Оценка кредитоспособности. 
Кредитоспособность предприятия

Основными показателями для оценки кредитоспособности предприятия являются Отношение объема реализации к чистым текущим активам.

К 1= объем реализации / чистые текущие активы.

Для предприятия 1 К 1 = 123 114/ 59 988- 39 243 =5,93.

Для предприятия 2 К2 = 6184 / 670−4861 = нет значения, поскольку кредиторская задолженность значительно превышает наличие собственных оборотных средств — текущих активов, что говорит о неэффективном использовании собственных оборотных средств.

Чистые текущие активы — это оборотные активы за вычетом краткосрочных долгов предприятия. Этот коэффициент показывает эффективность использования оборотных активов. Высокий уровень этого показателя благоприятно характеризует кредитоспособность предприятия. Но если он очень высок или очень быстро увеличивается, можно предположить, что деятельность ведется в объемах, не соответствующих стоимости оборотных активов.

Отношение объема реализации к собственному капиталу. Этот показатель характеризует оборачиваемость собственных источников средств К2 = объем реализации / собственный капитал.

Для предприятия 1 К2 = 927 600 / 273 567= 3,39.

Для предприятия 2 К2 = 6184 / 5180 = 0,8.

Для предприятия 1 оборачиваемость собственных источников составила за год три раза, а на предприятии 2- менее одного раза.

Отношение краткосрочной задолженности к собственному капиталу.

К3 = Краткосрочная задолженность/собственный капитал Данный коэффициент показывает долю краткосрочной задолженности в собственном капитале предприятия. Если краткосрочная задолженность в несколько раз меньше собственного капитала, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.

Для предприятия 1 К3 = 39 243 / 273 567= 0, 14 3.

Для предприятия 2 К3 = 4861 / 319 = 1523 процента или в 15 раз краткосрочная задолженность превышает собственный капитал что говорит о неспособности предприятия быстро расплатиться со своими кредиторами.

Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации.

Этот показатель дает представление о величине среднего периода времени, затрачиваемого на получение причитающихся с покупателей денег. Например, соотношение 1 к 4 означает трехмесячный срок погашения дебиторской задолженности. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности т. е. снижение показателя К4 можно рассматривать как признак повышения кредитоспособности предприятия, поскольку долги покупателей быстрее превращаются в деньги.

К4/1 = 29 689 / 927 600 = 00,3.

К 4/2 = показатель отсутствует т.к. дебиторов на отчетную дату нет. Тем не менее эта ситуация анализируется как положительная, поскольку оборотные средства не отвлекаются на долги дебиторов, а возвращаются полностью.

Отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности предприятия.

К4 = Ликвидные активы / Краткосрочная задолженность.

Для предприятия № 1 К4=10 757/ 39 243= 27,4.

Для предприятия № 2 К4 =13,9/4861=0,3.

Под ликвидными активами, как известно, подразумеваются оборотные активы за вычетом запасов и других активов, которые нельзя немедленно обратить в деньги. Если в составе ликвидных активов преобладает дебиторская задолженность, для оценки кредитоспособности предприятия важно, существует ли резерв на случай безнадежной дебиторской задолженности.

В идеальном случае наилучшим способом повышения кредитоспособности явился бы рост объема реализации при одновременном снижении чистых текущих активов, собственного капитала и дебиторской задолженности.

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние, при котором платежеспособность постоянна, а соотношение собственного и заемного капитала обеспечивает эту платежеспособность.

Абсолютной устойчивостью финансового состояния является такое состояние предприятия, когда запасы и затраты меньше суммы собственного оборотного капитала и кредитов банка под товароматериальные ценности.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Чем меньше требуется времени, чтобы данный вид активов приобрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Произведем оценку ликвидности баланса анализируемых предприятий.

Предприятие № 1.

Ликвидность баланса по состоянию на конец периода значительно увеличилась Уменьшение ликвидности имеется только по причине привлечения кредитов в большом объеме, от эффективности использования которых, потенциал предприятия может возрасти.

Предприятие № 2.

Несмотря на то, что предприятие несколько улучшило общее состояние по показателям ликвидности, в целом данные таблицы характеризуют предприятие как не обладающее ликвидными активами. По всем показателям, кроме одного, ощущается платежный недостаток. Если первое предприятие имеет в целом высокий потенциал в плане кредитоспособности и ликвидности и может по своим показателям внушать доверие как заемщик, то по второму предприятию можно судить как о некредитоспособном заемщике, при кредитовании которого банк подвергается значительному риску.