Банковские риски. 
Кредитные организации

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери В явлении «риск» можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

• · возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
• · вероятность достижения желаемого результата;
• · отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
• · возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Как известно из мировой практики, банковский бизнес входит в число самых опасных и рискованных видов деятельности.

Риск в банковской деятельности — это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям банком части своих ресурсов, недополучению доходов или произведению дополнительных расходов в результате осуществления финансовых операций.

Банковский риск представляет собой угрозу потери банком части банковских ресурсов по причинам неполучения запланированных доходов или возникновения непредвиденных расходов.

Риски постоянно сопутствуют банковской деятельности, поэтому обоснованно стоит вопрос об их идентификации и нейтрализации.

Во второй половине XX века особое место и важное значение стало уделяться управлению рисками в коммерческой деятельности и, в том числе, в банковской сфере.

Для целей поиска путей минимизации рисков их классифицируют. Под классификацией рисков понимается их распределение на отдельные группы по определенным признакам для достижения определенных целей. На основе комплексной классификации банковских рисков можно моделировать банковскую деятельность, проводить поиск внутренних резервов с целью повышения эффективности осуществления операций.

При всем многообразии предлагаемых различных классификаций и подходов, следует ориентироваться на «Базовые принципы эффективного надзора за банковской деятельностью», разработанные Базельским комитетом по банковскому надзору и опубликованные в сентябре 1997 года в виде консультативного письма, согласно которого выделяются следующие ключевые риски:

Кредитный риск (Credit risk);

Страновой риск и риск перевода (Country and transfer risk);

Рыночный риск (Market risk);

Риск ликвидности (Liquidity risk);

Операционный риск (Operational risk);

Юридический риск (Legal risk);

Риск репутации (Reputational risk).

Кредитный риск является главным для банков и означает угрозу неисполнения контрактных соглашений или договоренностей. Данный риск относится не только к банковским кредитам, но и к иным балансовым и внебалансовым статьям банка, к которым можно отнести банковские гарантии, акцепты, инвестиционный портфель ценных бумаг.

Влияние кредитного риска на банк может быть минимизировано путем создания резервов для списания с баланса ненадежных кредитов и, в случае необходимости, начисленных процентов по ним. При этом особое внимание следует уделять связанным кредитам, которые выдаются заемщикам, принадлежащим к одной корпоративной или афилированной группе, что превосходит кредитный риск, определяемый для одного заемщика.

Тесно связанные с кредитным риском как неотъемлемой частью кредитования, международные заимствования включают в себя страновой риск, обусловленный экономической, социальной и политической обстановкой в стране заемщика, что становится более очевидным при предоставлении займов иностранным государствам.

Одним из компонентов странового риска является риск международного перевода (платежа), возникающий при номинировании обязательств заемщика в иностранной валюте, которая может стать недоступной для заемщика вне зависимости от условий договора, например, в случае объявления государством моратория на исполнения обязательств по внешним займам.

Рыночный риск - это возможная опасность изменения стоимости активов, пассивов и забалансовых статей банка в результате воздействия рыночных факторов (изменения процентных ставок, курсов валют и т. д.).

С 1 января 1998 г. банки, работающие на международных рынках стран, принявших Базельский стандарт, должны поддерживать свой капитал на уровне, покрывающем рыночный риск.

В банковской практике традиционно выделяют две важнейшие составляющие рыночного риска:

процентный риск, связанный с изменчивостью уровня процентных ставок;

валютный риск, обусловленный изменчивостью стоимости валют в результате колебаний валютных курсов.

Процентному риску присущи три основные формы:

риск повышения процентных ставок по привлеченным ресурсам (пассивам), вынуждающий банк нести большие, чем ожидалось, расходы по обслуживанию своих обязательств;

риск понижения процентных ставок по размещенным ресурсам (активам), оказывающий отрицательное влияние на уровень процентных доходов банка;

риск отрицательной процентной маржи, характеризующийся как проявление крайней степени процентного риска, наступающий, когда процентные расходы банка, выплачиваемые по средствам центрального банка, других банков, по счетам коммерческих и не коммерческих организаций, превышают процентные доходы от размещения ресурсов.

Хотя данный риск является обычным для банковской деятельности, он может нанести значительный урон прибыли и собственному капиталу банка. Поэтому управление риском процентной ставки является крайне важным при проведении операций на сложных финансовых рынках, где участники сами формируют рыночные процентные ставки, и особенно в странах с разрегулированной процентной ставкой.

Специфическим элементом рыночного риска является валютный риск, структуру которого составляют коммерческий, конверсионный, трансляционный (бухгалтерский) риски, а также риск открытой валютной позиции.

Коммерческий риск определяется как вероятность неблагоприятного воздействия изменений валютного курса на экономическую ситуацию деятельности клиента, филиала банка, самого головного банка.

Конверсионный риск связан с возможностью потенциальных потерь банка при проведении конкретных валютных операций: привлечение и размещение внутри страны и за ее пределами средств в иностранной валюте, купля-продажа, конвертация валюты, проведение расчетов в иностранной валюте, открытие и ведение счетов предприятий, организаций и банков в иностранной валюте, а также другие операции.

Трансляционный (бухгалтерский) риск возникает при переоценке стоимости основных средств и других активов, пассивов, счетов прибылей и убытков зарубежных филиалов банка, клиентов, контрагентов, а также в процессе пересчета из одной валюты в другую. Этот риск во многом зависит от выбора валюты пересчета, ее устойчивости, а также метода, используемого при переоценке и учете балансовых и внебалансовых статей.

Пересчет может проводиться по методу трансляции (по текущему курсу на дату пересчета) или по историческому методу (по курсу на дату совершения конкретной операции).

Риск открытой валютной позиции характеризуется несоответствием требований и обязательств банка, приобретенных в результате осуществления операций купли-продажи иностранной валюты, конверсии одного вида валюты в другой, а также других операций, при проведении которых изменяются требования либо обязательства банка в иностранной валюте.

Любой банк с длинной позицией по иностранной валюте (когда сумма его требований превышает сумму его обязательств в данной валюте) подвергается риску понести убытки, если курс этой валюты начнет снижаться. Валютный риск существует и для банка с короткой валютной позицией, характеризующейся превышением суммы обязательств в иностранной валюте над суммой его требований в ней. В этом случае угроза финансовых потерь становится реальной, если курс данной валюты начнет повышаться.

Риск ликвидности банка означает риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме.

Риск банковской ликвидности характеризуется:

недостатком ликвидности для исполнения банком своих обязательств перед кредиторами и вкладчиками;

недостатком ликвидности для удовлетворения спроса на кредит со стороны клиентов банка;

избытком ликвидности и, как следствие, потерей доходности из-за избытка высоколиквидных активов.

Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

Операционный риск определяется угрозой возникновения нарушений во внутреннем контроле и банковском руководстве, что может нанести урон финансовому положению банка в форме ошибок, мошенничества, несвоевременности действий или выбранных интересов банка.

Другими формами операционного риска является сбои информационной системы банка, пожары и другие происшествия.

Банки сталкиваются с различными формами юридического риска, обусловленного правильностью и адекватностью составления документов и авизо, в результате чего возникает угроза финансовому положению банка. Кроме этого, к подобным последствиям могут приводить изменения или нововведения в действующее законодательство. Данный риск увеличивается в случае проведения банками новых типов операций, которые либо противоречиво представлены в действующем законодательстве, либо не представлены совсем.

Риск репутации банка возникает в результате операционных сбоев, исполнения законов, норм регулирования и по другим причинам. Данный риск особенно опасен для банков, так как природа банковской деятельности требует доверия вкладчиков, кредиторов и общего рынка.

Анализ содержания указанных банковских рисков позволяет сделать следующие выводы:

Любой банковский риск приводит, в конечном итоге, к изменению (ухудшению) финансового состояния банка;

Банковские риски, с точки зрения движения финансовых ресурсов банка, можно сгруппировать следующим образом:

прямые финансовые риски — риски, непосредственно изменяющие величину прибыли банка в ходе проведения банковской операции: кредитный и страновой риски, включая риск международного перевода, рыночный риск, риск процентной ставки и риск ликвидности;

функциональные и прочие риски — риски, косвенно влияющие на финансовое положение банка: юридический риск, операционный риск и риск репутации.

По возможностям и методам регулирования риски бывают открытые (не подлежат регулированию, они не поддаются или слабо поддаются предупреждению и минимизации) и закрытые (регулируются).

Риски можно классифицировать и по следующим признакам:

по степени — на низкие, умеренные и полные;

по времени — на ретроспективные, текущие и перспективные;

по характеру — на внешние, не зависящие от деятельности банка, и внутренние, с связанные с предоставлением банком финансовых услуг.

Можно встретить и иную классификацию банковских рисков, что, видимо, правомерно, так как жесткую границу между различными видами рисков провести довольно сложно.

Как правило, многие риски между собой взаимосвязаны, и изменения в одном из них вызывают изменения в другом; но все они, в конечном счете, влияют на баланс банка в целом.

Успешная деятельность банка в целом в значительной мере зависит от избранной стратегии управления рисками. Цель процесса управления банковскими рисками заключается в их ограничении или минимизации, поскольку полностью избегнуть рисков невозможно.

Рисками можно и нужно сознательно управлять, руководствуясь такими правилами:

• · все виды рисков взаимосвязанные;
• · уровень риска постоянно изменяется под влиянием динамического окружения;
• · риски, на которые натыкаются банки, непосредственно связанные с рисками их клиентов;
• · банкиры должны стараться избегать рисков даже больше, чем другие предприниматели, поскольку они работают не с собственными, а с чужими деньгами.

Основные факторы, определяющие банковские риски при проведении операций, делятся на два уровня: микроуровень и макроуровень.

На макроуровне действуют следующие факторы:

• · снижение темпа экономического роста;
• · усиление инфляции;
• · ухудшение торгового и платёжного баланса;
• · увеличение государственного долга;
• · уменьшение официальных золотовалютных резервов;
• · миграция капиталов (приток или отлив);
• · политические события.

На микроуровне действуют следующие факторы:

• · ухудшение хозяйственно-финансового положения контрагента;
• · неплатёжеспособность покупателя и заёмщика;
• · неустойчивость курса валюты, цены (кредита) и валюты платежа;
• · колебания процентных ставок;
• · степень доверия к контрагенту (субъективный фактор).

Чтобы снизить вероятность банковских потерь, необходимо управлять этими рисками. Для каждого вида рисков банками применяется определённая противодействующая политика, призванная сократить убытки или сгладить отрицательные последствия.

На уровне банковской системы основными механизмами регулирования банковских рисков являются:

• · минимальный размер капитала для создаваемых банков;
• · требования к составу капитала;
• · стандарты организации и деятельности служб внутреннего контроля и управления рисками;
• · требования к раскрытию информации о финансовом состоянии и общем риске банка;
• · хеджирование — балансирование обязательств на наличном рынке и противоположных по направлению на фьючерсном рынке.

Чтобы достичь успехов в той сфере деятельности, которая характеризуется повышенной рискованностью, банкам необходимо создавать и развивать системы управления рисками. С их помощью руководство банка сможет проявить, оценить, локализовать и проконтролировать тот или другой риск.

Система управления рисками состоит из рассмотренных дальше элементов и подсистем:

• · управление активами и пассивами;
• · реализация кредитной политики;
• · установление нормативов и лимитов;
• · ценообразование продуктов и услуг;
• · управленческий учет и финансовый анализ;
• · требования к отчетности и документообороту;
• · организация информационно-аналитической службы;
• · распределение полномочий в процессе принятия решений;
• · мониторинг;
• · аудит;
• · служба безопасности.

Степень сложности системы оценивания риска должны отвечать степени рискованности среды, в котором работает банк. Системы следует создавать заранее, поскольку потери через их недостаток могут значительно превысить расхода на их создание и внедрение. Типичным примером такой системы есть система кредитных рейтингов, с помощью которой оценивают кредитный риск заемщиков за разными областями, видами предоставленных ссуд, направлениями кредитования, типами заемщиков (юридическое или физический лицо) и т. п. Система кредитных рейтингов помогает руководству банка установить об (рунтовану процентную ставку, которая включает компенсацию за взятый банком риск.

Процесс управления рисками состоит из таких этапов:

• 1) идентификация — осознание риска, определение причин его возникновения и рискованных сфер;
• 2) квантификация — измерение, анализ и оценивания величины риска;
• 3) минимизация — снижение или ограничение рисков с помощью соответствующих методов управления;
• 4) мониторинг — осуществление постоянного контроля за уровнем рисков с механизмом обратной связи.

Сложность практической реализации первого этапа процесса управления рисками зависит от источника возникновения и характеристики риска. Механизм принятия управленческих решений в банковском учреждении имеет не только идентифицировать риск, а и разрешать оценить, какие риски и в какой мере может взять на себя банк, а также определять, оправдает ли ожидаемая доходность соответствующий риск. Идентификация и анализ риска на качественном уровне есть необходимой, тем не менее еще не достаточной процедурой.

Важно выявить величину того или другого риска, т. е. провести его квантификацию и эта задача решается на втором этапе управления. Количественное оценивание уровня риска — это важный этап процесса управления, который должных включать оценивание реального (фактического) риска, а также установление границ допустимого риска для отдельных банковских операций, организационных подразделов и финансового учреждения в целом. При этом следует оценить и риски освоения новых рынков, банковских продуктов и направлений деятельности.

Риск экономических решений оценивается ожидаемыми потерями, которые являются следствиями данного решения. Степень риска измеряется потерями (убытками), которые могут произойти в случае реализации этого риска, а также вероятностью, с которой эти потери могут состояться. Когда вероятность потерь высокая, а размер их малый или наоборот — убытки маловероятные, хотя и оцениваются как значительные, то риск считается невысоким (малым). Итак, методы оценки риска, которые формализуют процесс измерения и расчетов, должны определять три основные компонента риска:

• · размер (величина) — сумма возможных потерь;
• · вероятность наступления отрицательного события;
• · продолжительность периода влияния риска.

Вероятность наступления определенного события определяется по помощи объективных и субъективных методов.

Объективные методы определения вероятности основываются на вычислении частоты, с которой в прошлому происходило рассматриваемое событие. Это методы теории вероятностей, экономической статистики, теории игр и другие математические методы.

Субъективные методы опираются на использование оценок и критериев, сформированных на основании предположений, собственных соображений и опыта менеджера, оценок экспертов, суждений консультантов, советов консалтинговой фирмы и т. п. Субъективные методы применяются тогда, когда риски не подвергаются количественному измерению — квантификации.

Для оценки величины финансовых рисков банка в основном используются три группы показателей:

• · статистические величины (стандартное отклонение, вариация, дисперсия, коэффициент бета);
• · косвенные показатели рискованности деятельности, вычисленные, как правило, в форме финансовых коэффициентов по данным публичной отчетности;
• · аналитические показатели (индикаторы), предназначенные для оценки конкретного вида риска (валютного, процентного, кредитного, инвестиционного, несбалансированной ликвидности и т. п.) в процессе внутреннего анализа деятельности банка.

Важнейшими элементами систем управления рисками являются:

четкие и документированные принципы, правила и директивы по вопросам торговой политики банка, управления рисками, организации трудового процесса и используемой терминологии;

создание специальных групп управления рисками, независимых от коммерческих подразделений банка;

установление лимитов рыночных и кредитных рисков и контроль за их соблюдением, а также агрегирование (объединение) рисков по отдельным банковским продуктам, контрагентам и регионам;

определение периодичности информирования руководства банка о рисках;

и другие.

Мероприятия по преодолению рисков можно разделить на три группы:

Избежание риска. Этот метод наиболее простой, однако, он означает отказ от каких-то операций — например, от выдачи кредитов в определенных ситуациях. Ограниченность этого метода очевидна.

Предупреждение (исключение) риска. Предупреждение риска достигается путем ликвидации предпосылок возникновения риска в будущем (например, отбор, оценка, мотивация и развитие кредитных специалистов; оценка кредитоспособности заемщика);

Сохранение уровня (удержание) риска. Поддержание риска на определенном уровне предполагает соблюдение банком внешних нормативов (центральный банк) и внутренних требований (рисковая стратегия) к уровню риска. Известно несколько подходов государственного регулирования рисков коммерческих банков: стандартизированный подход, подход на основе внутренних моделей, контрактный подход.

Снижение (регулирование) риска выражается в целом ряде методов:

использование форм обеспечения (залога, гарантий, поручительства и т. д.);

страхование (хеджирование) риска — направлено на максимально возможное ограничение воздействия непредвиденных, непредсказуемых изменений, обеспечение минимального отклонения фактической прибыли от ожидаемой;

разделение риска, его диверсификация, рассеивание риска;

Предусмотрение риска в балансе банка (через источники покрытия потерь — резервы на возможные потери по ссудам, под обесценение ценных бумаг, резервный фонд, фонд обязательных резервов).

Основные способы управления отдельными банковскими рисками:

1) управление процентным риском.

Для управления процентным риском используются следующие инструменты: Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой. Такие меры позволяют банку вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по выданному кредиту в соответствии с колебанием рыночных процентных ставок.

• · Согласование активов и пассивов по срокам их возврата.
• · Срочные соглашения. Этот метод представляет собой заключение между банком и клиентом специального форвардного соглашения о предоставлении в оговоренный день ссуды в определённом размере и под установленный процент.
• · Страхование процентного риска. Предполагает полную передачу определённого риска страховой организации. Может использоваться также и в управлении операционным, валютным и кредитным рисками.
• · Процентные свопы. Операции «своп» с процентами, то есть когда две стороны заключают между собой сделку, по условиям которой обязуются уплатить проценты друг другу по определённым обязательствам в заранее обусловленные сроки.
• · Процентные фьючерсные контракты. Срочные контракты, использующиеся для игры на процентных ставках.
• 2) управления валютным риском.
• · Выдача ссуд в одной валюте с условием её погашения в другой с учётом форвардного курса, зафиксированного в кредитном договоре. Эта мера позволяет банку защититься от потерь в связи с возможным падением курса валюты кредита. Однако это может и помешать банку получить большую прибыль в случае повышения курса валюты.
• · Форвардные валютные контракты — операции, предполагающие заключение срочных соглашений между банком и клиентом о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса. Это — основной инструмент управления валютным риском.
• · Валютные фьючерсные контракты. Выполняют ту же роль, что и форвардные валютные контракты, однако условия их соглашения могут быть легко пересмотрены. Пока не получили широкого распространения.
• · Валютные свопы — соглашение между двумя сторонами об обмене в будущем сериями платежей в разных валютах.
• · Ускорение или задержка платежей. В соответствии со своими прогнозами и ожиданиями колебания курсов валют, банк имеет право потребовать от своих дебиторов ускорения или задержки платежей. Этот метод не снижает полностью валютный риск, так как остаётся опасность ошибки прогноза.
• 3) управление рыночным риском.
• · Фьючерсные контракты на куплю-продажу ценных бумаг. Предоставляют своим владельцам право на покупку или продажу соответствующих ценных бумаг по заранее установленному курсу.
• · Диверсификация инвестиционного портфеля. Это важнейший и самый эффективный на данный момент инструмент снижения рыночного риска.
• 4) управление кредитным риском.
• · Оценка кредитоспособности. Это самый распространённый способ управления кредитным риском, так как доказал свою эффективность. У каждого банка существует свой подход к оценке кредитоспособности клиента. Кроме кредитоспособности, проверяется также и кредитная история клиентов на предмет невозврат кредитов, а также возврат с просрочкой.
• · Диверсификация. Предполагает рассредоточение средств банка по кредитованию среди большого числа заёмщиков из разных сфер деятельности. Чем больше в кредитном портфеле банка кредитов различных срока, назначения, размера, обеспечения, тем меньше становится кредитный риск.
• · Привлечение достаточного обеспечения. Этот метод почти полностью гарантирует банку возврат выданной ссуды и процента по ней. В случае невозврата кредита банк имеет право продать актив, служащий обеспечением, таким образом покрыв свои убытки.

В последние годы усиливается тенденция универсализации банков. Банки расширяют поле своей деятельности, производя новые операции и услуги, в основном за счёт увеличения объёма торговых и инвестиционных операций с различными видами финансовых инструментов (акций, облигаций, производных ценных бумаг).

Это усложнение банковской деятельности вместе с появлением новых рисков привело к осознанию необходимости изменения подхода к банковскому надзору.

Существуют различные подходы к управлению банковскими рисками. Так, при рыночно ориентированном подходе внимание органов регулирования сосредоточено на стимулирование совершенствования системы управления рисками. Органы управления переходят от мониторинга соблюдения законодательства о банках к мониторингу процесса управления рисками в банках. Но в условиях динамично изменяющейся экономики и финансовой её сферы в частности органы банковского надзора не могут обеспечивать устойчивость банковской системы. Для этого был разработан партнёрский подход к управлению риском. Он включает в процесс управления рисками не только органы надзора, но и внешних аудиторов, и руководство банка, и даже общественность, так или иначе связанную с деятельностью банка — кредиторов, инвесторов, клиентов. При этом каждый выполняет свою чётко определённую функцию: органы регулирования и надзора устанавливают нормативно-правовую базу, высшее руководство банка несёт ответственность за устойчивость банка в полной мере, внешние аудиторы должны дополнять традиционный анализ анализом банковских рисков, общественность должна нести ответственность за принимаемые решения на основании мониторинга банковских рисков, осуществляемом СМИ, финансовыми аналитиками, брокерами, рейтинговыми агентствами.