Активные операции банка

4.3.1. Активные операции банка: общее понятие и виды

Успешное ведение банком пассивных операций создает одно из условий для осуществления активных операций. Активные операции банка представляют собой действия его работников, в результате которых его свободные денежные ресурсы (собственные и привлеченные) находят целесообразное применение, рассчитанное на получение доходов, или используются для обеспечения общих условий деятельности банка без непосредственного расчета на получение дохода.

Перечислим основные виды активных операций (направления деятельности банковских работников), обеспечивающие банку получение доходов.

• 1. Кредитные (ссудные) операции — выдача заемщикам денег в качестве банковского кредита. Кредитные операции, в ходе которых банки покупают (учитывают) векселя или принимают их в залог, принято называть учетно-ссудными.
• 2. Фондовые операции — вложение банком собственных средств и (или) денег клиентов (как правило, по их распоряжениям) в ценные бумаги на организованном и неорганизованном биржевых рынках.
• 3. Расчетные (расчетно-платежные) операции — зачисление средств на счета клиентов, которые с их помощью выполняют свои обязательства перед третьими лицами. Эти операции являются активными (предполагающими размещение денег банка) в том смысле, что для своевременного проведения платежей по собственным и клиентским обязательствам банку необходимо часть средств постоянно держать на корреспондентских счетах в ЦБ РФ, других байках, расчетных (клиринговых) центрах.
• 4. Инвестиционные операции вложение банком своих средств в акции и паи (т.е. в УК) других юридических лиц в целях совместной хозяйственно-коммерческой деятельности, рассчитанной на получение прибыли в форме дивидендов.
• 5. Комиссионные и гарантийные операции.

Основные усилия российские банки направляют на размещение имеющихся ресурсов в виде кредитов, на операции с ценными бумагами и иностранными валютами, на поддержание корреспондентских отношений.

Перечисленные и некоторые другие операции, как уже отмечено, являются доходными. Однако такую их характеристику нельзя считать постоянной — в зависимости от разных обстоятельств они могут оказываться высокодоходными, низкодоходными, приносящими стабильный или нестабильный доход, бездоходными или даже убыточными. Поэтому банку важно точно определять свои рыночные приоритеты и специализацию деятельности в каждый данный период.

Некоторые активные операции банка являются абсолютно необходимыми условиями его нормального стабильного функционирования, хотя заведомо не приносят доходов (на этом основании данные средства некорректно именуют неработающими активами). Имеются в виду главным образом:

• • размещение наличных денег и хранилище и кассах банка, большинство операций с наличностью;
• • депонирование денег в ЦБ РФ в качестве обязательных резервов (ФОРы);
• • нахождение остатков средств па корреспондентском счете (корреспондентских субсчетах филиалов) банка в системе ЦБ РФ, иногда на корреспондентских счетах в других банках, в расчетных центрах;
• • выдача беспроцентных (если это имело место) или пролонгированных кредитов, проценты за которые не платятся;
• • осуществление капитальных вложений в основные средства и др.

Разные группы банков располагают неодинаковыми объемами как собственных капиталов, так и активов.

Размещение и использование банком имеющихся в его распоряжении ресурсов отражается в бухгалтерском балансе (на активных счетах) как активы банка.

4.3.2. Качество активов банка и способы его оценки

Активные операции банка разнородны как по экономическому содержанию, так и по качеству (возможным результатам для банка). Количественные соотношения между разными по качеству активами (вложениями средств), т. е. доли их групп в их общем балансовом итоге, называют структурой активов. Она может быть рациональной (целесообразной, оправданной) или нерациональной, эффективной (обеспечивающей приемлемый уровень доходности и прибыльности операций) или неэффективной. Судить об этом принято по:

• • степени диверсификации активов, их структуре, в том числе по объемам или долям «хороших» (обеспеченных, надежных) и «плохих» (высокорисковых, необеспеченных, сомнительных, безнадежных с точки зрения возврата) активов;
• • степени ликвидности разных групп активов;
• • тому, как банк соблюдает золотое правило соответствия структуры активов структуре пассивов (по объемам и срокам привлеченных и размещенных средств).

Качество активов банка — чрезвычайно подвижный параметр, в силу чего его необходимо постоянно анализировать и оценивать. При этом изучаться должны:

• 1) динамика объемов и качественный состав активов баланса, в том числе производительных (прежде всего операции с клиентами), непроизводительных, затрат на собственные нужды (капитализированные активы, внутрибанковские денежные активы, нематериальные активы, отвлеченные за счет прибыли средства, расходы и убытки);
• 2) динамика объема и состава привлеченных средств;
• 3) динамика объема и состава собственных средств. Такой анализ позволяет выявить важные тенденции в жизни банка (связанные с укрупненными статьями его баланса) и определить, за счет каких операций возросла или уменьшилась прибыльность (убыточность); оценить изменение собственного капитала и иммобилизованных активов; проследить рост (снижение) привлеченных средств; выявить необходимость изменения приоритетов и способов деятельности банка.

Другими словами, оценка портфеля банка (активов, привлеченных средств и собственного капитала) представляет собой оценку эффективности управления им своим балансом, т. е. по сути всем бизнесом. При этом принимаются во внимание альтернативные варианты формирования (переформирования) портфеля с учетом его размера, существующих на рынке процентных ставок, необходимости максимизации дохода и минимизации издержек. В повседневной оперативной деятельности банка главными переменными, используемыми для управления им своими активами и пассивами, являются процентные доходы и расходы, объемы привлекаемых и размещаемых средств.

4.3.3. Ликвидность банка и ее регулирование

Важной характеристикой качества банковских активов является степень их ликвидности. Ликвидность (от лат. — текучий, жидкий) в самом общем смысле — это быстрота и легкость превращения ценностей, активов в деньги. Банкам, как и другим звеньям экономики, необходимы средства в ликвидной форме, т. е. такие активы, которые либо уже являются деньгами, либо легко могут стать ими с небольшим риском потерь или вовсе без него; термин «ликвидность» в основном используется для обозначения качества банка (другого хозяйствующего субъекта) и его активов, хотя под ним нередко понимают и просто деньги.

Все активы банка с точки зрения возможности и быстроты их превращения в деньги, причем в такие, которыми он в любое время может свободно распорядиться, можно классифицировать следующим образом.

• 1. Первоклассные ликвидные средства — средства, уже или почти являющиеся деньгами. К их числу могут быть отнесены деньги, находящиеся в кассе, и приравненные к ним, средства на корреспондентских счетах (субсчетах) в ЦБ РФ и в других банках (за исключением тех, которые в данный момент оказались в числе проблемных), векселя первоклассных эмитентов, некоторые государственные ценные бумаги. Средства байка, депонированные в Центробанке в фондах обязательного резервирования, — это «живые» деньги, однако воспользоваться ими банк не может.
• 2. Ликвидные средства — средства, которые в ближайшее время могут быть превращены в деньги: возвращаемые кредиты и другие платежи в пользу банка с реальным сроком исполнения в ближайшие 30 дней, часть ценных бумаг, которыми он располагает, и другие активы.
• 3. Низколиквидные средства — активы, которые в принципе могут быть реализованы, по, вероятнее всего, не так скоро, как это может потребоваться банку, и со значительными потерями в цене (например, принадлежащие банку основные фонды).
• 4. Неликвидные средства — активы, обратить которые в деньги, скорее всего, не удастся (просроченные и безнадежные долги банку, его активы, на которые он не сможет найти покупателя).

Существует два подхода к характеристике ликвидности: ее можно понимать как запас или как поток. Наиболее распространен первый из них. Для него характерны:

• • определение уровня ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса на определенную дату (изменения объема и состава активов и пассивов внутри периода во внимание не принимаются);
• • такое измерение уровня ликвидности, при котором оцениваются только активы, подходящие для превращения в деньги, и далее имеющийся запас ликвидных активов сравнивается с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке и в виде притока доходов);
• • оценка уровня ликвидности по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (оценка проводится постфактум, в то время как важно состояние ликвидности в будущем).

Очевидно, что этот подход является узким, ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым.

В рамках данного подхода можно дать следующее определение ликвидности баланса: баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать (удовлетворять) срочные обязательства по пассиву1.

Более широким и эффективным следует признать второй подход к ликвидности — тот, при котором в ней видят поток (оборот). В этом случае выявление состояния ликвидности может осуществляться непрерывно (а не от даты к дате), причем его уже не обязательно сводить к анализу баланса, поскольку появляется возможность учитывать способность банка получать кредиты и займы, обеспечивать приток денег от текущей операционной деятельности. Когда к ликвидности относятся как к потоку, то правильнее говорить о ликвидности банка. Банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и средств, которые он может быстро мобилизовать из других источников, достаточна для своевременного погашения его текущих обязательств.

Ликвидность баланса банка — основной фактор ликвидности самого банка, поэтому нет оснований противопоставлять их как якобы несовместимые понятия.

На ликвидность баланса банка (а значит, и самого банка) влияет множество факторов. Перечислим главные из них.

• 1. Структура пассивов. Чем выше в общей сумме заемных средств доля ресурсов, привлеченных на определенный срок, тем легче банку поддерживать нужный баланс между активами и пассивами по срокам и суммам, т. е. тем выше его ликвидность.
• 2. Структура активов. Чем больше в общей сумме активов доля первоклассных ликвидных активов, тем выше ликвидность банка. Здесь, однако, следует помнить, что такие активы (наличность в кассе и др.) не дают дохода, поэтому структура активов, которая отвечала бы только данному критерию, не может считаться оптимальной. С учетом этого банк должен искать и находить равновесное решение между необходимостью поддерживать на хорошем уровне свою ликвидность и потребностью в обеспечении максимальной доходности (а это предполагает направление в приносящие доход операции как можно большей доли ресурсов).
• 3. Соотношение сроков привлечения и размещения ресурсов. Оптимальным можно считать такое соотношение, при котором в каждый данный плановый период работы банка поддерживается динамическое равновесие между двумя величинами: суммой предстоящих банку платежей (возвратов клиентам и иным лицам занятых у них средств) и количеством денег, которое банк сможет направить в активы, включая средства, которые уже размещены, но должны высвободиться. Золотое правило здесь такое: каков пассив, таким должен быть и актив.
• 4. Степень рискованности активных операций.
• 5. Качество управления банком.

На ликвидность банка кроме названных влияют и другие факторы, в том числе объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций, возможность быстрой мобилизации средств из иных источников.

Ликвидность банка зависит также от внешних факторов. К ним можно отнести:

• • долгосрочные (обусловленные сдвигами в потреблении, инвестиционном процессе, научно-техническом прогрессе);
• • циклические (отражающие колебания деловой активности);
• • изменения в денежной и кредитной политике Центрального банка РФ;
• • сезонные (связанные с сезонными видами производства);
• • случайные и (или) чрезвычайные (вызванные особенностями деятельности клиентов).

Изложенное здесь общепризнанное понимание ликвидности банка по сути мало чем отличается от определения такого понятия, как его платежеспособность, и практически полностью совпадает с толкованием терминов «ликвидность» и «платежеспособность», используемым по отношению к любому другому юридическому лицу. Между тем, если говорить о ликвидности, то банки не могут не обладать значительной спецификой, которая, как представляется, связана с их способностью создавать платежные средства и обеспечивать ими хозяйственный оборот. Эту свою исключительную прерогативу банки реализуют, проводя прежде всего следующие операции:

• • прием денег во вклады (депозиты) от юридических и физических лиц;
• • выдача юридическим и физическим лицам денежных кредитов;
• • инкассация денег, векселей, платежных и расчетных документов;
• • кассовое обслуживание физических и юридических лиц;
• • купля-продажа иностранных валют.

Очевидно, с успешностью проведения данных операций и следует связывать особенность понятия «банковская ликвидность» .

Уровень ликвидности банка — забота прежде всего его самого, производное от квалификации и профессионализма его руководства, которое может и обязано определять соответствующую политику и выбирать предпочтительный для своего банка в данных обстоятельствах уровень ликвидности. Вместе с тем делать это следует в рамках требований, предъявляемых к нему ЦБ РФ.

Следует еще раз подчеркнуть, что ликвидность банка связана с качеством его пассивов, активов и их соответствием. С учетом этого требования Банка России сводятся к двум основным моментам (Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков»). Во-первых, Центробанк предписывает всем банкам классифицировать их активы в зависимости от степени связанных с ними рисков на пять групп, каждая из которых имеет нормативный коэффициент риска (соответственно 0, 20, 50, 100 и 150/о1). Во-вторых, он обязывает банки соблюдать следующие нормативы ликвидности (см. табл. 4.1).

Таблица 4.1. Нормативы ликвидности банков

Можно и нужно воспользоваться также рекомендациями, касающимися анализа банками своей ликвидности, которые содержатся в приложении к письму ЦБ РФ от 27.07.2000 № 139-Т «О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций» .

Поданным Банка России, ликвидность банковского сектора страны в последние годы характеризовалась весьма хорошими показателями (за исключением отдельных периодов, когда имели место кризисные явления). Проблемы с выполнением нормативов ликвидности имелись у крайне ограниченного числа банков.