Стимулирование финансового менеджера

В результате деятельности финансового менеджера инвесторы либо получают прибыли, либо теряют убытки, богатство акционеров либо растет, либо уменьшается. Поэтому его деятельность имеет исключительную важность для компании. Менеджер вообще и финансовый в частности, как правило, не владеет контрольным пакетом обыкновенных голосующих акций. Он может вообще их не иметь. Обычно финансовый менеджер работает на условиях найма. Он как бы представительствует в работе компании от имени нанявших его акционеров. Поэтому его интересы не всегда совпадают с инетерсами акционеров (проблема представительства).

Несовпадение, противоречивость интересов могут вызвать конфликт между доверителями — акционерами и их представителями — менеджерами, в том числе финансовыми. Конфликты же почти всегда приводят к резкому ухудшению работы компании, ее финансовых показателей. Начинается снижение размеров выплачиваемых дивидендов, падение курса акций и соответственно рыночной цены компании. Существуют различные способы стимулирования менеджеров, которые изучаются в курсе «Управление персоналом». Остановимся лишь на двух способах — опционах на акции и на акциях эффективности. Опционы на акции для управленческого персонала получили распространение в 50-е-60-е гг. истекшего столетия. Они представляют собой программу поощрения менеджеров, построенную на праве покупки акций компании в будущем по фиксированной цене. Однако метод себя не оправдал, так как менеджеры не в состоянии контролировать рынок ценных бумаг. Дело в том, что не существует однозначной связи между их успешной работой и рыночными ценами акций и облигаций корпорации. «Акции эффективности» — способ поощрения менеджеров акциями в зависимости от результатов деятельности компании в течение определенных периодов. Критериями результативности деятельности менеджеров в данном случае выступает рост дохода компании на одну акцию, прибыль на основной или акционерный капитал и так далее.

Например, для менеджеров может быть предложен следующий план поощрения акциями в зависимости от установленного количества акций. Менеджер получает 100% предназначенных для него акций, если прирост доходов компании достиг запланированного уровня и составил, скажем, 10%. Получает 25% акций, если прирост доходов превысил запланированный уровень (15%). Менее 100% акций менеджеру положено, если прирост доходов не достиг запланируемого уровня в 10% (но выше 5%). Он ничего не получает, если прирост доходов на акции оказался значительно ниже запланированного уровня, например менее 5%.

Помимо расхождения интересов в отношениях с акционерами над всяким менеджером постоянно висит «дамоклов меч» в виде угроз увольнения вследствие враждебного поглощения компании со стороны недружественных корпораций. Угроза враждебного поглощения может возникнуть вследствие того, что фактическая стоимость акций компании оказалась ниже ее возможностей из-за неверных финансовых решений. Заниженная оценка компании делает ее достаточно привлекательным для поглощения объектом. Поглощения же, как правило, приводят к увольениям менеджеров и потере прежней независимости для оставшейся их части. Менеджеры выработали определенные способы противодействовать враждебному поглощению. Известен метод под названием «Зеленый шантаж». В этом случае компания берется выкупить акции «агрессора» по цене выше рыночной, чтобы предотвратить предложение с его стороны. Эффективен и способ под названием «Отравленные пилюли», когда менеджер делает свою компанию непривлекательной для «агрессор» получает меньший контроль над компанией, нежели он рассчитывает. Иногда прибегают к немедленной выплате всех долгов. Это почти автоматически приводит к резкому снижению ликвидности компании. Встречаются случаи выдачи менеджерам (особенно ведущим) крупных выходных пособий. В результате деятельности компании дезорганизуется, снижается ее ликвидность. Поэтому стимулирование финансового менеджера крайне важно для предприятия, его дальнейшего развития и существования на рынке.

Заключение

Таким образом, в сферу деятельности финансового менеджера входит разработка финансовой стратегии, формирование эффективных информационных систем, анализ различных аспектов финансовой деятельности, планирование финансовой деятельности компании по основным направлениям, разработка действенной системы стимулирования реализации принятых управленческих решений в области финансовой деятельности, эффективный контроль за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности, управление активами, капиталом, инвестициями, денежными потоками, финансовыми рисками.

Профессия финансового менеджера относится к профессиям исключительно умственного (творческого или интеллектуального труда). В процессе работы важна деятельность сенсорных систем, внимания, памяти, активизация мышления и эмоциональной сферы. Финансовые менеджеры отличаются эрудированностью, любознательностью, рациональностью, аналитическим складом ума. В функции финансового менеджера входит привлечение капитала и управление активами, формирование кредитной политики, управление портфельными инвестициями, финансовые взаимоотношения с правительственными учреждениями и т. д. Поэтому, в отличие от главного бухгалтера, финансовый менеджер несет ответственность не только за результаты управления финансами внутри компании, но в большей степени за управление внешними финансами компании.

Список использованной литературы менеджер финансовый управление.

• 1. Ричард Б. Принципы корпоративных финансов / Б. Ричард, М. Стюарт / Пер. с англ. Н. Барышниковой. — М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2008. — 1008 с.
• 2. Абаева Н. П. Развитие концепции финансового менеджмента / Финансы и кредит. — 2013. — № 47. — с. 25−28.
• 3. Бекова Д. Компетентностная модель эффективного менеджера / Проблемы теории и практики управления. — 2014. — № 8. — с.117. с. 114−118.
• 4. Финансовый менеджмент: учеб. для студ. Учреждений сред. Проф. образования / [Н.Н. Берзон и др.]; под ред. Н. И. Берзона.- 6-е изд., стер. — М.: Издательский центр «Академия», 2010. — 336 с.
• 5. Гуриева Л. Президентская программа подготовки менеджеров как фактор повышения конкурентоспособности экономики региона / Проблема теории и практики управления. — 2009. -№ 6. — с. 51. — с. 49−57.
• 6. Финансовый менеджмент: учебник: учеб. пособие по направлению «Менеджмент» / [В.В. Ильин и др.]; под ред. В. В. Ильина. — М.: Издательство «Омега-Л», 2011. — 560 с.
• 7. Князева В. Где взять менеджера по качеству / Служба кадров и персонал. — 2009. — № 6. — с. 26−27.
• 8. Ковалев В. Финансы предприятий / В. Ковалев, Вит. Ковалев. — Учеб. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007. — 352 с.
• 9. Леньков С. Л. Психологические требования к профессионально важным качествам менеджеров «первой линии» / Инициативы XXI века. — 2014. — № 3. — с. 88. — с. 87−90.
• 10. Мусаликин А. Методические аспекты финансовой стабилизации в системе финансового менеджмента / Риск: ресурсы, информация снабжения, конкуренция. — 2012. — № 3, 4. — с. 363. — с. 361−365.

Приложение Должностная инструкция финансового менеджера.

1. Общие положения.

Финансовый менеджер относится к категории руководителей.

Финансовый менеджер должен знать:

Законодательные и нормативные правовые документы, определяющие требования к финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Состояние и перспективы развития финансовых рынков и рынков сбыта продукции (товаров, услуг, работ).

Принципы организации финансовой работы на предприятии.

Порядок составления финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств, планов реализации продукции (товаров, услуг, работ), планов по прибыли.

Систему финансовых инструментов, обеспечивающих управление финансовыми потоками.

Основы управления собственным капиталом предприятия.

Методы оценки финансовых активов, доходности и риска.

Основы управления оборотным капиталом, модели формирования собственных оборотных средств.

Принципы определения предпринимательского риска.

Порядок краткосрочного и долгосрочного кредитования предприятия, привлечения инвестиций и заемных средств, использования собственных средств.

Правила выпуска и процедуру приобретения ценных бумаг.

Порядок распределения финансовых ресурсов, определения эффективности финансовых вложений.

Принципы финансового контроля.

Порядок и формы финансовых расчетов.

Принципы и методы налогообложения.

Способы уплаты налогов и сборов.

Налоговую систему.

Характеристику основных налогов и сборов РФ.

Стандарты финансового учета и отчетности.

Бухгалтерский учет.

Средства вычислительной техники, телекоммуникаций и связи.

Основы трудового законодательства.

Назначение на должность финансового менеджера и освобождение от должности производится приказом руководителя предприятия. На время отсутствия финансового менеджера (командировка, отпуск, болезнь, пр.) его обязанности выполняет лицо, назначенное в установленном порядке. Данное лицо приобретает соответствующие права и несет ответственность за ненадлежащее исполнение возложенных на него обязанностей.

2. Должностные обязанности.

Финансовый менеджер:

Управляет финансовыми средствами предприятия с целью получения прибыли.

Разрабатывает проекты перспективных и текущих финансовых планов, прогнозных балансов и бюджетов денежных средств.

Разрабатывает нормативы оборотных средств и проводит мероприятия по ускорению их оборачиваемости.

Разрабатывает мероприятия по управлению структурой капитала и определяет цену капитала.

Анализирует финансово-экономическое состояние предприятия и результаты его деятельности.

Проводит мероприятия, направленные на обеспечение платежеспособности предприятия, предупреждение образования и ликвидацию неиспользуемых материально-технических ресурсов, повышение рентабельности производства, увеличение прибыли, снижение издержек на производство и реализацию продукции (товаров), укрепление финансовой дисциплины.

Обеспечивает выполнение финансового плана и бюджета, плана по прибыли и другим финансовым показателям.

Разрабатывает методы регулирования финансовых результатов производственной деятельности предприятия (определение оптимальных вариантов формирования элементов себестоимости производства, распределения затрат, ценообразования, пр.).

Управляет активами предприятия (финансирование текущей производственной деятельности; инвестиции, направляемые предприятием на техническое развитие (реконструкцию, обновление и ремонт оборудования, выпуск новых видов продукции, строительство зданий и сооружений, пр.); финансовые инвестиции (приобретение ценных бумаг, создание дочерних предприятий, пр.); маневрирование временно свободными денежными средствами; реорганизация, ликвидация, реализация отдельных объектов имущественного комплекса предприятия).

Определяет источники финансирования производственно-хозяйственной деятельности предприятия (бюджетное финансирование; краткосрочное и долгосрочное кредитование; выпуск и приобретение ценных бумаг; лизинговое финансирование; привлечение заемных и использование собственных средств, пр.), анализирует возможности их использования и разрабатывает схемы их использования.

Визирует предложения о размещении средств, получении кредитов, использовании иных источников финансирования и представляет их на рассмотрение руководителю предприятия.

Устанавливает деловые связи с коммерческими банками и другими кредитными учреждениями, лизинговыми компаниями, другими организациями.

Обеспечивает целевое использование собственных и заемных средств.

Подготавливает банковские документы на все виды платежей по обязательствам предприятия.

Осуществляет инвестиционную политику предприятия и управления активами предприятия, определяет оптимальную их структуру, подготавливает предложения по замене, ликвидации активов, управляет портфелем ценных бумаг.

Проводит анализ и оценку эффективности финансовых вложений.

Обеспечивает:

своевременное поступление доходов;

оформление в установленные сроки финансово-расчетных и банковских операций;

оплату счетов поставщиков и подрядчиков;

погашение займов;

выплату процентов, заработной платы рабочим и служащим;

Обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, своевременное отражение происходящих изменений в платежеспособности предприятия, отслеживает состояние собственных средств.

Проводит расчеты прибыли от реализации выпускаемой продукции, использования основных средств, а также проведения операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия.

Принимает решения о распределении прибыли по следующим направлениям: финансирование производства, исходя из производственных планов; выплата дивидендов; выплата заработной платы; погашение задолженности, в том числе в государственный бюджет; реализация социальных программ; пр.

Проводит работу по: расчетам налогов на прибыль и иных налогов; планированию и управлению минимизацией налогов; перечислению налогов и сборов в государственные и местные бюджеты, в государственные внебюджетные социальные фонды.

Анализирует исполнение смет, оперативную и бухгалтерскую отчетность по финансовой деятельности предприятия.

Осуществляет контроль за:

выполнением планов производства и реализации продукции (товаров);

прекращением производства продукции, не имеющей сбыта;

правильным расходованием денежных средств;

Организует учет движения финансовых средств и подготавливает отчеты для руководителя предприятия (коллективного органа правления, общего собрания учредителей (акционеров)) по проблемам финансирования, администрирования и другим финансовым вопросам.

Обеспечивает правильность составления отчетной документации и достоверность информации, содержащейся в ней.

Выполняет функцию координатора и советника руководителя предприятия по финансовым вопросам.

3. Права.

Финансовый менеджер имеет право:

Представлять интересы предприятия во взаимоотношениях с кредитными учреждениями, страховыми и инвестиционными компаниями, налоговыми органами, другими органами и организациями по финансовым вопросам.

Запрашивать от структурных подразделений предприятия информацию и документы, необходимые для выполнения своих должностных обязанностей.

Взаимодействовать с руководителями всех структурных подразделений по вопросам финансово-экономической деятельности предприятия.

Давать руководителям структурных подразделений предприятия указания по вопросам надлежащей организации и ведения финансовой работы.

Подписывать финансовые документы.

Визировать все документы, связанные с финансово-экономической деятельностью предприятия (планы, прогнозные балансы, отчеты, пр.).

Самостоятельно вести переписку со структурными подразделениями предприятия, а также со сторонними организациями, налоговыми органами, органами государственной власти и местного самоуправления по финансовым вопросам.

Вносить руководителю предприятия предложения о привлечении к материальной и дисциплинарной ответственности должностных лиц по результатам финансовых проверок.

Знакомиться с документами, определяющими его права и обязанности по занимаемой должности, критерии оценки качества исполнения должностных обязанностей.

Вносить на рассмотрение руководства предложения по совершенствованию работы, связанной с предусмотренными настоящей инструкцией обязанностями.

Требовать от руководства предприятия обеспечения организационно-технических условий и оформления установленных документов, необходимых для исполнения должностных обязанностей.