Пути совершенствования управления нематериальными активами: лизинг как возможность повышения эффективности управления НМА

Любая компания обладает не только материальными ценностями, но и нематериальными активами. По мере индустриально-инновационного развития происходит дальнейшее изменение условий и факторов производства, возрастает роль нематериальных активов. Материальные активы уступают свои позиции, сохраняя лишь небольшую часть стоимости предприятий. Основными ресурсами становятся НМА и квалификация кадров. В развитых странах нематериальные активы являются главным двигателем прогресса, источником валютных поступлений. Швейцария, Финляндия, Южная Корея, Япония и другие государства, не обладающие природными ресурсами, достигли высокого уровня конкурентоспособности за счет умелого создания собственных и использования заимствованных зарубежных НМА. В национальном богатстве таких стран доля НМА доходит по разным оценкам до 70 — 80%.

В Казахстане по мере вхождения в мировое экономическое пространство в сознание стали внедряться рыночные НМА, связанные с рыночными операциями, например марочные названия товаров, товарный знак, каналы распределения. Часто используется понятие «гудвилл» (goodwill), общепринятого определения которого не существует. Это понятие обычно трактуется как репутация, уважение, респектабельность, известность, обеспечивающая конкурентоспособность. В соответствии со стандартом BVS-I1, принятым в 1988 г. и дополненным в 1991 г. американским обществом оценщиков (American Society of Appraisers, ASA), гудвилл определяется как доброе имя фирмы и включает НМА компании, которые складываются и…

К недостаткам лизинга следует отнести то, что он невыгоден при краткосрочном и среднесрочном сроках контракта, потому что может обойтись дороже покупки, и, если предприниматель не накопит достаточного количества денег, то в конце срока будет вынужден вернуть НМА. При этом арендодатель рискует меньше, потому что получает лизинговые платежи. Кроме того, для минимизации рисков лизингодателей лизинговые компании предпочитают финансировать в первую очередь высоколиквидные средства производства.

В России положение с лизингом нематериальных активов примерно такое же, как и в Казахстане, законодательство несовершенно. Согласно Федеральному закону от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (п. 1 ст. 3) предметом лизинга может быть любое непотребляемое имущество. Поэтому нематериальные активы нельзя взять в лизинг, поскольку они не являются имуществом как таковым. Соответственно, передача в лизинг НМА отдельно (самостоятельно) невозможна. Если речь идет о программном обеспечении, то его, как правило, сдают в лизинг на компьютерах, которые и являются в первую очередь предметом лизинга.

Говоря о патентах и товарных знаках, Р. Романовский считает, что они не могут быть объектом лизинга, потому что у них нет срока полезного использования, поэтому они не амортизируются Производственная интеллектуальная деятельность: рекомендации по ее совершенствованию // ИС. Промышленная собственность. 2010. N 11. Нет амортизации — нет лизинга.

В российском законодательстве выделены следующие виды лизинга: внутренний, международный, финансовый, возвратный, оперативный, долгосрочный, среднесрочный и краткосрочный. Лизинговые отношения многообразны. Например, в зависимости от сектора рынка выделяют внутренний лизинг и международный. При внутреннем лизинге участники сделки являются резидентами одной страны, например России. В этом случае регулирование лизинговых отношений осуществляется законодательством РФ. При международном лизинге лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом РФ. Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, т. е. предмет лизинга находится в собственности резидента РФ, договор международного лизинга регулируется законодательством РФ. Если лизингодателем является нерезидент РФ, т. е. предмет лизинга находится в собственности нерезидента РФ, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности. Этот вид деятельности разделяется на следующие подвиды:

• — экспортный, когда собственник НМА и лизингодатель находятся в одном государстве, а лизингополучатель — в другом;
• — импортный, т. е. лизингодатель и лизингополучатель находятся в одном государстве, а продавец НМА — в другом;
• — транзитный, когда все стороны находятся в разных государствах.

Теория и мировое законодательство позволяют организовать лизинг НМА, в том числе лизинг передовых технологий. В настоящее время наработано большое количество схем лизинга. На рис. 1, 2 представлены некоторые сложные варианты классического финансового лизинга, пригодные для лизинга НМА.

Таким образом, лизинг выгоден прежде всего тем, что не требует залогового обеспечения, залогом является сам предмет лизинга. При этом перспективы лизинга новейшего оборудования очевидны, а нематериальных активов — малопонятны и для основной массы предпринимателей неочевидны.

Рис. 3 Схема многосторонней лизинговой сделки 1 — кредит; 2 — оплата предмета лизинга; 3 — продажа предмета лизинга; 4 — лизинговый договор; 5 — лизинговые платежи; 6 — поставка предмета лизинга; 7 — страхование предмета лизинга

Рис. 4 Схема организации многосторонней лизинговой сделки при участии банка как одного из посредников 1 — заявка от лизингополучателя; 2 — заключение о платежеспособности лизингополучателя; 3 — заказ-наряд; 4 — банковская ссуда; 5 — договор купли-продажи предмета; 6 — акт приемки предмета лизинга в эксплуатацию; 7 — оплата поставки; 8 — лизинговое соглашение; 9 — договор о страховании предмета лизинга; 10 — лизинговые платежи; 11 — возврат предмета лизинга; 12 — возврат ссуды.

В консорциуме «Научная интеллектуальная собственность» разработана схема финансового лизинга без таких традиционных участников финансового лизинга, как БВУ, страхователь Гавриленко О. В. Репутация в системе нематериальных ресурсов бизнеса // Лизинг. 2012. N 6. С. 28 — 36. Потому что нет необходимости в получении банковской ссуды и страхования, т. е. упраздняются наиболее затратные, трудоемкие процедуры получения предмета лизинга. Все эти функции осуществляют (по замыслу ее разработчиков) подразделения консорциума. Консорциум напрямую взаимодействует с лизингополучателем. При этом если в качестве лизингополучателя выступает предприятие — член консорциума, то оно получает существенные льготы по размеру и форме оплаты, поставки предмета лизинга. Хотя сущность и атрибуты схемы финансового лизинга остаются: заявка от лизингополучателя, договор купли-продажи предмета, акт приемки предмета лизинга в эксплуатацию, оплата поставки, лизинговое соглашение, лизинговые платежи, возврат предмета лизинга.

Наиболее перспективным является многомиллионный вендор-лизинг. Для его осуществления нужно искать партнеров для совместного приобретения нанотехнологий, предприятий «под ключ», уникального оборудования. В условиях Таможенного союза России, Казахстана и Беларуси целесообразно приоритетное создание совместных предприятий для комплексной переработки минеральных ресурсов, в аграрном секторе — для организации безотходных биопроизводств на основе зерна, мяса, молока.