Управления оборотными активами предприятия «Акун»

Оценка и анализ управления оборотными активами на предприятии ЗАО «Акун» проводились в период с 2012 по 2014 гг.

В бухгалтерском учете в организации обычно отражаются:

• — процесс приобретения и заготовления материальных запасов — по фактической себестоимости их приобретения;
• — израсходованные или выбывшие материальные запасы (сырье, материалы и пр.) — по средней себестоимости;
• — отгруженные товары — по себестоимости единицы;
• — оценка и выпуск готовой продукции — по фактической себестоимости;
• — отгруженная готовая продукция — по средней себестоимости.

Рассмотрим показатели оценки деятельности предприятия в таблице 2.3.

Таблица 2.3. Основные показатели оценки деятельности предприятия, тыс. сом.

Уменьшение валовой прибыли и чистой прибыли (и даже превращении её в убыток) с 24 777 359 тыс. сом. в 2012 г. до 18 626 673 тыс. сом. в 2014 г. и соответственно прибыли с 4 632 934 тыс. сом. до -1 218 653 тыс. сом. говорят об снижающейся рентабельности предприятия, что связано с возрастающими расходами предприятия.

Также следует отметить что выручка от продаж растёт и снижается не пропорционально с себестоимостью, что говорит о не стабильности развития данного предприятия.

Анализ управления оборотными активами начнем с оценки их структуры, которая приведена в таблице 2.4.

Таблица 2.4. Анализ состояния эффективности оборотных средств на предприятии «Акун» в 2012 г., тыс. сом.

За отчётный период доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия «Акун» увеличилась с 86,26% до 93,09% (на 6,79% пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 13,70% до 6,79% (на 6,91% пункта), что говорит об ускорении общей оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде.

• 1) Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств организации увеличилась на 3630 тыс. сом. — примерно на 27,22% по общей сумме оборотных средств, а темп прироста составил 624,78%. Это изменение положительно влияет на общую ситуацию и свидетельствует повышении ликвидности оборотного капитала и его оборачиваемости.
• 2) Краткосрочные финансовые вложения. Это показатель характеризует финансовую активность предприятия, отсутствующую в данном отчётном периоде. Из этого можно сделать вывод, что организация не вела финансовую деятельность и не производила инвестиционных вкладов.
• 3)Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность.

За отчётный период она увеличилась на 563 тыс. сом. Увеличение отвлеченных средств в качестве краткосрочной дебиторской задолженности понижает ликвидность оборотных средств, а также свидетельствует о повышении спроса на продукцию, которая отпущена в кредит.

В структуре краткосрочной дебиторской задолженности за отчётный период произошли следующие изменения. Основная часть дебиторской задолженности — задолженность покупателей и заказчиков, которая увеличилась на 563 тыс. сом., в свою очередь и возросла кредиторская задолженность на 1554 тыс. сом.

Это явление отрицательно сказывается на платежеспособности организации и снижает её финансовую устойчивость.

4)Запасы. Из таблицы 2.4 видно, что запасы в увеличились на 1308 тыс. сом (73,09% - почти в 1,4 раза), что произошло в основном за счёт увеличения запаса материалов на 1430 тыс. сом (332,5%). На протяжении анализируемого периода предприятие стремится к наращиванию производственной базы, что в свою очередь способствует снижению оборачиваемости.

Доля запасов в структуре оборотных активов за отчётный период снизилась на 25,97% пункта, что является положительным изменением и говорит о том, что оборотные активы сосредотачиваются в наиболее ликвидной форме и это приводит к ускорению их оборачиваемости.

В структуре материальных запасов за отчётный период произошли следующие изменения.

Увеличилась доля материалов на 6,36% и снизилась доля готовой продукции 3,82% пунктов, что, скорее всего негативная тенденция: увеличение оборачиваемости, ликвидности, развитие маркетинга и сбыта продукции.

Возможно, увеличение доли материалов свидетельствует о том, что предприятие просто закупало сырьё из-за боязни повышения на него цен и выполняло какой-то крупный заказ.

Такая статья баланса как незавершенное производство снизилось 28,82% пункта что свидетельствует о развитии организации производственного процесса.

Увеличение НДС с покупок связанно с приобретением основных средств и закупкой материалов, что можно охарактеризовать как положительный фактор, так как соответственно увеличению НДС по приобретенным ценностям увеличиваются и вычеты по НДС с продаж, что благоприятно для предприятия.

Запасы товарно-материальных ценностей, запасы в незавершенном производстве и готовая продукция на складах за период хранения производственных запасов сырья и материалов увеличились при неизменном объеме производства, что свидетельствует о неэффективном управлении, о перенакоплении запасов, то есть создании сверхнормативных запасов.

Это в свою очередь привело к оттоку денежных средств — из-за увеличения затрат на хранение, связанных со страхованием имущества и с перемещением товарно-материальных ценностей, а также из-за устаревания, порчи, расхищения, увеличения суммы уплачиваемых налогов, из-за отвлечения средств из оборота.

Увеличение периода хранения готовой продукции при неизменном объеме производства также говорит о затоваривании предприятия собственной продукцией и является сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы.

За 2013 г. доля объема оборотных активов в общем объеме имущества предприятия понизилась с 93,09 до 88,02%, а доля внеоборотных активов, наоборот, повысилась с 6,80 до 11,73. Данное явление свидетельствует о замедлении общей оборачиваемости активов предприятия в данном отчетном периоде.

1) Запасы. Из таблицы 2.5 видно, что запасы увеличились на 1498 тыс. сом., что произошло во многом за счет увеличения запаса материалов на 1162 тыс. сом. (62,40%) и также роль сыграло незавершенное производство увеличенный на 332 тыс. сом.

Объем готовой продукции остался неизменным, предприятие поддерживает стабильный уровень запасов готовой продукции на складе.

В структуре запасов за отчетный период увеличилась доля материальных запасов на 8,84%.

2) Дебиторская задолженностью. В оборотных активах предприятия как в прошлом, так и в отчетном периоде присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчетный период она увеличилась почти в 2 раза. Повышение этой задолженности понижает ликвидность оборотных средств, но также свидетельствует о повышении спроса.

В структуре краткосрочной кредиторской задолженности произошли увеличения в задолженности покупателей и заказчиков с 121 до 3040 тыс. сом (28,55%).

Таблица 2.5. Анализ состояния эффективности оборотных средств на предприятии «Акун» в 2013 г., тыс. сом.

В 2013 г. произошло увеличение дебетовой задолженности в 3,7 раза. А увеличение кредитовой 1,2 раза. Данный факт свидетельствует о платежеспособности предприятия на отчетный период.

• 3) Краткосрочные финансовые вложения. В данном отчётном периоде, как и в предыдущем, отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Из этого можно сделать вывод, что предприятие продолжает заниматься только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы.
• 4) Денежные средства. В анализируемом периоде общая сумма денежных средств снизилась более чем в 3 раза. Это изменение оценивается отрицательно. Уменьшение доли денежных средств свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов их их оборачиваемости. Возможно денежные средства потрачены на закупку материалов и погашения кредиторской задолженности, а также на закупку нового оборудования и усовершенствования производства.

Таблица 2.6. Анализ состояния эффективности оборотных средств на предприятии «Акун» в 2014 г., тыс. сом.

За данный отчётный период доля оборотных активов в общем объёме имущества предприятия увеличилась с 88,20% до 94,70% (на 6,5% пункта), а внеоборотных активов, наоборот, уменьшилась с 11,75% до 5,3% (на 6,45%), что говорит о значительном ускорении оборачиваемости активов предприятия в данном отчётном периоде по отношению к прошлому.

1) Запасы. За отчётный период запасы увеличились на 1350 тыс. сом., что произошло в основном за счет увеличения готовой продукции с 155 до 3202 тыс. сом и увеличения объема незавершенного производства почти в 1,5 раза. Большое увеличение готовой продукции свидетельствует скорее всего о снижении спроса на продукцию. Что косвенно подтверждается отсутствием долгосрочной кредиторской задолженности и резким снижением краткосрочной дебиторской задолженности (на 1970 тыс. сом) В структуре запасов за отчётный период увеличилась доля запасов на 13,44%.

2) Дебиторская задолженность. В оборотных активах предприятия, также как и в прошлых анализируемых периодах, присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность. За отчётный период она снизилась на 1970 тыс. сом. (на 28,65%). Уменьшение дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует о падении спроса на продукцию.

Уменьшение дебиторской задолженности и значительное увеличение кредиторской (на 8973 тыс. сом.) увеличило разрыв между ними, что негативно сказывается на платежеспособности организации, понижая ее финансовую устойчивость.

• 3) Краткосрочные финансовые вложения. В данном отчётном периоде, как и в прошлом, отсутствует показатель краткосрочных финансовых вложений. Из этого можно сделать вывод, что предприятие занимается только производственной деятельностью и не инвестирует свои капиталы; можно предположить, что предприятие считает своё производство рентабельнее, чем возможные капиталовложения.
• 4) Денежные средства. В период 2014 г. общая сумма денежных средств организации увеличилась с 1332 до 10 318. Это изменение оценивается положительно, и значительно влияет на общую ситуацию.

За счет увеличения доли денежных средств повышается ликвидность оборотных активов и их оборачиваемость. Так как предприятие не занимается инвестиционной деятельностью (отсутствуют краткосрочные финансовые вложения), данное изменение оценивается положительно.

На основе оценки и анализа управления оборонными активами в период с 2012 по 2014 гг. формируется следующий общий вывод.

На протяжении данного общего периода увеличилось общее количество запасов с 1790 до 5946 тыс. сом.

Количество готовой продукции с 2012 по 2013 гг. оставалось неизменным. А в 2014 г. значительно возросло с 155 до 3202 тыс. сом. Данный факт свидетельствует о повышении темпов производительности, но также является и сигналом службе маркетинга о необходимости повышения эффективности работы.

В оборотных активах за весь анализируемый период присутствует только краткосрочная кредиторская задолженность, что оценивается положительно и обусловлено сбытовой политикой организации.

С 2012 по 2014 гг. дебиторская задолженность носила циклический характер. С 2012 по 2014 гг. она увеличилась на 3090 тыс. сом., а в 2014 г. упала на 1970 тыс. сом. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов также уменьшилась на 21,99%. Снижение дебиторской задолженности и увеличение объема готовой продукции свидетельствует снижение спроса на продукцию и о нерациональной хозяйственной политики самого предприятия в управлении оборотными активами.

На начало 2012 г. доля дебиторской задолженности была ниже доли запасов, последующее ее одновременное повышение доли запасов и уменьшение доли дебиторской задолженности оценивается отрицательно и свидетельствует об ухудшении сбыта готовой продукции и её падении производства к концу периода 2014 г., это подтверждается уменьшением чистой прибыли. Предприятию рекомендуется также снизить запасы материалов и пересмотреть маркетинговую политику по сбыту продукции.