Оценка величины и качества собственного капитала банка

Как было показано ранее, величина собственного капитала банка определяет масштабы его деятельности. Однако, определив капитал как стоимость, необходимо отметить, что существуют различные методы оценки стоимости, которые непосредственно влияют на собственный капитал, так как при использовании той или иной методики и величина и качество собственного капитала банка будут различными. Необоснованное завышение капитала при расчете приводит к ложной информации о благополучном состоянии банка и тем самым вводит в заблуждение вкладчиков, акционеров, а также сам банк.

Различие в методах оценки капитала в первую очередь коренится в целях проводимой оценки, а во вторую очередь зависит от субъекта проводящего данную оценку.

Оценить собственный каптал можно по-разному, например с позиций:

• · адекватности риску;
• · достаточности для поддержания и расширения бизнеса;
• · рентабельности;
• · влияния на надежность;
• · привлекательности для инвесторов.

На наш взгляд, с учетом целей проводимой оценки и способа расчета можно выделить четыре основных вида оценки собственного капитала: по способу расчета — балансовая и рыночная оценка капитала; в зависимости от целей оценки и методологии — расчет регулятивного и экономического капитала.

Экономический же капитал рассчитывается с целью определения его адекватности поставленным перед оценщиком задачам.

Взаимосвязь между целью оценки и типом расчета собственного капитала показана в таблице 9.

Таблица 9.

Взаимосвязь между оценкой и типом расчета собственного капитала.

Так, если расчет экономического капитала проводит сам банк и основная задача расчета определить адекватность капитала принимаемым банком рискам, то экономический капитал рассчитывается именно как резерв покрытия возможных от воздействия рисков убытков и в расчет принимаются те статьи собственного капитала банка, которые удовлетворяют данному требованию.

В случае, когда оценка капитала проводится аутсайдером, то экономический капитал может быть рассчитан и с целью определения перспектив дальнейшей деятельности банка, и в расчет принимаются не только статьи, покрывающие риски, но и статьи, непосредственно отвечающие за масштабирование банковской деятельности и обязательно реально работающие статьи капитала банка (исключая иммобилизацию) с учетом их рентабельности.

И экономический и регулятивный капитал может быть рассчитан на основе балансовой или рыночной оценки. Конечно, в настоящее время регулятивный капитал рассчитывается исключительно балансовым способом, однако требования регулирующего органа могут измениться, и расчет может перейти от балансовой к рыночной оценке (например, с целью адекватности капитала рыночному риску).

В зависимости от субъекта оценка капитала банка может проводиться:

• 1) собственниками и руководством банка;
• 2) вкладчиками (кредиторами) банка;
• 3) клиентами;
• 4) надзорными органами;
• 5) конкурентами;
• 6) партнерами;
• 7) рейтинговыми агентствами.

Причем большинство из перечисленных категорий «оценщиков» вне зависимости от целей анализа рассчитывают капитал, используя регулятивный подход, так как методика расчета унифицирована, отработана, информационная база доступна в виде публикуемой отчетности, не требует значительных затрат на сам расчет, подходит для различных целей и, главное, соответствует требованиям регулирующих органов.

Исходя из того, что капитал нами определен как стоимость банковского бизнеса, необходимо отметить, что существуют три подхода к оценке бизнеса: затратный, доходный и сравнительный. Затратный подход является наиболее распространенным, так как позволяет оценить всевозможные затраты, связанные с осуществлением предпринимательской деятельности. Кроме того, затратный подход основан на принципе замещения, наилучшего и наиболее эффективного использования и сбалансированности.

На рисунке 11 представлены факторы, которые могут повлиять на размер капитала.

Рисунок 11. Факторы, оказывающие влияние на изменение собственного капитала.

Расчет суммы собственного капитала банка может быть представлен схемой на рисунке 12.

Расчет регулятивного капитала является наиболее распространенной методикой в силу ряда причин.

Во — первых, регулирование со стороны государства давно стало частью банковской деятельности, поскольку обычно утверждается, что свободный рынок не является эффективным инструментом управления всеми видами риска, которым подвержен банковский бизнес Банки являются единственными учреждениями, имеющими краткосрочные обязательства, которые могут изыматься немедленно при падении доверия со стороны клиентов.

Следовательно, так или иначе, но расчет регулятивного капитала банкам необходимо производить регулярно для предоставления соответствующей отчетности надзорным органам.

Во — вторых, методика расчета регулятивного капитала является унифицированной и подходит для любого банка не зависимо от его отраслевых, организационно-правовых, конкурентных и иных особенностей.

Иначе говоря, рассчитывать капитал по регулятивным нормам проще, нежели по нормам экономическим, предполагающим индивидуализированные особенности расчета капитала.

В — третьих, методика расчета регулятивного капитала является отработанной методикой, в то время как расчет экономического капитала не только индивидуализирован, но и методы, с помощью которых он производится, являются весьма новыми в банковском бизнесе, а, следовательно, сложно гарантировать их точность и соответствие целям оценки.

У расчета регулятивного капитала имеются недостатки, основным из которых является, на наш взгляд, навязывание работающим в рыночных условиях кредитным организациям такой методики расчета, которая в первую очередь отвечает задачам регулирующего органа, а уж потом соответствует требованиям рынка (а может и не соответствовать последним).

В итоге, рассчитывая регулятивный капитал и не имея претензий к своей деятельности, коммерческий банк может оказаться в ситуации, когда его капитал будет не в состоянии выполнять присущие ему функции, а оценка бизнеса банка на основе данного показателя будет далека от реальности.

Все это чревато весьма серьезными последствиями для банковской системы в целом, так как, искажая картину устойчивости банка, величина регулятивного капитала вводит в заблуждение владельцев, клиентов и партнеров банка, а при неблагоприятных условиях может породить тотально недоверие общественности к банковской отчетности и к банкам, что приведет к очередному кризису банковской системы.

Рисунок 12. Расчет собственного капитала.

Величина капитала, рассчитанная подобным образом, является плохим индикатором, например, достаточности капитала, так как вследствие изменений микро и макроэкономической ситуации действительная стоимость пассивов банка отклоняется от их первоначальной стоимости.

Кроме того, следует обратить внимание на то, что в расчет принимается капитал-нетто. Дело в том, что собственный капитал банка служит источником приобретения основных средств (зданий, сооружений, оборудования), участия в капитале дочерних компаний, покрытия убытков прошлых лет и т. п. Поэтому при расчете капитала необходимо оговаривать, какой капитал имеется в виду — капитал брутто или капитал нетто. Знать точно размер капитала-нетто важно потому, что только эти средства являются работающим капиталом. Понятие капитала брутто шире, поскольку оно включает в себя размер, как отвлеченных иммобилизованных собственных средств, так и фактического остатка собственных средств нетто, которые могут быть использованы для кредитования. Обычно при оценке величины собственного капитала банка во внимание принимается именно капитал нетто.

Факторы, сведенные в первую группу, отражают слабость контроля за своевременным проведением расчетов, недостаточность имеющихся доходов банка и степень превышения кредитных рисков по сравнению с уровнем, допускаемым регулятивными органами. Анализ этих показателей в динамике имеет важное значение на протяжении длительного периода, так как он характеризует уровень менеджмента в области управления капиталом и в других сферах деятельности банка.

Факторы другой группы показывают направление вложений капитала банка. При анализе инвестиций в ценные бумаги необходимо проследить, какие тенденции складываются между темпами изменения капитала банка и инвестициями в ценные бумаги. При опережающем росте инвестиций либо несовпадении направлений изменения темпов капитал будет уменьшаться, что может привести к несоблюдению установленных нормативов его достаточности. Особое внимание надо обратить на использование капитала для вложений материального и нематериального характера.