Оценка экономической эффективности лизинга в ООО «Протос»

Преимущества лизинга для ООО «Протос» как лизингополучателя обусловлены двумя основными факторами: законодательно — налоговыми преимуществами, и преимуществами сотрудничества с лизинговой компанией (предприятие сотрудничает с компанией «Европлан»).

Преимущества для ООО «Протос» в сотрудничестве с лизинговой компанией состоят в том, что лизинговая компания является профессиональным покупателем основных средств, а также посредником среди всех субъектов — участников лизинговой сделки: банком, продавцом предмета лизинга, перевозчиком, таможенными органами, страховыми компаниями, а также является профессиональным экспертом в отношениях с налоговыми органами.

Метод расчета платежей по лизингу, обеспечивающий безубыточность деятельности лизингодателя построен на определении размера лизинговых платежей на основе формулы аннуитетов, выражающей взаимосвязанное действие на их величину всех условий лизингового соглашения.

Зарубежные специалисты применяют методику расчета лизинговых платежей почти идентичную приведенной методике. Формула расчета лизинговых платежей в соответствии с этой методикой имеет следующий первоначальный вид:

Sлп = С х (Лпр / (1 — [(1 + Лпр) в степени (- Тr)]) х Tr, (2.1).

где Sлп — сумма лизинговых платежей;

Т — срок договора;

Лир — ставка лизингового процента в расчете на продолжительность периода платежей;

r — периодичность лизинговых платежей (количество в год);

С — стоимость лизингового имущества.

Для определения суммы лизинговых платежей, скорректированной на величину предполагаемой остаточной стоимости, применяется формула дисконтированного множителя:

Кост = 1 /(1 — d ост х [(1 + Лир) в степени (- Tr)]), (2.2).

где d ост. — доля остаточной стоимости;

Кост — корректировка на остаточную стоимость.

Если в лизинговом соглашении есть авансовый платеж, учитываемый в начале процентного периода, то в расчет суммы платежа вносится дополнительный корректив:

Кав = 1 / (1 + Лир), (2.3).

где Кав — корректировка на авансовый платеж.

В окончательном виде сумма лизингового платежа, внесенного в лизинговое соглашение, будет равна:

Sлп = С х (Лпр / (1 — (1 + Лпр) в степени (- Тr)) х Tr х Кост х Кав. (2.4).

В целях учета расходов лизингодателя и расчета лизинговых платежей, обеспечивающих безубыточность его деятельности, формулируется перечень расходов состоящих из инвестиционных и текущих затрат, а также расходов по обслуживанию кредита лизингодателя на приобретение предмета лизинга.

Полная стоимость лизингового имущества рассчитывается с учетом всех инвестиционных затрат и НДС. Под текущими расходами понимаются расходы лизингодателя в течение срока договора лизинга, связанные с выполнением этого договора. Основным соотношением метода безубыточности является следующее равенство:

Чд = Пч + А + В, (2.5).

где Чд — чистый доход;

Пд — чистая прибыль лизингодателя;

А — амортизационные отчисления;

В — выплаты по кредиту.

Рассчитаем чистый доход лизингодателя «Европлан»:

Чд = 35 + 17 + 28 = 80 млн руб.

В заключение главы можно сделать вывод, что на условиях лизинга ООО «Протос» получена в 2013 г. литьевая машина термопласт-автомат Husky 3000, в 2014 г. — пресс Benelli (Италия). Стоимость лизингового оборудования в 2014 г. составляла 1,67% от общей стоимости основных производственных фондов, что является достаточно высоким показателем. Преимущества лизинга для ООО «Протос» как лизингополучателя обусловлены двумя основными факторами: законодательно — налоговыми преимуществами, и преимуществами сотрудничества с лизинговой компанией.