Инвестиционная деятельность коммерческих банков

Правительством Республики Казахстан (РК) принят закон о государственной поддержке прямых инвестиций, который основывается на Конституции РК и состоит из норм и нормативно — правовых актов.

Государственная поддержка прямых инвестиций заключается:

• · в законодательных гарантиях обеспечения инвестиционной деятельности;
• · в установление систем и льгот и преференций;
• · в наличии единственного государственного органа, уполномоченного представлять РК перед инвесторами;
• · в предоставлении гарантий покрытия политических и регулятивных рисков в соответствии с договорами, заключенными Правительством РК с международными организациями и соответствующими нормативными правовыми актами РК.

Целью государственной поддержки прямых инвестиций является создание благоприятного инвестиционного климата для обеспечения ускоренного развития производства товаров, работ и оказания услуг в приоритетных секторах экономики, перечень которых утверждается Президентом РК. инвестиция кредитный капиталовложение банковский Коммерческие банки организуются на паевых (акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные, акционерные, кооперативные. Независимо от формы собственности коммерческие банки являются самостоятельными субъектами экономики. Их отношения с клиентами носят коммерческий характер. Основная цель функционирования коммерческих банков — получение максимальной прибыли.

Инвестиции могут иметь различные источники финансирования, которые делятся на внешние и внутренние.

Внешнее собственное финансирование предполагает поступление средств как от собственников предприятия, так и от новых акционеров (пайщиков). При этом поступление инвестиционных ресурсов может осуществляться посредством эмиссии, а также не эмиссионным путем (увеличением собственниками своих долей (паев) и расширение круга собственников).

Внешнее заемное финансирование предполагает использование средств внешних инвесторов (банков, инвестиционных фондов, других предприятий и т. п.).

Внешнее заемное финансирование охватывает:

1. Кредитное финансирование, которое включает следующие виды кредита:

долгосрочный (облигации, ссуды под долговые обязательства, долгосрочные ссуды);

краткосрочный (кредит поставщиков; кредит клиента; контокоррентный кредит; кредит по учету векселей);

особые формы кредита (лизинг; факторинг; форфейтинг).

2. Финансирование с помощью ассигнований и уступок:

субсидирование (дотирование);

ссуды государства и из внебюджетных фондов, дарение;

отречение от требований и претензий на имущество;

отсрочка требований, например долга или налоговых платежей.

При внутреннем финансировании инвестиционные ресурсы формируются за счет внутренних источников предприми им. При внутреннем собственном финансировании инвестиционные ресурсы могут формироваться из прибыли, амортизационных отчислений, средств, получаемых от ликвидации излишних производственных фондов. Внутреннее заемное финансирование предусматривает размещение облигаций среди своих работников.

Инвестиционная политика предприятия направлена на эффективное вложение капитала и его возврат. Поскольку получение одного и того же дохода может быть обеспечено различными альтернативными направлениями инвестиций, например организацией производства продукта или приобретением акций другого предприятия, то принятие конкретного решения о выгодности инвестирования производится с помощью различных критериев и пред почтении.

Систему критериев и предпочтении имеет каждое предприятие, которая определяется условиями деятельности и стратегией развития предприятия. Совокупность таких предпочтений и критериев представляет собой инвестиционную политику предприятия. Таким образом, инвестиционная политика представляет собой систему принятия решений о получении доходов о: инвестиционной деятельности.

Различают три направления формирования инвестиционной политики:

инвестирование с целью получения доходов в виде процентов, дивидендов — политика доходов;

инвестирование с целью получения доходов за счет разницы между ценой приобретения ресурсов (активов) и более высокой ценой реализации — политика роста;

инвестирование с целью роста и получения доходов одновременно политика доходов и роста.

Определяющим фактором политики, является стабильность доходов по конкретным видам активов. Она эффективна в приобретении активов с фиксированной нормой доходности. Такая политика предполагает покупку акций, облигаций, депозитных сертификатов. Привлекательными могут быть также вложения в производственную сферу, если при этом будет обеспечиваться стабильный доход.

На росте рыночной стоимости активов (ресурсов) базируется политика роста, что обусловливает объем прибыли предприятия и степень се капитализации. На практике эти два направления инвестиционной политики применяются в сочетании, формируя политику доходов и роста.

Хозяйственное законодательство оказывают на формирование инвестиционной политики существенное влияние, состояние финансово-кредитной системы, формы и методы государственного регулирования экономики, инвестиционный климат и другие факторы.

Основными функциями коммерческих банков являются:

мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал;

посредничество в кредите;

посредничество в платежах между отдельными самостоятельными субъектами;

выпуск кредитных денег;

инвестиционная деятельность;

прочие финансовые услуги. [10].

В процессе достижения цели РК решает следующие задачи:

Внедрение новых технологий, передовой техники и ноу-хау.

Насыщение внутреннего рынка высококачественными товарами и услугами.

Государственная поддержка и стимулирование отечественных товаропроизводителей.

Развитие экспортоориентированных и импортозамещающих производств.

Рациональное и комплексное использование сырьевой базы РК.

Внедрение современных методов менеджмента и маркетинга.

Создание новых рабочих мест.

Внедрение системы непрерывного обучения местных кадров, повышение уровня их квалификации.

Обеспечение интенсификации производства.

— Улучшение окружающей природной среды.

Государственное регулирование инвестиционной деятельности с производственных позиций осуществляется в форме капитальных вложений и ведется органами государственной власти РК, это конкретно — затраты на строительно-монтажные работы при возведении зданий и сооружений; приобретение, монтажи наладку машин и оборудования; проектно — изыскательские работы; содержание дирекции строящегося предприятия; подготовку и переподготовку кадров; затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством и др.

В статистическом учете и экономическом анализе реальные инвестиции называют еще и капиталообразующими. Капиталообразующие инвестиции включают следующие элементы:

• · инвестиции в основной капитал;
• · затраты на капитальный ремонт;
• · инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования;
• · инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии, программные продукты научно — исследовательские и опытно — конструкторские разработки и т. д.);
• · инвестиции в пополнение запасов материальных оборотных средств.

Основное место в структуре капиталообразующих инвестиции занимают инвестиции в основной капитал, в объем которых включаются затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих промышленных, сельскохозяйственных, транспортных, торговых и других предприятий, затраты на жилищное и культурно — бытовое строительство.

Инвестиции как экономическая категория выполняют ряд важнейших функций, без которых немыслимо нормальное развитие экономики любого государства.

Инвестиции на макроуровне являются основой:

• · расширенного воспроизводства;
• · ускорения НТП, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;
• · перестройки производства и сбалансированного развития всех отраслей;
• · создания необходимой сырьевой базы;
• · строительства, развития здравоохранения, культуры;
• · решения проблемы безработицы;
• · охраны природной среды;
• · военно-промышленного комплекса;
• · обороноспособности государства и решения многих других проблем.

Привлечение и эффективное использование ПИИ напрямую зависит от проводимой государственной инвестиционной политики и складывающегося инвестиционного климата.

Инвестиционная политика РК исходит из национальной экономической стратегии развития, которая в целом определяет структурные преобразования экономики на долгосрочную перспективу.

Одними из основных направлений инвестиционной политики Казахстана на современном этапе являются:

• 1. повышение эффективности инвестиций с целью роста экономики, усиление ее социальной ориентации;
• 2. ускорение технического и технологического перевооружения производства с внедрением соответствующих прогрессивных систем, в частности для глубокой переработки сырья и накопившихся отходов в тяжелой промышленности, увеличение производства товаров;
• 3. привлечение ПИИ на взаимовыгодной основе в приоритетные отрасли экономики;
• 4. совершенствование инвестиционного климата и другие.

Одними из основных направлений инвестиционной политики Казахстана на современном этапе являются:

• 5. повышение эффективности инвестиций с целью роста экономики, усиление ее социальной ориентации;
• 6. ускорение технического и технологического перевооружения производства с внедрением соответствующих прогрессивных систем, в частности для глубокой переработки сырья и накопившихся отходов в тяжелой промышленности, увеличение производства товаров народного потребления;
• 7. привлечение ПИИ на взаимовыгодной основе в приоритетные отрасли экономики;
• 8. совершенствование инвестиционного климата и другие.

Благоприятный инвестиционный климат на практике означает возможность иностранных и отечественных инвесторов эффективно и рационально вкладывать капитал в реальный сектор экономики, ценные бумаги, консалтинговые услуги и др. при позитивном правовом и финансово-экономическом режимах инвестируемой страны. Согласно мнению зарубежных экспертов, из всех центрально-азиатских стран в Казахстане наиболее либеральное законодательство, достаточно развитый банковский сектор, интенсивно развивающийся фондовый рынок.

Для дальнейшего совершенствования инвестиционного климата в Казахстане действуют Совет иностранных инвесторов при Президенте РК, специальный Комитет по иностранным инвестициям при Министерстве индустрии и торговли РК, Казахстанский центр содействия инвестициям «Казинвест», Европейская бизнес-ассоциация Казахстана, а также разрабатываются механизмы разрешения инвестиционных споров, поддерживаются благоприятные экономико-политические и правовые факторы для инвесторов и др.

Инвестиции (национальные и иностранные, прямые и портфельные) работали на экономику Казахстана более эффективно, необходимо проводить, наряду с другими мероприятиями, постоянный анализ и мониторинг инвестиционного процесса.

В международной инвестиционной теории и практике при оценке результативности ПИИ определяется не только их финансовый (коммерческий) эффект, но и социально-экономический, учитывающий общенациональные цели общества, включая общественные ценности нематериального характера и затраты на них (например, экономические издержки на здравоохранение, образование, повышение квалификации и переподготовку кадров, улучшение экологии, рост качества жизни).

Социально-экономический вектор направленности инвестиций в нашей стране не так ярко выражен, как финансово-экономический, но он начинает проявляться. Учебный центр по профессионально-технической подготовке специалистов для строительства двух крупных проектов. Руководство корпорации отмечает, что полученные за период знания могут быть в дальнейшем использованы казахстанскими работниками в других проектах. В реконструкцию здания и оснащения центра было инвестировано 4 млн долл. В общей сложности ТШО обязуется вложить в программу обучения до 36 млн долл.

Для оценки эффективного функционирования ПИИ в Казахстане необходимо также учитывать, работают ли основные правила международного инвестирования.

Инвестиционная деятельность применительно к коммерческим банкам означает вложение денежных средств по инициативе самих банков на срок получения доходов (прибыли). В более узком смысле инвестиционная деятельность банков — это вложение средств в ценные бумаги, функционирующие в относительно продолжительный период времени. Особенность инвестиционных операций от кредитных операций заключается в том, что инициатива проведения их исходит от самого банка, а не его клиента. Эта инвестиционная деятельность самого банка.

Банк как специфическое предприятие имеет свою организационную основу. Основными признаками ее является функциональный принцип. Это значит, что функции и операции, выполняемые банком, обусловливают особенности его построения и организуют систему управления банком.

В организации банков в каждой стране особый статус отводится центральному банку — денежно-кредитному институту, выполняющему функции: эмиссия денег, осуществление денежно-кредитной политики в стране, надзор за банками второго уровня, выполнение операций для правительства, хранение золото-валютных резервов страны. Характер деятельности, организационная структура центральных банков и система управления ими определяются законодательством страны и положениями о Центральном банке.

Организация банков второго уровня во многих странах выступает в форме акционерных компаний (корпораций), где обязательными требованиями являются: признание банка как юридического лица, ответственность акционеров в пределах купленных акций, наличие пакета акций и создания Совета директоров.

Открытие банка — это сложный процесс, требующий выполнения множества официальных процедур и получения разрешений.

Для банка в целом необходимы следующие условия и выполнение действий, хотя в отдельных странах могут быть и свои особенности: заявление учредителей на разрешение открыть банк; специальное разрешение уполномоченных органов на возможность открытия банка; разрешение центрального банка; регистрация учредительных документов и лицензия центрального банка на ведение операций банком. Документально представляются обязательные условия об операциях, о величине капитала, численности населения, одобрительной резолюции солидных лиц, экономическое обоснование, деловой план, устав банка, структура банка, сведения о достаточности капитала и перспективах получения прибыли, о компетенции руководящего состава и их профессиональной пригодности.

Основанием для начала деятельности банка второго уровня является получение лицензии на осуществление банковских операций после регистрации его в Книге государственной регистрации. Новый банк, получив статус юридического лица, заявляет о своих операциях в пределах лицензии.

Банковская структура видоизменяется и приспосабливается к будущему периоду, зависит от стратегии банка. На структуру банка влияет ряд факторов:

• — размер банка, количество операций;
• — численность персонала;
• — наличие профессиональных кадров;
• — уровень универсализации и специализации;
• — задачи экономии затрат в интересах получения прибыли. [11]

Для стран с рыночной экономикой выступают акционерно-коммерческие банки, которые сами отличаются по типам.

Высшим органом акционерно-коммерческого банка является общее собрание акционеров. В их полномочия входят изменения Устава, капитала. избрание Правления, Совета банка, утверждение годового отчета, распределение дохода банка.

Правление банка утверждает годовой отчет, организует ежегодные собрания учредителей, решает стратегические задачи банка.

Председатель Совета осуществляет оперативное руководство банка. Он же может быть Президентом банка.

Далее: вице-президент, управления, департаменты, отделы, службы.

Независимо от выполняемых операций, правовой формы организации их деятельности каждый банк производит свой специфический продукт, имеет обязательные для всех банков набор определенных блоков управления: Совет банка; Правление; общие вопросы управления; коммерческая деятельность; финансы; автоматизация; администрация.

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т. е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются рыночные субъекты, население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредитор и заемщики.

Банковское кредитование предприятий и других организационно-правовых структур на производственные и социальные нужды осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования. Последние представляют собой основу, главный элемент системы кредитования, поскольку отражают сущность и содержание кредита, а также требования объективных экономических законов, в том числе и в области кредитных отношений.

К принципам кредитования относятся:

• — возвратность;
• — срочность;
• — дифференцированность;
• — обеспеченность;
• — платность;
• — целевой характер использования. [12]

Основным элементом в системе банковского кредитования являются методы кредитования, так как они определяют ряд других элементов этой системы, таких, как вид ссудного счета, способ регулирования ссудной задолженности, формы и порядок контроля за целевым использованием заемных средств и своевременным их возвратом.

Под методами кредитования следует понимать способы выдачи и погашения кредита в соответствии с принципами кредитования.

В отечественной банковской практикой были выработаны три метода кредитования: по остатку, по обороту и оборотно-сальдовый.

Зарубежная банковская практика тоже знает два метода кредитования: кредитование в индивидуальном порядке и кредитная линия.

В последнее время в банковской практике получил широкое распространение такой более совершенный метод кредитования, как проектное финансирование.

Метод кредитования обусловливает форму ссудного счета, используемого для выдачи и погашения кредита. Ссудные счета подразделяются на специальные и простые.

Кредитование первоклассных платежеи кредитоспособных заемщиков может производиться банком с использованием единого активно-пассивного счета, называемого в банковской практике контокоррентом.

Полученные коммерческими банками от Министерства финансов РК бюджета на возвратной основе для финансирования государственных централизованных капитальных вложений предоставляются заемщикам (застройщикам) на основе договоров.

При заключении договоров на получение указанных средств заемщики представляют в банки: выписки из перечня строек и объектов для государственных нужд; государственные контракты; расчеты, обосновывающие сроки выхода введенных в действие производств на проектную мощность; расчеты сроков возврата выданных средств и процентов по ним; заключения государственной вневедомственной экспертизы и государственной экологической экспертизы по проектной документации и документы, подтверждающие платежеспособность заемщика и возвратность средств.