Классификация рисков по содержанию и возможным последствиям

Содержание рискованных решений определяется отношением человека к риску, которое зависит от оценки самой среды и возможных последствий решения. Индивид может не сформировать своего отношения к риску, т. е. не осознать его, однако независимо от этого рискованное поведение будет иметь те же содержательные аспекты, что и осознанный риск. По критерию содержания следует различать риск действия и риск бездействия. Под риском действия понимают риск, объективно вызванный, т. е. обусловленный конкретной ситуацией и субъективно направленный на достижение конкретной цели. Различия в отношении к риску позволяют говорить об обоснованном и необоснованном риске. Обоснованный риск представляет собой поведение, базирующееся на оценке и учете риска при принятии решения и разработке мероприятий по снижению возможных отрицательных последствий рискового решения. Необоснованный риск также направлен на достижение цели, однако по ряду причин он полностью или частично имеет качества, противоположные обоснованному риску. Риск бездействия существует тогда, когда человек строит поведение вразрез с собственными целями. Такой риск связан с сознательным нарушением алгоритма действия, с бездействием в ситуации, когда обстановка требует принятия решении. Если риск действия может быть обоснованным и необоснованным, то риск бездействия только необоснованным.

По возможным последствиям риски классифицируются по роду потерь, по возможности предвидения, по времени существования и проявления последствий, по возможному результату, по характеру воздействия на результаты производства, по степени допустимости, по масштабу.

В экономической литературе по видам потерь риски классифицируют на материальные, трудовые (риск потери рабочего времени), финансовые, риски потери времени, специальные риски¹. Материальные риски связаны с непредусмотренными дополнительными затратами или прямыми потерями имущества, продукции, сырья и материалов. Трудовые вызваны случайными непредвиденными обстоятельствами, которые ведут к потере рабочего времени. Финансовые риски рассматриваются как вероятность потерь денежных средств.

Риски потери времени возникают в том случае, если процесс деятельности идет медленнее, чем планировалось. Риски, обусловленные специальными видами потерь, проявляются в нанесении ущерба здоровью и жизни людей (физиологический риск), окружающей среде (экологический риск), имиджу, чести и достоинству человека (моральный риск) и т. п. Наиболее распространенным в России является потребительский физиологический риск, обусловленный некачественными продуктами питания и промышленными товарами.

Различают прогнозируемый и непрогнозируемый риск. Прогнозируемые — это риски, наступление которых возможно предвидеть. Они, как правило, являются следствием циклического развития экономики, смены стадий конъюнктуры рынка, предсказуемого развития конкуренции. Однако следует отметить, что предсказуемость рисков носит относительный характер. Если наступление того или иного события можно прогнозировать со 100%-ной вероятностью, то это исключает рассматриваемое событие из категории риска. Прогнозируемый риск может быть калькулируемым и некалькулируемым, непрогнозируемый — всегда некалькулируемый. Последствия калькулируемого риска поддаются количественно-вероятностному измерению, что дает возможность их снижения и страхования.

По длительности воздействия выделяют две группы риска: постоянный и временный. Постоянный риск характерен для всего периода осуществления проекта или деятельности фирмы. Сюда относятся риски, которые непрерывно угрожают деятельности фирмы в данном географическом районе или в определенной отрасли экономики, например, риск неплатежа в стране с несовершенной правовой системой. В сельском хозяйстве к этой группе можно отнести риски, связанные с природно-климатическими условиями. С временным риском фирма сталкивается лишь на отдельных этапах осуществления проекта. Временные, риски в свою очередь можно разбить на кратковременные и долговременные. К группе кратковременных относятся риски, воздействующие на принимаемые агентом решения в течение конечного известного отрезка времени, например транспортный риск, обусловливающий убытки во время перевозки груза, или риск неплатежа по конкретной сделке. А срок возможного действия долговременных рисков оценить достоверно достаточно сложно. К долговременным относится, например, инфляционный риск.

По времени появления можно выделить риск на этапе принятия решений и на этапе его реализации¹. В период подготовки и принятия любого решения нельзя с полной уверенностью утверждать, какая конкретно конъюнктура сложится на рынке, какие произойдут изменения в окружающей среде, какие могут возникнуть неожиданные технические препятствия и конструктивные проблемы. Покупателям может не понравиться новый товар, конъюнктура в секторе рынка данного предприятия может измениться по причинам, не подконтрольным предпринимателю. Однако, подвергнув выдвинутую идею разностороннему критическому разбору, идентифицируя потенциальные опасности и анализируя возможные последствия, наконец, привлекая дополнительную информацию, можно предусмотреть меры по нейтрализации или смягчению нежелательных последствий проявления тех или иных факторов риска. В результате роста информированности лица, принимающего решения, и обеспечения предупредительных мер снижается степень неопределенности и риска на этапе принятия решения. Таким образом, хотя уровень риска на этапе принятия решения высок, на этой стадии можно внести изменения и уточнить решение. На стадии реализации проекта внести исправления гораздо труднее. Если на первом этапе было принято неэффективное решение, то при его реализации риски на втором этапе увеличиваются, подобно снежному кому. Однако после принятия обоснованного решения могут возникнуть ошибки в его реализации.

В зависимости от возможного результата (рискового события) ряд экономистов (Д. Стоунер, Э. Долан, И. Балабанов) различают чистые (простые) и спекулятивные риски. В случае чистых рисков существует возможность получения отрицательного или нулевого результата. К чистым рискам И. Балабанов относит природно-естественные, экологические, политические, транспортные, имущественный, производственный и торговый риски. Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. Спекулятивными, согласно Балабанову, являются лишь финансовые риски.

Французские экономисты Л. Ихудт и К. Гольер указывают на необходимость выделения, в зависимости от характера воздействия на результаты производства, аддитивного и мультипликативного рисков¹. Под аддитивным они понимают риск, оказывающий одинаковое воздействие на все фирмы, независимо от их размера. Мультипликативный риск воздействует на состояние предприятия пропорционально размерам фирмы.

По уровню потерь в экономической литературе выделяют допустимый, критический и катастрофический риск². Допустимый риск предопределяет угрозу полной или частичной потери ожидаемой прибыли от того или иного проекта. В случае критического риска возможны потери в сумме выручки. Катастрофический риск, как правило, приводит к потере всего состояния.

По масштабу своего проявления и влияния на экономических агентов можно выделить риски на макро- (риски экономических систем), мезо- (отраслевые риски) и микроуровнях (риски экономических субъектов). При открытой рыночной экономике иерархическая граница между макро-, мезои микроуровнями практически стирается благодаря общности и связанности интересов продавцов и покупателей на рынках товаров и услуг, рабочей силы и капитала, устоявшимся формам производства и международного разделения труда и т. д. В условиях современной российской экономики о «стирании» границы между макро-, мезои микроуровнями говорить пока не приходится. Поэтому при классификации рисков речь должна идти не только о факторе риска, но и о его уровне и приоритетности.

Для макроуровня характерны прежде всего политические и экологические риски. В переходной экономике возникают весьма специфические виды рисков, которые можно назвать «трансформационными», или «реформаторскими». Источником их возникновения является неопределенность условий реформирования. Появляется вероятность не достигнуть в предусмотренном периоде поставленных перед реформой целей или достичь их с большими, чем предполагалось, социальными и экономическими издержками. Но даже если цели реформы реализованы в приемлемые сроки и с допустимыми издержками, то сохраняется вероятность реставрации прежней системы. Это также надо интерпретировать как элемент трансформационного риска. Наконец, крайнее его проявление — получение в ходе реформ результата, диаметрально противоположного задуманному. Например, вместо оживления производства — его спад, вместо повышения эффективности — ее снижение и т. д. Таким образом, существенное отклонение фактической траектории реформирования от траектории, ведущей к достижению цели, составляет суть трансформационного риска.

На мезоуровне проявляются риски, имеющие отраслевую природу: аграрный, промышленный и риск сферы обслуживания. Отраслевой риск на мезоуровне связан с изменениями в экономическом состоянии отрасли как внутри (внутриотраслевая конкуренция, которая может быть ценовой и неценовой и зависит от сложности вхождения новых предприятий в отрасль, наличия или отсутствия товаров-заменителей, платежеспособности потребителей продукции и т. д.), так и по отношению к другим отраслям, способностью отрасли функционировать и развиваться, а также конкурентоспособностью ее продукции на мировом рынке. Так, в АПК источниками отраслевого риска выступают диспаритет цен на средства производства и сельскохозяйственную продукцию, снижение покупательной способности потребителей сельскохозяйственной продукции и т. д. Уровень отраслевого риска не одинаков в различных отраслях экономики. Одним из основных способов измерения уровня отраслевого риска является расчет бета-коэффициента. Этот коэффициент определяет уровень колебаний или отклонений результатов деятельности конкретной отрасли по отношению к результатам деятельности всей экономики страны. Отрасль с коэффициентом выше единицы имеет более высокий уровень риска, чем отрасль с коэффициентом ниже единицы. Этот анализ проводится с помощью регрессионных моделей или методов факторного анализа. Для расчета коэффициента необходима достаточно обширная база макрои микроэкономических показателей за достаточно длительный период времени. Отсутствие в статистике необходимых данных делает усложненной и нереальной оценку отраслевого риска на основе методики бета-коэффициента.

На микроуровне проявляются риски, связанные с организационно-хозяйственной деятельностью и финансовой ситуацией отдельных хозяйственных единиц (фирмы, домохозяйства, отдельные индивиды). К ним относятся производственный, коммерческий, финансовый и другие риски, которые более подробно анализируются ниже.

Следует учитывать, что риски на различных уровнях экономики находятся в сложной взаимосвязи и изменения в одном из них могут вызвать изменения в других.