без амортизационных отчислений;

— расходы, на которые распространяются налоговые льготы и которые не облагаются налогом;

— налоговая ставка;

— инвестиционные расходы в год t.

В зависимости от величин доходов и расходов члены потока наличности по годам могут принимать знак «+», когда доходы больше расходов, или «-», когда расходы больше доходов.

Методы оценки инвестиций, учитывающие фактор времени, в качестве критериев эффективности инвестиций используют показатель капитализированной ренты или чистого приведенного дохода, который может приводится или к началу, или к концу инвестиционного периода.

Инвестиционным периодом называется период времени от начала вложения инвестиций до окончания эксплуатации данного объекта.

Применятся следующие методы:

1. Метод начального финансового состояния или метод капитализированной ренты, предполагающий дисконтирование доходов и расходов к первому году инвестиционного периода. При использовании этого метода предполагается условно, что величины процентных ставок на доходы и расходы одинаковы.

2. Метод конечного финансового состояния, при котором производится дисконтирование чистого дохода и инвестиционных расходов к последнему году инвестиционного периода. При этом предполагается, что величины процентных ставок на доходы и расходы различны.

3. Метод динамического срока окупаемости.

4. Метод внутренней процентной ставки (метод внутренней рентабельности или внутренней доходности), который используется при отсутствии информации о величине процентных ставок на рынке капитала.

В основе всех методов лежит процесс сопоставления распределенных во времени чистых доходов от инвестиций и самих инвестиций, т. е. рент или потока наличности. Каждая фирма, руководствуясь накопленным опытом, наличием финансовых ресурсов, целями, преследуемыми в данный момент, а также с учетом рекомендаций органов, регулирующих установление цен и тарифов, выбирает методический подход, применительно к своим условиям. При использовании любого метода оценки эффективности инвестиций должно выполняться условия, что для всех вариантов рынок капитала открыт и неограничен, т. е. инвестор может в любой момент времени на любую сумму взять кредит в банке или при наличии свободного капитала поместить его в банк с процентной ставкой

— Метод капитальной ренты Капитализированная рента (А) определяется приведение членов потока наличности к началу инвестиционного периода и характеризует цену ожидаемого эффекта с позиций сегодняшнего времени:

(1.9)

(1.10)

(1.11)

. (1.12)

Критерий эффективности — капитализированная рента используется как для оценки эффективности единичной инвестиции, так и для выбора оптимального варианта при сравнении альтернативных проектов. Если значение капитализированной ренты положительно, инвестиции в данный проект эффективны. При сравнении альтернативных инвестиционных проектов оптимальным является вариант с большей положительной величиной капитализированной ренты. При это выбор оптимального варианта может осуществляться двояко:

— первый метод предполагает расчет капитализированной ренты по сравниваемым вариантам и выбор одного из них по максимальной положительной величине капитализированной ренты;

— второй метод предполагает расчет капитализированной ренты для дополнительных инвестиций в более дорогой вариант, т. е. расчет капитализированной ренты для разности инвестиций.

— Оценка по конечному финансовому состоянию Метод оценки по конечному финансовому состоянию — это метод инвестиционного расчета, при котором платежи дисконтируют на конец инвестиционного периода:

Поскольку здесь поток наличности нарастает к концу инвестиционного периода, в расчетах используется показатель наращивания капитала .

В случае общей процентной ставки конечное финансовое состояние соответствует капитализированной ренте, дисконтированной на момент времени Тс общей процентной ставкой р. Поэтому в случае единой процентной ставки на доходы и расходы вместо метода конечного финансового состояния используют метод капитализированной ренты.

Если в расчетах процентные ставки различны, тогда обязательно используют метод конечного финансового состояния.

Экономический смысл критерия конечного финансового состояния проекта — улучшение или ухудшение финансового состояния, дисконтированного к последнему году инвестиционного периода.

В расчетах в зависимости от условий финансирования проекта возможны две ситуации:

— первая предполагает невозможность или запрещение ежегодного погашения расходов за счет доходов; погашение расходов осуществляется в конце последнего года инвестиционного периода;

— во второй ситуации предполагается ежегодное погашение расходов за счет доходов или кредита.

Метод конечного финансового состояния широко используется при сравнении альтернативных инвестиционных проектов и выбора наиболее эффективного из них. Критерием выбора оптимального варианта является максимальное положительное финансовое состояние.

— Динамический срок окупаемости Динамический срок окупаемости — часть инвестиционного периода, в течении которого окупается вложенный капитал и вместе с этим инвестор получает доход в размере процентной ставки. Динамический срок окупаемости является критерием, который в определенной степени оценивает риск инвестора.

Неуверенность в достоверности прогнозов растет с удаление во времени от настоящего моменте, что увеличивает предпринимательский риск. Очевидно, что существует верхняя граница срока окупаемости, при переходе который риск вложения возрастает до такой степени, что считается уже невыгодным вложением инвестиций.

Для определения динамического срока окупаемости дисконтированные члены потока наличности рассчитываются последовательно по годам и стимулируются с учетом знаков, т. е. если а

это означает, что вложенный капитал окупаемости в диапазоне от t до t+1 лет и срок окупаемости определится из неравенства t.

Между временными датами существует точка, для которой капитализированная рента равна нулю. При этом динамический срок окупаемости определяется линейной интерполяцией как

. (1.13)

Расчетный срок окупаемости сравнивается с периодом окупаемости, который устраивает инвестора.

При обесценивании денег предприниматель стремится к сохранению своего финансового состояния, что достигается, когда его капитал дает доход больше процентной ставки р на величину инфляционного проценты, а, значит, при оценке риска динамический срок окупаемости должен рассчитываться исходя из процентной ставки, включающей процент инфляции.

— Оценка по внутренней процентной ставке (внутренней доходности или рентабельности) Этот метод используется при отсутствии информации о величине процентных ставок на рынке капитала и с его помощью определяется минимально допустимая величина доходности, при которой покрываются все расходы инвестора в течении инвестиционного периода.

Внутренняя процентная ставка одной инвестиции — это процентная ставка дисконтирования, при которой приведенный чистый доход равен приведенным инвестиционным расходам, т. е. когда капитализированная рента равна нулю. Определение внутренней процентной ставки основывается на теории капитализированной ренты, т. е.

(1.14)

где x — неизвестная внутренняя процентная ставка.

После этого определяется соответствующая капитализированная рента; математическое определение одного приближения к внутренней процентной ставке производится с помощью линейной интерполяции. Процентная ставка рассчитывается по формуле:

(1.15)

При использовании метода процентной ставки необходимо придерживаться некоторых правил, а именно:

— анализу подлежат инвестиционные проекты, у которых разность дохода и затрат положительна или отношение дохода к затратам больше единицы;

— для дальнейшего анализа отбираются, как правило, проекты, внутренняя доходность которых не менее 15−20%;

— внутренняя норма доходности сопоставляется с реальной ставкой на денежно-кредитном рынке;

— при обосновании нормы доходности следует учитывать поправки на риск, налоги, инфляцию.

Учет факторов неопределенности технико-экономических показателей должен стать одним из важных разделов экономических обоснований. За рубежом оценка этого фактора осуществляется различными методами.

Одним из распространенных за рубежом методов учета неопределенности является метод оценки экономической прочности. Суть метода заключается в варьировании результатов рассматриваемых вариантов инвестиций. Для нового предприятия оцениваются возможные наименее благоприятные показатели и условия. На основании наихудших исходных показателей, принятых для такого расчета, определяются результирующие показатели, например внутренняя норма рентабельности. Если она будет не ниже чем, например, перспективная ставка на кредитном рынке, то предел прочности есть и риск инвестирования практически отсутствует.

2 Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия ОАО «Спасский механический завод»

2.1 Организационно-правовая характеристика предприятия ОАО «Спасский механический завод»

Открытое акционерное общество «Спасский механический завод» учреждено в мае 2007 года.

Цель создания предприятия — получение прибыли от реализации выпускаемой продукции.

Выпускаемая продукция — изделия из метала:

— металлоконструкции;

— металлозаготовки;

— металлические формы;

— металлические мостовые и дорожные ограждающие конструкции;

— вагон-общежития.

Территориальное положение предприятия: Приморский край г. Спасск-Дальний ул. 3-ья Загородная, расположено в юго-западной промышленной зоне города.

Предприятие обеспечено арендованной производительной базой, котельной, тепловыми сетями и водопроводом.

В настоящее время численность работающих составляет 5525 человек. Основные профессии работающих это: электросварщики слесари, плотники, станочники металлообработки и т. д.

Предприятие в рыночных отношениях работает стабильно, вовремя выплачивается заработная плата, перечисляются налоги и отчисления во все фонды.

Организационная структура управления ОАО «Спасский механический завод» представлена на рисунке 2.1. Она соответствует анализируемому предприятию и по отраслевой принадлежности, и по средним размерам, и по масштабом деятельности.

Основной задачей данного раздела является изучение состояния и проверка адекватности организационной структуры стратегии маркетинговой деятельности.

Рассмотрим должностные инструкции всех основных управленческих подразделений и отделов с позиций отражения в них тех или иных функций, направленных на реализацию маркетинговой деятельности.

Эти функции представлены следующим образом.

1.Руководство предприятия.

Генеральный директор устанавливает общее направление во внешнеэкономической и маркетинговой деятельности:

— утверждает планы отгрузки;

— ценовую политику;

— участвует в переговорах;

— подписывает контракты.

Технический директор:

— на основе утвержденного плана и подписанных договоров и контрактов контролирует работу отделов и производственных цехов.

Коммерческий директор:

— принимает участие в утверждении планов;

— принимает участие в принятии ценовой политики;

— занимается исследованием рынка сбыта продукции;

— ведет переговоры с покупателями;

— подписывает договора и контракты;

— осуществляет контроль за деятельностью конкурентов;

— контролирует работу отделов и цехов по выполнению договоров.

2.Отдел внешнеэкономических связей.

— ведение переписки с покупателями-инофирмами;

— составление и подписание контрактов;

— передача контрактов в работу для выполнения отелами и цехами;

— подведение итогов работы с покупателями по проведенной сделке.

3.Отдел сбыта.

— ведет работу по изучению потенциальных покупателей;

— заключает договора на поставку металлопродукции;

— заказывает план перевозок, заказывает план перевозок согласно установленному производственному плану и заключенным договорам;

— оформляет отгрузочные документы;

— ведет контроль за отгрузкой.

4. Отдел материально-технического снабжения:

— ведет работу с поставщиками;

— заключает договора на прямые поставки сырья и материалов и бартерные сделки;

— акцептует счета на поступившую продукцию.

5. Производственные цеха.

— выполняют производственный план;

— производят отгрузку металлопродукции.

6.Отдел технического контроля.

— производит контроль качества выпускаемой продукции, ее соответствия Нормативно-технической документации (ГОСТам, ТУ, ТИ) и подписанным договорам и контрактам.

7.Финансовых отдел.

— ведет контроль за поступлением рублевой и валютной выручки;

— ведет контроль за поступлением счетов по бартерным сделкам;

— осуществляет продажу валютной выручки согласно установленных инструкций.

8.Главная бухгалтерия.

— производит учет отгружаемой продукции.

2.2 Основные технико-экономическое показатели ОАО «Спасский механический завод»

Чтобы судить об эффективности работы предприятия, необходимо проанализировать основные технико-экономические показатели, сопоставив их за ряд лет в динамике. Эти показатели включают в себя показатели, выраженные в стоимостном, натуральном выражениях, расчетные показатели, относительные и пр.

В таблица 2.1 представлены основные показатели работы ОАО «Спасский механический завод» за 2007 — 2009 годы. Представленные в таблице данные изменяются неравномерно под воздействием различных причин.

Таблица 2.1 — Динамика основных технико-экономических показателей работы ОАО «Спасский механический завод» за 2007 — 2009 гг.

В результате увеличения выпуска продукции увеличился в анализируемый период объем реализованной продукции на 714 376 тыс. руб. или на 6042%. Такой значительный рост реализованной продукции может быть объяснен частично ростом выпуска продукции в натуральном измерении, так и ростом договорных цен на нее. Договорная цена формируется на базе сложившейся себестоимости, которая увеличивается из года в год за счет роста цен на материально-технические ценности, используемые в процессе производства, другим причинам.

В годы работы ОАО «Спасский механический завод» проводит реорганизацию своих подразделений, совершенствует организацию производства и труда, а в результате этого численность промышленно-производственного персонала меняется по анализируемым годам, она снижается.

2.2.1 Обеспеченность трудовыми и материальными ресурсами

Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами представлена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 — Обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами

Следовательно, можно сделать вывод, что ОАО «Спасский механический завод» полностью обеспечен трудовыми ресурсами. При этом, положительным с точки зрения экономического эффекта следует считать незначительное увеличение доли производственных рабочих в структуре работников основной деятельности предприятия.

Для анализа движения рабочей силы на предприятии используют ряд показателей: коэффициент оборота по приему работников, коэффициент оборота по выбытию работников, коэффициент текучести кадров, коэффициент постоянства кадров.

Движение рабочей силы ОАО «Спасский механический завод» представлено в таблице 2.3.

Таблица 2.3 — Движение рабочей силы на предприятии

Таким образом, в 2009 году на ОАО «Спасский механический завод» незначительно снизились коэффициенты оборота по приему, выбытию и текучести кадров.

Количественный состав трудовых ресурсов предприятия представлен в таблице 2.4.

Таблица 2.4 — Количественный состав трудовых ресурсов

Количественный анализ трудовых ресурсов ОАО «Спасский механический завод» показал, что основную долю составляют работники в возрасте от 30 до 40 лет.

Увеличилась доля молодых работников в возрасте от 20 до 30 лет на 0,6%. В 2009 году значительно вырос уровень работников с высшим образованием на 4,4%. Основной удельный вес среди персонала составляют работники со стажем от 10 до 15 лет.

2.2.2 Основные экономические и финансовые показатели деятельности предприятия

Все аспекты снабженческой, производственной и сбытовой деятельности предприятия находят своё отражение в показателе прибыли: уровень использования материальных ресурсов, основных средств, трудовых ресурсов, объем реализации продукции, уровень цен.

С другой стороны, прибыль является основным источником развития предприятия, расширения его производственной базы и источником финансирования социальной сферы.

Основные финансовые результаты деятельности ОАО «Спасский механический завод» представлены в таблице 2.5.

Таблица 2.5 — Финансовые результаты деятельности ОАО «Спасский механический завод»

Рентабельность продаж (R1) — это отношение суммы прибыли от реализации к объёму реализованной продукции.

Рентабельность деятельности организации в отчётном периоде рассчитывается как отношение суммы прибыли отчётного периода к выручке от реализации: