Роль центральных банков и иных регуляторов в организации и функционировании платежных систем

Платежная система является значимым трансмиссионным механизмом проведения денежно-кредитной политики. Рационально спроектированная, она обеспечивает высокий уровень доступности услуг для населения, соответствующую рентабельность для бизнеса, эффективность вложений для государства и максимальный уровень безопасности для всех участников. Центральный банк любой страны заинтересован в устойчивости кредитно — банковской системы в целом и безопасной организации проведения расчетов в частности.

Играть все более активную роль в построении, развитии и регулировании платежных систем центральные банки вынуждены в силу следующих причин:

• — необходимость реализации денежно-кредитной политики;
• — обязанность поддерживать жизнеспособность и эффективность финансовой системы;
• — отсутствие у коммерческих банков стимулов к созданию системы, отвечающей требованиям центрального банка;
• — наличие системного риска в платежных системах и стремление центрального банка не допустить его наступления или минимизировать последствия.

В силу перечисленных причин центральные банки играют активную роль в становлении и развитии национальных платежных систем.

Центральный банк в национальной платежной системе может выступать в качестве:

• 1) оператора платежной системы;
• 2) пользователя платежной системы;
• 3) регулятора платежной системы;
• 4) органа надзора и наблюдения;
• 5) катализатора изменений.
• (1) Одной из важных функцией многих центральных (национальных) банков является создание и развитие собственных платежных систем, т. е. выполнение функции оператора платежной системы.

Среди традиционных функций, выполняемых всеми без исключения центральными банками, выделяется функция денежно-кредитного регулирования. Поскольку большинство межбанковских расчетов в настоящее время урегулируется по счетам центрального банка, платежная система становится каналом, через который центральный банк может проводить свою денежно-кредитную политику, и, будучи ответственным за ее проведение, берет на себя обязанность по построению собственной платежной системы.

Структура и способ организации платежной системы могут оказывать воздействие на объем и скорость денежного обращения. Так, способность платежной системы быстро распределять большие суммы денег помогает сокращению на рынке разрывов в ставке процента. Это делает ставку процента по краткосрочным обязательствам более надежным инструментом денежно-кредитного регулирования. Если платежная система вызывает задержки в межбанковских расчетах, это приводит к фрагментации денежного рынка, искажению импульсов денежно-кредитного регулирования, посылаемых центральным банком.

Платежная система пониженной эффективности способствует распространению такого явления как «средства в расчетах». Большие их объемы могут негативно повлиять на проводимую денежно-кредитную политику (объем средств в расчетах отражается по счетам ЦБ и может исказить реальную ситуацию, сложившуюся в банковском секторе экономики).

Эффективность платежной системы оказывает определенное влияние на финансовое состояние кредитных организаций и их клиентов. Продолжительность периодов времени между инициацией платежа и его урегулированием, а также любые изменения этих периодов сказываются на балансах субъектов хозяйственной деятельности и банков, их обслуживающих.

Центральный банк может влиять на объем денежного предложения путем купли и продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке. Важное значение имеет используемая при этом система переводов крупных сумм платежей. Продавая достаточно большое количество ценных бумаг, центральный банк может изъять ликвидность из банковской системы, таким образом лимитируя запас доступных кредитов и повышая процентную ставку на межбанковском кредитном рынке. Покупая достаточно большое количество ценных бумаг, центральный банк добавляет ликвидность в банковскую систему, делая кредит доступным на межбанковском рынке по пониженной процентной ставке.

Таким образом, именно существование системы переводов крупных сумм платежей, как правило, выстраиваемой центральным банком, позволяет межбанковскому рынку кредитов в тот же день перемещать большое количество доступных фондов от одного банка к другому, из одного региона страны в другой. Наличие подобной системы позволяет не только содействовать завершению сделок, но и способствует проведению монетарной политики.

Помимо построения систем переводов крупных сумм платежей центральные банки могут предоставлять участникам национальной платежной системы услуги процессинга, клиринга и др. Нередко центральные банки выстраивают собственные платежные системы в кооперации с коммерческими структурами.

Заметим, что в отсутствие платежной системы центрального банка для осуществления государственных (бюджетных) платежей государственные органы вынуждены использовать частные платежные системы. В таких странах для исключения возможности злоупотреблений с бюджетными деньгами центральные банки должны усиливать свою функцию регулятора и органа надзора.

Выполняя функцию регулятора национальных платежных систем, национальные центральные банки действуют в следующих направлениях:

a) определяют правила функционирования национальных платежных систем, формируют соответствующую государственную политику;

b) контролируют риски платежных систем;

c) координируют сотрудничество с другими национальными регуляторами, оказывающими воздействие на субъектов национальной платежной системы;

d) организуют эффективное сотрудничество с международными организациями и другими регуляторами платежных систем.

В область компетенции центральных банков обычно входят вопросы определения правил функционирования национальных платежных систем, т. е. осуществление пруденциального регулирования. Имея в качестве целевой установки обеспечение стабильности (устойчивости, бесперебойности) национальных платежных систем, центральные банки формируют правовое поле в сфере переводов денежных средств и функционирования платежных систем. Наличие правовой базы, регулирующей национальную платежную систему, снижает правовую неопределенность и риск для участников платежной инфраструктуры и рынков услуг. Многие центральные банки перед принятием организуют обсуждения проектов нормативных документов, касающихся вопросов регулирования, надзор и наблюдения в национальной платежной системе.

Заметим, что качество регулирования национальной платежной системы зависит от того, имеет ли центральный банк в этой платежной системе в качестве подсистемы собственную систему платежей. В этом случае он на практике ощущает последствия своих собственных регулятивных решений и имеет возможность быстро выявлять и устранять имеющиеся правовые ограничения, сдерживающие развитие национальной платежной системы.

Учитывая значимость процессов, происходящих в платежной системе, ее влияние на эффективность денежно-кредитной и финансовой политики, центральным банкам часто приходится участвовать в формировании государственной политики, разрабатывая и реализуя национальные стратегии построения и развития платежных систем, заниматься разработкой механизмов формирования цен на платежные услуги, а также цен на услуги платежной инфраструктуры. Для реализации этих задач центральные банки организуют анализ текущего состояния национальной платежной системы, включая ее сильные и слабые стороны, а также прогнозируют возможные пути ее развития.

Выполняя функцию регулятора национальных платежных систем, центральные банки должны стремиться к росту уровня доверия населения к платежным услугам путем повышения безопасности использования безналичных платежных инструментов, уровня защиты прав потребителей, содействия развитию института внесудебного урегулирования споров между субъектами платежной системы и их клиентами.

Для центрального банка поддержание надежности и безопасности платежной системы связано с принятием мер по уменьшению системного риска. Системный риск означает опасность того, что невыполнение обязательств одной из участвующих сторон может привести к их невыполнению другими сторонами.

В связи с этим важным является деятельность центральных банков по уменьшению вероятности невыполнения своих обязательств отдельными участниками расчетов. В этой связи национальные центральные банки могут принимать определенные меры, поддерживающие участников расчетов в деле управления рисками.

Центральные банки могут:

• — повышать уровень знаний участников расчетов о ситуациях, связанных с рисками;
• — напрямую следить за ситуациями, связанными с большим риском;
• — ограничивать риски участников расчетов (например, вводя экономические нормативы и контролируя их выполнение):
• — предоставлять кредиты рефинансирования, снижая тем самым риски ликвидности.

К мерам по уменьшению системного риска относятся также усилия национальных центральных банков по укреплению устойчивости национальных банковских систем, т. е. увеличению способностей этих систем в целом абсорбировать срывы. Прямой обязанностью центрального банка является выполнение функции контроля над деятельностью банков. Таким образом, очевидна взаимосвязь между надзором за деятельностью кредитных организаций и регулированием национальных платежных систем. Информация о проблемах кредитных организаций, полученная центральными банками в ходе дистанционного надзора, позволяет более точно оценивать уязвимость национальной платежной системы и предпринимать верные шаги по ее регулированию. Ценность указанной информации чрезвычайно высока, поскольку в ходе дистанционного надзора, особенно если он является рискориентированным, проблемы выявляются на ранних стадиях, что позволяет регулятору предпринять меры превентивного характера и не допустить развития кризисной ситуации.

Разнообразие мнений о путях развития национальных платежных систем, необходимость согласования этих процессов с развитием других институтов финансового рынка, а также обеспечение государственной безопасности требует организации эффективного сотрудничества регулятора национальной платежной системы, в роли которого часто выступает центральный банк, с другими институтами регулирования национального финансового рынка и государства.

Часто национальные центральные банки принимают на себя функцию наблюдения за платежными системами.

Заметим, что наблюдение является одним из методов банковского надзора, поэтому в теории банковского надзора наблюдение функционально не выделяется из надзора. Применительно к такому объекту как платежные системы наблюдение как метод надзора получило толчок к развитию и приобрело особую окраску. Наблюдение рассматривается не только как метод банковского надзора, но и как мера, дополняющая банковский надзор, и ориентированная более на развитие национальных платежных систем, в то время как собственно надзор относится к базовым мерам по обеспечению их стабильности.

В тех странах, где функция наблюдения реализуется центральными банками, объектами наблюдения становятся лишь значимые платежные системы. Повышенное внимание к значимым платежным системам объясняется тем, что устойчивость и развитие национальных и мировой финансовой системы в целом зависит от надежной финансовой инфраструктуры, предоставляющей услуги по переводу денежных средств.

Рассмотрим, каким образом центральные банки выполняют функцию катализаторов изменений в платежных системах.

В качестве институтов, ответственных за устойчивость национальной денежной единицы, центральные банки нуждаются в надежных и эффективных платежных системах. Во многих странах, как это было отмечено выше, центральные банки берут на себя ответственность за построение и развитие национальных платежных систем. В других странах реформы, инициирумые частным сектором, соответствуют задачам центрального банка, поэтому основная роль последнего заключается в предоставлении рекомендаций, организации консультаций, а иногда и просто в одобрении изменений, происходящих в платежной системе.

Выполняя функцию катализатора изменений в национальных платежных системах, национальные центральные банки могут:

• — генерировать идеи, предложения, определять перспективные и приоритетные направления развития национальной платежной системы;
• — консультировать субъектов национальной платежной системы и других участников рынка платежных услуг по вопросу об ее развитии;
• — обучать персонал организаций, в той или иной степени влияющих на развитие национальной платежной системы;
• — информировать субъектов национальной платежной системы об опыте функционирования платежных систем в других странах;
• — развивать стандарты в области оказания платежных услуг;
• — осуществлять прямые инвестиции в построение инфраструктуры национальной платежной системы;
• — повышать уровень финансовой грамотности населения в сфере платежных услуг, способствуя формированию у населения стимулов и навыков разумного и ответственного использования платежных инструментов, содействуя развитию национальной платежной системы.

По мере развития национальных платежных систем, их интеграции в мировое экономическое пространство появляются новые особенности проявления роли центральных банков в их построении, регулировании и развитии.