Анализ финансовых показателей ОАО «Покровский рудник» по данным отчета о финансовых результатах

Финансовый анализ — совокупность методов определения имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта в истекшем периоде, а также его возможностей на ближайшую и долгосрочную перспективу.

Целью финансового анализа является определение наиболее эффективных путей достижения прибыльности компании.

Важно отметить, что финансовый анализ — это не просто расчет различных показателей и коэффициентов, сравнение их значений в статике и динамике. Итогом качественного анализа должен явиться обоснованный, подкрепленный расчетами вывод о финансовом положении организации, который и станет основой для принятия решений менеджментом, инвесторами и другими заинтересованными лицами.

Анализ финансовых показателей — прекрасный инструмент, обеспечивающий представление о финансовом состоянии компании и конкурентных преимуществах и перспективах ее развития.

Основными особенностями финансового анализа являются следующие:

• 1. Подавляющее большинство финансовых показателей носит характер относительных величин, что позволяет сравнивать предприятия различного масштаба деятельности.
• 2. При проведении финансового анализа важно применять фактор сравнения:
  • а) сравнивать показатели деятельности компании в тенденции за различные периоды времени;
  • б) сравнивать показатели данной компании со среднестатистическими показателями по отрасли или с аналогичными показателями предприятий внутри данной отрасли.
• 3. Для проведения финансового анализа важно иметь полное финансовое описание компании за выбранные периоды времени (обычно лет). Если в распоряжении аналитика есть данные только за один период, то должны быть данные отчета предприятия на начало и конец периода.

Обычно используют следующие методы финансового анализа: вертикальный анализ (например, вертикальный анализ отчетности), горизонтальный анализ, прогнозный анализ на основе трендов, факторный и другие методы анализа.

Анализ финансовых результатов коммерческой организации (предприятия) является, безусловно, одной из важнейших составляющих финансового анализа ее деятельности, направленной на получение прибыли, и основан в значительной степени на данных формы № 2 «Отчет о финансовых результатах» бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются:

• Ш изучения возможностей получения прибыли в соответствии с имеющегося ресурсного потенциала предприятия и рынка;
• Ш систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением его динамики;
• Ш определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценки качества прибыли;
• Ш выявление резервов увеличения суммы прибыли и уровня прибыльности бизнеса;
• Ш оценки работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• Ш выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

Проведем анализ финансовых показателей ОАО «Покровский рудник» по данным «Отчета о финансовых результатах» за 2012 год (Приложение 1).

Для начала произведем расчет и проанализируем прибыль от прочей деятельности в разрезе формирующих ее доходов и расходов, связанных с этой деятельностью (см. табл. 1). Результат прочей деятельности — это разница доходов и расходов от прочей деятельности.

В ходе анализа изучим ее объем, состав, структуру и динамику. При этом структуры доходов и расходов, связанных с прочей деятельностью анализируются в отдельности.

Таблица 1 Расчет и анализ прибыли от прочей деятельности.

Как мы видим ОАО «Покровский рудник» за взятые периоды имеет убыток от прочей деятельности.

Таким образом, в 2012 году по сравнению с 2011 годом величина убытка от прочей деятельности снизилась на 326 800 тыс. руб. или на 29,58%. Такое снижение убытка связано с увеличением доходов от прочей деятельности на 7 336 169 тыс. руб., или на 65,37%. При этом увеличение общей суммы доходов от прочей деятельности на 7 336 169 тыс. руб. или на 65,37% обусловлено ростом процентов к получению на 11 289 тыс. руб., или на 5,62% и прочих доходов на 7 324 880 тыс. руб., или на 66,46%, при этом доходы от участия в других организациях за рассматриваемый период предприятие не имело. Повышение общей суммы расходов, связанных с прочей деятельностью, на 7 009 369 тыс. руб. или на 56,86% связано с ростом прочих расходов на 7 057 372 тыс. руб., или на 59,31%, при снижении процентов к уплате на 48 003 тыс. руб., или на 11,21%.

В составе доходов от прочей деятельности возрос удельный вес прочих доходов на 0,65% и снизился удельный вес процентов к получению на 0,65%, что обусловлено опережающими темпами роста прочих доходов (166,46%) по отношению к темпу роста процентов к получению (105,62%).

В составе расходов, связанных с прочей деятельностью, возрос удельный вес прочих расходов на 1,5% и снизился удельный вес процентов к уплате на 1,5%, что явилось следствием превышения темпа роста прочих расходов, составившего 159,31%, над темпом роста процентов к уплате, составившим лишь 88,79%.

Продолжим анализ финансовых результатов ОАО «Покровский рудник» и рассмотрим прибыль (убыток) до налогообложения. Прибыль (убыток) до налогообложения характеризует общий финансовый результат предприятия. Прибыль (убыток) до налогообложения — это прибыль от продаж с учетом прочих доходов и расходов, которые подразделяются на операционные и внереализационные.

В свою очередь в операционные доходы входят: чистая выручка от продаж, проценты по кредитам и вкладам, арендные платежи, комиссионные сборы и другие денежные поступления. В операционные расходы входят: денежные затраты на производство товара и его реализацию, управление компанией, выплату процентов по привлеченным вкладам и кредитам, уплату налогов, административные расходы и другие.

Внереализационными доходами и расходами являются штрафы, пени, неустойки по условиям договоров; активы, полученные (переданные) безвозмездно, в том числе по договору дарения; поступления (расходы) в возмещение причиненных организации убытков; прибыль (убытки) прошлых лет, выявленная в отчетном году; суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым истек срок исковой давности; курсовые разницы; сумма дооценки активов (за исключением внеоборотных активов).

Проведем анализ взятого показателя, изучая объем, состав, структуру и динамику прибыли (убытка) до налогообложения в разрезе основных источников ее формирования, которыми являются прибыль от продаж и прибыль (убыток) от прочей деятельности (см. табл. 2).

Таблица 2 Анализ прибыли до налогообложения.

Таким образом, в 2012 году по сравнению с 2011 годом величина прибыли до налогообложения снизилась на 3 349 405 тыс. руб., или на 27,06%. Такое снижение связано с уменьшением суммы прибыли от продаж на 3 676 205 тыс. руб. или на 27,27%. При этом темпы роста и темпы прироста у всех показателей значительно слабые, что свидетельствует о некотором ухудшении качества прибыли до налогообложения.

Далее обратимся к анализу прибыли от продаж.

В целом на прибыль от продаж оказывают влияние следующие основные факторы:

• — объем продаж (чем больше организация продает рентабельной продукции, тем больше она получает прибыли);
• — структура продаж (отдельные виды продаваемой продукции работ, услуг имеют различную рентабельность. Некоторые из них могут оказаться убыточными для предприятия. Поэтому от того, каков ассортимент продаваемой продукции, во многом зависит величина прибыли организации);
• — цены на продаваемые продукцию, работы и услуги (их повышение позволяет предприятию получить дополнительную прибыль. Однако изменение этого фактора имеет ограничения в условиях высокой конкуренции, так как продавцы строят свою ценовую политику исходя не столько из уровня приемлемой для себя рентабельности, сколько из среднего уровня цен на аналогичные товары, работы, услуги);
• — уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост приводит к уменьшению прибыли в том же размере).

Анализ прибыли от продаж начнем с изучения ее объема, состава, структуры и динамики в разрезе основных элементов, определяющих ее формирование (см. табл. 3).

Таблица 3 Анализ прибыли от продаж.

Таким образом, в 2012 году по сравнению с 2011 годом величина при были от продаж уменьшилась на 3 676 205 тыс. руб. или на 27,27% за счет снижения выручки от продаж на 1 740 479 тыс. руб., или на 7,24%. При этом также наблюдается рост себестоимости продаж на 1 735 024 тыс. руб. или на 17,19%, управленческих расходов на 214 007 тыс. руб. или на 64,34%. В свою очередь коммерческие расходы в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизились на 13 305 тыс. руб. или на 10,21%.

При этом удельный вес прибыли от продаж в выручке от продаж уменьшился на 12,11%, что свидетельствует о снижении эффективности текущей деятельности ОАО «Покровский рудник» и является следствием невыполнения условия оптимизации прибыли от продаж, поскольку темп роста полной себестоимости реализованной продукции ТР сп = [(11 826 653 + 546 641+ 116 951) / (10 091 629+ 332 634+ 130 256)] х 100% = [ 12 490 245/10554519] х 100% = 118,34%).

опережает темп роста выручки от продаж (92,76%).

Завершив анализ прибыли от продаж, обратимся к анализу чистой прибыли. Чистая прибыль — часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Объём чистой прибыли зависит от объёма валовой прибыли и величины налогов; исходя из объёма чистой прибыли, исчисляются дивиденды акционерам предприятия.

Анализ прибыли от продаж ведется в разрезе определяющих ее элементов: прибыли до налогообложения, отложенных налоговых активов, отложенных налоговых обязательств и текущего налога на прибыль — и предполагает изучение ее объема, состава, структуры и динамики (см. табл. 4).

Таблица 4 Анализ чистой прибыли.

Таким образом, в 2012 году по сравнению с 2011 годом величина чистой прибыли уменьшилась на 2 695 575 тыс. руб. или на 27,34%, за счет уменьшения прибыли до налогообложения на 3 349 405 тыс. руб. или на 27,06%. Также текущий налог на прибыль в 2012 году по сравнению с 2011 годом снизился на 595 046 тыс. руб. или на 28,92%.

Подводя черту над выполнением анализа финансовых результатов ОАО «Покровский рудник» по данным отчета о финансовых результатах за 2012 год, можно констатировать уменьшение в 2012 году по сравнению с данными 2011 года в большей или меньшей степени таких финансовых показателей как прибыль до налогообложения, прибыль от продаж, чистая прибыль, что является, безусловно, негативным явлением, свидетельствующим о недостаточной успешности финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Покровский рудник» .