Особенности управления рисками в компаниях радиоэлектронной отрасли

За основу управления рисками в международных компаниях радиоэлектронной отрасли как правило принимается стандарт COSO ERM (EnterpriseRiskManagement — IntegratedFramework), разработанный комитетом спонсорских организаций Комиссии Тредвея (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission — COSO) совместно с аудиторской компанией Pricewaterhouse Coopers. [25] Принципы данного подхода направлены на создание модели, позволяющей осуществлять комплексное управление рисками в масштабе всей организации или любого из ее подразделений с учетом взаимосвязи всех составляющих элементов.

Данный подход используется теми компаниями, акции которых котируются на нью-йоркской фондовой бирже. Например, такие компании как General Electric, Alstom. В противном случае требуется разработка систем управления рисками адаптированная для конкретной модели управления с учетом влияния внешней среды.

Наиболее популярной моделью управления рисками у западных производителей радиоэлектроники является сложная иерархическая система взаимодействия элементов управления рисками, основанная на структуре предприятия и непосредственно интегрированная в бизнес-процессы. [14] Достоинствами такой системы является комплексное и оперативное управление рисками, что позволяет их минимизировать и снижать затраты на их управление. Данная модель удобна для использования на производственном предприятии, так как она имеет четкое разделение полномочий и ответственности, кроме того, установление взаимосвязей между рисками и комплексный подход к управлению ими снижает влияние риска на систему в целом.

Можно отметить, что развитая и удобная система налогообложения способствует развитию системы риск-менеджмента. [76].

Список рискообразующих факторов для компаний радиоэлектронной отрасли варьируется в зависимости от местонахождения данной компании. Риск-менеджерам приходится учитывать риски чрезвычайных ситуаций, если речь идет о странах Азии, где располагается большинство радиоэлектронных предприятий. Также при работе в данных странах стоит учесть различные политические и социальные волнения, как это делает компания «Sharp».

Европейские производители делают упор на финансовые и политические риски, управляя ими с помощью компенсаций и деривативов. Здесь влияние природных и товарных рисков невелико и управляются они с помощью страхования или удержания, при малой вероятности возникновения риска. [67].

Кроме того, европейские компании из-за нормативных требований большое значение предают экологическим рискам, так как производство радиоэлектронной техники сопряжено с утилизацией вредных отходов. Для работников вред может нанести процесс покраски оборудования и сборки, где участвуют вредные вещества, например, ртуть. [19].

Прежде всего при управлении рисками компании радиоэлектронной отрасли во всем мире обращают особое внимание на финансовые риски, так как ключевым показателем эффективности коммерческих организаций является прибыль.

Как правило иностранные компании радиоэлектронного сектора управляют финансовыми рисками используя компенсации и диривативы (как правило облигации). [77].

Российские производители радиоэлектронного оборудования предпочитают уклоняться от риска путем минимизации каких-либо отношений с источниками возникновения рисков. Например, такая крупная российская компании, как «Электрозавод» предпочитает минимизировать финансовые риски путем финансирования долгосрочных проектов за счет собственных средств. Подобная тактика подволяет снижать издержки для российских компаний радиоэлектронной отрасли, так как добавленная стоимость достаточна мала.

Так как большая часть существующих у компании рисков обусловлена состояние макросреды, то для правильной идентификации и снижения рисков в будущем требуется постоянная верификация деятельности предприятия.

Компании рассматриваемой отрасли часто с особым вниманием относятся к ресурсным рискам, как к одному из главных производственных рисков. [42] Система ценообразования всегда находится под контролем и все риски связанные и ней. В последнее время предприятия радиоэлектроники создают собственную систему энергоснабжения, что позволяет не зависеть от общей системы энергоснабжения, но при этом создаются как новые риски, так и возможности для предприятия.

Тем не менее, нельзя отбрасывать влияние внешней среды, особенно важна специфика рынка сбыта для компаний радиоэлектронной отрасли, так как конкуренция на рынке с каждым годом только растет. [69].

Российские производители отмечают, что из-за присоединения к ВТО условия конкуренции приближены к западным. Для выхода на мировой рынок и заполучения значимой его доли, необходима стабилизация финансовых показателей, что вынуждает российские компании радиоэлектронной отрасли внедрять интегрированную систему риск-менеджмента. Именно последовательная система управления рисками с выделением регулирующих и контролирующих органов сможет повысить инвестиционную привлекательности компании и улучшить финансовые показатели.

На сегодняшний день весь мировой рынок радиоэлектроники претерпевает изменения. Прежде всего эти изменения характеризуются резким повышением цен до 40%, при этом отмечается значительное падение покупательской способности. На ближайшие несколько лет прогнозируется сильное падение продаж во всех секторах индустрии. В условиях кризиса политика управления рисками компаний радиоэлектронной отрасли должна быть направлена на то, чтобы максимально сгладить последствия кризиса.

По данным маркетинговых исследований компании «GfK-RUS» управление рисками в условиях кризиса для компаний радиоэлектронной отрасли включает в себя ряд действий. Важна грамотная работа с ассортиментом, а именно выпуск на рынок максимально востребованной продукции. В период кризиса важна правильная дистрибуционная политика, которая поможет снизить риски взаимодействия с партнерами и другими заинтересованными сторонами. Также различные инновационные и мобильные решения являются дополнительными мерами для минимизации рисков в условиях нестабильной экономики.

Последствием кризиса стала консолидация каналов сбыта, крупные компании и кластеры радиоэлектронной индустрии должны ориентироваться не только на традиционные каналы сбыта, но и на онлайн продажи. Так страны Азии несмотря на кризис смогли увеличить продажи на 11,9%.

Компании радиоэлектронной отрасли претерпевают спад производства и продаж не только во время кризиса, но и в процессе развития своей деятельности (рис. 3). На данный момент отрасль приближается к верхней точке перегиба кривой жизненного цикла.

Рис. 3. Основные этапы жизненного цикла отрасли

Компании радиоэлектронной отрасли характеризуются тем, что свои ограниченные ресурсы вкладывают в одно выбранное фокусное направление, так как инвестиционные вложения постоянно увеличиваются. Компании-лидеры увеличивают масштаб деятельности не за счет расширения рынка, а за счет увеличения доли на нем. Компания может переходить из одного сегмента в другой, при условии лидерства в нем, те компании, которые не смогли стать лидером в каком-либо сегменте уходят с рынка.

Чем меньше уровень инвестиций, тем уже должна быть специализация компании. У таких лидеров потребительского рынка радиоэлектроники как Samsung, Intel, TSMC инвестиции составляют более 10 млрд долл. в год, что говорит об отсутствии возможности конкурировать с ними в сегменте массового производства.

Таким образом, управление рисками радиоэлектронной компании должно учитывать состояние рынка и существующую конкуренцию на нем. В зависимости от величины желаемого сегмента рынка у производителей радиоэлектронного оборудования повышаются риски. Для минимизации ущерба при входе на рынок или осущетсвления перемещения между сегментами важно учесть все стратегические риски, которые могут возникнуть в процессе деятельности. Кроме того, при управлении рисками нужно использовать возможно формирующихся рынков.

На данный момент риски которые принесла глобализация, а именно доминирование иностранных корпораций не дает, например, российским компаниям радиоэлектронной отрасли конкурировать на рынке. Отечественным предприятиям приходится искать новые свободные ниши для будущего лидерства.