Заключение. 
Уровень диверсификации, его влияние на качество кредитного портфеля

Нами были рассмотрены основные принципы управления кредитным портфелем в коммерческом банке на различных этапах. Особенное внимание было уделено регулированию таких показателей, как риск и доходность с помощью одного из самых распространенных методов, а именно диверсификации. Использование российских данных позволило провести действительно уникальное и, по нашему мнению, полезное исследования. С помощью регулярной годовой отчетности крупнейших банков РФ по размеру выданных кредитов впервые была предпринята попытка численно оценить уровень диверсификации кредитов по отраслям экономики и по типу заемщика. Проделанная по средствам методов эконометрики работа позволяет с уверенностью говорить о реальном влиянии выбранного фактора на зависимые переменные. Было обнаружено, что для банков России высокий уровень диверсификации по отраслям производства снижает уровень риска, в то время как кредитный портфель желательно делать концентрированным по типу заемщика с целью снижения негативных последствий. Что касается влияния на доходность, то здесь также был обнаружен противоположный эффект различных видов исследуемого метода управления. Так, диверсификация по отраслям экономики положительно сказывается на прибыльности банка, в то время как высокая степень второго фактора имеет противоположный результат. Однако, в процессе работы с первоначальной моделью и ее усовершенствования, было продемонстрированно, что между доходностью и концентрацией, скорее всего, существуют квадратичные отношения по риску. С точки зрения диверсификации по отраслям промышленности банку в России желательно иметь либо очень высокий, либо очень низкий уровень риска в кредитном портфеле. В таком случае достигается наибольший положительный эффект на доходность. При среднем уровне риска применение высокого уровня диверсификации даже может быть убыточным для банка. Диаметрально противоположный результат опять-таки наблюдается для данного метода по типу заемщика. Здесь более или менее высокая доходность после применения диверсификации заметна лишь при среднем уровне кредитного риска с последующим снижением при увеличении LLP.

Следующим этапом на пути исследования влияния степени диверсификации на риск и доходность может стать ее анализ в разрезе типа собственности на кредитную организацию в России. Проделанная работа может быть полезна для банков РФ в плане построения их политики в области управления кредитным портфелем. Опираясь на найденные закономерности и используя их в качестве рекомендаций можно с большей пользой осуществлять управление в области регулирования кредитного риска и доходности организации.