Расчет экономического эффекта инвестиции в производство материалов для малоэтажных жилых домов в сельской местности

Независимо от формы собственности одной из важнейших сфер деятельности любой из организаций являются инвестиционные операции, связанные с вложением денежных средств в реализацию проектов, которые будут обеспечивать получение выгод в течение периода, превышающего один год. Для оценки эффективности и целесообразности инвестиционных проектов принято разрабатывать технико-экономическое обоснование инвестиционных проектов.

Экономическая природа инвестиций обусловлена закономерностями процесса расширенного воспроизводства общественного продукта для увеличения количества и качества всех производственных сил общества.

Главной задачей данной курсовой работы является разработка технико-экономического обоснования инвестиционного проекта для организации, а также рассмотрение вопроса государственной экспертизы инвестиционных проектов.

В соответствии с поставленной задачей, в работе изучается сущность, структура и этапы разработки технико-экономического обоснования инвестиционного проекта; приводится краткая характеристика предприятия и описание новой продукции, анализ рынков сбыта и разработка стратегии маркетинга; составляется производственный план и план выполнения работ; разрабатываются инвестиционный и финансовый; приводятся расчеты основных показателей экономической эффективности инвестиционного проекта; а также приводится расчет точки безубыточности и оценка рисков.

Цель реализации инвестиционного проекта состоит в получении предприятием доходов.

1. Исходные данные по проекту

Исходные данные по проекту определяются по вариантам и включают в себя данные о конструктивных особенностях:

Тип конструкций — каркасный.

Годовой объем строительства домов — 50 единиц.

Общая площадь одного дома — 120 м².

Стоимость одного м² — 335 у.е.

Минимальный уровень рентабельности — 15%.

Расчетный период — 5 лет.

Ставка дисконтирования — 15%.

Уровень материальных затрат в себестоимости продукции — 65%

2. Предварительный анализ рыночной информации

Возможными заказчиками на возводимые жилые дома могут выступать:

· сельскохозяйственные предприятия (колхозы, совхозы, хозяйства и т. п.) для реализации программы строительства 4−5 жилых домов (квартир) на каждое хозяйство;

· индивидуальные застройщики в сельских районах;

· застройщики котеджных поселков в пригородных зонах крупных городов;

· застройщики дачных поселков и садовых товариществ.

Необходимые условия для получения заказов:

· невысокая базовая стоимость 1 м² общей площади (120−220 у.е.) (в зависимости от комплектации и отделки);

· высокое сопротивление теплопередаче и, соответственно, низкие затраты на отопление;

· небольшие сроки строительства (60−120 дней);

· срок службы не менее 50 лет.

Таким условиям наиболее отвечаю нашедшие широкое применение в Европе и США следующие конструкции жилых домов:

· каркасные;

· каркасно-обшивные;

· сборно-щитовые.

Применение этих конструкций в наших условиях позволяет:

· максимально использовать местные строительные материалы;

· осуществлять строительство по готовым фундаментам круглый год;

· обеспечивать по требованию заказчика практически любое архитектурное оформление.

Вместе с тем только на территории Минской области действуют свыше 120 строительных организаций, готовых осуществлять строительство жилых домов. Но они ориентированы на типовые дома в традиционном, как правило, кирпичном исполнении.

Потенциально рынок дешевого жилья только в Минской области может быть оценен в 3500—3900 индивидуальных жилых домов в год. Их строительство можно осуществлять в каркасном, каркасно-обшивном или сборно-щитовом вариантах.

3. Организационная структура предприятия

В современных условиях, когда предполагаемые конструкции жилых домов не нашли достаточно широкого применения, вновь создаваемое предприятие должно осуществлять строительство «под ключ». Для этих целей в структуре должны быть:

· проектно-сметное бюро;

· строительный участок;

· цех деревообработки и строительных материалов;

· вспомогательное производство.

4. Определение потребности в оборудовании

На данном этапе делового проектирования состав оборудования целесообразно определять по основным структурным подразделениям.

Таблица 1 — Определение потребности в оборудовании

5. Определение потребности в трудовых ресурсах

Численность руководящих работников и специалистов определяется путем формирования штатного расписания в соответствии с принятой организационной структурой.

Численность производственных рабочих, непосредственно занятых изготовлением конструкций и деталей, выполнением строительно-монтажных работ и управлением механизмами, целесообразно определять по структурным подразделениям с учетом проектируемой трудоемкости работ. Результаты расчетов группируются в таблицу.

Таблица 2 — Списочная численность работающих

6. Определение площади участка для размещения предприятия

Площади для размещения предприятия включают производственные площади, площади для размещения материалов открытого типа, а так же крытые площадки для хранения строительной техники, машин, транспортных средств Площадь участка для размещения предприятия (S т) составит:

S т = (Sзд + S пл. т. + S пл. м.) * к _g, м²

где к_g — коэффициент, учитывающий дополнительную площадь для дорог, проездов, вспомогательных сооружений. Может быть принят в пределах 1,2 -1,35 (принимаем к_g = 1,2).

Определение потребности в производственных площадях

Производственные площади включают помещения для размещения: администрации; станков и оборудования; складов; помещений для бытовых нужд работников.

Расчет производственной площади для размещения оборудования производится методом укрупненного проектирования, с использованием усредненных нормативов.

Мелкие станки (деревообрабатывающие) — 10 м²

Крупные (пилорама) — 45 м²

Средние (остальные) — 15 м²

Производственные площади Sзд включают помещения для размещения:

· руководящих работников и служащих (Sуп);

· оборудования (Sоб);

· складов (Sскл);

· бытовых нужд работников (Sбыт), т. е.

Sзд = Sоб + Sуп + Sскл +Sбыт, м²

1. Площадь для размещения оборудования:

S_об = ?S_j х m_обj, м²

S_j — принятое количество оборудования j-го вида, шт.;

m_обj — норматив для размещения единицы оборудования, м².

Расчет представлен в таблице 3.

Таблица 3 — Расчет площади для размещения оборудования

2. Площадь здания для размещения руководящих работников и служащих:

Sуп = (Чауп + Чц + Чпсб + Чсу) * Муп, м²

где Муп — норматив для размещения одного человека, м². Может быть принят в пределах 5−9 м². Принимаем равным 6 м².

Sуп = (4 + 4 + 3 + 4) * 6 = 90 м²

3. Площадь, необходимая для размещения складских помещений, укрупненно может быть определена в размере 20% от площади размещения оборудования

S скл=Кскл*Sоб, м²

где Кскп — коэффициент, учитывающий долю складских помещений.

S скл=0,2*180 = 36 м²

4. Площадь бытовых помещений можно определить исходя из норматива (Т_быт) в расчете на одного рабочего, который может быть принят в пределах 1−2 м².

S быт = (Човп+Чоц)*Т_быт, м²

S быт = (5+20)*2 =50 м²

Определение потребности в площадях для открытого хранения материалов

Площадь для размещения материалов открытого хранения можно принять в пределах 80 — 120 м². Принимаем Sпл. м =100 м².

Определение потребности в крытых площадках для хранения строительной техники

Необходимы крытые площадки для хранения строительной техники, машин и транспортных средств (S пл. т.):

S пл. т. = ?Si * m_трi =Si * (Ксу + Квп), м²

где m_трi — принятое количество машин и механизмов, i — вида, шт.;

Si — площадь приходящаяся на один механизм, м² (для целей проекта принята 30 м² на один механизм):

S пл. т. = 30 * (9 + 9) = 540 м²

Отсюда: Sзд = 180+ 90 + 36 +50 =356 м²,

S т = (356 + 540 + 100) * 1,2 =1195,2 м²

7. Расчет инвестиций в первоначальный основной капитал

Структура инвестиций

В состав инвестиций в основной капитал включаются единовременные затраты на формирование основных фондов и других долгосрочных активов предприятия.

В общем виде величина инвестиций в основной капитал (К) включает следующие составляющие:

К = Ки + Кт + Кзд + Кмио + Кво + Ктр + Кто + Кинв

Ки — капиталовложения в интеллектуальную собственность, млн. руб.;

Кт — капиталовложения в подготовку территории, млн. руб.;

Кзд — капиталовложения в здания, млн. руб.;

Кмио — капиталовложения в рабочие машины и оборудование, млн. руб.;

Кво — капиталовложения во вспомогательное оборудование, млн. руб.;

Ктр — капиталовложения в транспортные средства, млн. руб.;

Кто — капиталовложения в инструмент и тех. оснастку, относимые к основным фондам, млн. руб.;

Кинв — капиталовложения в производственный инвентарь, млн. руб.;

Капиталовложения в интеллектуальную собственность

Включают затраты на приобретение проектной, технологической и другой документации для строительства конкурентоспособных жилых домов, если учредители таковыми не обладают. В настоящем проекте каждый студент вправе определить стоимость интеллектуального капитала самостоятельно.

Для целей настоящего проекта величина Ки может быть принята от 50 тыс. у.е. по курсу НБ.

Капиталовложения в подготовку территории

Включают затраты по проектированию, благоустройству, устройству внешних сетей водопровода и канализации, проездов и площадок и т. п. согласно строительному проекту, а также платежи за землю для данного региона.

К_т=К_зд*k_т,

где k_т — коэффициент, учитывающий затраты на подготовку территории в составе проекта. Для целей данного проекта принимаем К_т = 10%

К_т=К_зд*k_т

Капиталовложения в здания и сооружения

Включают затраты на строительство или приобретение зданий и сооружений производственного назначения.

Кзд = S зд * Цзд,

где S зд — площадь зданий и сооружений, м²;

Цзд — цена 1 м² зданий = 335 у.е. Устанавливается по рыночной стоимости.

Капиталовложения в рабочие машины и оборудование

Капиталовложения в рабочие машины и оборудование включают затраты на приобретение по отпускным ценам, транспортировку и монтаж.

Кмио = ? m_обi *Цi*(1+k_тр+k_м+k_ф),

m_обi — количество станков, машин и оборудования i-го вида;

Цi — цена станков, машин и оборудования i-го вида без НДС;

k_тр — коэффициент, учитывающий транспортные расхода, 0,05;

k_м — коэффициент, учитывающий расходы на монтаж, 0,05;

k_ф — коэффициент, учитывающий устройство фундамента под оборудование, 0;

Таблица 4 — Расчет капиталовложений в рабочие машины и оборудование

Капиталовложения во вспомогательное оборудование

Капиталовложения во вспомогательное оборудование включают затраты на технологическую оснастку и вспомогательные приспособления со сроком службы более 1 года. Укрупнено можно принять 10−16% от стоимости оборудования строительного участка и цеха по изготовлению конструкций.

Кво = (Ксу + Кц) * k_во,

k_во = 0,1 — коэффициент, учитывающий стоимость вспомогательного оборудования от стоимости основного.

Капиталовложения в инструмент

Капиталовложения в инструмент включают затраты на приобретение рабочего инструмента, средств малой механизации на строительной площадке. Укрупнено можно принять 14 — 21% от стоимости оборудования строительного участка.

Кин = Ксу * k_ин,

k_ин — коэффициент, учитывающий стоимость инструмента от стоимости оборудования строительного участка. (0,15)

Дополнительные (сопутствующие) капиталовложения

Дополнительные (сопутствующие) капиталовложения включают в себя затраты на приобретение оборудования не учтенного на стадии укрупненных расчетов. Эти затраты могут быть определены в размере 10 — 20% от стоимости основного и вспомогательного оборудования.

Кд=(Кц + Кво) * k_д,

k_д — коэффициент, учитывающий стоимость дополнительного оборудования. (0,15)

Результаты расчета инвестиций в основной капитал представлены в таблице 5.

Таблица 5 — Инвестиции в основной капитал (К), млн. руб.

8. Расчет планируемых текущих издержек производства

Планируемые текущие издержки производства включают в себя затраты предприятия на планируемый выпуск продукции (работ, услуг) и ее реализацию. Для расчетов принимается временный период равный одному году.

Расчет расходов на материалы и комплектующие изделия (См)

Затраты по этой статье включают приобретение материалов с последующей переработкой непосредственно на предприятии (лесоматериалы, металл; и т. п.), а также приобретение изделий, конструкций и полуфабрикатов, необходимых для строительства индивидуальных жилых домов на годовую программу.

При отсутствии данных о потребности материалов, покупных изделий и конструкций и полуфабрикатов можно определить затраты по этой статье укрупненно в размере 40−50% от цены реализации за вычетом запланированной прибыли, т. е.

См = (Цр-Пп)*Sr*Км,

Цр — планируемая цена реализации 1 м² общей площади домов;

Пп — минимальная рентабельность в расчете на 1 м² общей площади;

Р — годовой объем реализации, м²;

Км — коэффициент учитывающий долю затрат на материалы в цене реализации продукции. (0,5)

Расходы на приобретение вспомогательных материалов:

Свм = См * Квм,

Квм — коэффициент, учитывающий процент стоимости вспомогательных материалов в общей стоимости основных. (7%)

Расчет затрат на топливо, электричество, воду на технологические цели (Сэ)

В эту статью включаются затраты на топливо, энергетические ресурсы, воду и т. п. которые непосредственно расходуются в процессе изготовления продукции.

Сэ = См * k_э,

где k_э — коэффициент, учитывающий затраты на топливно-энергетические ресурсы на технологические цели. (5%)

Расчет затрат на заработную плату производственного персонала (Сз.п.)

Заработная плата производственного персонала укрупнено.

Основная заработная плата определяется на основании предыдущих расчетов численности персонала и месячной тарифной ставки.

Сзо = Чо*Тм*12,

где Чо — численность производственного персонала, чел.;

Тм — средняя месячная тарифная ставка. Принимается при расчете по анализу заработной платы действующих строительных организаций = 450 у.е.

Дополнительная заработная плата может быть определена в процентах от основной заработной платы. Определятся на основании анализа структуры фонда заработной платы на аналогичных предприятиях. Для целей проекта может быть принят к_зд — коэффициент, учитывающий долю дополнительной заработной платы 10%.

Сзд = Сзо * к_зд,

Премии из фонда заработной платы за достижения в труде носят стимулирующий характер и могут быть определены в процентах от основной и дополнительной заработной платы:

Сздт = (Сзо + Сзд) * Кпв,

где Кпв — коэффициент, учитывающий размер премиальных выплат. Определяется на основании анализа структуры фонда заработной платы на аналогичных предприятиях. Для целей проекта принять 15%.

Выплаты, учитывающие условия труда носят компенсационный характер и определяются в процентах от основной и дополнительной заработной платы (10%).

Сзк = (Сзо + Сзд) * Kзд,

где Kзд — коэффициент, учитывающий размер компенсационных выплат.

Надбавки за профессиональное мастерство, выплачиваются высококвалифицированным работникам. Для целей проекта надбавки могут быть приняты в размере 10% от основной заработной платы, а количество работников их получающих — 20%.

Сзм = Сзо * Кзм * Кчм,

где Кзм — коэффициент, учитывающий средний процент надбавок за профмастерство.

Кчм — коэффициент, учитывающий долю работников, получающих надбавки за профессиональное мастерство.

Суммарный фонд заработной платы ФЗП основных рабочих за год равен:

Ззп = Сзо + Сзд + Сздт + Сзк + Сзм,

Заработная плата основных производственных рабочих на единицу продукции:

Сзед = Ззп/Sr,

Расчет затрат на общепроизводственные расходы (Со.п.р)

В состав данной статьи включаются следующие расходы:

* расходы на эксплуатацию машин и оборудования (Эмо);

* расходы по организации, обслуживанию и управлению производством (Эоуп).

Расходы на эксплуатацию машин и оборудования

Аоб — амортизация машин, оборудования, транспортных средств;

Сэмо — эксплуатационные расходы.

Имбп — износ малоценных и быстро изнашиваемых предметов Спр — прочие расходы.

1. Годовые амортизационные расходы определяются по формуле:

Аоб=Кмио*Намио+Кво*Наво+Кин*Наип+Кд*Над,

где Кмио, Кво, Кин, Кд — стоимость соответственно машин и оборудования вспомогательного оборудования, инструмента и дополнительного оборудования.

Намио =10%, Наво = 15%, Наин=13%, Над = 20% - соответствующие годовые нормы амортизационных отчислений (усредненные для целей проекта).

2. Эксплуатационные расходы:

Сэмо =Смэ+ Сэл+ Стр.

Смэ — стоимость материалов, потребляемых в процессе эксплуатации машин и оборудования;

Сэл — затраты на электрическую энергию;

Стр. — затраты на текущий ремонт.

a. Затраты на материалы, потребляемые в процессе эксплуатации машин и оборудования:

Смэ=(Кмио+Кво)*Рм,

где Рм — норматив затрат на материалы в процентах от стоимости машин и оборудования. Для целей проекта принят 5%.

b. Затраты на электроэнергию, потребляемую для работы оборудования:

Затраты на электрическую энергию могут быть определены по одноставочному тарифу по формуле:

Сэл = (Wусm * Fд * Код * Км* Кв* Кп* Цэ) / КПД,

где Wусm — суммарная мощность электродвигателей, 200 кВт/

Fд — действительный фонд времени работы оборудования, 2 000 ч;

Код — коэффициент одновременности работы электродвигателей (Код = 0.7);

Км и Кв — коэффициенты, учитывающие загрузку оборудования по мощности и времени (Км=0,9, Кв= 0,5);

Кп — коэффициент, учитывающий потери мощности в сети (1.03… 1.05);

Цэ — средняя стоимость электроэнергии, 0,001 млн руб./кВт-ч;

КПД — КПД электродвигателя станка (КПД = 0,85).

c. Затраты на текущий ремонт могут быть определены укрупненно на основе норматива затрат на эти цели:

Стр.=(Кмио + Кво)*Ртр,

где Ртр — норматив затрат на текущий ремонт машин и оборудования. Для целей проекта принят 3% от стоимости машин и оборудования.

3. Износ МБП включает затраты на технологическое оснащение производства с установленной нормативной стоимостью и сроком службы менее одного года:

Имбп = (Кмио+Кво)*Рмбп,

где Рмпб — норматив затрат на МБП в процентах от стоимости машин и оборудования. Для целей проекта принят 5%.

4. Прочие расходы, включают затраты на производство, которые не вошли в предыдущие статьи. Для целей проекта их можно принять в размере 3% от стоимости эксплуатационных расходов и износа МБП.

Спр=(Сэмо+Имбп)*Кпр,

где Кпр — коэффициент, учитывающий долю прочих расходов (3%).

Расходы по организации, обслуживанию и управлению производством

Эоуп = Сзуп + Азд + Срем + Сохр + С пр. оу,

где Сзуп — оплата труда работников и специалистов управления цеха по деревообработке, ПСБ, строительного участка;

Азд — амортизация зданий и сооружений;

Срем — содержание и ремонт зданий и сооружений;

Сохр — расходы на охрану труда и технику безопасности;

Спроу — прочие расходы.

1. Оплата труда управленческих работников и специалистов структурных подразделений:

Сзуп = (Чц * ЗПц + Чпсб * ЗПпсб + Чсу * ЗПсу) * 12,

где Чц, Чпсб, Чсу — соответственно численности управленческих работников и специалистов цеха, ПСБ, строительного участка, чел.;

ЗПц, ЗПпсб, ЗПсу — средняя заработная плата управленческих работников и специалистов цеха, ПСБ и строительного участка с учетом всех дополнительных выплат, руб.

12 — число месяцев в году.

2. Амортизация зданий и сооружений:

Азд = Кзд * Назд + К_т* Н _ат,

где Назд — годовая норма амортизации зданий, для целей проекта может быть принята 2%;

Нат — годовая норма амортизации проездов, площадок, сооружений. Для целей проекта принята 5%.

3. Содержание и ремонт зданий и сооружений:

Срем=(Кзд+Кт)*Ррем+(Кзд+Кт)*Рсод,

где Ррем — норматив затрат на текущий ремонт зданий. Для целей проекта может быть принят 10% от их стоимости;

Рсод — норматив затрат на обслуживание зданий и сооружений. Для целей проекта принят 2% от их стоимости.

4. Расходы на охрану труда и технику безопасности:

Сохр = (Чо + Чц + Чпсб + Чсу)* Рохр,

где Рохр — норматив затрат на охрану труда в расчете на одного работника. Определяется по данным аналогичных организаций. Для целей проекта принят 20 у.е. на одного человека в год.

5. Другие расходы связаны с выполнением гарантийных обязательств по договору подряда. Рассчитываются на основании анализа затрат на эти цели на аналогичных предприятиях. В проекте их величина может быть принята в размере 0,1% от суммы затрат на заработную плату производственного и управленческого персонала производственных подразделений.

Спр.о.у.=(Зз.п.+Сз уп)*Кпр.оу,

где Кпр. оу — доля затрат на прочие расходы.

Расчет затрат на общехозяйственные расходы (Собх)

Включают в себя затраты по организации и управлению вновь создаваемым предприятием:

Собх = Аз + Сз ауп + Садмх + Сохр ауп,

Аз — амортизационные отчисления зданий, сооружений и оборудования. Аз=0

1. Расходы на оплату труда работников АУП:

Сз.ауп=Чауп*ЗПауп*12,

где Чауп — численность административно-управленческого персонала, чел.;

ЗПауп — средняя месячная заработная плата работников АУП с учетом всех дополнительных выплат, у. е. Принимается студентами самостоятельно на основе анализа заработной платы аналогичных предприятий; = 750 у.е.

12 — число месяцев в году.

2. Административно — хозяйственные расходы включают в себя затраты на оплату почтово — телеграфных услуг, содержание транспорта, обслуживание оборудования и т. п. Определяются по данным анализа этих затрат на аналогичных предприятиях затрат по организации. Для целей проекта принимаем их в размере 2% от заработной платы АУП.

Садмх = Сз.ауп*0,02,

3. Расходы по охране труда и технике безопасности определяются по нормативу для аналогичных предприятий. Для целей проекта могут быть приняты в размере Рохр — 20 у.е. на одного работника в год.

Сохр ауп= Чауп * Рохр,

Коммерческие расходы (Ском)

Включают в себя затраты на рекламу, участие в выставках, презентациях, издание рекламных буклетов и т. п. Могут быть приняты в размере 2% от общехозяйственных расходов:

Ском = Собх* Рком,

где Рком — норматив затрат на коммерческие расходы.

Отчисления в бюджет и внебюджетные фонды, включаемые в себестоимость (Со)

Отчисления от средств на оплату труда производственного персонала:

Сот 1 =Ззп * (Офсз + О₃ + Острх)/100,

Отчисления от средств на оплату труда управленческих работников производственных подразделений:

Сот 2 = Сз уп * (Офсз + Оз + Острх) / 100,

Отчисления от средств на оплату труда работников АУП:

Сот 3 = Сз ауп * (Офсз + Оз + Острх) / 100,

где ОФсз — отчисления в фонд социальной защиты — отчисления в государственный фонд содействия занятости (36%).

Острх — обязательное страхование — 1%

Земельный налог

Сзем = Sт*Нзм,

Нзм — ставка налога на землю (15 тыс. руб.)

Экологический налог и платежи на вывоз и складирование отходов принимаем 0,1% от стоимости материалов.

Срп = См * Нрп,

Общая сумма отчислений:

Со = Сот1 + Сот2 + Сот3 + Сзем + Срп,

Полные планируемые издержки производства

С = См + Свм + Сэ + Сзп + Сопр + Собх + Ском + Со,

Для анализа определим издержки в расчете на 1 м² общей площади домов.

Суд = С/ Sr

где Sr — годовой объем строительства общей площади домов, м²

Данные результатов расчета и структура себестоимости представлены в таблицах 6,7,8.

Таблицы результатов расчета

Для варианта (СК+Л)

Таблица 6 — Условно-переменные расходы

Таблица 7 — Условно-постоянные расходы

Таблица 8 — Структура себестоимости

Таблицы результатов расчета

Для варианта (СК=100%)

Таблица 6 `- Условно-переменные расходы

Таблица 7' - Условно-постоянные расходы

Таблица 8 `- Структура себестоимости

9. Расчет инвестиций в первоначальный оборотный капитал (Ос)

Включает в себя расчет потребности в денежных ресурсах для создания производственных запасов, средств в производстве и фондов обращения. Для расчёта следует использовать данные по определению издержек производства.

ОС = Нпз + Нсп + Нфо,

где ОС — потребность в оборотном капитал;

Нпз — потребность в оборотных средствах для производственных запасов;

Нсп — нормативы оборотных средств в производстве;

Нфо — норматив оборотных средств в фондах обращения.

Производственные запасы

Производственные запасы — это предметы труда, ожидающие вступления в производственный процесс и находящиеся в запасах строительных организаций.

При выполнении настоящего проекта расчет осуществляется по следующим элементам:

Нпз = Нм + Нт + Нпр + Нмбп,

где Нм — норматив на основные материалы и изделия;

Нт — норматив на топливо и электроэнергию на технологические цели;

Нпр — норматив на прочие запасы (материалы, эксплуатация и текущий ремонт оборудования, зданий и сооружений);

Нмбп — норматив на малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Расчёт потребности по каждому элементу осуществляется по следующей формуле:

Нi = Зоi х Дi,

Нi — норматив оборотных средств на i — материалы, Зоi — однодневный расход i — материалов, млн. руб./день Дi — норма запаса в днях.

Однодневный расход определяется по формуле:

Зоi = Мi / 360,

Мi — сумма годового расхода материалов по расчетной (плановой) себестоимости,

360 — число дней в году Норма запаса материалов в днях устанавливается с учетом отдаленности поставщиков; скорости и регулярности доставки; комплектности поставок и размера партии; времени приемки, разгрузки, сортировки, складирования, комплектации и поставки на приобъектный склад; форм расчетов и скорости документооборота. В связи с этим норма оборотных средств на материалы в днях складывается из следующих видов запасов: транспортного Дmi (пребывание в пути); подготовительного Дni (приемка, разгрузка, сортировка, комплектация); текущего Дcki (складского); гарантийного Дri (страхового).

Дmi — Транспортный запас в днях определяется разницей между временем движения основных материалов от поставщика к потребителю и временем нахождения пути и оплаты платежных документов. Для целей проекта может быть принят 1−3 дня.

Дni — Подготовительный запас создается на время, необходимое для приемки, разгрузки, комплектации материалов, лабораторной проверки их качества, доставки на приобъектные склады. Эго время определяется на основе установленных норм, а при их отсутствии — на основе данных хронометражных наблюдений с учетом конкретных условий работы планируемой строительной организации. Для целей проекта может быть принят 1−3 дня.

Дcki — Текущий (складской) запас предназначен для обеспечения непрерывности производственного процесса в интервалах между двумя очередными партиями поставок материалов. Он зависит от среднедневной потребности и частоты поставок, т. е. от продолжительности интервала между двумя смежными поставками. Размер запаса материалов все время меняется. Так, запасы одних видов материалов могут быть максимальными в день получения очередной партии, в то же время запасы других материалов снизятся до минимальных размеров перед прибытием очередной партии. Эго сокращает потребность в собственных оборотных средствах на основные материалы в целом. Поэтому норму оборотных средств под текущий запас основных материалов в днях принимают в размере 50% продолжительности интервала между двумя смежными поставками. Для целей проекта может быть принят 5−10 дней.

Дri — Гарантийный (страховой) запас создается на случай возможных отклонений в поступлении или потреблении материалов от запланированного количества. Для целей проекта может быть принят 3−5 дней.

Дi =Дmi+Дni +Дcki +Дri, дни

Расчет потребности в оборотных средствах на материалы и изделия (Нм)

Нм=См * Дi /360,

где См — затраты на материалы и изделия, Дi = 10 дней

Расчет потребности в оборотных средствах на топливо и технологические цели (Нэ)

Нэ = Сэ/360 * Дi,

где Сэ — затраты на топливо, на технологические цели ДI = 5 дней

Расчет потребности в оборотных средствах на прочие запасы (Нпр)

Нпр = (Смэ + Сэ + Стр.+ Срем)*Дi/360,

Смэ — стоимость материалов, потребляемых в процессе эксплуатации МиМ Сэл — затраты на электроэнергию Стр. — затраты на текущий ремонт Срем — затраты на содержание и ремонт зданий и сооружений Дi — норма запаса (7 дней)

Расчет потребности в оборотных средствах на МБП (Нмбп)

Нмбп = Имбп * Дi / 360,

где Имбп — износ МБП, Дi = 10 дней

Средства в производстве

Средства, находящиеся в производстве, разделяются на три группы и включают незавершенное строительное производство, незавершенное производство подсобных предприятий и расходы будущих периодов.

К первой группе относится стоимость незавершенной строительной продукции, которая не сдана заказчику и не оплачена в соответствии с действующей системой расчетов. В связи с тем что в строительстве расчеты осуществляются за полностью законченные стройки, объекты и пусковые комплексы, в незавершенном производстве отражаются все затраты по выполненным строительно-монтажным работам, не оплаченные заказчиком.

Во второй группе средств учитываются затраты по незавершенному производству подсобных предприятий, находящихся на балансе строительных организаций. Сюда относятся затраты по незаконченным и не переданным в состав производственных запасов конструкциям и деталям (железобетонным, деревянным, металлическим).

К третьей группе относятся затраты, осуществляемые в процессе производства, но относимые на себестоимость строительно-монтажных работ не сразу, а по частям в течение некоторого времени. В их число входят, например, затраты на временные нетитульные здания и сооружения, по вскрышным работам на карьерах, по испытанию конструкций и материалов, на организованный набор рабочих. Цель этих затрат — подготовка производственного процесса.

Норматив оборотных средств на эти цели (Нсп), в данном курсовом проекте, может быть определен исходя из себестоимости 1 м² общей площади домов, сроков их строительства и реализации.

Нсп = Sг/360 * Суд * Дц * Кнз,

Sг — годовой объем строительства общей площади домов, м²;

Суд — себестоимость 1 м² общей площади домов, Дц — продолжительность производственного цикла, в днях. Определяется для каждого дома проектом производства работ. Для целей курсового проекта Дц, может быть принята в пределах 35 дней. Кнз — коэффициент нарастания затрат, теоретически находится в пределах 0,5 -0,75

Норматив оборотных средств по незавершенному производству подсобных предприятий (цех по производству деревянных конструкций) и расходы будущих периодов принимаем равным 50% от Нфо (средства в расчетах с заказчиками).

Ннппп + Нрбп = Нфо*50%,

Фонды обращения

Фонды обращения состоят из денежных средств строительных организаций, а также средств в расчетах с заказчиками за выполненные работы.

Денежные средства — это находящиеся в кассе, на расчетных счетах и на аккредитивах средства строительной организации, образующиеся в процессе ее хозяйственной деятельности. Средства в расчетах с заказчиками отражают задолженность заказчиков за выполненные работы и услуги. Норматив оборотных средств на эти цели (Нфо) определяется на основании анализа существующей системы расчета за выполненные работы и готовую строительную продукцию, сроков дебиторской задолженности и ее погашения. Для целей проекта его величина может быть определена по следующей формуле:

Нфо = Sг /360* Суд * Дд,

где Дд — время, необходимое на оформление документов и осуществление расчетов за готовую строительную продукцию. Для расчетов в настоящем проекте может быть принято в пределах 2 дня.

Результаты расчета сгруппируем в таблицу.

Для (СК+Л) Таблица 9 — Структура оборотного капитала

Для (СК=100%)

Таблица 9' - Структура оборотного капитала

10. Расчет первоначальных инвестиционных затрат

На основании расчетов потребности в основном и оборотном капиталах определим сумму необходимых инвестиционных затрат (ПИ) для создания предприятия.

ПИ = К + ОС,

Для (СК+Л): ПИ = 2147,88 млн руб.

Для (СК=100%): ПИ =2140,29 млн руб.

11. Анализ финансирования и безубыточности проекта

В зависимости от предполагаемых участников (учредителей) предприятия и организационно-правовых форм студент самостоятельно определяет источники и объемы финансирования инвестиционных затрат. При этом могут быть использованы следующие возможные источники финансирования:

· собственные средства (чистая прибыль, амортизационные отчисления, ликвидационная стоимость оф);

· заемные средства за счет кредитов банков, инвестиционных фондов компаний;

· бюджетное финансирование за счет государственных инвестиционных программ (инновационный фонд строительства и архитектуры);

· акционерный капитал;

· лизинг;

· франчайзинг.

При выполнении данного проекта следует рассмотреть 2 варианта финансирования:

1. смешанный — в качестве основных источников финансирования выступают собственные средства и лизинг. В качестве объектов лизинга будет выступать оборудование цеха по изготовлению конструкций и материалов и подсобно-вспомогательный участок общей стоимостью 495,39 млн руб.

2. за счет собственных средств;

Анализ финансирования и безубыточности проекта для первого варианта (СК+Л).

Таблица 10 — Исходные данные для расчета лизинговых платежей.