Управление хозяйственным риском в аграрном секторе

Для количественной оценки риска в сельском хозяйстве наибольший интерес представляет статистический метод. Так, в сельском хозяйстве России накоплен большой информационный материал по колебаниям урожайности в разрезе определенных регионов и зон земледелия. Для определения вероятностного уровня снижения урожайности сельскохозяйственных культур вследствие воздействия неблагоприятных природно-климатических условий можно рассчитать отклонения от многолетнего тренда урожайности. Затем определяются наиболее вероятные отклонения от выявленного тренда с помощью критерия математического ожидания.

где X_i — численные значения отклонений в урожайности, Р_i — их вероятность, Е — математическое ожидание отклонений.

Для принятия рискового управленческого решения следует учитывать и отклонения от математического ожидания. Например, для того чтобы узнать, какой размер резервного фонда зерна необходим для погашения неблагоприятного влияния снижения урожайности зерновых культур на результаты хозяйственной деятельности, нужно не только рассчитать математическое ожидание падения урожайности зерновых культур по годам, но и отклонения от него с помощью критерия среднего отклонения.

где — среднеквадратичное отклонение.

Если к математическому ожиданию добавить одно квадратичное отклонение, вероятность того, что резервных фондов зерна будет недостаточно или в избытке, составит 16'%, при прибавлении двукратного квадратичного отклонения — 2,5%; трехкратного — практически обеспечивается гарантия, что резервных фондов будет достаточно.

Преимущество этого метода заключается в том, что он относительно прост. Один из недостатков — требуется большой объем информации, получение которой связано с высокими трансакционными издержками. Поэтому эффективность метода снижается в условиях мелких сельскохозяйственных предприятий (фермерские, личные подсобные хозяйства), которые сталкиваются с отсутствием необходимой информации и статистической базы для количественной оценки явлений.

Для оценки рисков фермеры могут использовать матрицу результатов, которая представляет таблицу, суммирующую действия, события и результаты того или иного рискованного действия. В рамках матрицы становятся наглядными отдельные элементы хозяйственного решения, а также возможность (альтернативные действия) или невозможность (вероятные события) их контролировать. Матрица результатов помогает сельхозпроизводителю в нахождении наиболее перспективных альтернатив, выявлении событий, способных оказать значительное влияние на результат. Трудность заключается в ограничении круга возможных действий и событий теми, которые представляют важность для данного хозяйства. При этом важно правильно ответить на два вопроса: какой эффект окажет то или другое рисковое событие и велика ли вероятность наступления того или иного события? Если ожидается большой эффект от рискового события и высока вероятность его наступления, то его необходимо учитывать. После того как альтернативные действия и вероятные события уточнены, следует подвести бюджетную основу под результаты каждого из сочетаний действие-событие. Обычно результаты выражаются в денежном измерении, но могут представлять и другие ценности, соизмеримые с целями фермера. Чаще всего альтернативы оцениваются с точки зрения прибыли, оптимальное рисковое действие — максимум прибыли в случае успеха и минимум потерь в случае неблагоприятного исхода. Одним из критериев оценки альтернатив может служить ликвидность хозяйства, и тогда мерой станет чистое движение наличности.

Если в крупных хозяйствах оценка вероятности рискового события должна быть построена на научной основе (возможно, с привлечением консультантов — специалистов по прогнозам, рискам и т. д.), на солидной информационной базе, то фермер вынужден больше полагаться на личный опыт. Вероятность, основанная на личном убеждении фермера, называется личной вероятностью. При оценке вероятности фермер должен стараться быть объективным, учитывать весь спектр возможных событий и использовать как можно больше необходимой и достоверной информации. Для всесторонней оценки риска личная вероятность оценивается в совокупности с данными матрицы результатов. Выводы должны делаться в контексте отношения фермера к риску, которое формируется под влиянием поставленных целей, его финансового положения и т. д.

Одним из важнейших направлений управления хозяйственным риском является формирование адаптивного к риску, гибкой структуры сельскохозяйственного производства в рыночных условиях. Различные сорта и культуры отличаются друг от друга по реакции на комплекс естественных условий и могут выступать взаимострахователями. В России культурами-взаимострахователями могут быть подсолнечник и кукуруза, пшеница и рожь и т. д.

Для того чтобы управлять хозяйственным риском, важно иметь систему материальных резервных фондов. Резервные фонды целесообразно создавать как внутрихозяйственные (прежде всего фонды кормов), так и централизованные (например, страховые фонды семян). Статистика подтверждает необходимость создания таких фондов. Так, обеспеченность скота кормами в сельхозпредприятиях к началу 1999 г. была ниже на 27,9%, чем в 1998 г, в то время как на 1 января 1998 г. наличие кормов превышало уровень 1997 г. на 3,5%. Создание фондов кормов позволит сгладить последствия таких колебаний.

В последние годы наметилась тенденция к специализированному производству для достижения экономии от масштаба. Однако специализация предприятий в условиях неопределенности и риска подразумевает изучение факторов, обусловливающих изменение цен и производства и выбор отраслей со сравнительно стабильным уровнем доходов. В условиях, когда амплитуды колебаний цен и урожаев не совпадают, более стабильные прибыли может принести диверсификация деятельности сельскохозяйственных предприятий, расширение номенклатуры продукции и оказываемых услуг. Для контроля над рыночным риском полезно сочетание отраслей с противоположной динамикой цен (например, растениеводства и животноводства). Когда цена на какие-либо виды продукции падает, потери компенсируются за счет повышения цен на другие ее виды. Диверсификация может осуществляться также путем организации переработки сельскохозяйственной продукции, подсобных производств, оказания различных услуг. При этом сокращаются потери, растут объемы реализации, повышается занятость работников и их доходы.

Для снижения степени неопределенности в агросфере России необходимо создать отлаженный межрегиональный механизм торговли продукцией АПК, обеспеченный соответствующей инфраструктурой и компьютерной информационной системой, призванный быстро и эффективно предоставлять целый спектр услуг по реализации сделки, включая маркетинг, страхование, транспортировку, хранение. Решающую роль в формировании такой системы призваны сыграть агропромышленные биржи. Использование сельскохозяйственными производителями таких форм биржевых контрактов, как фьючерсы и опционы, позволяет сельскохозяйственным производителям существенно снизить риски рыночной конъюнктуры. Еще до окончания созревания культур сельский предприниматель подписывает контракт о продаже определенного количества продукции за определенную цену и таким образом страхует себя от неблагоприятного колебания спроса и цены на его продукцию. С целью снижения риска, вызванного повышением цен на ресурсы, сельскохозяйственный производитель заключает срочный контракт на покупку ресурсов (семена, техника и т. п.) через определенный период времени по цене сегодняшнего дня, другими словами, сельскохозяйственный производитель хеджируется. Аналогично осуществляется хеджирование посредством заключения опционных контрактов. При операциях хеджирования риск не исчезает, но он меняет своего носителя: производитель перекладывает риск на биржевого спекулянта, так как испытывает антипатию к риску. Спекулянт принимает на себя риск, так как по своей сути расположен к риску. Особенно велико значение хеджирования при страховании системных рисков, которые в отличие от несистемных не могут быть устранены путем диверсификации: их можно лишь передать другому экономическому субъекту, готовому взять на себя за определенное вознаграждение (премию).

Другой общепринятый способ снижения рыночного риска — распределение сделок во времени. Например, продается 1/12 урожая ежемесячно или ¼ — ежеквартально.

Для управления рисками движения рыночной конъюнктуры в России может быть полезен опыт Польши по косвенному регулированию цен на сельскохозяйственную продукцию. В 1990 г. здесь было создано Агентство аграрного рынка, деятельность которого включает выявление и прогнозирование устойчивого отклонения соотношения спроса и предложения от состояния равновесия и расчет на основе такого прогноза объема убыточного предложения или убыточного спроса; интервенционные закупки и распродажу излишков сельскохозяйственной продукции и продовольствия на отечественном и внешнем рынках, в т. ч. организованного импорта; накопление и обслуживание государственных резервов сельскохозяйственной продукции и продовольствия; предоставление кредитных гарантий хозяйствующим субъектам; развитие инфраструктуры рынка; сбор информации и анализ состояния рыночной конъюнктуры. В данном случае государство выступает в роли спекулянта, как бы покупая риск у сельскохозяйственных товаропроизводителей и не допуская резких колебаний цен на сельскохозяйственную продукцию. Такая спекулятивная деятельность государства приводит к сдвигу потребления во времени: закупая сельскохозяйственные продукты в урожайный год, государство продает их в неурожайный. В России предпринята попытка использовать рассмотренный механизм в целях минимизации экономической неопределенности на рынке зерна, что нашло отражение в постановлении Правительства от 11 октября 2002 г, № «О проведении в 2002;2003 годах закупочных интервенций для регулирования рынка зерна».

В ситуации ненадежности институтов (прежде всего неопределенности прав государства и частного собственника), непредсказуемости экономической и социальной конъюнктуры одним из главных усилий становится объединение, создание более устойчивых структур, где надежность связей и формальных институциональных методов подкрепляется неформальными (доверием). В качестве таких структур в аграрной сфере выступают ассоциации сельскохозяйственных производителей и кооперативы. В большинстве стран с развитой рыночной экономикой они играют весьма существенную роль в системе взаимосвязей аграрной сферы со смежными отраслями экономики. Практически 100%-ное участие сельских производителей в кооперативах традиционно для стран Северной Европы, Нидерландов, Ирландии, Японии. В большинстве государств Европы, США, Канады и Австралии в кооперативы объединены около 80% всех фермерских хозяйств. В странах с разной рыночной экономикой каждое фермерское хозяйство является, как правило, членом 5—8 кооперативов различного типа. Во многом это объясняется тем, что кооперативы служат эффективным инструментом обеспечения устойчивости хозяйств, распределения и снижения риска. Участие сельскозяйственного предприятия в переработке путем создания перерабатывающего кооператива может способствовать стабилизации финансового положения, так как доход от перерабатывающего кооператива будет в некоторой степени возмещать колебания в доходах от производственной деятельности. Наряду с перерабатывающими кооперативами необходимо развивать такие формы кооперации, как сбытовые кооперативы, осуществляющие реализацию, хранение и транспортировку сельскохозяйственной продукции. Участие сельскохозяйственных предприятий в перерабатывающих и сбытовых кооперативах позволит снизить риски, связанные с задержкой расчетов предприятий перерабатывающей промышленности и торговли за сельскохозяйственную продукцию, а также увеличить свою долю в конечной цене и таким образом перераспределить доходы в пользу производственного сектора. Важную роль в снижении рисков, связанных с несвоевременными поставками средств производства, призваны играть снабженческие кооперативы. Исследование зарубежного опыта показывает, что наиболее устойчивыми являются многофункциональные кооперативы, сочетающие несколько видов деятельности (особенно перерабатывающий, сбытовой и снабженческий). Так, в странах ЕС фермерские кооперативы обеспечивают производство 60% всей конечной продукции, осуществляя при этом производственное обслуживание и снабжение фермерских хозяйств, заготовку, переработку и сбыт произведенной ими продукции. В Японии фермерские кооперативы перерабатывают и сбывают около 90% всей сельскохозяйственной продукции страны и поставляют фермерам до 80% требуемых им средств производства¹.

В России процесс кооперирования в сельском хозяйстве идет пока сравнительно медленно. Однако следует отметить активизацию в последние годы кооперирования предприятий в сферах агросервиса, переработки и сбыта продукции, рыночной инфраструктуры. Так, в 1996 г. сельскохозяйственных потребительских кооперативов было 49, а в середине 1999 г. — 350. Они объединяли более 5 тыс. товаропроизводителей различных форм собственности и хозяйствования: сельскохозяйственные предприятия, крестьянские (фермерские) хозяйства и личные подсобные хозяйства. Началось создание на селе кредитных кооперативов, число которых достигло 70. Одной из мер, способствующих адаптации сельскохозяйственных предприятий к неопределенной хозяйственной среде, должно стать формирование адекватной государственной политики регулирования цен и доходов.

Формирование адаптивного к риску режима в АПК России немыслимо без учета поведенческих, мотивационных особенностей, характерных для экономических агентов в России, своеобразия национального экономического менталитета, его высокой инерционности. Однако признание необходимости такого учета не означает принятия упомянутых выше особенностей (в т. ч. негативных) в качестве константы, слепого следования сложившейся парадигме хозяйственного поведения. При всей инерционности социально-экономического генотипа (и отдельных его компонент, способных к изменениям в неодинаковой мере и неодинаковыми темпами) он представляет собой систему динамическую, способную к трансформации и подлежащую активному формирующему воздействию со стороны прогрессивных сил общества. Сверхзадача преобразований, формулируемая как «переход к рыночной экономике» (реже — «к капитализму»), на деле и шире, и гораздо сложнее. Речь идет, по существу, о кардинальном сдвиге социально-экономического генотипа России. Коренная перестройка российского экономического менталитета требует перехода к примату личности, свободной, инициативной и ответственной за себя, свои поступки и результаты деятельности, к служебной роли государства, правового, четко, гласно и демократически функционирующего, к гражданскому обществу. Для России нет иного, особого пути развития, чем тот, по которому идут развитые страны. Постиндустриальная модернизация делает следование по пути мировой цивилизации категорическим императивом. Речь может идти лишь о его специфике, в которой и проявится учет особенностей экономического поведения индивидов, присущих нашей стране (как это произошло, например, в Японии, экономический менталитет населения которой существенно отличается от западного, что не помешало успешному развитию страны).

Один из способов управления риском в аграрной сфере — сельскохозяйственное страхование. Это комплексный вид имущественного страхования, подоотраелями которого являются страхование сельхозкультур, животных, недвижимого имущества и дохода сельскохозяйственных товаропроизводителей. Сельскохозяйственное страхование выполняет ряд важнейших функций, которые составляют его категориальную сущность. Во-первых, оно выступает в качестве процесса первичного размещения риска (рисковая функция). В рамках рисковой функции происходит перераспределение денежной формы стоимости среди участников страхования в связи с последствиями случайных страховых событий. Предупредительная функция направлена на финансирование за счет части средств страхового фонда мероприятий по уменьшению страхового риска. На превентивные мероприятия обычно направляется 4% страхового фонда.

Помимо рисковой и предупредительной функций, которые традиционно называются в литературе, можно выделить инвестиционную функцию сельскохозяйственного страхования. В развитых странах страхование широко используется для привлечения частных средств в реальный сектор экономики. При этом, с точки зрения долгосрочных инвестиций, страхование имеет ряд положительных моментов по сравнению с иными источниками инвестирования. Во-первых, страховые взносы относятся к так называемым «длинным деньгам». Подобные средства по истечении времени страхового договора не подлежат возврату страхуемому и таким образом полностью переходят в распоряжение страховой компании. Во-вторых, долгосрочное страхование, дает возможность инвестировать накопленные средства на долгий срок и в медленно окупаемые проекты. В-третьих, у страховых компаний не только имеются возможности, но и создаются стимулы вкладывать средства в реальный сектор экономики.

В настоящее время страхование в сельском хозяйстве проводится в соответствии с постановлением Правительства РФ от 01.11.2001 г. № 758 «О государственной поддержке страхования в сфере агропромышленного производства». Этим постановлением при Минсельхозе РФ создано Федеральное агентство по государственной поддержке страхования в сфере агропромышленного производства, которое определено государственным агентом по государственной поддержке сельскохозяйственных товаропроизводителей при проведении страхования в агропромышленном комплексе. Основные задачи агентства:

организация мероприятий по обеспечению государственной поддержки страхования в сфере агропромышленного производства, контроль за соблюдением порядка и условий предоставления средств федерального бюджета на эти цели;

информационное обеспечение деятельности по страхованию в сфере агропромышленного производства;

обобщение опыта проведения страхования в сфере агропромышленного производства, разработка предложений по совершенствованию указанной деятельности и использованию новых механизмов и форм государственной поддержки страхования в сфере агропромышленного производства.

Этим же постановлением утверждены правила предоставления субсидий за счет средств федерального бюджета на компенсацию части затрат сельхозпредприятий на страхование урожая сельхозкультур. В соответствии с этими правилами субсидии предоставляются сельхозпроизводителям любой организационно-правовой формы, в т. ч. крестьянским (фермерским) хозяйствам для финансирования 50% страхового взноса по договору страхования при страховании урожая сельхозкультур согласно утвержденному перечню, куда вошли: озимые зерновые; яровые зерновые и зернобобовые; кормовые (многолетние и однолетние травы, силосные, кормовые корнеплоды); масличные (подсолнечник, лен-кудряш, рапс, рыжик); конопля, сахарная свекла (фабричная и кормовая); овощные и бахчевые; рис; картофель, лен-долгунец, соя, горчица.

Данным постановлением предусматривается предоставление субсидий при условии, что урожай сельхозкультур страхуется на случай гибели и повреждения в результате засухи, заморозка, вымерзания, выпревания, недостатка тепла, излишнего увлажнения, града, ливня, наводнения, бури, урагана, безводья в источниках орошения, селя, болезни, нападения вредителей растений — по совокупности событий. Были утверждены и страховые тарифы для субъектов Федерации по сельхозкультурам, подлежащим страхованию. Эти тарифы колеблются между 7 и 13,5% от страховой суммы.

Таким образом, успех аграрной реформы во многом зависит от степени учета риска в сельском хозяйстве и формирования институциональной среды, способствующей его снижению.