Анализ и методтика использования оборотных средств на ОАО Электромашиностроительный завод

РефератПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

При анализе структуры активов баланса с 1.01.04г. по 1.01.2006г. получили следующие выводы. Как показывает анализ структуры активов баланса общая стоимость имущества (то есть стоимость внеоборотных активов и оборотных средств) предприятия в анализируемом периоде увеличилась на 29 761 тыс. руб. с 260 539 до 290 300 или на 11,4%. При этом стоимость внеоборотных активов уменьшилась в анализируемом… Читать ещё >

Анализ и методтика использования оборотных средств на ОАО Электромашиностроительный завод (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Краткая характеристика ОАО «Электромашиностроительный завод»

ОАО «Электромашиностроительный завод» является юридическим лицом, действует на основании Устава и законодательства РФ, имеет самостоятельный баланс, расчетный и другие счета, фирменное наименование и круглую печать. Согласно законодательству РФ, ОАО для достижения целей своей деятельности вправе от своего имени совершать сделки, приобретать имущественные права и исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. При этом ОАО отвечает по своим обязательствам всем своим имуществом, а его акционеры несут риски по обязательствам общества только в пределах стоимости принадлежащих им акций. Предприятие располагается по адресу: Тульская обл., г. Северо-Задонск, ул. Дорожная, д. 47.

ОАО «Электромашиностроительный завод» — промышленное предприятие, специализирующееся па выпуске передвижных и стационарных источников энергообеспечения, в том числе:

— стационарных и передвижных дизель-генераторных установок мощностью от 0,5 до 1000 кВт с различной степенью автоматизации и климатического исполнения,
— источников электропитания повышенной частоты (400 Гц),
— генераторов синхронных бесконтактных серии ГС, мощностью от 8 до 315 кВт,
— двухагрегатных изделий повышенной надежности на автомобильном ходу,
— электроустановок мобильного исполнения для испытания и запуска летательных аппаратов,
— сварочных агрегатов стационарных и передвижных, а также широкой гаммы товаров народного потребления.

Сегодня ОАО «Электромашиностроительный завод» продолжает оставаться крупнейшим в России производителем автономных источников электропитания. В настоящий момент финансовые показатели деятельности предприятия не соответствуют нормативным или рекомендуемым теорией анализа. Причины этого заключаются в неполном использовании производственных мощностей, неэффективном использовании основных и оборотных фондов. Важной проблемой также является то, что в управлении предприятием руководствуются краткосрочными целями, мало внимания уделяя долгосрочным, перспективным планам.

Специалисты завода непрерывно ведут работу по совершенствованию производимых изделий. Так, за последние годы освоено много новинок, усовершенствованы многие выпускаемые изделия, а в разработке находятся новые проекты.

Это свидетельствует о расширении производственной деятельности ОАО «Электромашиностроительный завод» и говорит о том, что его продукция находит признание не только среди отечественных, но и зарубежных потребителей.

Таблица 1 Бухгалтерский баланс за 2005 г.


Актив.	Код.	I кв. 2005.	II кв. 2005.	III кв. 2005.

I.Внеоборотные активы.
Нематериальные активы.
в % к итогу баланса.		0,04%.	0,04%.	0,04%.
в % к внеоборотным активам.		0,07%.	0,08%.	0,07%.
В том числе:
организационные расходы.
патенты, лицензии и др.
Основные средства.
в % к итогу баланса.		30,06%.	33,28%.	33,92%.
в % к внеоборотным активам.		63,10%.	63,07%.	61,03%.
В том числе:
земельные участки.
здания, машины, оборудование.
Незавершенное строительство.
в % к итогу баланса.		14,41%.	15,81%.	16,48%.
в % к внеоборотным активам.		30,25%.	29,95%.	29,66%.
Долгосрочные финансовые вложения.
в % к итогу баланса.		3,13%.	3,64%.	5,13%.
в % к внеоборотным активам.		6,58%.	6,90%.	9,23%.
В том числе:
инвестиции в дочерние общества.
инвестиции в зависимые общества.
инвестиции в другие организации.
займы, предоставленные на срок не более 12 мес.
прочие долгосрочные фин-е вложения.
Прочие внеоборотные активы.
Итого по разделу I.
в % к итогу баланса.		47,64%.	52,78%.	55,57%.
II. Оборотные активы.
Запасы.
в % к итогу баланса.		38,60%.	31,12%.	31,91%.
в % к оборотным активам.		73,72%.	65,89%.	71,82%.
В том числе:
сырье, материалы и др.
в % к итогу баланса.		12,27%.	16,62%.	17,75%.
в % к оборотным активам.		23,44%.	35,19%.	39,95%.
животные на выращивании и откормле.
малоценные и быстроизнашив. предметы.
затраты в незавершенном производстве.
в % к итогу баланса.		11,67%.	6,34%.	6,75%.
в % к оборотным активам.		22,29%.	13,42%.	15,19%.
готовая продукция и товары для перепродажи.
в % к итогу баланса.		14,64%.	8,13%.	7,39%.
в % к оборотным активам.		27,95%.	17,21%.	16,63%.
товары отгруженные.
расходы будущих периодов.
в % к итогу баланса.		0,02%.	0,04%.	0,02%.
в % к оборотным активам.		0,04%.	0,07%.	0,05%.
прочие запасы и затраты.
Налог на добавл. стоим. по приобрет. ценностям.
в % к итогу баланса.		1,50%.	2,71%.	3,26%.
в % к оборотным активам.		2,87%.	5,73%.	7,33%.
Дебиторская задолженн.(более, чем через 12 мес.).
В том числе:
покупатели и заказчики.
векселя к получению.
задолженность дочерних и зависимых обществ.
авансы выданные.
прочие дебиторы.
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяц.).
в % к итогу баланса.		11,46%.	11,76%.	7,35%.
в % к оборотным активам.		21,89%.	24,91%.	16,54%.
В том числе:
покупатели и заказчики.
в % к итогу баланса.		7,05%.	10,39%.	6,99%.
в % к оборотным активам.		13,47%.	22,00%.	15,73%.
векселя к получению.
задолженность дочерних и зависимых обществ.
задолженн. участников по взносам в уставн. кап.
авансы выданные.
прочие дебиторы.
Краткосрочные финансовые вложения.
в % к итогу баланса.		0,52%.	0,95%.	1,40%.
в % к оборотным активам.		0,99%.	2,02%.	3,16%.
В том числе:
инвестиции и зависимые общества.
собственные акции, выкупленные у акционеров.
прочие краткосрочные финансовые вложения.
Денежные средства.
в % к итогу баланса.		0,28%.	0,68%.	0,51%.
в % к оборотным активам.		0,53%.	1,45%.	1,15%.
В том числе:
Касса.
расчетные счета.
валютные счета.
прочие денежные средства.
Прочие оборотные активы.				2,19%.	3,42%.	— 0,25%.	1,24%.
5.5 Рентабельность собственного капитала.	3,22%.	3,00%.	4,70%.	— 0,21%.	1,70%.
5.6 Период окупаемости собственного капитала.	31,09.		21,27.	— 31,09.	21,27.

Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности.


	Название показателя.	Iкв2004.	IIкв.2004.	IIIкв.2004.	II / I.	III / II.
Оценка имущ. положения.	1.1 Сумма, хоз. средств, находящихся в распоряжении организации.
1.2 Доля основных средств в активах.	42,27%.	40,86%.	39,18%.	— 1,40%.	— 1,68%.
Оценка ликвидности.	2.1 Величина СОС (функционирующий капитал).	— 1495.	— 2831.		— 1336.
Операционные финансовые потребности.
Внереализационные финансовые потребности.	— 13 391.	— 28 888.	— 26 016.	— 15 497.
Текущие финансовые потребности.	— 5816.
Денежные средства.		— 11 595.	— 11 962.	— 15 916.	— 367.
2.2 Маневренность собственных оборотных средств.	— 0,15.	— 0,50.	2,35.	— 0,36.	2,85.
2.3 Коэффициент текущей ликвидности.	0,91.	0,96.	1,01.	0,04.	0,05.
2.4 Коэффициент быстрой ликвидности.	0,17.	0,17.	0,22.	0,00.	0,05.
2.5 Коэфф. абсолютной ликвидности.	0,01.	0,02.	0,02.	0,01.	0,00.
2.6 Доля оборотных средств в активах.	29,03%.	30,96%.	33,66%.	1,93%.	2,70%.
2.7 Доля собственных средств в общей их сумме.	— 9,39%.	— 4,32%.	1,05%.	5,07%.	5,37%.
2.8 Доля запасов в оборотных активах.	81,01%.	82,16%.	77,81%.	1,14%.	— 4,34%.
2.9 Доля СОС в покрытии запасов.	— 11,59%.	— 5,26%.	1,35%.	6,33%.	6,61%.
2.10 Коэффицикнт покрытия запасов.	0,09.	0,20.	0,22.	0,11.	0,02.
Оценка финанс. устойчивости.	3.1 Коэффициент концентрации собственного капитала.	0,70.	0,67.	0,66.	— 0,03.	— 0,01.
3.2 Коэффициент финансовой зависимости.	1,44.	1,49.	1,51.	0,05.	0,02.
3.3 Коэффициент маневренности собств капитала.	— 0,04.	— 0,02.	0,01.	0,02.	0,03.
3.4 Коэффициент концентрации заем капитала.	0,32.	0,33.	0,34.	0,01.	0,01.
	3.5 Коэффициент структуры долгоср вложений.	0,01.	0,01.	0,01.	0,00.	0,00.
	3.6 Коэфф. долгосрочного привлечения заемных средств.	0,01.	0,01.	0,01.	0,00.	0,00.
	3.7 Коэффициент структуры заемного капитала.	0,02.	0,02.	0,02.	0,00.	0,00.
	3.8 Коэфф. соотношения заемных и собственных средств.	0,47.	0,49.	0,51.	0,03.	0,02.
Оценка деловой активности.	4.1 Выручка от реализации.
4.2 Чистая прибыль.	— 4140.
4.4 Фондоотдача.	0,36.	0,89.	1,49.	0,53.	0,60.
4.5 Оборачиваемость средств в расчетах (оборотах).	2,99.	7,55.	9,41.	4,56.	1,87.
	4.6 Оборачиваемость средств в расчетах (днях).	120,55.	47,70.	38,24.	— 72,84.	— 9,47.
	4.7 Оборачиваемость запасов (в оборотах).	0,71.	1,40.	2,09.	0,69.	0,69.
	4.8 Оборачиваемость запасов (в днях).	506,94.	257,59.	172,22.	— 249,35.	— 85,37.
	4.9 Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).	1,21.	0,58.	0,37.	— 0,63.	— 0,20.
	4.10 Продолжительность операционного цикла.	627,49.	305,30.	210,46.	— 322,20.	— 94,84.
	4.11 Продолжительность финансового цикла.	626,28.	304,72.	210,09.	— 321,57.	— 94,63.
	4.12 Коэфф. погашаемости дебиторской задолженности.	0,33.	0,13.	0,11.	— 0,20.	— 0,03.
	4.13 Оборачиваемость собственного капитала.	0,22.	0,54.	0,89.	0,33.	0,34.
	4.14 Оборачиваемость совокупного капитала.	0,15.	0,37.	0,59.	0,21.	0,22.
Оценка рентабельности.	5.1 Чистая прибыль.	— 4140.
5.2 Рентабельность продукции.	— 12,03%.	1,00%.	5,26%.	13,03%.	4,26%.
5.3 Рентабельность основной деятельности.	— 10,74%.	1,01%.	5,55%.	11,75%.	4,54%.
5.4 Рентабельность совокупного капитала (авансированного).	— 2,00%.	0,00%.	2,04%.	2,00%.	2,04%.
5.5 Рентабельность собственного капитала.	— 2,88%.	0,00%.	3,09%.	2,88%.	3,09%.
	5.6 Период окупаемости собственного капитала.				0,00.	0,00.

Таблица 5 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности.


Направление.	Показатель.	Iкв.2003.	IIкв.2003.	IIIкв.2003.	II / I.	III / II.
Оценка прибыльности.	1. Балансовая прибыль.
2. Чистая прибыль.				— 560.
3. Выручка от реализации.
4. Рентабельность общая.	2%.	2%.	3%.	0%.	1%.
5. Рентабельность основной деятельности.	31%.	19%.	14%.	— 12%.	— 6%.
Оценка динамичности.	1. Оборачиваемость активов.	0,15.	0,30.	0,43.	0,15.	0,13.
2. Оборачиваемость оборотных средств.	673,10.	342,70.	241,49.	— 330,40.	— 101,21.
3. Продолжительность операционного цикла.	889,89.	421,36.	265,66.	— 468,53.	— 155,70.
3. Продолжительность финансового цикла.	888,58.	420,78.	265,25.	— 467,80.	— 155,53.
4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.	0,39.	0,16.	0,20.	— 0,23.	0,04.
Оценка эффектив. использования эконом. потенциала.	5. Рентабельность авансированного капитала.	0,02.	0,02.	0,03.	0,00.	0,01.
6. Рентабельность собственного капитала.	0,03.	0,03.	0,05.	0,00.	0,02.

Таблица 7 Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности.


Направление.	Показатель.	Iкв.2004.	IIкв.2004.	IIIкв.2004.	II/I.	III/II.
Оценка прибыльности.	1. Балансовая прибыль.	— 4140.
2. Чистая прибыль.	— 4140.
3. Выручка от реализации.
4. Рентабельность общая.	— 2%.	0%.	2%.	2%.	2%.
5. Рентабельность основной деятельности.	— 11%.	1%.	6%.	12%.	5%.
Оценка динамичности.	1. Оборачиваемость активов.	0,15.	0,37.	0,59.	0,21.	0,22.
2. Продолжительность операционного цикла.	627,49.	305,30.	210,46.	— 322,20.	— 94,84.
3. Продолжительность финансового цикла.	626,28.	304,72.	210,09.	— 321,57.	— 94,63.
4. Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности.	0,33.	0,13.	0,11.	— 0,20.	— 0,03.
Оценка эффект.	5. Рентабельность авансированного капитала.	— 0,02.	0,00.	0,02.	0,02.	0,02.
использования.	6. Рентабельность собственного капитала.	— 0,03.	0,00.	0,03.	0,03.	0,03.
эконом. потенциала.

Анализ оборачиваемости активов (или деловой активности) показывает тенденцию к улучшению большинства показателей. Возросла оборачиваемость запасов в целом и по статьям. Ускорение оборачиваемости запасов на 69% с 2.09 до 3.60 позволило сэкономить средства на сумму около 31 млн руб. Рост оборачиваемости готовой продукции на 60% свидетельствует о повышении спроса на продукцию ОАО «Электромашиностроительный завод» .

Период погашения краткосрочной дебиторской задолженности в связи с увеличением ее суммы вырос с 48 до 68 дней. Период погашения краткосрочной кредиторской задолженности сократился на 19% с 132 до 106 дней.

При этом стоимость внеоборотных активов уменьшилась в анализируемом периоде на 1847 тыс. руб. с 144 876 до 143 029 тыс. руб. или на 1,3%. Удельный вес внеоборотных активов в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде снизился на 6,3% с 55,6 до 49,3%.

Оборотные средства увеличились на 31 608 тыс. руб. с 115 663 до 147 271 тыс. руб. или на 27,3%. Это увеличение произошло в основном изза увеличения запасов сырья и материалов, остатков незавершенного производства, остатков готовой продукции. При этом доля просроченной дебиторской задолженности увеличилась с 5% до 50%. Удельный вес оборотных средств в стоимости имущества предприятия в анализируемом периоде возрос на 6,3% с 44,4 до 50,7%.

Запасы сырья, материалов и других аналогичных ценностей увеличились на 37 009 тыс. руб. с 28 281 до 65 290 или в 2 раза. Остатки незавершенного производства увеличились на 14 293 тыс. руб. с 9965 до 24 258 тыс. руб. или в 2,4 раза. Запасы готовой продукции на складе увеличились на 7082 тыс. руб. с 8722 до 15 804 тыс. руб. или на 81,2%. Объем дебиторской задолженности уменьшился на 31 698 тыс. руб. с 58 972 до 27 324 тыс. руб. или на 53,7%. При этом его доля в стоимости всего имущества уменьшилась на 13, 2% с 22,6 до 9,4%. Краткосрочные финансовые вложения увеличились на 3147 тыс. руб. с 200 до 3374 тыс. руб. (за счет приобретения векселей). Остатки денежных средств увеличились на 2562 тыс. руб. (увеличение средств на валютном счете — оплата за продукцию).

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой