Анализ бухгалтерского баланса

отчетность баланс прибыльность рентабельность Бухгалтерский баланс (Приложение А) анализируется в следующей последовательности:

А. Общая оценка структуры активов и их источников.

Б. Анализ ликвидности баланса.

В. Анализ платежеспособности предприятия.

Г. Анализ вероятности банкротства.

Д. Анализ финансовой устойчивости.

Е. Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.

Рассмотрим каждый блок финансового анализа:

А. Общая оценка структуры активов и их источников.

Для анализа структуры бухгалтерского баланса составляют сравнительный аналитический баланс (Таблица 1.1) путем уплотнения отдельных статей баланса и дополнением его показателями структуры, а так же расчетами динамики. Этот показатель фактически включает в себя показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Анализ бухгалтерского баланса должен заканчиваться определением признаков «хорошего баланса», чего в нашем случае не всегда наблюдается:

• -валюта баланса по сравнением с началом периода у нас уменьшается: на начало периода общая стоимость активов 80 283р, на конец периода всего 60 054р;
• -прироста оборотных активов не наблюдается совсем, тогда, как прирост внеобротных активов происходит очень активно;
• -доля собственных средств составляет менее 10% в оборотных активах;
• -собственный капитал не превышает заемный;
• -в балансе строка непокрытый убыток не присутствует, что является признаком «хорошего» баланса;
• -прирост дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаков, что является признаком «хорошего» баланса.

Следующий блок анализа:

Б.Анализ ликвидности баланса.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности мы разделили активы предприятия на следующие группы:

А1 (Наиболее ликвидные активы) = Денежные средства + Финансовые вложения А10=1621+1372= 2993.

А11=6980+3733=10 713.

А2 (Быстро реализуемые актив) = Дебиторская задолженность А20 =53 833.

А21=24 166.

А3 (Медленно реализуемые активы) = Запасы + НДС по приобретенным ценностям А30=20 513+504=21 017.

А31=15 675+967=16 639.

А4 (Трудно реализуемые активы) = итог раздела внеоборотные активы А40= 2440.

А41=8533.

Пассивы баланса были сгруппированы следующим образом:

П1 (Наиболее срочные обязательства) = Кредиторская задолженность П10=68 169.

П11=48 616.

П2 (Краткосрочные пассивы) = Заемные средства + Прочие обязательства П20=7050+376=7426.

П21=9189.

П3 (Долгосрочные пассивы) = Итог раздела «долгосрочные обязательства» + Доходы будущих периодов + Резервы предстоящих расходов П30= 0.

П31=0.

П4 (Постоянные пассивы) = Итог раздела Капитал и Резервы П40= 4688.

П41=2249.

Для анализа ликвидности составим таблицу 1.2.

Таблица 1.2 Оценка ликвидности баланса.

Сопоставим итоги приведенных групп на начало года:

А1 2993? П1 68 169.

А2 53 833? П2 7426.

А3 21 017? П3 0.

А4 2440? П4 4688.

Ликвидность баланса нашего предприятия на начало периода отличается от абсолютной, т. к. не выполняется неравенство по первой группе активов и пассивов.

Сопоставим итоги приведенных групп на конец периода:

А1 10 713? П1 48 616.

А2 24 166? П2 9189.

А3 16 639? П3 0.

А4 8533? П4 2249.

Ликвидность баланса нашего предприятия на конец периода отличается от абсолютной, т. к. не выполнится неравенство по первой группе активов и пассивов.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

Текущая ликвидность — показатель, свидетельствующий о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени. Он рассчитывается по формуле:

ТЛ = (А1+А2) — (П1+П2).

ТЛ = (10 713+24166) — (48 616+9189) = -22 926.

Перспективная ликвидность — показатель, характеризующий прогнозируемую платежеспособность на основе сравнения будущих поступлений и платежей. Он рассчитывается по формуле:

ПЛ = А3 — П3.

ПЛ = 16 639 — 0 = 16 639.

Текущая ликвидность нашего предприятия подтверждает неплатежеспособность предприятия, т. к показатель получился отрицательный, но перспективная платежеспособностьпоказатель положительный, что позволяет говорить о ликвидности в перспективе.

Следующим блоком является:

В. Анализ платежеспособности предприятия Для анализа платежеспособности предприятия рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности. Коэффициенты рассчитываются на начало и конец исследуемого периода.

Таблица 1.3 Финансовые коэффициенты платежеспособности.

Общий показатель платежеспособности ниже нормативов, а это характеризует то, что ООО «ЮгАвтоСнаб» не является надежным партнером.

Значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало периода ниже норматива, но на конец отчетного периода ситуация нормализуется и показатель уже выше нормы. Коэффициент абсолютной ликвидности — это норма денежных резервов. Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что на конец года у ООО «ЮгАвтоСнаб» есть гарантия погашения долгов.

Коэффициент промежуточного покрытия в нашей организации на начало периода в пределах нормы, но к концу отчетного периода показатель резко ухудшается, что говорит о том, что в организации нет возможности погасить какую-то часть краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов.

Приведенные выше расчеты свидетельствуют о том, что ООО «ЮгАвтоСнаб» не обеспечено собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Уменьшение коэффициента в динамике считается положительной динамикой, показывает ту часть функционирующего капитала, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Доля оборотных средств в активах выше нормы, что является положительным показателем.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами в компании на начало периода был менее нормы, но к концу периода показатель стал более нормы, что говорит о наличии необходимых оборотных средств для текущей деятельности.

В соответствии с Методическим положением по оценки финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса № 31-р от 12.08.1994 г. оценка неудовлетворительной структуры баланса проводится на основании расчета трех показателей:

• -коэффициента текущей ликвидности (табл.1.3)
• — коэффициента обеспеченности собственными средствами (табл.1.3)
• — коэффициента утраты платежеспособности, которые рассчитываются следующим образом (Таблица1.4).

Таблица 1.4 Показатели для установления неудовлетворительной структуры баланса.

Согласно приведенным выше расчетам коэффициент менее нормы, это говорит о том что может быть принято решение, что предприятие в ближайшее время не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами.

После принятия решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным, у предприятия запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его финансово-хозяйственной деятельности в целях выбора варианта проведения реорганизационных процедур для восстановления его платежеспособности или ликвидационных мероприятий.

В зарубежной практике существует система показателей для оценки финансового состояния предприятия с целью диагностики банкротства, предложенная Уильямом Бивером. В таблице 1.5 приводится система показателей Бивера применительно к российской отчетности.

Таблица 1.5 Система показателей Бивера, применительна к российской отчетности.

Коэффициент Бивера относится ко второй группе, что характеризует среднее (неустойчивое) финансовое положение. По коэффициенту текущей ликвидности состояние организации варьируется от среднего к кризисному. Экономическая рентабельность активов менее нормы.

Финансовый леверидж и на начало периода и конец периода относится к первой группе, что характеризует ООО «ЮгАвтоСнаб» как организацию с нормальным финансовым положением. По коэффициенту покрытия оборотных активов собственными оборотными средствами относится к третьей группе, что характеризует нашу организацию с кризисным финансовым состоянием.

Следующим этапом анализа является:

Д. Анализ финансовой устойчивости Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. Это необходимо для получения ответа на вопросы:

• -насколько предприятия независимо с финансовой точки зрения;
• -растет или снижается уровень финансовой независимости;
• -отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия задачам его финансово-хозяйственной деятельности.

Наиболее часто применяется способ оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью коэффициентов (таблица 1.6).

Таблица 1.6 Показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент капитализации показывает объем привлеченных средств на 1рубль вложенных в активы собственных средств, в нашей организации он более нормы.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает часть оборотных активов, финансируемых за счет собственных источников, в ООО «ЮгАвтоСнаб» так же более нормы.

Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования, так же не попадает в пределы нормы.

Коэффициент финансирования, показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая — за счет заемных средств, так же не попадает в пределы нормы.

Коэффициент финансовой устойчивости, показывает часть активов, финансируется за счет устойчивых источников, данный показатель так же не попадает в рамки нормального значения.

Рассчитанные в таблице 1.6 коэффициенты показывают крайне не стабильное положение финансовой устойчивости.

Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов.

Общая величина запасов = 20 513 (0).

Общая величина запасов = 15 675 (1).

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС (0)= 4688−2440=2248.

СОС (1)= 2249−8533=-6284.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал:

КФ (0)=(4688+0) -2440 = 2248.

КФ (1)=(2249+0) — 8533 =-6284.

3. Общая величина основных источников формирования запасов:

ВИ (0)=(4688+0+7050)-2440=9298.

ВИ (1)=(2249+0+9189)-8533=2905.

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источников формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±ФС (0)= 2248−20 513=-18 265.

±ФС (1)= -6284−15 675= -21 959.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

±ФТ (0)= 2248−20 513= -18 265.

±ФТ (1)= -6284−15 675= -21 959.

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов:

±ФО (0)= 9298−20 513=-11 215.

±ФО (1)= 2905−15 675=-12 770.

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

• S (Ф) = 1, если Ф?0,
• 0, если Ф<0.

В таблице приводятся основные четыре типа финансовых ситуаций (таблица 1.7).

Таблица 1.7 Сводная таблица показателей по типам финансовых ситуаций

Таким образом, предприятие ООО ТК «Ростов-Авто», по сводной таблице относится к третьему типу предприятий с неустойчивым финансовым состоянием, сопряженным с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Следующий блок:

Е. Классификация финансового состояния предприятия по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса.

Показатели финансово-экономического состояния делят на два уровня: первый и второй.

К первому относятся показатели, для которых установлены нормативные значения: показатели платежеспособности и финансовой устойчивости. Выделяют несколько состояний показателей первого уровня (таблица 1.8).

Таблица 1.8 Состояние показателей первого уровня.

Применяя данную методику к полученным результатам расчета коэффициентов платежеспособности и финансовой устойчивости, можно сделать следующие выводы (таблица 1.9).

Таблица 1.9 Оценка состояния показателей первого уровня.

Большая часть показателей имеет неудовлетворительную оценку, что говорит о неудовлетворительном финансовом положении организации.

Во второй уровень входят показатели, значения которых не могут служить для оценки эффективности функционирования предприятия и его финансово-хозяйственного состояния без сравнения со значениями этих показателей на предприятиях, выпускающих продукцию, аналогичной продукции нашего предприятия, и имеющих производственные мощности, сравнимые с мощностями предприятия, или анализа тенденций изменения этих показателей. В эту группу входят показатели рентабельности, характеристики структуры имущества, источников и состояния оборотных средств.

В целях получения объективной оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия предлагается сопоставить состояния показателей первого и второго уровней (таблица 1.10).

Таблица 1.10 Сопоставление состояний показателей первого и второго уровней.

Большая часть показателей первого уровня относятся к третьему состоянию показателей второго уровня.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансового состояния, различия в уровне критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающих в связи с этим сложностей в общей оценке финансового положения предприятия, рекомендуется производить балльную оценку финансового состояния таблица 1.11).

Таблица 1.11 Классификация уровня финансового состояния.

Делая вывод из приведенных выше расчетов понимаем что наша организация относится к четвертому классу: это предприятие с неустойчивым финансовым состоянием. При взаимоотношениях с ним имеется определенный финансовый риск. У него неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Прибыль у предприятия отсутствует вовсе или очень незначительная, достаточная только для обязательных платежей в бюджет.