ΠŸΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒ Π² написании студСнчСских Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚
АнтистрСссовый сСрвис

ΠŸΠ΅Ρ€ΡΠΏΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ развития ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ сбСрбанка Π Π€ ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΡŽ срСдств Π² Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Ρ‹

Π Π΅Ρ„Π΅Ρ€Π°Ρ‚ΠŸΠΎΠΌΠΎΡ‰ΡŒ Π² Π½Π°ΠΏΠΈΡΠ°Π½ΠΈΠΈΠ£Π·Π½Π°Ρ‚ΡŒ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒΠΌΠΎΠ΅ΠΉ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρ‹

Π‘ Ρ†Π΅Π»ΡŒΡŽ создания рСсурсной основы для Ρ€Π°ΡΡˆΠΈΡ€Π΅Π½ΠΈΡ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ, инвСстиций Π² Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ сСктор экономики ΠΈ ΡΠ½ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΡ собствСнных ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… рисков Π² ΠΊΠ°Ρ‡Π΅ΡΡ‚Π²Π΅ основных ΠΏΡ€ΠΈΠΎΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ‚ΠΎΠ² ΠΏΡ€ΠΈ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ рСсурсной Π±Π°Π·Ρ‹ Π‘Π°Π½ΠΊ выдСляСт: ΡƒΠ΄Π»ΠΈΠ½Π΅Π½ΠΈΠ΅ сроков привлСчСния срСдств, сниТСниС ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ стоимости рСсурсов, ΠΎΠΏΡ‚ΠΈΠΌΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡŽ структуры привлСчСния рСсурсов ΠΏΠΎ ΠΏΠ°Ρ€Π°ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€Π°ΠΌ «Ρ†Π΅Π½Π° — срок — риск ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ… Π§ΠΈΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ Π΅Ρ‰Ρ‘ >

ΠŸΠ΅Ρ€ΡΠΏΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ развития ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ сбСрбанка Π Π€ ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΡŽ срСдств Π² Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Ρ‹ (Ρ€Π΅Ρ„Π΅Ρ€Π°Ρ‚, курсовая, Π΄ΠΈΠΏΠ»ΠΎΠΌ, ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€ΠΎΠ»ΡŒΠ½Π°Ρ)

ΠŸΠ΅Ρ€ΡΠΏΠ΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ развития Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ

ΠžΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»ΡΡ пСрспСктивы своСго дальнСйшСго развития, Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊ России ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ влияниС Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½ΠΈΡ… ΠΈ Π²Π½Π΅ΡˆΠ½ΠΈΡ… Ρ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€ΠΎΠ², ΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… воздСйствиС Π½Π° Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΠ΅ страны ΠΈ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΡΡ‚Π²Π° Π² Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π΅Π³ΠΎ банковский сСктор. Π‘Π°Π½ΠΊ стрСмится ΠΊ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΡŽ своих ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… прСимущСств ΠΈ Ρ€Π°ΡΡΠΌΠ°Ρ‚Ρ€ΠΈΠ²Π°Π΅Ρ‚ ΠΈΡ… ΠΊΠ°ΠΊ основу для Π°Π΄Π΅ΠΊΠ²Π°Ρ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚Π° Π½Π° Π²Ρ‹Π·ΠΎΠ²Ρ‹ Π½ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ Π²Ρ€Π΅ΠΌΠ΅Π½ΠΈ.

Π’ Ρ†Π΅Π»ΡΡ… обСспСчСния роста инвСстиционной ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π΄Π΅ΡΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊΠ° Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½Π° Π½Π° ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ высокой эффСктивности вСдСния бизнСса. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Π±Π°Π½ΠΊ сосрСдоточит свои усилия Π½Π° ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΈ своСй ΠΈΠ½Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠ°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ прозрачности, Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈ ΡΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡˆΠ΅Π½ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ систСму ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠ³ΠΎ управлСния.

Π“Π»Π°Π²Π½Ρ‹ΠΌ условиСм сохранСния Π»ΠΈΠ΄ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΉ Π½Π° Π½Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ банковских услуг станСт ΡΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡˆΠ΅Π½ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ клиСнтской ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΈ. Π‘Π°Π½ΠΊ сосрСдоточит свои усилия Π½Π° ΡΠΎΠ·Π΄Π°Π½ΠΈΠΈ Π³ΠΈΠ±ΠΊΠΎΠΉ ΠΈ ΡΡ„Ρ„Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΠΉ систСмы взаимодСйствия с ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π°ΠΌΠΈ, ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ потрСбности Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… клиСнтских Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏ. Π“Π»Π°Π²Π½Ρ‹ΠΌΠΈ Π·Π°Π΄Π°Ρ‡Π°ΠΌΠΈ Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊΠ° Π² ΡΡ„Π΅Ρ€Π΅ привлСчСния рСсурсов Π½Π° ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄ Π΄ΠΎ 2018 Π³ΠΎΠ΄Π° Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚:

  • — ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π»ΠΈΠ΄ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ полоТСния Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ привлСчСния сбСрСТСний Π³Ρ€Π°ΠΆΠ΄Π°Π½, стимулированиС ΡΠ±Π΅Ρ€Π΅Π³Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ ΠΈ ΠΈΠ½Π²Π΅ΡΡ‚ΠΈΡ†ΠΈΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ активности насСлСния ΠΏΡƒΡ‚Π΅ΠΌ прСдоставлСния Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‡ΠΈΠΊΠ°ΠΌ Π‘Π°Π½ΠΊΠ° возмоТности Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π° эффСктивных Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ сбСрСТСний, ΡΠΎΠΎΡ‚Π²Π΅Ρ‚ΡΡ‚Π²ΡƒΡŽΡ‰ΠΈΡ… клиСнтским трСбованиям ΠΊ Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, доходности ΠΈ Π½Π°Π΄Π΅ΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ, ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… прирост ΠΈ Π½Π°ΠΊΠΎΠΏΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ… срСдств. Π‘ΠΎΡ…Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈΠΎΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… Ρ†Π΅Π½ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… условий ΠΏΠΎ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Π°ΠΌ для Π½Π°ΠΈΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π·Π°Ρ‰ΠΈΡ‰Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏ насСлСния;
  • — ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΈ Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΠ΅ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΈ Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ банковского обслуТивания ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ², Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ Ρƒ ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² долгосрочных ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚Π΅Π½ΠΈΠΉ Π² ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ услуг Π±Π°Π½ΠΊΠ°;
  • — ΡΠΎΠ΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΡŽ Π² ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΠΊΡƒ России иностранных инвСстиций, дивСрсификация рСсурсной Π±Π°Π·Ρ‹ Π‘Π°Π½ΠΊΠ°, Π² Ρ‚ΠΎΠΌ числС Π·Π° ΡΡ‡Π΅Ρ‚ осущСствлСния Π²Π½Π΅ΡˆΠ½ΠΈΡ… заимствований;
  • — Ρ Ρ†Π΅Π»ΡŒΡŽ создания рСсурсной основы для Ρ€Π°ΡΡˆΠΈΡ€Π΅Π½ΠΈΡ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ, инвСстиций Π² Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ сСктор экономики ΠΈ ΡΠ½ΠΈΠΆΠ΅Π½ΠΈΡ собствСнных ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… рисков Π² ΠΊΠ°Ρ‡Π΅ΡΡ‚Π²Π΅ основных ΠΏΡ€ΠΈΠΎΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ‚ΠΎΠ² ΠΏΡ€ΠΈ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠΈ рСсурсной Π±Π°Π·Ρ‹ Π‘Π°Π½ΠΊ выдСляСт: ΡƒΠ΄Π»ΠΈΠ½Π΅Π½ΠΈΠ΅ сроков привлСчСния срСдств, сниТСниС ΠΎΠ±Ρ‰Π΅ΠΉ стоимости рСсурсов, ΠΎΠΏΡ‚ΠΈΠΌΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡŽ структуры привлСчСния рСсурсов ΠΏΠΎ ΠΏΠ°Ρ€Π°ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€Π°ΠΌ «Ρ†Π΅Π½Π° — срок — риск ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ ΠΈΠ»ΠΈ досрочного ΠΎΡ‚Π·Ρ‹Π²Π°». [8, с. 15]

ΠŸΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ срСдств физичСских Π»ΠΈΡ† Π²ΠΎ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹ ΠΈ Π½Π° ΡΡ‡Π΅Ρ‚Π° банковских ΠΊΠ°Ρ€Ρ‚. ΠŸΠΎΡΠ»Π΅Π΄ΡΡ‚Π²ΠΈΡ ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ-политичСской ΠΈ ΡΠΊΠΎΠ½ΠΎΠΌΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΎΠΉ Π½Π΅ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΈ ΠΈΠ½Ρ„ляционныС оТидания, Ρ…Π°Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π΅Ρ€Π½Ρ‹Π΅ для посткризисного ΠΏΠ΅Ρ€ΠΈΠΎΠ΄Π°, ΡΠ΅Ρ€ΡŒΠ΅Π·Π½ΠΎ Π·Π°Ρ‚Ρ€ΡƒΠ΄Π½ΡΡŽΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌΡƒ Π²Ρ‹Π±ΠΎΡ€Π° насСлСниСм эффСктивных Ρ„ΠΎΡ€ΠΌ сбСрСТСний. По ΠΌΠ΅Ρ€Π΅ замСдлСния Ρ‚Π΅ΠΌΠΏΠΎΠ² инфляции, ускорСния роста производства, сокращСния сумм задолТСнности ΠΏΠΎ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π΅ Π·Π°Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ ΠΈ ΠΏΠ΅Π½ΡΠΈΠΉ, сниТСния ставок налогооблоТСния Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² Π³Ρ€Π°ΠΆΠ΄Π°Π½, возмоТности Π‘Π°Π½ΠΊΠ° ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΡŽ срСдств насСлСния Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ Π²ΠΎΠ·Ρ€Π°ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ.

ΠŸΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ° Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊΠ° Π² ΠΎΠ±Π»Π°ΡΡ‚ΠΈ привлСчСния Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½Π° Π½Π° ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π»ΠΈΠ΄ΠΈΡ€ΡƒΡŽΡ‰Π΅Π³ΠΎ полоТСния Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄ΠΎΠ² физичСских Π»ΠΈΡ†. БбСрСТСния насСлСния ΠΏΠΎ-ΠΏΡ€Π΅ΠΆΠ½Π΅ΠΌΡƒ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΡΠ²Π»ΡΡ‚ΡŒΡΡ основой рСсурсной Π±Π°Π·Ρ‹. Π‘Π°Π½ΠΊ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ Π½ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ финансовыС ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚Ρ‹ для физичСских Π»ΠΈΡ†, Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ Π½Π° ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π΅ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠΈ макроэкономичСских ΠΏΠ°Ρ€Π°ΠΌΠ΅Ρ‚Ρ€ΠΎΠ², рСгулярно ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΠΌΠΎΠ³ΠΎ ΠΌΠΎΠ½ΠΈΡ‚ΠΎΡ€ΠΈΠ½Π³Π° Ρ€Π΅Π³ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠ² Π²ΠΊΠ»Π°Π΄ΠΎΠ² ΠΈ ΡƒΡΠ»ΡƒΠ³, уровня вострСбованности ΠΎΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… условий ΠΏΠΎ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Π°ΠΌ. ΠŸΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅ΠΌΡ‹Π΅ Π‘Π°Π½ΠΊΠΎΠΌ Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‹ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ потрСбности всСх ΡΠΎΡ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΈ Π²ΠΎΠ·Ρ€Π°ΡΡ‚Π½Ρ‹Ρ… Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏ Π³Ρ€Π°ΠΆΠ΄Π°Π½ — Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… ΠΈ ΠΏΠ΅Π½ΡΠΈΠΎΠ½Π΅Ρ€ΠΎΠ², ΠΌΠΎΠ»ΠΎΠ΄Π΅ΠΆΠΈ ΠΈ Π»ΡŽΠ΄Π΅ΠΉ срСднСго возраста, ΠΈ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ рассчитаны ΠΊΠ°ΠΊ Π½Π° ΠΌΠ°Π»ΠΎΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ слои насСлСния, Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ Π½Π° Π»ΡŽΠ΄Π΅ΠΉ со ΡΡ€Π΅Π΄Π½ΠΈΠΌ ΠΈ Π²Ρ‹ΡΠΎΠΊΠΈΠΌ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΌ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π°.

ΠŸΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Π°Ρ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ° Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊΠ° ΠΏΠΎ ΡΡ€ΠΎΡ‡Π½Ρ‹ΠΌ Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π°ΠΌ физичСских Π»ΠΈΡ† Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π½Π°ΠΏΡ€Π°Π²Π»Π΅Π½Π° Π½Π° ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… ставок, ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½Ρ‹Π΅ условия, Ρ€Π΅Π·Π΅Ρ€Π²Π½Ρ‹Π΅ трСбования Π‘Π°Π½ΠΊΠ° России, Ρ‡Ρ‚ΠΎ обСспСчит Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‡ΠΈΠΊΠ°ΠΌ прирост ΠΈ Π½Π°ΠΊΠΎΠΏΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π²Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½Π½Ρ‹Ρ… срСдств. Π’ Ρ‡ΠΈΡΠ»Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠΎΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ‚ΠΎΠ² ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΈ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΈ долгосрочных Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΎΠ². Π‘Ρ‚Ρ€Π΅ΠΌΠ»Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π²ΠΎΠ²Π»Π΅Ρ‡ΡŒ «ΠΌΠ°Ρ‚Ρ€Π°Ρ†Π½Ρ‹Π΅» срСдства насСлСния Π² Ρ…озяйствСнный ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ ΠΊ Π½Π΅ΠΎΠ±Ρ…одимости ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΈ ΡΡ‚имулирования роста Π½Π΅ Ρ‚ΠΎΠ»ΡŒΠΊΠΎ Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅Π²Ρ‹Ρ…, Π½ΠΎ ΠΈ Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹Ρ… Π²ΠΊΠ»Π°Π΄ΠΎΠ². РСализация Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΠΎΠΉ ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠΈ ΠΏΠΎΠ·Π²ΠΎΠ»ΠΈΡ‚ Π‘Π°Π½ΠΊΡƒ сущСствСнно ΡΠΎΠΊΡ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ ΠΈ Π²Π°Π»ΡŽΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ риски. ΠžΠΏΡ‚ΠΈΠΌΠΈΠ·ΠΈΡ€ΡƒΡ структуру Π²ΠΊΠ»Π°Π΄ΠΎΠ² ΠΏΠΎ ΡΡ€ΠΎΠΊΠ°ΠΌ привлСчСния, Π‘Π°Π½ΠΊ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΡƒΡ‡ΠΈΡ‚Ρ‹Π²Π°Ρ‚ΡŒ риск возмоТности бСзусловного досрочного ΠΎΡ‚Π·Ρ‹Π²Π° Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π° Π²ΠΊΠ»Π°Π΄Ρ‡ΠΈΠΊΠΎΠΌ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ прСдусмотрСно ГраТданским КодСксом. [1].

Π‘Π°Π½ΠΊ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ рост остатков Π½Π° ΡΡ‡Π΅Ρ‚Π°Ρ… банковских ΠΊΠ°Ρ€Ρ‚ Π΄ΠΎ 4−7% ΠΎΡ‚ ΠΎΠ±Ρ‰Π΅Π³ΠΎ объСма привлСчСния срСдств физичСских Π»ΠΈΡ†. Π’ ΠΊΠ°Ρ‡Π΅ΡΡ‚Π²Π΅ Π½Π°ΠΈΠ±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠΎΡ€ΠΈΡ‚Π΅Ρ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ направлСния Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊ выдСляСт Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρƒ с ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΡ€ΠΈΡΡ‚иями, унивСрситСтами, институтами ΠΏΠΎ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΡŽ Π·Π°Ρ€ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚ΠΎΠ².

ΠŸΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ срСдств ΡŽΡ€ΠΈΠ΄ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΈΡ… Π»ΠΈΡ† Π½Π° Ρ€Π°ΡΡ‡Ρ‘Ρ‚Π½Ρ‹Π΅, Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ счСта ΠΈ Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Ρ‹, с Ρ†Π΅Π»ΡŒΡŽ ΡƒΠ»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡ структуры ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅Ρ‡Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… рСсурсов ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚авлСния конкурСнтоспособных Ρ†Π΅Π½ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… условий для инвСстиций Π² Ρ€Π΅Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ сСктор экономики, Π‘Π°Π½ΠΊ ставит ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ ΠΈΠ· ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π½Ρ‹Ρ… Π·Π°Π΄Π°Ρ‡ Π² ΠΎΠ±Π»Π°ΡΡ‚ΠΈ привлСчСния срСдств сохранСниС ΠΈ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΈ Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ банковского обслуТивания ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ². ΠŸΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ΡΡ ΡƒΠ²Π΅Π»ΠΈΡ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΈ срСдств, ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅Ρ‡Ρ‘Π½Π½Ρ‹Ρ… ΠΎΡ‚ ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² Π½Π° Ρ€Π°ΡΡ‡Ρ‘Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΈ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ счСта ΠΈ Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Ρ‹, Π΄ΠΎ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Ρ Π½Π΅ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ 25% Π² ΡΡ‚Ρ€ΡƒΠΊΡ‚ΡƒΡ€Π΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅Ρ‡Ρ‘Π½Π½Ρ‹Ρ… срСдств Π±Π°Π½ΠΊΠ°, Ρ‡Ρ‚ΠΎ Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΡΠΏΠΎΡΠΎΠ±ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ сниТСнию ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½ΠΎΠ³ΠΎ риска ΠΈ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ ΠΎΠ±ΡŠΡ‘ΠΌΠΎΠ² Π½Π΅ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚Π½Ρ‹Ρ… Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ΠΎΠ² Π±Π°Π½ΠΊΠ°.

ΠŸΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»Π΅Π½Π½ΡƒΡŽ Ρ†Π΅Π»ΡŒ прСдполагаСтся Π΄ΠΎΡΡ‚ΠΈΡ‡ΡŒ Π½Π° ΠΎΡΠ½ΠΎΠ²Π΅ формирования долгосрочных ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΉ ΠΈ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΠ²Ρ‹Π³ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠ³ΠΎ сотрудничСства с ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π°ΠΌΠΈ. Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ ΡΡ„ΠΎΡ€ΠΌΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΈ Ρ‚ΠΈΡ€Π°ΠΆΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ стандартный ΠΏΠΎΡ€Ρ‚Ρ„Π΅Π»ΡŒ банковских ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ² для ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΡ€ΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Ρ‚Π΅Π»Π΅ΠΉ ΠΈ ΠΌΠ°Π»ΠΎΠ³ΠΎ бизнСса, доступный Π²ΠΎ Π²ΡΠ΅Ρ… Ρ€Π΅Π³ΠΈΠΎΠ½Π°Ρ… России.

Для срСдних ΠΈ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ Π±Π°Π½ΠΊ создаст систСму комплСксного обслуТивания с ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠΌ потрСбностСй ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π°, ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»ΠΎΠΆΠΈΡ‚ вСсь спСктр банковских ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ‚ΠΎΠ² ΠΈ ΡƒΡΠ»ΡƒΠ³, принятых Π² ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄ΡƒΠ½Π°Ρ€ΠΎΠ΄Π½ΠΎΠΉ банковской ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΠ΅.

Π’ΠΎ Π²Π·Π°ΠΈΠΌΠΎΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΡΡ… с Π±ΡŽΠ΄ΠΆΠ΅Ρ‚Π½Ρ‹ΠΌΠΈ организациями, Π±ΡŽΠ΄ΠΆΠ΅Ρ‚Π°ΠΌΠΈ Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Ρ… ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΉ Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΈΠ΄Π΅Ρ€ΠΆΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒΡΡ ΠΏΡ€ΠΈΠ½Ρ†ΠΈΠΏΠ° прСдоставлСния ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π½Π°Π±ΠΎΡ€Π° качСствСнных банковских ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ ΠΈ ΡƒΡΠ»ΡƒΠ³ ΠΏΠΎ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΌ Ρ†Π΅Π½Π°ΠΌ. Π‘Π°Π½ΠΊ Ρ€Π°Π·Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Π°Π΅Ρ‚ ΠΈ Π²Π½Π΅Π΄Ρ€ΠΈΡ‚ ΡΠΏΠ΅Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ условия обслуТивания, ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ Π½Π° ΡΡ‚Ρ€Π°Ρ…ΠΎΠ²Ρ‹Π΅ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈ Π½Π΅Π³ΠΎΡΡƒΠ΄Π°Ρ€ΡΡ‚Π²Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ пСнсионныС Ρ„ΠΎΠ½Π΄Ρ‹, Ρ€Π΅Π³ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π±ΠΈΡ€ΠΆΠΈ.

Π Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΠ΅ долгосрочных партнСрских ΠΎΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠΉ с ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π°ΠΌΠΈ ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ»Π΅ΠΊΡΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π² ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΎΡΡ‚Π°Π²Π»Π΅Π½ΠΈΠΈ услуг позволят ΡΠΎΠΊΡ€Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ риск ΠΊΠΎΠ»Π΅Π±Π°Π½ΠΈΠΉ остатков Π½Π° ΡΡ‡Π΅Ρ‚Π°Ρ… ΠΊΠΎΡ€ΠΏΠΎΡ€Π°Ρ‚ΠΈΠ²Π½Ρ‹Ρ… ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² Π‘Π°Π½ΠΊΠ°, ΡΠ΄Π΅Π»Π°ΡŽΡ‚ ΠΈΡ… Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ прСдсказуСмыми ΠΈ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΡƒΠ΅ΠΌΡ‹ΠΌΠΈ.

ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚ ΠΏΡ€Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠΊΡƒ привлСчСния срСдств физичСских ΠΈ ΡŽΡ€ΠΈΠ΄ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΈΡ… Π»ΠΈΡ† ΠΏΡƒΡ‚Ρ‘ΠΌ эмиссии Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π² ΠΈ Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡΠΊΠ° банковских сСртификатов ΠΈ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‚ΡŒ долю Π΄Π°Π½Π½ΠΎΠ³ΠΎ Π²ΠΈΠ΄Π° рСсурсов Π½Π° ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ 6 — 8% ΠΎΡ‚ ΠΎΠ±ΡŠΡ‘ΠΌΠ° ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅Ρ‡Ρ‘Π½Π½Ρ‹Ρ… Π‘Π°Π½ΠΊΠΎΠΌ срСдств.

Π‘Π°Π½ΠΊ ΠΏΠ»Π°Π½ΠΈΡ€ΡƒΠ΅Ρ‚ ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½ΠΈΡ‚ΡŒ долю этих инструмСнтов привлСчСния Π½Π° ΠΏΠΎΡΡ‚оянном ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ для дивСрсификации рСсурсной Π±Π°Π·Ρ‹, Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΈΡ… ΠΏΡ€ΠΈΠ²Π»Π΅ΠΊΠ°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ срСдства накоплСния ΠΈ Ρ€Π°ΡΡ‡Π΅Ρ‚ΠΎΠ².

Π‘Π±Π΅Ρ€Π±Π°Π½ΠΊ России ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΠΎΠ»ΠΆΠΈΡ‚ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚Ρƒ ΠΏΠΎ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΡŽ Ρ†Π΅Π½Ρ‚Ρ€Π°Π»ΠΈΠ·ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±Π°Π· Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ…, ΠΎΠ±Π΅ΡΠΏΠ΅Ρ‡ΠΈΠ²Π°ΡŽΡ‰ΠΈΡ… Π²ΠΎΠ·ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π²Ρ‹Π΄Π°Ρ‡ΠΈ ΠΈ ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚Π° всСми Ρ„ΠΈΠ»ΠΈΠ°Π»Π°ΠΌΠΈ вСксСлСй ΠΈ Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π½Ρ‹Ρ… сСртификатов, Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Ρ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ Π±Π°Π½ΠΊΠ°, Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΡΠΎΠ²Π΅Ρ€ΡˆΠ΅Π½ΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π΄ΡƒΡ€Ρƒ ΡƒΡ‡Π΅Ρ‚Π° собствСнных вСксСлСй, ΡΠΎΠ΄Π΅ΠΉΡΡ‚Π²ΠΎΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Ρ€Π°Π·Π²ΠΈΡ‚ΠΈΡŽ Π²Ρ‚ΠΎΡ€ΠΈΡ‡Π½ΠΎΠ³ΠΎ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° ΠΈ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΡŽ ликвидности вСксСлСй Π·Π° ΡΡ‡Π΅Ρ‚ Ρ€Π°ΡΡˆΠΈΡ€Π΅Π½ΠΈΡ ΠΊΡ€ΡƒΠ³Π° ΠΎΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΉ с ΠΈΡΠΏΠΎΠ»ΡŒΠ·ΠΎΠ²Π°Π½ΠΈΠ΅ΠΌ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… инструмСнтов.

Π‘ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ Π²ΠΎΠ·ΠΎΠ±Π½ΠΎΠ²Π»Π΅Π½Π° эмиссия Π΄Π΅ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚Π½Ρ‹Ρ… сСртификатов для ΡŽΡ€ΠΈΠ΄ΠΈΡ‡Π΅ΡΠΊΠΈΡ… Π»ΠΈΡ† ΠΈ ΡΠ±Π΅Ρ€Π΅Π³Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… сСртификатов для физичСских Π»ΠΈΡ†. Π‘Π°Π½ΠΊ ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ Π²Ρ‹ΠΏΡƒΡΡ‚ΠΈΡ‚ΡŒ собствСнныС ΠΎΠ±Π»ΠΈΠ³Π°Ρ†ΠΈΠΈ, ΠΎΡ€ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΈΡ€ΠΎΠ²Π°Π½Π½Ρ‹Π΅ Π½Π° Ρ€Π°Π·Π»ΠΈΡ‡Π½Ρ‹Π΅ Π³Ρ€ΡƒΠΏΠΏΡ‹ ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ΠΎΠ².

ΠŸΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚ΡŒ вСсь тСкст
Π—Π°ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΈΡ‚ΡŒ Ρ„ΠΎΡ€ΠΌΡƒ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰Π΅ΠΉ Ρ€Π°Π±ΠΎΡ‚ΠΎΠΉ