Прогноз результатов реализации решения по снижению кризисных процессов

По результатам проведенного во второй главе работы анализа финансового состояния компании можно сделать вывод, что предприятие довольно успешно функционирует на рынке, что подтверждают рассчитанные показатели деловой активности, рентабельности и др.

Однако анализ структуры баланса показал, что существуют негативные тенденции роста некоторых статей, например, серьезные опасения вызывает рост дебиторской задолженности. Высокий уровень дебиторской задолженности свидетельствует о неудовлетворительном состоянии внутреннего контроля за расчетами с контрагентами.

В таблице 3.2.1 представлены основные мероприятия по повышению финансовой устойчивости МУП ««.

Таблица 3.2.1.

Проблемы и мероприятия по их предотвращению.

Для снижения дебиторской задолженности целесообразно использование такого инструмента, как факторинг.

Факторинг, в наиболее простом пониманииэто продажа дебиторской задолженности, а точнее передача агентских функций по её управлению третьей стороне.

Сразу обратим внимание, что факторинг в корне отличается от уступки права требования по договору (цессии). При цессии права требований полностью передаются новой стороне, меняется контрагент договора. При цессии уступка (как правило, продажа) прав требований происходит в одностороннем порядке, то есть кредитор в простейшем случае продает права требования (денежных средств, материальных ценных и т. д.) третьей стороне, при этом согласие должника (дебитора) не требуется. При факторинге, как правило, подписывается трехстороннее соглашение между поставщиком, покупателями факторинговой компанией.

Поставщик (кредитор) отгружает продукцию или оказывает услуги покупателю (дебитору).

Покупатель производит частичную оплату за товары (услуги). Обычно минимум 10%.

Факторинговая компания (ее называют фактором или агентом) оплачивает поставщику оставшуюся часть за покупателя и уведомляет последнего о том, что теперь к ней переходят права требований по оплате оставшейся части платежа.

Покупатель после определенного времени оплачивает факторинговой компании оставшуюся часть платежа, а также вознаграждение за фактически предоставленную рассрочку.

Как правило, факторинговая компания берет на себя работу по управлению дебиторской задолженностью: учет, мониторинг финансового состояния и платежеспособности дебиторов и другие действия. Однако, в работу берутся только те контрагенты, с которыми у предприятия налажены давние договорные отношения и статистика отгрузок и платежей достаточная для того, чтобы быть относительно уверенным в платежеспособности дебитора. Нередко, в целях снижения возможных рисков неплатежей, факторинговые компании проводят анализ финансового состояния дебиторов по их бухгалтерской отчетности (о документах для оформления факторинга мы писали ранее), но не все покупатели захотят предоставлять такие данные третьей стороне.

Полный комплекс факторинговых услуг подразумевает управление дебиторской задолженностью, покрытие ряда рисков (потери ликвидности, кредитного, инфляционного, валютного), информационно-аналитическое обслуживание (специальные программы, позволяющие контролировать движение денежных средств, текущее состояние дебиторской задолженности, платежную дисциплину покупателей, планировать ежедневные финансовые потоки компании и формировать аналитические отчеты для принятия управленческих решений).

В зависимости ототношений между поставщиком, покупателем и факторинговой компанией выделяются следующие основные виды факторинга (оговоримся сразу, что законодательно эти виды не прописаны, они носят больше терминологический характер): с регрессом или без регресса.

Факторинг с регрессом (англ. recoursefactoring) — вид факторинга, при котором поставщик обязан вернуть денежные средства факторинговой компании в случае, если покупатель (дебитор) в оговоренное договором время не исполнил полностью обязательства поплатежам (за поставку и вознаграждение фактору).

С одной стороны, факторинг с регрессом не очень интересен поставщикам: в случае не платежеспособности дебитора (покупателя) убытки в конечном итоге придется нести кредитору. С другой стороны, комиссия фактора при таком виде финансирования существенно ниже, к тому же производитель не изымает собственные средства из оборота, что бывает критично для определенных производственных процессов.

Факторинг без регресса (англ. nonrecoursefactoring) — вид факторинга, при котором факторинговая компания берет на себя все риски неплатежеспособности дебиторов. Безусловно, в этом случае стоимость факторингового обслуживания будет выше (фактор будет закладывать в стоимость риски не платежей), да и требования к финансируемым потребителям будут жестче. Факторинг, по своей сути,-своеобразная форма кредитования конкретного покупателя под конкретную поставку, при этом кредитование без залоговое, соответственно, риски покрытия возможных убытков вследствие неплатежей дебиторов как бы возвращаются «в случае чего» обратно поставщику.

На основании предложенной программы реализации управленческого решения по повышению активности МУП «» произведем прогноз ключевых показателей на 2015;2016 годы.

Произведем расчет показателей дебиторской задолженности, заемного капитала МУП «е сети» на 2015;2016 годы.

ДЗ₂₀₁₅= 25,56−25,56*0,2= 20,45 млн руб.,.

ДЗ₂₀₁₆=20,45−20,45*0,2=16,36 млн руб.,.

ЗК₂₀₁₅= 20,909−20,909*0,2= 16,73 млн руб.,.

ЗК₂₀₁₆=16,73−16,73*0,2=13,384 млн руб.

Результаты расчетов сведем в Таблицу 3.2.2.

Таблица 3.2.2.

Прогноз показателей дебиторской задолженности, заемного капитала МУП «и» на 2015;2016 годы, млн.руб.*.

*разработано автором самостоятельно.

На рисунке 3.2.1 показаны результаты рассчитанных показателей на период с 2015 по 2016 годы, разработанные на основании управленческого решения.

Рис. 3.2.1. Динамика показателей в 2015;2016 гг.

Таким образом, разработанные мероприятия позволят сократить величину дебиторской задолженности, что позволит увеличить оборачиваемость оборотных средств, снизить величину ресурсов, отвлекаемых из оборота, уменьшить величину заемного капитала.