Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
Коэффициент автономии не изменился и составляет 0,5.Данный показатель определяет долю активов предприятия, которое обеспечивается собственными источниками формирования. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. В нашем случае 50 на 50. Коэффициент капитализации увеличился на 1 и составляет 0,99.Доля заемных средств в обороте основных средств. Это отрицательная тенденция. Идет… Читать ещё >
Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Ликвидность — это способность отдельных видов имущественных ценностей обращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.
Платежеспособность предприятия — это способность своевременно и в полном объеме погашать свои финансовые обязательства.
Понятия ликвидности и платежеспособности близки по содержанию, но не идентичны. При достаточно высоком уровне платежеспособности предприятия его финансовое положение характеризуется как устойчивое. В то же время высокий уровень платежеспособности не всегда подтверждает выгодность вложений средств в оборотные активы, в частности, излишний запас товарно-материальных ценностей, затоваривание готовой продукцией, наличие безнадежной дебиторской задолженности снижают уровень ликвидности оборотных активов.
Устойчивое финансовое положение предприятия является важнейшим фактором его страхования от возможного банкротства. С этих позиций важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.
Коэффициенты платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.
Таблица 6:
Показатель. | Характеристика и расчет. | |||
1. Коэффициент текущей ликвидности К1 > 2. | Характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств. Определяется отношением текущих активов (1600) к текущим обязательствам (1500). | 84 973 237/25570914=3,32. | 80 299 038/23178726=3,46. | 82 797 057/19422448=4,26. |
2. Коэффициент быстрой ликвидности К2 >1. | Аналогичен К1, однако исчисляется по узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть — производственные запасы. 1200−1210−1220/1500. | (37 485 745−11 832 773−1 026 075)/25 570 914=0,963. | (32 449 791−7 822 749−1 128 264)/23 178 726=1,013. | (33 841 648−7 264 233−1 234 552)/19 422 448=1,305. |
3. Коэффициент абсолютной ликвидности К3 > 0.2. | Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия, показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно (денежными средствами) 1240+1250/1500. | 264 650+7429116/25 570 917=0,4. | 212 113+6773236/23 178 726=0,3. | 1 437 250+6509448/19 422 448=0,4. |
4. Коэффициент восстановления платежеспособности (<1). | Отражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность в течение установленного срока (6 месяцев) КЗ=(К1+6/Т (К1к.п.-К1н.п.))/2, где Т — 12 мес. | |||
5. Коэффициент утраты платежеспособности Т.к.КТЛ>2. | Отражает наличие/отсутствие у предприятия реальной возможности утратить свою платежеспособность в течение установленного срока (3 месяца) К4=(К1+3/Т К1к.п.-К1н.п.))/2, где Т — отчетный период в месяцах (обычно Т=12). | (3,46+3/12(3,46−3,32))/2=1,92. | (4,26+3/12(4,26−3,46))/2=0,37. | |
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами > 0.1. | Характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Определяется отношением собственных оборотных средств (СОС)(1300−1100) к текущим активам (1200). | — 0,14. | — 1,65. | — 1,22. |
7. Коэффициент автономии > 0.6. | Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме используемых средств. Определяется отношением собственного капитала (1300) к валюте баланса (1700)или (1600). | 42 522 975/84973237=0,6. | 42 456 306/80299038=0,5. | 44 271 179/82797057=0,5. |
8. Коэффициент финансовой зависимости < 0.4. | Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме используемых средств. Определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств (1400+1500) к валюте баланса (1700) К6+К5=1(100%). | 16 879 348+25570914/84 973 237=0,4. | 14 664 006+23178726/80 299 038=0,5. | 19 103 430+19422448/82 797 057=0,4. |
9. Коэффициент капитализации. | Его значение, равное, например, 0,15, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 15 копеек заемных средств. Определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств (1400+1500) к собственному капиталу (1300). | 16 879 348+25570914/45 522 975=0,99. | 14 664 006+23178726/42 456 306=0,89. | 19 103 430+19422448/44 271 179=2,01. |
10. Коэффициент маневренности собственного капитала > 0.5. | Показывает, какую часть капитала используют для финансирования текущей деятельности (т. е. вложена в оборотные средства), а какая капитализирована. Определяется отношением собственных оборотных средств (СОС)(1300−1100) к собственному капиталу (1300). | — 0,12. | — 0,13. | — 0,11. |
11. Коэффициент финансирования. | Отражает долю финансирования деятельности за счет собственных средств (собственного капитала), по отношению ко всем заемным 1300/1400+1500. | 42 522 975/(16 879 348+25570914)=1. | 42 456 306/(14 664 006+23178726)=1,12. | 44 271 179/(19 103 430+19422448)=1,15. |
12. Коэффициент финансовой устойчивости. | Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на 1 руб. внеоборотных и оборотных активов 1300+1400/1600. | 42 522 975+16879348/84 973 237=0,69. | 42 456 306+14664006/80 229 038=0,71. | 44 271 179+19103430/82 797 057=0,76. |
13. Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов. | Отражает долю обеспеченности собственных оборотных средств в формировании запасов и затрат. СОС (1300−1100)/1210+1220. | — 0,4. | — 0.6. | — 0,5. |
Выводы по полученным показателям.
В 2010 году по сравнению с 2009 годом:
- 1. Коэффициент текущей ликвидности упал на 0,8 и составляет 3,36, это произошло вследствие сокращения оборотных активов на 1 391 857 руб. и внеоборотных активов на 1 106 162 руб., а также увеличением краткосрочных обязательств на 3 756 278 руб., в том числе увечились заемные средства на 2 471 983 руб., и оценочных обязательств на 76 381 руб. Но все-таки на фоне роста актива и пассива, нормативное значение текущей ликвидности удовлетворительное значит, предприятие может своевременно оплачивать счета, предприятию хватает оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.
- 2. Коэффициент быстрой ликвидности незначительно упал на 0,292 и составляет 1,013, это произошло из-за увеличения запасов на 558 516 руб. и в увеличением краткосрочных заемных средств на 2 417 983 руб. В общем коэффициент быстрой ликвидности удовлетворяет нормативному за счет снижения дебиторской задолженности на 882 736 руб. и финансовых вложений на 1 225 137 руб.
- 3. Коэффициент абсолютной ликвидности упал незначительно на 0,1 и составляет 0,3.Значениче снизился за счет снижение финансовых вложений на 1 225 137 руб. Коэффициент абсолютной ликвидности удовлетворяет нормативному значит краткосрочные заемные обязательства могут быть при необходимости погашены немедленно.
- 4. Коэффициент утраты платежеспособности говорит о вероятности потери платежеспособности в пределах полученного значения.
- 5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами значение отрицательное и увеличился на 0,43.Это говорит о том, что предприятие в основном живет за счет обязательств. Этому свидетельствует рост кредиторской задолженности на 1 110 327 руб. и заемных средств на 2 471 983 руб. Это говорит о том, что у организации недостаточно собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.
- 6. Коэффициент автономии не изменился и составляет 0,5.Данный показатель определяет долю активов предприятия, которое обеспечивается собственными источниками формирования. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. В нашем случае 50 на 50.
7. Коэффициент финансовой зависимости увеличился на 0,1 и составляет 0,5. Чем больше показатель,…
- 3. Коэффициент абсолютной ликвидности изменился и составляет 0,4. Удовлетворяет нормативному значению. Увеличился за счет денежных средств на 655 880 руб.
- 4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами упал на 1,51, но все равно остается отрицательная тенденция. Снижение произошло за счет увеличения оборотных активов на 5 035 954 руб., а именно увеличения денежных средств на 655 880 руб.
- 5. Коэффициент автономии увеличился на 0,1 и составляет 0,6,это произошло за счет увеличения суммы капитала на 66 669 руб., увеличение собственных оборотных средств на 5 035 954 руб.
- 6. Коэффициент финансовой зависимости упал на 0,1 и составляет 0,4.Это произошло в следствие увеличение долгосрочных обязательств на 2 215 342 руб., а именно увеличение заемных средств на 2 183 956 руб., и кредиторской задолженности на 6 834 005 руб.
- 7. Коэффициент капитализации увеличился на 1 и составляет 0,99.Доля заемных средств в обороте основных средств. Это отрицательная тенденция. Идет непропорциональное увеличение долго срочных и краткосрочных средств, по сравнению с общей суммой капитала.
- 8. Коэффициент маневренности собственного капитала сократился на 0,1 и составляет — 0,12.Это связано с сокращением внеоборотных активов на 361 755 руб., а именно снижением основных средств на 1 140 650 руб.
- 9. Коэффициент финансирования упал на 0,12 вследствие не пропорционального роста долгосрочных и краткосрочных обязательств по сравнению с увеличением роста капитала и резерва.
- 10. Коэффициент финансовой устойчивости упал на 0,2 и составляет 0,69. Это связано с увеличением долгосрочных обязательств на 2 215 342 руб.
- 11. Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов упал на 0,2, но отрицательная тенденция сохраняется. Не хватает собственных оборотных средств для поддержания устойчивого финансирования запасов и затрат. А также идет тенденция увеличения запасов на 4 010 024 руб., это значит идет не эффективное использование готовой продукции.
Проанализировав данные за три года можно сказать, что предприятию не хватает оборотных средств для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, но за счет высоко и средне ликвидных активов компания способна погашать текущие обязательства, что говорит о высоком влиянии запасов.
Можно сказать, что у предприятия есть возможность при необходимости восстановить свою платежеспособность.
В динамике можно заметить, что наличие собственных оборотных средств непостоянно, но в 2011 году их было достаточно.
В общей сумме используемых средств у организации велика доля заемных средств.