Показатели финансовой устойчивости компаний с высокой стоимостью бренда

Компании с высокой стоимостью бренда, также имеют хорошие показатели финансовой устойчивости. Так покажем на примере крупной компании российского страхового рынка «Ингосстрах» как рассчитываются показатели финансовой устойчивости по итогам 2015 года. Данная компания является достаточно стабильной и типичной для России, отражая основные показатели, присущие страховым компания на территории Российской Федерации.

Страховая компания СПАО «Ингосстрах» представлена как на российском, так и международных рейтингах с 1947 года.

СПАО «Ингосстрах» является одной из наиболее крупных компаний на российском страховом рынке. Компания обладает самым крупным уставным капиталом в России из всех страховых компаний — 17,5 млрд руб., а также стабильно входит в ТОП 10 страховщиков.

«Ингосстрах» использует систему рейтинга, который подтвержден известным международным рейтинговым агентством «Standard & Poor’s», повторно получив рейтинг финансовой устойчивости и рейтинг кредитного контрагента на уровне ВВВ — прогноз — «Стабильный». Однако при рассмотрении российской шкалы «Ингосстрах» имеет рейтинг — А++.

Компания «Иногосстрах» предоставляет широкий спектр страховых услуг. Более того компания является членом множества профессиональных союзов, различных ассоциаций, также объединений и пулов наиболее известные, из которых Всероссийский союз страховщиков, Российский союз автостраховщиков, Национальный союз страховщиков ответственности, Российский ядерный страховой пул и других организаций.

Перестраховщиками «Ингосстраха» являются такие компании как AIG, Allianz, AXA, CCR, General Re, Hannover Re, Lloyd’s, Munich Re, Partner Re, QBE, SCOR, Swiss Re, Transatlantic Re, XL Re и другие.

И так за 2015 год финансовая активность предприятия рассчитывается по формуле (1.1) равна.

Ко.а.=.

Коэффициент оборачиваемости активов в данном случае показывает, что за анализируемый период, а, то есть 12 месяцев, количество полных циклов обращения продукции составляет примерно 0,7.

Данный коэффициент отражает рентабельность использования имеющихся у компании ресурсов. Он также служит для отражения возможностей компании, а, то есть рентабельность работы компании. Важным в данном случае является рост или по крайней мере отсутствие снижения коэффициента.

Показатель является необходимым для инвесторов и используется для оценки инвестиционной привлекательности. Данный коэффициент различается в зависимости от отрасли компании. Для страхового рынка получившиеся значение показывает стабильное положение компании на рынке.

Одним из значимых коэффициентов является показатель финансовой независимости. Для Ингосстраха он составляет.

Кф.н.=.

Показатель наглядно демонстрирует процент активов компании, покрываемых с помощью средств собственного капитала. Остальные активы покрываются с помощью заемных средств. Оптимальным принято считать значение 0,5, то есть собственные и заемные средства находятся в равном соотношении. Инвесторы, а также банки придают значение данному показателю. Хороший показатель является необходимым условием для получения кредита, а, то есть привлечение дополнительных средств в компанию. Страховые компании привлекающие постоянные инвестиции, могут иметь показатель чуть ниже, чем промышленные организации.

Коэффициент обеспеченности запасов равен Ко.б.=.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами признается достаточным в пределах 0,6−0,8. При этом рост данного показателя положительно влияет на динамику финансовой устойчивости компании. Наглядно демонстрирует какая доля запасов и затрат финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных. По данным бухгалтерского баланса компании «Ингосстрах» этот коэффициент в 2015 году равен 1,075, что даже немного выше рыночных требований.

Коэффициент финансового рычага или леверидж Кф.р.=.

Коэффициент финансового рычага считается, как отношение заемного капитала к собственному для выбранной компании он равен 0,4. Желательным в данном случае было бы отношение от 0,5 до 0,8. Слишком большое значение также негативно для компании, большие обязательства перед инвесторами может привести банкротству.

Коэффициент финансирования является обратным коэффициенту финансового рычага и считается как отношение собственного капитала к заемному капиталу.

Кф. =.

Необходимое значение должно превышать 1, для «Ингосстраха» составляет 4,75. Нужно заметить, что чем выше показатель, тем стабильнее положение компании на рынке. Это показывает возможность для компании привлечь дополнительные средства, так как неплатежеспособность маловероятна. Это значит, что компания имеет больше своего, а не заемного капитала.

Также финансовую устойчивость организации демонстрирует коэффициент маневренности собственного капитала. Он демонстрирует финансовую устойчивость предприятия и дает понятие о собственных средствах компании, используемых для финансирования деятельности. Данный показатель не имеет единой рекомендации по значению. На его значение влияет отрасль работы фирмы и специфика капитала. Но при этом считается, что чем выше показатель маневренности, тем больше финансовая устойчивость организации. Однако важно, чтобы коэффициент не превосходил значение 0,6, так как это может быть свидетельством резкого увеличения долгосрочных обязательств. Оптимальным для предприятия страхового рынка можно считать значения коэффициента маневренности от 0,3 до 0,6, что показывает финансовую независимость предприятия. Этот коэффициент составил в 2015 году 0,48 для «Ингосстраха».

Км.к.=.

Вычисленные выше показатели демонстрируют, что стоимость бренда зависит от финансовых показателей компании. По полученным результатам можно заметить, чем успешнее финансовые результаты организации, тем выше оценивается ее бренд. Для компании Ингосстрах анализируемые коэффициенты дали необходимые значения для стабильного функционирования организации. Полученные результаты демонстрируют устойчивое финансовое положение компании на рынке страховых услуг, а значит делает возможным предполагать высокую стоимость бренда страховой компании. [Ziemele, Voronova, 2013].