Анализ кредитоспособности заемщика и оценка рисков в АО «Банк Центр Кредит»

Возвратность кредита представляет собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических отношений, что на практике находит своё выражение в определённом механизме. Поскольку в кредитной сделке участвуют два субъекта — кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место каждого из них в осуществлении этого процесса.

Анализ баланса позволяет определить, какими средствами располагает предприятие и по какой величине кредит эти средства обеспечивают. Однако для обоснованного и всестороннего заключения о кредитоспособности клиентов банка балансовых сведений недостаточно. Это вытекает из состава показателей. Анализ баланса дает лишь общее суждение о кредитоспособности, в то время как для выводов о степени кредитоспособности необходимо рассчитать и качественные показатели, оценивающие перспективы развития предприятий, их жизнеспособность. Поэтому в качестве источника сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности, следует использовать: данные оперативного учета, техпромфинплан, сведения, накапливаемые в банках, сведения статистических органов, данные анкеты клиентов, информацию поставщиков, результаты обработки данных обследования по специальным программам сведения специализированных бюро по оценке кредитоспособности хозяйственных организаций.

Финансовый риск включает в себя концепцию процентного, отраслевого, кредитного, валютного и других рисков. Финансовые риски принимают на себя и подвергаются им как кредиторы, так и дебиторы. [13, c. 102].

Кредитный риск или риск невозрата долга может быть определен как неуверенность кредитора в том, что должник будет в состоянии и намерении выполнить свои обязательства в соответствии со сроками и условиями кредитного соглашения.

Степень риска должна быть определена о того, как выдан кредит, а также на протяжении действия кредита. Банкиры стремятся или по крайней мере должны стремиться избегать риска даже больше чем другие кредиторы, так как в противном случае они ссужают не свои собственные средства, а деньги своих кредиторов, т. е. вкладчиков и других сторон, которые снабдили их своими средствами.

При оценке риска внимание уделяется следующим критериям:

Репутация. Желание и способность заемщика удовлетворить свои обязательства. Процесс оценки должен состоять из личного собеседования, проверки происхождения как личного, т. е. исходя их рекомендаций, представленных заемщиком, особенно в случае личных займов или ссуд товариществам, и делового (проварка кредиторов заемщика, поставщиков и клиентов).

Возможности, а) способность заемщика получать деньги по всем свои операциям (общий приток денег, полученных заемщиком в ходе предпринимательской деятельности в течение периода его деятельности) или по конкретному проекту, и б) способность заемщика управлять денежными средствами.

Капитал. Капитальная база заемщика и его решимость использовать собственный капитал в проекте, на который он запрашивает кредит. Заемщик должен быть в состоянии разделить риск проекта с кредитующим банком и быть согласным на это, предоставляя приемлемую часть своего акционерного капитала, т. е. заемщик должен вязать себя обязательствами.

Условия. Текущее состояние и обзор местной, региональной и общенациональной экономики, а также отрасли хозяйства заемщика. Различные экономические условия и различные прогнозы для разных отраслей хозяйства часто требуют различных ссудных критериев на разных фазах делового цикла.

5. Залог. Надежное обеспечение кредита в форме залога или гарантии может помочь преодолеть слабость в другом или других критериях, однако не может быть использовано в качестве основного или единственного основания для выдачи кредита.

Ссуды под залог — это кредиты, обеспеченные со стороны заемщика залогом активов. По всей видимости, они являются самыми распространенными. В противоположность, однако, более ранним периодам, когда заложенные активы часто физически перемещались во владение ссудодателя, активы сегодня часто остаются во владении заемщика, который продолжает пользоваться ими. В таком случае, заклад активов осуществляться в виде цессии, или уступки прав — письменного контрактного соглашения между кредитодателем и заемщиком, детализирующего связь между сроками и условиями займа и заложенным активом. [14, c. 58].

Кредитующий банк должен определить, какие активы считать подходящим залогом и как рассчитывать современную стоимость кредита. Необходимо рассматривать следующие характеристики заложенных активов:

Относительная легкость оценки залога, как до принятия решения о выдаче кредита, так и в течение срока кредита. Стоимость залога необходимо периодически перепроверять с тем, чтобы обеспечить адекватное покрытие.

Возможность размещения на рынке залога должна быть определена и периодически перепроверяться. Например, специально спроектированное оборудование с ограниченной применимостью труднее продать на рынке, чем стандартный пятитонный грузовик.

Ликвидность, или легкость, с которой залог может быть оценен и превращен в наличные без разрыва во времени очень важна. Например, земля и коммерческие или промышленные здания менее ликвидные, чем высококачественные дебиторские счета, по которым моно быстро получить деньги, или стандартные непортящиеся материалы (например, стальные прутки, лесоматериалы).

Подконтрольность: легкость, или ее отсутствие, с которой кредитор может определить местонахождение залога и вступить во владение им. Например, проще вступить во владение деньгами и другими финансовыми активами, землей и строениями, чем грузовиками или контейнерами, местонахождение которых часто трудно установить.

Амортизация или моральное устарение. Некоторые активы теряют свою первоначальную стоимость быстрее, чем другие, хотя срок их годности — в отличие от срока их старения — может быть значительным. Например, женская мода, электронное оборудование. Также необходимо следить за возможностью порчи из-за неправильного хранения.

Займы, обеспеченные, физическими залогами, как правило, уязвимы для мошенничества со стороны заемщика. Кредитующий банк должен, поэтому оставаться бдительным по отношению к приверженности заемщика условиям кредитного соглашения и, в особенности к существованию, местонахождению и состоянию залога. Это важно, поскольку предоставление требуемой информации по залогу является часто обязанностью заемщика, Принимая во внимание эти факты, для кредитующего банка важно:

Проверить до предоставления кредита активы, предлагаемые в качестве залога, на наличие уже имеющихся цессий, прав отвода и других исков на них;

Зарегистрировать уступку прав на залог в суде;

Вести постоянное возобновляемые записи и проводить периодические и желательно неожиданные проверки местонахождения и состояния залога;

В дополнение к вышеуказанному, для залога в форме дебиторских счетов рекомендуется следующее:

• а) Заставить заемщика, направлять в банк ежемесячно списки клиентов, включая имена, адреса, сумы задолженности и срок получения;
• б) Заставить заемщика письменно проинструктировать своих клиентов о том, чтобы они оплачивали свои счета напрямую на счет заемщика в кредитующем банке, напечатав свои инструкции на счет — фактуре;
• в) Заставить заемщика подтвердить в письменном виде, что никакая другая организация не претендует на заложенные счета.

Для займов, обеспеченных запасами необходимо:

• а) заставить заемщика ежемесячно направлять список заложенных запасов с указанием местонахождения, объемов, вида и, где возможно, сроков нахождения в запасах;
• б) заставить заемщика подтвердить в письменном виде, что на эти запасы не имеется никаких других требований.

Использование залога для поддержки не снимает, конечно, риска невыполнения обязательств. По сути дела, залог сам по себе не влияет на риск; он просто предоставляет кредитору возможность увеличить свои шансы получения денег по своим финансовым требованиям в случае неуплаты долга.

Требования к марже. Для того чтобы обеспечить в возможно большей степени достаточность залоговой стоимости в случае отказа от уплаты долга, кредитодатель может применить ссудную маржу. Применение ссудной маржи означает представление кредита вплоть до определенного процента или маржи от стоимости всего залога.

Лимитирование риска, т. е. установление неких ограничителей и создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска.

Лимитирование кредитных рисков включает несколько составляющих:

Установление структурных лимитов, представляющих собой определенное процентное соотношение кредитов с различным уровнем риска. Задача банка установить это процентное соотношение таким образом, чтобы не превысить запланированного предела потерь.

Лимитирование кредитных рисков конкретных заемщиков.

Установление лимитов кредитования на различные виды кредитных операций. [15, c. 199].

Проиллюстрируем на примере порядок установления структурных лимитов. Допустим мы имеем: предел потерь в сумме 175 000 $; кредитный портфель в сумме 2 500 000 $; следующую шкалу оценки риска:

Таблица 4.

Возможные варианты структурных лимитов приведены в таблицах ниже:

Таблица 5. 1 вариант.

Таблица 6. 2 вариант.

Допустим, мы планируем кредиты с низким уровнем риска (1 вариант) на сумму 1500 000 $, уровень риска составляет при этом 75 000 $, при этом остается свободным предел потерь на сумму 100 000 $, который соответствует кредитам на сумму 1 000 000 $ с умеренным уровнем риска. Таким образом, мы получаем структурные лимиты: кредиты с низким уровнем риска — 60% кредитного портфеля, кредиты с умеренным уровнем риска — 40% кредитного портфеля. Во втором варианте планируются кредиты с высоким уровнем риска на 3 00 000 $, свободный предел потерь, при этом, достаточен только для того, чтобы выдать на оставшуюся сумму только кредиты с низким уровнем риска. Структурные лимиты по 2 варианту будут таковы: кредиты с низким уровнем риска — 88%, кредиты с высоким уровнем риска — 12%. [16, c. 231].

Структурные лимиты нецелесообразно устанавливать в процентах, а не в абсолютной сумме, поскольку объем активов банка меняется, на общий показатель предела потерь оказывает влияние возможное изменение уровня риска по ранее выданным ссудам.

Установление лимитов кредитования на различные операции является конкретизацией структурных лимитов. Цель та же — не выйти за пределы установленного лимита потерь. В рамках лимитов, сгруппированных по видам риска, целесообразно выделить доли, например, инвестиционных кредитов, овердрафтов, кредитов на пополнением оборотных средств. Есть и еще некоторые риски, нуждающиеся в ограничении. Например, риск монополизации. Если мы сильно вкладываемся в одну отрасль, то кризис в конкретной отрасли и на конкретном рынке, может принести больший ущерб, чем запланировано. Поэтому лимитирование призвано решать проблему диверсификации, как в отношении клиентов, так и в отношении залогов.

Лимитирование кредитных рисков на конкретного заемщика включает ограничение всех инструментов, содержащих элементы кредитного риска: кредиты собственно заемщику, кредиты связанным (официально или неофициально) компаниям, выданные поручительства, форвардные контракты, заключенные с банком. При определении лимитов кредитования можно использовать те же показатели, которые применялись для определения уровня кредитного риска:

обеспеченность собственными оборотными средствами и устойчивыми пассивами;

стабильность финансовых потоков; ликвидность обеспечения; достаточность обеспечения.

Первый ограничитель кредита — доля заемных средств в бизнесе заемщика. Смысл состоит в том, что кредитный риск существенно снижается при наличии у заемщика собственных средств в объеме, не менее 50% потребности в оборотных средствах.

Вторым базовым ограничителем является достаточность залога. Так, сумма кредита не должна превышать сумму обеспечения плюс проценты, а также издержки, связанные с реализацией залоговых прав.

Другие показатели могут учитываться при определении лимита кредитования через механизм дисконтирования суммы кредита или суммы залога (что приведет к дисконтированию суммы кредита). Так, шкала дисконта может быть установлена к показателю «стабильность финансовых потоков», показателям «наличие курсового риска», «юридическое оформление залога», «наличие курсового риска». Показатель «ликвидность обеспечения» может участвовать в расчете лимита кредитования путем создания шкалы дисконтирования залогов в зависимости от их ликвидности. Приведем примерный алгоритм расчета лимита кредитования, Допустим, заемщик просит лимит — 1 млн $. на 1 год под 15% годовых. Курс доллара составляет 150 тенге. Параметры деятельности заемщика таковы:

Стабильные финансовые потоки в течении двух лет.

Сумма оборотных средств до кредитования составляет 300 млн. енге, из них собственные и условно-постоянные пассивы — 150 млн. тенге В обеспечение предлагается автотранспорт на сумму 175 млн. тенге.

Заемщик является резидентом и, следовательно, работает в национальной валюте.

• 5. Сохранность залога обеспечивается его помещением на отдельную площадку и изъятием в банк паспортов транспортных средств.
• 6. Клиент имеет кредит в другом банке на сумму 100 000 $ [17, c. 35]

Параметры банка при определении лимита кредитования:

Параметры определения базовой величины: нормативная доля заемных средств в бизнесе клиента — не более 50%, нормативная сумма издержек на реализацию залога составляет 5% от суммы кредита. Дисконты суммы кредита в зависимости от срока ссуды, юридического оформления залога и курсового риска составляют по 5% по каждому показателю, но не более 10% по совокупности.

Расчет:

Максимальная сумма кредита по показателю обеспеченности собственными средствами: Заемные средства в структуре должны составлять не более 50%, это значит, что сумма кредита должна быть равна сумме собственных средств, т. е. 150 млн. тг. Заемщик уже имеет кредит в эквиваленте 15 млн. тг., следовательно, свободная сумма кредита 135 млн. тг. или 900 000 $.

Максимальная сумма кредита по показателю достаточности обеспечения: обеспечение составляет 175 млн. тг., годовая сумма процентов — 22,5 млн. тг., сумма издержек на реализацию — 15 млн. тг. После вычета суммы издержек и суммы процентов получаем 137,5 млн. тг. Обеспечения недостаточно, необходимо снизить сумму кредита. При предложенной сумме обеспечения максимальной суммой кредита может быть 100 млн. тг. или 667 000 $.

• 3. Определение величины дисконтов. В нашем случае к дисконтированию кредита приведут показатели юридического оформления залога (залог зарегистрирован) и курсового риска (заемщик работает в тенге, а кредит взял в валюте). Общая сумма кредита должна быть дисконтирована на 10%.
• 4. Завершение расчета: выбираем минимальную величину кредита из результатов пп 1−2 — 667 000 $ и дисконтируем на 10%. Наше предложение клиенту — 600 300 $.

Заключительным этапом всего комплекса работ по управлению кредитными рисками является создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. В состав этой системы входят следующие мероприятия:

• 1. Создание системы делегирования ответственности — так называемой «матрицы полномочий».
• 2. Дополнительный контроль на стадии выдачи кредита.
• 3. Периодический мониторинг уровня риска по портфелю в целом. Создание матрицы полномочий необходимо для того, чтобы правильно распределить силы без ущерба для процесса управления рисками. Контроль должен осуществляться на всех этапах: этапе установления лимита, этапе совершения сделки (разрешения сделки), этапе перевода средств. Пример матрицы ограничения полномочий в кредитовании приведен в таблице ниже:

Таблица № 6.

В предлагаемом варианте уполномоченные лица изменяются в зависимости от размера лимита. Так, решение об установлении лимита на сумму до 2 000 000 $ принимается Комитетом по управлению активами и пассивами, полномочия на проведение сделки по установленному лимиту делегировано начальнику кредитного управления, контроль в момент выдачи совершает уполномоченный сотрудник Службы внутреннего контроля, проведение проводки — уполномоченный сотрудник бэк-офиса. Установление лимита от 2 000 000 $ до 5 000 000 $ является прерогативой Правления, полномочия на совершение сделки имеет Вице-президент, контроль возложен на уполномоченного сотрудника Службы внутреннего контроля, перевод средств осуществляет сотрудник бэк-офиса. Установление лимитов на сумму свыше 5 000 000 $ - компетенция Совета Директоров, подписывает документы Президент банка, контроль за такими крупными суммами проводит руководитель Службы внутреннего контроля и переводит средства начальник бэк-офиса.

Участие в совершении сделки Службы внутреннего контроля предполагает дополнительный контроль за выполнением всех существенных условий и ее надлежащим оформлением.

Периодический мониторинг уровня кредитного риска по портфелю в целом необходим как при выдаче новых кредитов, так и без выдачи новых кредитов. Последнее актуально в связи с тем, что уровень риска может измениться с изменением финансового положения заемщика, под действием ценовых факторов, в связи с изменением ситуации на рынке различных товаров, изменении динамики курсов валют и т. п. Такой мониторинг должен быть вменен в обязанность подразделения банка (желательно не кредитного), например, Службы внутреннего контроля или планово-экономического отдела.