Государственный кредит и государственный долг Республики Казахстан

Государственный кредит и государственный долг республики Казахстан

Государственный кредит является неотъемлемой частью государственного долга. Прежде чем рассматривать государственный долг необходимо рассмотреть, что представляет собой государственный кредит. государственный кредит долг внешний Государственный кредит — совокупность кредитных отношений, в которых одной из сторон является государство, а кредиторами или заемщиками — юридические и физические лица. Посредством государственного кредита на началах возвратности аккумулируются средства для осуществления государственных расходов. Государственный кредит должен носить производительный характер, так как средства, мобилизованные с его помощью, направляются преимущественно на финансирование экономики. Роль государственного кредита сводится к его возможностям в мобилизации временно свободных средств населения, предприятий, организаций и направления их на финансирование, первоочередных нужд государства.

Государственный кредит различается по видам: внутренний, внешний (международный), условный.

Во внутреннем кредите государственно-кредитные отношения возникают между правительством, местными органами власти, предприятиями, организациями и населением данной страны с разносторонних позиций: и как заемщиков, и как кредиторов.

В международном кредите в отношения вступают правительства, местные органы власти — с одной стороны, и правительства, банки, компании других государств, а также международные финансово-банковские организации — с другой. Сторона, представляющая (дающая) кредит, называется государством-донором или организацией-донором, а страна, получающая кредит, — страной-реципиентом.

Условный государственный кредит представляется как обязательства правительства по гарантиям, выданным кредиторам других стран под займы, полученные отечественными заемщиками: предприятиями, организациями, фирмами, местными органами власти. В случае неисполнения условий займа правительство отвечает по наступившим обязательствам отечественного заемщика — оплачивает за счет бюджетных средств сумму займа с имущества или других активов заемщика. Весь мир живет в долг. Будущие поколения, еще не родившись, уже потенциальные должники.

Подавляющее число стран испытывает недостаток собственных ресурсов для осуществления внутренних вложений, покрытия дефицита государственного бюджета, проведения социальноэкономических преобразований и выполнения долговых обязательств по внешним заимствованиям. Наличие государственного долга является нормальным для активно развивающегося государства.

Государственный долг сам по себе не является положительным или отрицательным фактором для экономики страны, если ее экономика стабильна, законодательная база четко регламентирует эту сферу отношений государства и не влияет отрицательно на международный имидж страны. К примеру, США, являясь лидером по многим показателям экономики по сравнению с другими странами, тем не менее, имеет государственный долг.

Государственный долг — это сумма задолженности по выпущенным и непогашенным государственным займам (включая начисленные проценты).

Государственный долг состоит из внутреннего и внешнего. К внутренним долгам относятся займы и другие обязательства правительства, Нацбанка и местных исполнительных органов перед займодателями-резидентами Казахстана. Внешний долг — это, прежде всего внешние государственные займы. А вот валовой внешний долг включает в себя и государственный внешний долг (правительства и Нацбанка), и негосударственный (банков, национальных и акционерных компаний, в том числе нефтяных компаний — у своих материнских зарубежных компаний).

Государственный долг вызван использованием государственных займов в качестве одной из форм привлечения денежных ресурсов для расширения воспроизводства и удовлетворения общественных потребностей. Причиной возникновения и нарастания государственного долга является постоянный дефицит государственного бюджета, который составил в 1991 году 20,4% (к расходной части бюджета), в 1992 году — 8,6%, в 1993 году — 11,9%, в 1994 году — 10,4%, в 1995 году — 17,4%, в 1996 году — 15,4%, в 1997 году — 16,1%, в 1998 году — 15,6%, в 1999 году — 14,3%. При этом, наличие государственного долга не является исключением в экономике, скорее правилом: экономические развитые страны имеют значительный внутренний долг. Однако существует значительная разница в причинах, способах образования и особенностях функционирования этого вида долга в зависимости от страны. В развитых странах государственный долг и вызвавшие его дефициты бюджета представляют собой встроенные в экономический цикл факторы стабилизации экономики и ее развития. Взятые займы у населения, корпораций, банков, других финансовых и кредитных учреждений денежные средства используются производительно и рассматриваются как активы перечисленных заемщиков. Государственный долг рассматривается как «заем нации самой себе» и не влияет на общие размеры совокупного богатства нации.

По состоянию на 1 апреля 2010 г. государственный и гарантированный государством долг составил 2792 млрд. тенге (18,98 млрд долл.) или 17,4% ВВП. В 2009 г. за счет девальвации тенге государственный и гарантированный государством долг, выраженный в национальной валюте, увеличился на 58,2% - с 8,7% до 13,7% ВВП. При этом внешний государственный долг остается достаточно низким — 2,3 млрд долл. по состоянию на 1 апреля.

Валовой внешний долг Казахстана за январь-июнь 2010 года увеличился с 113,229 млрд. долларов до 114,633 млрд. долларов, или на 1,2%. Как следует из документа, на 1 июля 2010 года государственный и гарантированный государством внешний долг составил 3,2% валового внешнего долга, между тем, внешний долг, негарантированный государством, — 96,8%. По состоянию на начало 2010 года, эти показатели составляли соответственно — 3,3% и 96,7%. На 1 июля 2010 года 48,2% валового внешнего долга приходилось на межфирменную задолженность — на обязательства перед зарубежными материнскими компаниями, дочерними и ассоциированными предприятиями, а также филиалов иностранных компаний, действующих в республике. По состоянию на начало 2010 года межфирменная задолженность составляла 44,2% внешнего долга. Внешние обязательства банков за первое полугодие текущего года снизились с 30,88 млрд долларов до 25,80 млрд долларов.

Фонд планирует в 2011 году продолжить освоение заемных средств в рамках китайских (кредитных) линий. Также обеспечить привлечение дополнительно 2 млрд долларов США от государственного банка развития Китая для финансирования проектов в горно-металлургической отрасли.

Планируется предоставить Банку развития Казахстана кредит в размере 76 млрд тенге для реализации и финансирования проектов ГПФИИР сроком до 15 лет по ставке 5% годовых.

Фонд планирует провести собственное привлечение до 500 млн. долларов от международных финансовых институтов, иностранных инвесторов также на финансирование индустриальных проектов, и также планирует дополнительно разместить тенговые облигации в размере 75 млрд тенге со сроком обращения 7 лет. Из предварительных планов «КазМунайГаз» планирует в 2011 году дополнительно привлечь порядка 500 млн. долларов на рынке заемного капитала, и Банк развития Казахстана планирует дополнительно привлечь 800 млн. долларов США на рынке еврооблигаций и около 100 млн. долларов США на внутреннем фондовом рынке.

На заседании Правительства, 18 января 2011 года, было принято совместное заявление Правительства, Национального банка и Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций. Согласно этому заявлению, планируется в 2011 году обеспечить прирост ВВП на 4−5 процентов. В целом, экономическая политика в 2011 году будет направлена на повышение конкурентоспособности экономики, реализацию программ, направленных на диверсификацию экономики, в первую очередь, обеспечение стабильной занятости и роста доходов населения, реализацию госпрограмм, развитие человеческого капитала, включая образование, здравоохранение и развитие языков. Одним из основных приоритетов в работе Правительства станет регулирование ценообразования и обеспечение стабильности цен на внутреннем рынке, в первую очередь, на социально-значимые продовольственные товары. В 2011 году произойдет дальнейший рост заработной платы в бюджетной сфере и социальных расходов.

Развитие национальной экономики невозможно без иностранных кредитов, инвестиций в сырьевые отрасли, привлечения передовых технологий в экспортные и импортозамещающие отрасли, в аграрный сектор и производство потребительских товаров.

Но вместе с тем, государству никогда не следует забывать о том, что привлечение иностранного капитала и валютных ресурсов требует обоснованного подхода в части высокоэффективного их использования, должной отдачи заемных средств. Увеличение значительно внешнего долга может привести к долговременным отрицательным экономическим последствиям, связанным с изменением курса национальной валюты, соотношения экспорта и импорта, затруднениями в развитии отечественной экономики.