Анализ ресурсной базы коммерческого банка на примере ОАО «Сбербанк»

Анализ собственных средств банка ОАО «Сбербанк»

Анализ собственного капитала является первоочередным в оценке работы банка хотя бы потому, что его объем определяет величину, состав и структуру активов, а, следовательно, доходов банка.

Основные задачи анализа сводятся к оценке состояния собственного капитала, выявлению тенденций изменения структуры собственного капитала, оценке достаточности банковского капитала.

Источники формирования собственного капитала ОАО «Сбербанк» представлены в таблице 2 (таблица составлена на основании приложений Д, Е).

Исследования данных, указанных в таблице 1, показали, что в динамике собственный капитал банка ОАО «Сбербанк» имеет положительный прирост, что позитивно характеризует его развитие. Темп прироста капитала за 2010;2011 гг. составил 22,7%.

Это связано с увеличением основного капитала банка с 63,5% до 75,1%. Этому в свою очередь повлияло увеличение нераспределенной прибыли, доля которой на 1.01.2011 года составляет 55,9% (на 1.01.2010 и 1.01.2009 года доля нераспределенной прибыли была равна 45,4% и 35,4% соответственно).

За рассматриваемые нами даты в составе основного капитала ОАО «Сбербанк» уставный капитал и эмиссионный доход остались без изменений и составляют 87 742 млн руб. — уставный капитал, 232 553 млн руб. — эмиссионный доход, но доля в общем объеме собственного капитала уменьшилась.

Таблица 2 — Состав и структура собственного капитала банка ОАО «Сбербанк» за 2009;2011гг.

Анализируя статьи, уменьшающие величину капитала ОАО «Сбербанк» можно отметить, что основным является наличие в составе собственного капитала вложения в ассоциированные компании и нематериальные активы (деловая репутация). Нематериальные активы увеличились с 469 млн. рублей на 1.01.2009 года до 15 050 млн. рублей на 1.01.2011 года. Вложения банка в доли участия за 2009;2011 года также увеличились и составили 4677 млн. рублей. Нематериальные активы уменьшают собственный капитал по той причине, что, как правило, реализовать нематериальные активы отдельно от банка не представляется возможным, что является препятствием для использования данных ресурсов в качестве источников погашения возможных убытков.

В качестве дополнительного капитала у ОАО «Сбербанк» выступают фонд переоценки зданий, фонд переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи и субординированный капитал. Анализируя дополнительный капитал банка, видно, что его доля уменьшилась. Основным фактором, повлиявшим на данное снижение, послужило уменьшение остаточной стоимости субординированного займа, включаемого в расчет капитала. Он уменьшился с 362 115 млн. рублей на 1.01.2009 до 303 518 млн. рублей на 1.01.2011, а величина переоценки зданий в абсолютном выражении увеличилась на 25 987 млн руб. в 2011 г., по сравнению с 2010 г.

Темпы роста основного капитала значительно опережают темпы роста дополнительного капитала, что позволяет банку принимать в расчет дополнительный капитал в полном объеме.

Вертикальный анализ данной таблицы позволяет выявить основной источник формирования собственного капитала банка. В ОАО «Сбербанк» основной капитал является преобладающим в структуре собственного капитала, доля которого на 1.01.2009 составляет 63,5%, на 1.01.2010 — 70,7% и на 1.01.2011 — 75,1%. Высокий рост удельного веса основного капитала в общей сумме банковского капитала (от 63,5% до 75,1%) свидетельствует о формировании собственных средств банка в основном за счет наиболее качественных (но в то же самое время наиболее дорогих) источников. С точки зрения финансовой устойчивости банка такие ресурсы оказывают положительное влияние на нее. В динамике объем основного капитала увеличивается, а темп прироста в 2011 г. по сравнению с 2010 г. составил 31,5%.

Анализируя нераспределенную прибыль как источник формирования собственного капитала, необходимо отметить то, что ОАО «Сбербанк» имеет нераспределенную прибыль в размере 882 766 млн. рублей на 01.01.2011 г., что составляет 55,9% в структуре капитала банка и этот факт объясняется тем, что данный банк давно осуществляет эффективную деятельность на рынке, в результате чего и была сформирована прибыль. Также в собственном капитале банка наибольший удельный вес принадлежит нераспределенной прибыли, это положительно сказывается на состоянии банка, так как является запасом наиболее высокого качества.

Таблица 3 — Анализ уставного фонда банка за 2010;2011 гг.

По состоянию на 31 декабря 2011 года все обыкновенные акции имеют номинальную стоимость 3 рубля за акцию и обладают одинаковыми правами. Каждая обыкновенная акция предоставляет право одного голоса. Все выпущенные обыкновенные акции полностью оплачены. Привилегированные акции имеют номинальную стоимость 3 рубля за акцию, не обладают правом голоса, однако имеют преимущество перед обыкновенными акциями в случае ликвидации Банка.

Для более подробного анализа уставного капитала следует рассчитать оценочные коэффициенты, такие как коэффициент соотношения уставного капитала и величины активов банка, коэффициент соотношения уставного капитала и величины собственных средств банка, коэффициент соотношения уставного капитала и привлеченных средств банка и коэффициент рентабельности уставного капитала.

Коэффициент соотношения уставного капитала и величины активов банка характеризует размер уставного капитала, приходящегося на рубль всех активов банка, и показывает уровень задействования уставного капитала в активных операциях банка. Может рассчитываться на конкретный период, а также как средняя величина за период. Рассчитывается по формуле 1.

Ка = УК/А, (1).

где УК — уставный капитал; А — величина активов банка.

Коэффициент соотношения уставного капитала и величины собственных средств банка показывает степень концентрации акционерного капитала в структуре собственного капитала. Минимальное рекомендуемое значение показателя Ксс=0,15; максимальное значение = 0,5. Расчет коэффициента осуществляется по формуле 2.

Ксс = УК/СС, (2).

где СС — собственные средства банка.

Коэффициент соотношения уставного капитала и привлеченных средств банка характеризует размер уставного капитала, приходящегося на рубль всех привлеченных средств банка, и показывает степень обеспечения (покрытия) привлеченных ресурсов уставным капиталом банка. Расчет соотношения уставного капитала и привлеченных средств производится по формуле 3.

Кпс = УК/ПС, (3).

где ПС — привлеченные средства банка.

Коэффициент рентабельности уставного капитала предназначен для оценки нормы прибыли на уставный капитал и отражает эффективность использования средств собственников банка. Расчет коэффициента производится по формуле 4.

Рук = БП/УК, (4).

где БП — балансовая прибыль (чистая прибыль).

Рассчитаем эти коэффициенты для ОАО «Сбербанк» по состоянию за 2010 и 2011 годы.

Соотношение уставного капитала и величины активов банка за 2010 год составило 87 742/8628527 = 0,01, а за 2011 год — 87 742/10835099 = 0,008.

Коэффициент соотношения уставного капитала и величины собственных средств банка за 2010 год составил 87 742/987167 = 0,09, а за 2011 год — 87 742/1267971 = 0,07.

Коэффициент соотношения уставного капитала и привлеченных средств банка за 2010 год составил 87 742/7641360 = 0,01, а за 2011 год — 87 742/9567128 = 0,009.

Коэффициент рентабельности уставного капитала за 2010 год составил 87 742/181648 = 0,5, а за 2011 год — 87 742/315942 = 0,3.

Нормативных значений по всем приведенным показателям как таковых не существует. Банк в большинстве случаев сам закладывает их при разработке политики по управлению своей ресурсной базой.

Рассчитанные показатели и их динамика представлены в таблице 4.

Таблица 4 — Анализ оценочных показателей уставного капитала ОАО «Сбербанк» в динамике за 2010;2011 гг.

Как показывают данные таблицы 2 доля участия уставного капитала ОАО «Сбербанк» в активных операциях за 2010 — 2011 г. снижается с 0,01 на 1.01.2010 до 0,008 на 1.01.2011 года. Мы видим, что уровень концентрации акционерного капитала в структуре собственного капитала банка низкий (на 1.01.2010 — 6,9%, на 1.01.2011 — 5,7%). И к 2011 году коэффициент соотношения уставного капитала и величины собственных средств банка уменьшился до 0,07 при максимальном значении показателя 0,5. Степень покрытия привлеченных ресурсов уставным капиталом банка к 2011 году снизилась, но не существенно всего лишь на 0,001. Коэффициент рентабельности уставного капитала значительно уменьшился (на 1.01.2010 года он составлял 0,5, а на 1.01.2011 года — 0,3). Это свидетельствует о том, что ОАО «Сбербанк» начал менее эффективно использовать средства собственников банка.

Таким образом, при анализе показателей таблицы 2 мы видим, снижение оценочных показателей имеется тенденция их спада. Это свидетельствует об уменьшении доли уставного капитала в структуре собственного капитала банка.

Об увеличении надежности ОАО «Сбербанк» говорит показатель доли собственного капитала в пассивах. Значимость данного показателя определяется тем, что далеко не всегда увеличение абсолютного значения собственного капитала позволяет достоверно судить о повышении надежности исследуемого банка. Показатель доли собственного капитала в пассивах рассчитывается по формуле 5.

Дск = СК/П, (5).

где Дск — доля собственного капитала в пассивах;

СК — объем собственного капитала;

П — пассивы банка (валюта баланса банка).

Расчет данного показателя для ОАО «Сбербанк» за 2010, 2011 год показал, что доля собственного капитала в валюте баланса выросла с 0,12 в 2010 году до 0,13 в 2011 году. Этот рост обусловлен увеличением объема собственного капитала более высокими темпами, чем валюты баланса. Данное обстоятельство свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ОАО «Сбербанк», так как банк увеличивает объем привлеченного капитала, но на базе заблаговременного увеличения собственного капитала.

На основании проведенного анализа источников формирования собственного капитала ОАО «Сбербанк» можно сделать следующие выводы: в 2011 году уставный капитал остался без изменений и составил 87 742 млн. рублей. Для состава и структуры собственных средств ОАО «Сбербанка» характерна тенденция увеличения нераспределенной прибыли на 478 832 млн. рублей, с 403 934 млн. рублей на 1.01.2009 года до 882 766 млн. рублей на 1.01.2011 года. Рост собственного капитала банка произошел также за счет увеличения фонда переоценки зданий 1.01.2011 составил 81 527 млн руб. Это является естественным и необходимым условием развития банка при нормальном функционировании и росте экономики страны в целом.

Таким образом, в составе собственного капитала ОАО «Cбербанк» наибольшую долю в собственном капитале банка составляет основной капитал, по состоянию на 1.01.2011 она равна 75,1%, и он составляет 1 181 049 млн. р, также в динамике за 3 года наблюдается увеличение общего капитала на 412 322 млн. рублей.

Как видно из данных представленных в таблице 1 общая сумма капитала банка равна 1 552 368 млн руб., что является явно достаточной величиной по сравнению с нормативно установленным необходимым минимумом (5 000 000 евро). Кроме соблюдения указанного норматива также проанализируем достаточность банковского капитала и его динамику В таблице 5 (таблица составлена на основании приложений Д, Е) приведен расчет коэффициента достаточности капитала ОАО «Сбербанк» по состоянию на 31 декабря 2009 — 2011 гг., рассчитанный Банком в соответствии с требованиями Базельского соглашения о капитале, как определено в Международной конвергенции оценки капитала и стандартов по капиталу (принята в июле 1988 года, пересмотрена в ноябре 2005 года) обычно называемого «Базель II» :

Таблица 5 — Достаточность капитала за 2009;2011 гг.

К1 — коэффициент достаточности основного капитала.

К1 = капитал 1-го уровня / активы взвешенные.

К2 — коэффициент достаточности общего капитала.

К1 = общий капитал / активы взвешенные.

К1 2009 = 723 760/6303813*100% = 11,5%.

К2 2009 = 1 140 046/6303813*100% = 18,1%.

К1 2010 = 897 863/7526973*100% = 11,9%.

К2 2010 = 1 264 846/7526973*100% = 16,8%.

К1 2011 = 1 181 049/10 216 842*100% = 11,6%.

К2 2011 = 1 552 368/10 216 842*100% = 15,2%.

Как показывают данные таблицы, коэффициент достаточности собственного капитала в 2009;2011 гг. находится в пределах нормативных значений, что не вызывает осторожности в сотрудничестве с банком. Такой уровень коэффициента был достигнут ОАО «Сбербанком» в результате снижения объемов активов рисковых и увеличения собственного капитала. В целом коэффициент достаточности в динамике снизился с 18,1% на 2009 год до 15,2% на 2011 год.

За 2010 год коэффициент достаточности основного капитала увеличился на 0,4 п. п. и составил 11,9% (норматив не менее 4 процентов). Темпы роста нераспределенной прибыли в 2010 году опережали темпы роста активов, взвешенных с учетом риска, что привело к росту коэффициента достаточности основного капитала. Важность данного показателя состоит в том, что именно он позволяет оценить основной капитал как запас наиболее высокого качества, который должен составлять более половины собственного капитала банка. За анализируемые периоды данный коэффициент превышает нормативные значения, что является положительной характеристикой для ОАО «Сбербанк» .

С учетом существенного притока средств клиентов и высокого значения показателя достаточности капитала в мае 2011 года Банк погасил 200 млрд руб. из субординированного кредита в размере 500 млрд руб., полученного от Банка России. Частичное погашение субординированного займа привело к снижению капитала второго уровня и, как следствие, коэффициент достаточности общего капитала в 2011 году снизился на 1,6 — до 15,2%. Тем не менее коэффициент достаточности капитала значительно превышает минимальное значение, установленное Базельским комитетом на уровне 8%, что позволяет Банку участвовать в государственной системы страхования вкладов, установленной Федеральным законом от 23 декабря 2003 года № 177-ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации». Контроль за выполнением норматива достаточности капитала, установленного Банком России, осуществляется с помощью ежемесячных отчетов, содержащих соответствующие расчеты, направляемых Банку России.

Для наглядного представления изобразим оценку достаточности капитала графически (приложение К).

В деятельности банка собственный капитал является значимым источником ресурсов, однако не вся его величина может быть использована в обороте банка как работающий ресурс. В этой связи при анализе собственных средств необходимо различать собственные средства-брутто и собственные средства-нетто.

Собственный капитал-нетто рассматривается в качестве собственных средств, которые могут использоваться как ресурс кредитования или проведения других активных операций, приносящих доход банку. Понятие же собственного капитала-брутто более широкое и представляет собой сумму собственного капитала-нетто и отвлеченных из оборота (капитализированных, иммобилизованных) собственных средств. В свою очередь иммоболизация собственных средств может происходить как в пассиве баланса банка (в источниках собственных средств), так и в его активе (при размещении собственных средств).

Иммобилизация собственных средств банка в пассиве происходит при их резервировании (направлении в резервный фонд, страховые фонд, другие фонды спецназначения), при использовании прибыли отчетного периода; отвлечении собственных средств в расчеты и кредиторскую задолженность, осуществлении расходов за счет собственных средств, несении убытков, отражаемых непосредственно на счете капитала.

Высокая доля иммобилизованных собственных средств снижает реальный размер собственного капитала, ведет к сужению всей ресурсной базы банка, последующему повышению затрат на ее пополнение, и как следствие снижению доходности банковских операций.

Чем выше величина собственного капитала-нетто, тем более эффективно работает банк, так как имеет возможность использовать собственные ресурсы в активных операциях для получения дохода.

Качество собственных средств банка характеризует коэффициент их иммобилизации Ки, рассчитанный по формуле 6:

Ки =Си/Сс (6).

Где: Си — сумма иммобилизованных средств Сс — величина собственных средств — брутто (сумма собственных средств — нетто и иммобилизации).

Для расчета коэффициента воспользуемся данными, приведенными в форме № 134 (Приложение А, Б), в которой приводится значение собственного капитала банка в нетто-оценке.

Си 2010= 13 356,906 млн руб.

Си 2011 = 25 197,1 млн руб.

Сс 2010 = 1 251 489,094 + 13 356,906 = 1 264 846 млн руб.

Сс 2011 = 1 527 170,9 + 25 197,1=1 552 368 млн руб.

Ки2010 =13 356,906/1 264 846 = 0,063.

Ки 2011 =25 197,1 /1 552 368 = 0,1.

Для анализа отобразим полученные данные в виде таблицы 5 — иммобилизованные активы ОАО «Сбербанк» таблица составлена на основании приложений В, Г, Д, Е).

Таблица 6 — Иммобилизованные активы ОАО «Сбербанк» .

Считается, что банк можно отнести к разряду финансово устойчивых, если этот коэффициент составляет не более 0,5 (или 50%). Это объясняется тем, что оставшаяся часть собственного капитала, вложенного в активные операции, может приносить банку доход.

Анализируя показатели данной таблицы 5, видно что иммобилизованные ресурсы за 2010 год увеличились на 11 840, 194 млн. рублей (с 13 356,906 млн. рублей до 25 197,1 млн. рублей). Сумма иммобилизованных средств выступает как отрицательный фактор банковской деятельности, и чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций, так как увеличение объема иммобилизованных ресурсов ведет к сужению всей ресурсной базы банка, а следовательно, к повышению затрат на ее пополнение.

Как видно из таблицы 5, коэффициент иммобилизации в ОАО «Сбербанк» ниже 0,5, что соответствует заданным нормам. Следовательно, более половины собственного капитала банк направляет в доходные операции, что позитивно оценивает политику управления капитала банка.

Данные показывают, что у ОАО «Сбербанк» собственный капитал-нетто является положительной величиной и на 31.12.2011 года составляет 89,4%. Это говорит о том, что ОАО «Сбербанк» работает эффективно, так как имеет возможность использовать собственные ресурсы в активных операциях для получения дохода. При анализе собственного капитала целесообразно рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих его качество. Качественные характеристики собственного капитала можно оценить через излишек (недостаток) источников собственного капитала, коэффициент доли прибыли в капитале.

Излишек (недостаток) источников собственного капитала рассчитывается по формуле 7.

Писк = СК / Иа, (7).

Где: СК — собственный капитал;

Иа — иммобилизованные активы.

Как показал расчет излишка (недостатка) источника собственного капитала по ОАО «Сбербанк», этот коэффициент составил за 2010 год 1 264 846/13356,906= 15,7, а за 2011 год — 1 552 368/25197,1 = 9,4. Оптимальное значение данного показателя более 1. Не смотря на уменьшение данного показателя полученные значения находятся в пределах норматива.

Рассчитаем коэффициент доли прибыли в капитале по формуле 8.

Кпр = (СК — Уф) / СК, (8).

где: Уф — уставный капитал.

Как показал расчет данного коэффициента по ОАО «Сбербанку», доля прибыли в капитале увеличилась с 0,993 на 31.12.2010 год до 0,995 на 31.12.2011 года. Это говорит нам о том, что часть банковского капитала, сформированная за счет прибыли увеличилась.

Таким образом, в составе собственного капитала ОАО «Сбербанк» наибольшую долю в собственном капитале банка составляет основной капитал, по состоянию на 31.12.2011 она равна 75,1%, увеличение основного капитала происходит преимущественно за счет роста нераспределенной прибыли. За анализируемые периоды она увеличилась на 478 832 млн руб. и в структуре капитала банка занимает наибольшую часть — 55,9%. Нераспределенная прибыль — это элемент капитала, представляющий собой запас самого высокого качества, ее рост является показателем эффективной работы банка и свидетельствует о собственном потенциале развития банка.

Размер уставного фонда за анализируемые периоды оставался без изменений, но доля участия уставного капитала ОАО «Сбербанк» в активных операциях за 2010 — 2011 г. снижается с 0,01 на 1.01.2010 до 0,008 на 1.01.2011 года. Коэффициент рентабельности уставного капитала значительно уменьшился (на 1.01.2010 года он составлял 0,5, а на 1.01.2011 года — 0,3). Это свидетельствует о том, что ОАО «Сбербанк» начал менее эффективно использовать средства собственников банка.

Об увеличении надежности ОАО «Сбербанк» говорит показатель доли собственного капитала в пассивах. Расчет данного показателя для ОАО «Сбербанк» за 2010, 2011 год показал, что доля собственного капитала в валюте баланса выросла с 0,12 в 2010 году до 0,13 в 2011 году. Этот рост обусловлен увеличением объема собственного капитала более высокими темпами, чем валюты баланса. Данное обстоятельство свидетельствует о повышении финансовой устойчивости ОАО «Сбербанк», так как банк увеличивает объем привлеченного капитала, но на базе заблаговременного увеличения собственного капитала.

Расчет коэффициента достаточности капитала ОАО «Сбербанк» на три даты показал, что он снизился. Но несмотря на это, данный коэффициент находится в пределах нормативных значений и на 31 декабря 2011 года равен 15,2%. Коэффициент иммобилизации ниже 50% и на 31.12.2011 года равен 10%, что соответствует заданным нормам и, следовательно, более половины собственного капитала ОАО «Сбербанк» направляет в доходные операции.