Заключение. 
Стратегия по управлению рыночными рисками на примере Акционерного Коммерческого Банка ОАО РосЕвроБанк в условиях кризиса

В рамках магистерской диссертации автором были изучены и подробно изложены теоретические аспекты управления рыночным риском в коммерческом банке. В первой главе было дано подробное изложение нескольких основных методов и моделей, используемых для оценки влияния различных факторов рыночного риска на финансовое положение коммерческого банка. В их числе были рассмотрены такие ключевые подходы к анализу финансовых рисков как методология Value at Risk (и методы ее расчета), анализ разрывов, а так же различные методы стресс-тестирования. Кроме того в первой главе были подробно проанализированы инструменты используемые на практике для управления рыночными рисками. В результате первого этапа был проанализирован и выбран необходимый инструментарий для дальнейшего практического применения к конкретной организации. Данной организацией был выбран Акционерный Комерческий Банк ОАО РосЕвроБанк.

Во второй части работы автором был проведен общий анализ рассматриваемой организации, а так же детальный анализ рыночных рисков, присущих ей. Данный анализ включал в себя расчет показателей Value at Risk для различных рыночных рисков, анализ разрывов применительно к процентному риску банка, а так же расчет чистых позиций по всем видам рисков. Это позволило сделать вывод об общей предрасположенности банка различным видам рыночных рисков. Выбранная в первой части работы методология подразумевала проведение стресс-тестирования, основанного на исторических сценариях. Исходя из этого автором были выбраны и рассмотрены два кризисных сценария: кризис 2008;2009 годов и кризис конца 2014 года. Данные события анализировались с точки зрения изменения факторов риска. Как результат, были собраны необходимые исторические данные по изменению различных факторов риска в разных сценариях. Помимо количественной оценки, был так же проведен фундаментальный анализ влияния тех или иных кризисных событий на уровень рыночного риска коммерческого банка.

На основании проведенной подготовительной работы автором было проведено стресс-тестирование рыночных позиций выбранного банка. Результатом стали выводы относительно финансового состояния, подверженности рыночным рискам, а так же устойчивости к шокам выбранного банка.

В заключительной части данной диссертации автором была разработана и предложена комплексная стратегия по управлению рыночными рисками в Акционерном Коммерческом Банке ОАО РосЕвроБанк. Данная стратегия полностью основана на проведенных в ходе данного исследования анализах и представляет собой набор практических рекомендаций и мероприятий, призванных не только уменьшить предрасположенность банка к рыночным рискам во время кризисных событий, но и максимизировать прибыль.

Таким образом, были достигнуты все поставленные в данной магистерской диссертации цели и задачи.

Проведенное в рамках данной работы практическое исследование, а так же разработанная стратегия по управлению рыночным риском представляют научный и практический интерес как для рассматриваемой организации, так и для стороннего применения. Автор так же видит актуальность в дальнейшем развитии предложенной методологии, а так же совершенствования предложенной стратегии с учетом рыночных изменений в рамках практической деятельности.