Теоретические аспекты формирования и использования собственного капитала банка

Понятие собственного капитала банка и его отдельных элементов

Собственный капитал — необходимая часть финансовых ресурсов коммерческого банка. Он создается в форме акционерной, частной собственности или товарищества с ограниченной ответственностью.

Собственный капитал банка в виде уставного капитала (фонда) является обязательным на начальной стадии создания банка.

Банки за счет собственного капитала покрывается 1/5 часть потребностей в ресурсах. Такое соотношение участия собственного капитала в покрытии потребностей в ресурсах связано, во-первых, с тем, что банк привлекает крупные денежные средства в виде депозитов и вкладов от населения и посреднических лиц; во-вторых, банковские активы в виде различных требований более ликвидны и быстро реализуются. Поэтому банки и другие кредитные учреждения могут поддерживать небольшое соотношение между собственным капиталом и активами. Тем не менее, собственный капитал банка имеет особое значение в поддержании устойчивости работы банка и ее эффективности.

Собственный капитал, формируемый на начальном этапе создания банка в виде акционерного (паевого) капитала, необходим на начальных стадиях деятельности банка. И в дальнейшем вся деятельность, связанная с расширением его операций, напрямую связанна с объемом собственного капитала.

Несмотря на то, что доля собственного капитала в финансировании активных операций банка небольшая, он создает условия для роста активных операций [5, с. 77].

Под собственными средствами банка следует понимать различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельности, а также полученную прибыль по результатам деятельности текущего и прошлых лет.

Структура собственных средств банка неоднородна по качественному составу и изменяется на протяжении года в зависимости от ряда факторов и в частности от качества активов, использования собственной прибыли, политики банка по обеспечению устойчивости его капитальной базы.

Собственные средства банка состоят из различных фондов, имеющих свое целевое назначение и различные источники формирования.

Уставный фонд (капитал) создает экономическую основу существования и является обязательным условием образования банка как юридического лица. Остальные источники образуются непосредственно в процессе деятельности банка. По мере их создания уставный капитал становится частью собственного капитала банка, но продолжает оставаться его основным элементом. Уставный капитал, образуя ядро собственного капитала банка, играет значительную роль в деятельности коммерческого банка. Именно он определяет минимальный размер имущества, гарантирующего интересы вкладчиков и кредиторов банка, и служит обеспечением его обязательств. Именно он позволяет коммерческому банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных расходов и используется для их покрытия, если имеющихся у банка для финансирования таких затрат резервных фондов окажется недостаточно. Банковские аналитики исходят из того, что банк в отличие от других коммерческих предприятий сохраняет свою платежеспособность до тех пор, пока остается нетронутым его уставный капитал.

Уставный капитал банка, формируемый путем выпуска собственных ценных бумаг, называется акционерным капиталом. Величина акционерного капитала банка складывается из взносов участников-акционеров — держателей акций, распределенных закрытым или открытым способом.

Создаваемый в обязательном порядке резервный капитал (фонд) формируется банками в целях покрытия убытков, связанных с осуществлением банковской деятельности и обеспечения стабильности функционирования. Создается за счет чистого дохода банков до выплаты дивидендов по простым акциям. Минимальный размер резервного капитала банка устанавливается уполномоченным органом.

Фонды специального назначения и фонды накопления призваны обеспечить производственное и социальное развитие самого банка. В соответствии с целевым назначением они используются на приобретение новых мощностей (оборудования, вычислительной техники, компьютеров и т. п.) в период роста банка, т. е. выполняют оперативную функцию собственного капитала банка, а также направляются на социальное развитие коллектива, материальное поощрение работников банка, выплату пособий и другие цели.

Особую составную часть собственного капитала банка представляют собой страховые резервы, образуемые банком для поддержания устойчивого функционирования коммерческого банка в ходе совершения конкретных операций. Это резерв под обесценение вложений в ценные бумаги и резерв на возможные потери по ссудам. Формирование таких резервов носит обязательный характер и находится под жестким контролем Национального Банка Республики Казахстан.

Назначение резерва под обесценение вложений в ценные бумаги состоит в устранении негативных последствий, связанных с падением курса приобретенных банком ценных бумаг, в то время как резерв на возможные потери по ссудам используется для покрытия не погашенной клиентами ссудной задолженности по основному долгу. При этом первый имеет более постоянный характер (ежемесячно банком производится переоценка вложений в ценные бумаги по их рыночной цене) и включается в отличие от второго в состав основного капитала банка [6, с. 99].

В роли капитала второго уровня (дополнительного капитала) может выступать такой гибридный инструмент, как субординированный кредит. Он предоставляется коммерческому банку на срок не менее пяти лет и может быть востребован кредитором только по окончании срока действия договора, а в случае ликвидации банка — после полного удовлетворения требований иных кредиторов.

Однако, несмотря на то, что субординированный кредит не подлежит погашению по инициативе его владельца, он продолжает оставаться срочным долговым обязательством с фиксированным сроком возврата и, как правило, не может быть полностью использован для покрытия убытков банка, что послужило основанием для введения дополнительных ограничений на его величину.

В частности, субординированный кредит используется в качестве элемента дополнительного капитала, не может превышать 50% стоимости основного капитала и должен подвергаться амортизации. Так, если субординированный кредит предоставлен на срок, превышающий пять лет, то он включается в расчет дополнительного капитала в период, превышающий пять лет, до окончания срока действия договора в полной сумме, а в последние пять лет до окончания срока действия договора — по остаточной стоимости. Остаточная стоимость определяется по формуле (1):

(1.1.1).

где.

О — остаточная стоимость субординированного кредита;

Д — полная величина субординированного кредита, предоставленного коммерческому банку;

С — количество полных кварталов, оставшихся до погашения субординированного кредита [7, с. 101].

Следующая группа фондов, объединенная названием «добавочный капитал» состоит из:

• — средств, полученных от продажи акций их первым держателям по цене выше номинальной стоимости, — «эмиссионный доход». Данные средства увеличивают первоначальный капитал банка и его стабильную часть;
• — прироста стоимости имущества, образуемого при переоценке основных фондов. Наличие и величина этого фонда являются отражением уровня инфляции в стране и, следовательно, не выступают качественной характеристикой его деятельности. По своей экономической сущности и характеру использования средств данный фонд можно рассматривать как резерв на обесценение фиксированных активов (основных фондов);
• — стоимости безвозмездно полученного имущества. Объем средств этого фонда показывает источник прироста материальных активов банка, а правила использования (на покрытие возможных убытков) позволяют отнести его к группе резервный фонд [8, с. 204].

С целью покрытия рисков по отдельным банковским операциям и обеспечения, таким образом устойчивости, банки образуют резервы на возможные потери по ссудам, ценным бумагам и прочим активам банка. Величина этих резервов свидетельствует, с одной стороны, о качественной структуре активов банка, а с другой — о запасе прочности банка, особенно в части резервных фондов, созданных из чистой прибыли (например, резервы на возможные потери по ссудам первой группы).

Средства всех фондов, кроме уставного, соответственно их целевому назначению очень подвижны, так как они используются для обеспечения текущих расходов или капитальных вложений банка, связанных с развитием собственной технической базы, т. е. использование средств этих фондов связано с уменьшением имущества банка. Поэтому средства таких фондов либо аналогичных им не могут оставаться в банке и использоваться им на другие цели, т. е. выступать в виде капитала банка.

Таким образом, теория банковского дела различает понятия собственных средств и собственного капитала банка. Понятие «собственных средства банка» — наиболее общее, включает все пассивы, образованные в процессе деятельности банка: уставный, резервный и другие фонды банка, все резервы, созданные банком, а также нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года. Собственный капитал банка — это величина, определяемая расчетным путем. Она включает те статьи собственных средств (и даже привлеченных средств), которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка.

Основные элементы собственных средств, т. е. основополагающие фонды, созданные в соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в капитал банка, если они отвечают следующим принципам:

• — стабильности;
• — субординации по отношению к правам кредиторов;
• — отсутствия фиксированных начислений доходов.

Под собственным капиталом банка следует понимать специально создаваемые фонды и резервы, предназначенные для обеспечения его экономической стабильности, поглощения возможных убытков и находящиеся в использовании банка в течение всего периода его функционирования. Капитал банка включает уставный, резервный капитал, другие фонды, не имеющие срока использования, учредительскую прибыть (эмиссионный доход), нераспределенную прибыль текущего и прошлых лет, оставленную в распоряжении банка и подтвержденную аудиторами, резервы на покрытие различных рисков и выполняет ряд важнейших функций в деятельности банка.

Выделяются три основные функции, выполняемые банковским капиталом: защитная, оперативная и регулирующая. Так как значительная доля активов банков финансируется вкладчиками, главной функцией весьма ограниченного по сумме собственного капитала является ограждение интересов вкладчиков. Кроме того, капитал банка уменьшает риск акционеров банка. Защитная функция означает возможность выплаты компенсации вкладчикам в случае ликвидации банка, а также сохранение платежеспособности путем создания резерва на активы, позволяющего банку функционировать, несмотря на угрозу появления убытков. При этом, однако, предполагается, что большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Величина собственного капитала напрямую связана с платежеспособностью банка, его устойчивостью. Сохранение платежеспособности коммерческого банка обеспечивается лишь частью собственного капитала. Как правило, банк считается платежеспособным, пока остается нетронутым акционерный капитал, т. е. пока стоимость активов не меньше суммы обязательств (за вычетом необеспеченных), выпущенных банком, и его акционерного капитала.

Капитал позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов. Для финансирования подобных затрат существуют различные резервные фонды, включаемые в собственный капитал, а при массовых неплатежах клиентов по ссудам для покрытия убытков, возможно, требуется использовать часть акционерного капитала [9, с. 66].

На протяжении всего периода функционирования банка его собственный капитал, является основным источником формирования и развития материальной базы банка обеспечив, условия для его организационного роста. Таким образом, оперативная функция включает ассигнование собственных средств на приобретение земли, зданий, оборудования, а также создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков. Этот источник финансовых ресурсов незаменим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов. На последующих этапах развития банка роль собственного капитала не менее важна, часть этих средств вкладывается в долгосрочные активы, в создание различных резервов. Хотя основным источником покрытия затрат на расширение операций служит накапливаемая прибыль, банки часто прибегают к новым выпускам акций или долгосрочных займов при проведении мероприятий структурного характера — открытии филиалов, слияниях.

Регулирующая роль банковского капитала осуществляется по отношению к следующим показателям:

• — размеру банка;
• — объему рисковых активов;
• — объему критических активов;
• — ожидаемому росту банка;
• — качеству управления [10, с. 110].

При определении размера банка (крупный, средний, мелкий, региональный, местный и т. д.) выполняется ряд операций:

• — сравнивается коэффициент первоначального капитала (основного) с его минимальным уровнем;
• — определяется уровень снижения величины совокупного капитала за определенный период;
• — сравниваются коэффициенты данного банка с другими банками, с данными группы банков.

Одновременно надо учитывать, что местные банки являются более мобильными и для них важно выявление возможного снижения совокупного капитала и изменения в отдельные периоды.

При анализе рисковых активов производится сравнение коэффициентов рисковых активов данного банка с подобными коэффициентами группы других банков, а также анализ трендов (изменений).

При анализе критических и неполноценных активов учитывается взвешенный классификационный показатель; классификационный показатель и тренды (изменения).

Взвешенный классификационный показатель используется в мировой практике для расчета ожидаемых убытков по выданным ссудам и для создания резерва на возможные потери по кредитным операциям. Величина взвешенного классификационного показателя рассчитывается умножением суммы соответствующей группы активов на коэффициент риска. Классификационные показатели (коэффициенты риска) отражают объем необходимых резервов по группе критических и некачественных активов. Если эти резервы равны или превышают совокупный капитал банка, то данный банк считается ненадежным.

Ожидаемый рост банка, планы и перспективы развития банка предполагают увеличение абсолютной величины собственного капитала. С этой целью сопоставляются темпы роста совокупного капитала с темпами роста активов банка, изменения (тренды) по периодам.

Качество управления собственным капиталом оценивается определением отношения привлеченного капитала (облигации, векселя долгосрочного характера) к акционерному: оно не должно превышать 50%; сравнением выплат дивидендов с соответствующим средним показателем по группе аналогичных банков.

Выполнение регулирующей функции капитала связано исключительно с особой заинтересованностью общества в успешном функционировании банков. С помощью показателя капитала банка регулирующие органы осуществляют оценку и контроль за деятельностью банков. Экономические нормативы в основном исходят из размера собственного капитала банка. К регулирующей функции относят и использование капитала с целью ограничения ссудных и инвестиционных операций (в той мере, в какой ссуды и инвестиции банка ограничены имеющимся собственным капиталом) [11, с. 103].

Другие источники, признавая, что главной целью банковского капитала является снижение риска, делают акценты на следующих функциях:

• — капитал служит буфером, способным поглотить убытки и сохранить платежеспособность;
• — капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;
• — капитал сдерживает рост и ограничивает риск.

Все эти функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком.

Роль капитала как буфера против убытков по ссудам наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам, мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не изменяется. Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. И здесь капитал служит буфером, поскольку он уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить дивиденды по акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задолженности, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решатся проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка.

Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку возможность делать займы у традиционных источников по обычным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков.

Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финансирование с помощью задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемыми государственными органами нормативов капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления активами.

Названные функции банковского капитала показывают, что собственный капитал — основа коммерческой деятельности банка. Он обеспечивает его самостоятельность и гарантирует его финансовую устойчивость, являясь источником сглаживания негативных последствий различных рисков, которые несет банк [12, с. 139].

В соответствии с Базельским соглашением капитал банка подразделяется на капитал 1-го уровня и капитал 2-го уровня.

Капитал 1-го (основного) уровня включает обыкновеннее акции, нераспределенную прибыль, не предусматривающие накопления дивидендов, бессрочные привилегированные акции, а также неконтрольный пакет акций консолидированных дочерних компаний минус неосязаемый (нематериальный) основной капитал.

Банкам разрешено отражать в своих балансах неосязаемый основной капитал, который возникает при покупке банка или небанковской фирмы за наличность. Международные стандарты подразумевают, что при определении минимального требуемого объема основного капитала банка его неосязаемый капитал должен вычитаться из совокупного капитала.

Капитал 2-го уровня (дополнительный) включает резервы на общие потери по активным операциям, на покрытие убытков по ссудам, кумулятивные срочные привилегированные акции, субординированный долг.

Международные капитальные стандарты допускают, чтобы субординированные долговые обязательства с первоначальным средним сроком погашения 5 лет считали источником необходимого дополнительного капитала. Однако ни одна из форм дополнительного капитала не может составлять более 50% основного капитала.

Для покрытия рыночного риска может использоваться прежде всего капитал 1-го и 2-го уровней. По усмотрению национальных органов банки могут использовать капитал 3-го уровня, который состоит из краткосрочного субординированного долга (не менее 2 лет), при соблюдении следующих условий:

• — банки могут использовать капитал 3-го уровня только для поддержания рыночного риска, вызванного изменением уровня рыночных цен;
• — капитал 3-го уровня, необходимый для поддержания рыночного риска, должен составлять не более 25% капитала первого уровня.

В качестве капитал 3-го уровня может использоваться краткосрочный субординированный долг, который следует рассматривать как капитал при условии, что последний, если того потребуют обстоятельства, может стать частью постоянного капитала банка и использоваться для покрытия убытков в случае его неплатежеспособности. Поэтому он как минимум должен быть:

• — необеспеченным, субординированным и полностью оплаченным;
• — иметь первоначальный срок как минимум 2 года;
• — не должен погашаться до первоначального установленного срока, за исключением тех случаев, когда это разрешается органами надзора;
• — должна соблюдаться оговорка о «блокировке» капитала, в которой говориться, что ни процентные платежи, ни основная сумма долга не могут быть выплачены (даже на конец срока), если в результате таких выплат у банка будут нарушены минимальные требования к капиталу [12, с. 145].