Основные принципы ипотечного кредитования

Специфика ипотечного кредитования, в отличие от других видов кредитования потребительского сектора, — в объемах, и особенно в сроках предоставления заемных средств. В течение периода погашения кредита изменяются многие параметры функционирования экономики:

• — кредитно-денежная политика государства, процентные ставки по ссудам и депозитам в банковском секторе;
• — система налогообложения;
• — доходы населения, покупательная способность денег;
• — стоимость недвижимости, жилищная политика и жилищное законодательство;
• — тенденции в долгосрочных секторах финансового сектора: пенсионном, страховом и иных секторах, потребляющих ликвидные инструменты фондового рынка.

Условия ипотечного кредитования должны быть определены таким образом, чтобы заемщику избежать резких колебаний величины выплат по кредиту, а кредитору — неоправданных потерь доходности и ликвидности.

Фактором, который в той или иной степени сглаживает последствия энтропии в принятии долгосрочных финансовых решений, является недвижимость и ее залог как способ обеспечения кредитных обязательств. Цены на недвижимость не сильно подвержены макроэкономическим колебаниям, и этому также способствует наличие механизма гарантированного сбыта, коим является ипотечное кредитование.

Основные принципы ипотечного кредитования.

Принципы ипотечного кредитования включают в себя базовые условия функционирования системы ипотечного кредитования. К таким условиям относятся:

• -долгосрочный характер кредитования и кредитных отношений;
• -возвратность ипотечных кредитов — обусловлена платежеспособностью заемщиков и дополнительными факторами обеспечения кредитных обязательств (прежде всего залог, механизмы страхования и поручительства);
• -надежность инвестиций в ипотечные кредиты благодаря имущественному обеспечению кредитных обязательств, ликвидность предмета залога;
• -доступность ипотечных кредитов для широких слоев населения, массовость — обусловливается сроками кредитования и процентной ставкой по кредиту.

Изложенные принципы можно развернуть в систему, состоящую из структурных элементов, обеспечивающих в совокупности функционирование ипотечного кредитования. Основными элементами структуры ипотечного кредитования являются:

обеспечивающие долгосрочные кредитные отношения:

система управления информацией по кредитным отношениям — кредитная история заемщиков;

система регистрации прав на имущество, являющееся предметом залога.

обеспечивающие возвратность ипотечных кредитов:

развитая инфраструктура первичного рынка ипотечных кредитов;

система предварительной квалификации заемщиков;

система страхования имущественных интересов заемщиков, связанных с владением, пользованием, распоряжением объектом залога, а также жизнью и здоровьем заемщика;

дополнительные гарантии, поручительства (со стороны государства и прочих лиц);

право залогодержателя.

факторы, обеспечивающие надежность инвестиций в ипотечные кредиты и ликвидность предмета залога:

нормативная и законодательная база института ипотеки (залога) имущества;

организационно-правовые условия ипотеки (система регистрации прав на имущество и сделок с ними);

институты и методы оценки рыночной стоимости объекта залога, составляющей покрытие кредитного обязательства;

инфраструктура товарных рынков (прежде всего, рынка жилья).

обеспечивающие доступность и массовый характер ипотечных кредитов:

развитый вторичный рынок ипотечных ценных бумаг;

устойчивые финансовые инструменты, обеспечивающие приток недорогих кредитных ресурсов;

прозрачность механизмов, обеспечивающих финансовые потоки;

информационная поддержка граждан, участвующих в ипотечном кредитовании.

На основе изложенных принципов и структурных элементов осуществляется функционирование всей системы ипотечного кредитования.