Методы управления активами в коммерческих банках

Необходимость грамотного управления активами и пассивами банка общепризнано в экономике зарубежных стран, актуальна она и для банков Республики Казахстан. Исследование в этой области достаточно, однако представляет интерес труды Дж. Синки и Питера Роуза.

Джозеф Синки управление активами и пассивами рассматривает через призму управления процентными рисками банка, что находит отражение в трудах автора ближнего зарубежья. [9].

П. Роуз считает, что суть управления активами и пассивами заключается в формировании стратегии и осуществлении мероприятий, которые проводят структуру баланса банка в соответствии с его стратегическими программами и добавляет: «Обычно основная цель управления активами и пассивами состоит в максимизации или, по меньшей мере, в стабилизации величины маржи банка (разности между процентными поступления и процентными издержками) при приемлемом уровне риска». [9].

Среди всех видов рисков, с которыми сталкиваются банки, по мнению П. Роуза, не найдется другого, анализу и контролю которого уделяется столько внимания последние годы, как риск процентных ставок, поскольку изменение их уровня может негативно воздействовать на доходы и стоимость банковских активов, пассивов и капитала. Названные авторы подробно излагают вопросы управления ликвидностью, активами, депозитами, собственным капиталом банка и вне рамок управления активами и пассивами, что свидетельствует о своеобразии концепции совместного управления активами и пассивами.

По Вельфелю — процесс планирования, связанный со всеми изменениями в активах и пассивах финансово-кредитного учреждения с точки зрения сумм, процентных ставок и сроков привлечения и размещения. Его цель — изменение риска и управление им. Управление активами и пассивами предполагает проведение комплексной политики в области финансового менеджмента. Особая роль отводится управлению кредитным и инвестиционными портфелями банка в целях обеспечения их максимальной гибкости и доходности.

Теоретически это означает, что если банк привлекает ресурсы по определенной процентной ставке, то размещать их он должен по более высокой ставке в привязке соответствующему сроку. Частью управления активами и пассивами является планирование и управление несовпадением срочности проценточувствительных активов и пассивов. Например, если банк получает ресурсы по фиксированной процентной ставке, а размещает их по плавающей, то в случае роста процентных ставок на рынке он получает дополнительный доход.

Типичные риски, находящиеся в сфере управления активы и пассивы, — это риски нарушения адекватности капитала, потери ликвидности, процентной ликвидности, кредитный риск, валютный риск, риск нерациональных капитальных вложений, сервисный риск (по величине комиссионных, по трастовым операциям). Управление активами и пассивами нацелено на достижение приемлемого для банка соотношения между риском и доходностью. Усиление конкурентной борьбы, инфляционное давление на прибыль, неустойчивость процентных ставок и дерегулирование вызывают повышение интереса к управлению активами и пассивами.

Конкретные методы зависят от оценки активов и пассивов в программах управления активами и пассивами. Предлагаются следующие рекомендуемые варианты:

• 1) классификация активов и пассивов по процентной чувствительности и срокам;
• 2) определение величины процентной ставки и суммы по каждому виду активов и пассивов;
• 3) анализ данных с помощью соответствующего инструментария и критериев оценки.

Это дает руководству банка возможность выявить степень влияния изменений процентных ставок на расчетную рентабельность по данной программе управления активами и пассивами.

К проценточувствительным активам относятся: ссуды, выданные по плавающим процентным ставкам, погашаемые ссуды, банковские инвестиции с наступающими сроками погашения, а также подлежащие уплате платежи по ссудам с фиксированными процентными ставками.

Средневзвешенный множитель по активам и пассивам рассчитывается путем определения доли активов и пассивов, приходящихся по срокам на тот или иной временной интервал, с последующим умножением полученной величины на количество дней до наступления соответствующего срока размещения ил привлечения ресурсов. Аналогично необходимо рассчитывать и средневзвешенный множитель по доходности (стоимости ресурсов).

Разница между средневзвешенной длительностью активов и средневзвешенной длительностью пассивов составляет GAP (несовпадение по срокам), а разница между средневзвешенным доходом и средневзвешенной стоимостью ресурсов составляет чистую процентную маржу. Такой расчет может производиться с целью определения допустимых колебаний процентных ставок при разработке процентной политики банки в части управления процентным риском.

Банк может управлять своим процентным риском, изменяя сроки размещения и привлечения своих активов и пассивов, суммы проценточувствительных активов и пассивов, уровень доходности по проценточувствительным активам, диапазон изменчивости процентных ставок. Общепризнанно, что потоки наличности, прибыль, процентные ставки, остатки по счетам и временной фактор составляют основные элементы любой приемлемой программы управления активами и пассивами.

Эффективное управление активами и пассивами невозможно без управления ресурсами и ликвидностью банка. Управление ресурсами банка предусматривает координацию между проводимыми операциями по привлечению и размещению ресурсов. Управление активами и пассивами дает банку возможность находить и использовать непосредственные источники ресурсов. Управление ликвидностью подразумевает, главным образом, обеспечение способности банка своевременно выполнить свои обязательства с наступающим сроком исполнения (анализ GAP), а также удовлетворение спроса клиентуры на наличные.

Для целей управления обычно определяется приемлемый диапазон колебаний коэффициента ликвидности, что дает возможность его регулировать, например, изменяя длительность активов или пассивов или диверсифицируя и расширяя круг источников привлечения ресурсов. Управление кредитным риском банка предполагает оценку и регулирование прироста объемов ссудной задолженности и инвестиций, степени диверсифицированности, а также определение диапазона допустимых колебаний соответствующих показателей, например отношения резерва на возможные потери по ссудам к общей сумме ссудной задолженности.

Во многих зарубежных банках централизация управления процентным и кредитными рисками, а также риском потери ликвидности осуществляется за счет создания «центров прибыльности», которые «покупают» и «продают» ресурсы через Казначейство банка. Можно сказать, что сейчас управление активами и пассивами — это скорее искусство, чем наука.

Казахстанскими банками наработан солидный аналитический опыт, инструментарий которого успешно используется в управлении активами и пассивами. Основная цель управления активами и пассивами — оптимизация чистого процентного дохода при минимизации риска потери ликвидности, риска недостаточности собственного капитала и процентного риска. Кроме того, в банковской практике Казахстана предлагаются следующие аналитические инструменты, а именно:

• — Распределение активов. Этот метод предполагает согласование активов и пассивов с точки зрения управления процентным риском, их изменчивости и сроков привлечения и размещения. Активы и пассивы группируются по «корзинам срочности», после чего управление сосредотачивается на выяснении особенностей каждой группы и регулировании ее изменений. К отдельным видам активов привязываются источники ресурсов с целью определения их достаточности. Основное внимание в управлении активами и пассивами уделяется обеспечению ликвидности.
• — Управление GAP. Этот метод оценки чувствительности процентной ставки по длительности привлечения или размещения ресурсов. Проценточувствительные активы привязываются к проценточувствительным пассивам для определения величины несовпадения (GAP). Недостаток или избыток ресурсов рассматривается с позиции «временной корзины». GAP может отражать и излишек, и недостаток активов. Цель этого метода — структурирование банковского портфеля, который позволяет максимизировать его гибкость и рентабельность за счет выявления проценточувствительных активов и пассивов. Анализ GAP обычно имеет краткосрочную ориентацию.
• — «Дьюрейшен-анализ». Этот метод определения выявления изменений процентных ставок на цену (стоимость) денежных ресурсов. При увеличении процентных ставок стоимость активов падает. «Дьюрейшен-анализ» помогает производить оценку на основе средневзвешенной срочности отдельного инструмента или всего портфеля в целом. За счет совмещения длительности банк может защитить свои активы от изменения конъюнктуры и риска реинвестиций.
• — Имитация. Метод рассмотрения вариантов с просчетом возможного влияния тех или иных операций, позволяющий заранее предвидеть их последствия в ходе анализа альтернатив.
• — Оптимизация. Это метод принятия экономически обоснованных решений, делающий упор на эффективное распределение ресурсов с целью максимизации или минимизации определенных показателей, например максимизация прибыли или минимизация издержек. В среднем казахстанском коммерческом банке при управлении активами и пассивами упор делается на обеспечение доходности, сама же стратегия банка направлена на достижение определенного размера прибыли при минимизации совокупного банковского риска и уровня ликвидности, необходимого для обеспечения устойчивости банка в целом. Данная стратегия носит оперативный характер, что обусловлено, главным образом, нестабильностью финансового рынка Казахстана в целом, и позволяет моделировать достижение указанных целей путем планомерного динамического реструктирования банковского потрфеля. Практически стоит задача оперативной оптимизации структуры активов и пассивов банка, которая выражается в системе внутрибанковских текущих приоритетов по показателям активности, рисковости, доходности (затратности), срочности для активов и пассивов. Для более гибкого управления пассивами и активами коммерческого банка необходимо внедрять автоматизированные системы ежедневного анализа активов и пассивов.

Данная система представляет собой совокупность программ — автоматизированных рабочих мест (АРМ) и обрабатываемой ими совокупности баз данных, формируемых ежедневно и хранящихся в доступном для обработки архиве. При этом чаще всего в Казахстанских банках используются такие АРМы, как:

• — АРМ Клиент-обязательства;
• — АРМ Клиент-кредиты;
• — АРМ Клиент-Вложения;
• — АРМ Обязательства;
• — АРМ Активы-пассивы по срокам;
• — АРМ Клиент-обязательства;
• — АРМ Активы-пассивы по процентным ставкам;
• — АРМ Операционный день Банка (ОДБ).

Эти АРМы тесно взаимосвязаны между собой, и в процессе работы, при необходимости, один АРМ может вызвать другой. Основополагающими базами для работы автоматизированной банковской системы должна являться база Клиента и база Счета. База Клиента содержит информацию обо всех клиентах банка, причем для каждого клиента в этой базе раскрываются его индивидуальные особенности, такие как: юридический адрес, ИНН, телефон, дата создания, информация об учредителях и т. п. База Счета содержит информацию обо всех открытых счетах банка.

Для того чтобы ввести новый счет, необходимо выбрать зарегистрированного клиента. Если клиент еще не зарегистрирован, необходимо провести его регистрацию, для того, чтобы база Клиент содержала данные о нем.

Исследуя проблему формирования активных и пассивных операций банка, особое внимание необходимо обратить на неработающие активы в коммерческих банках, а именно — дебиторской задолженности. При их возврате происходит превращение рассматриваемой суммы с нулевой доходностью в активы с текущей средней рыночной доходностью. Таким образом, годовой эффект до налогообложения от данного мероприятия следует рассчитывать по формуле:

Э = S * Дт, (1.3.1).

где Э — эффект от данного мероприятия;

S — сумма средств, вернувшаяся за счет проведенного мероприятия;

Дт — текущая средняя рыночная доходность (или фактическая средняя доходность по виду актива, куда планируется переложить средства).

Возврат выше приведенных активов представляет собой частный случай замещения активов с одной доходностью на активы с другой доходностью. Таким образом, при проведении работ по досрочному возврату средств с низкой доходностью эффект от них может быть рассчитан по формуле:

Э = S * (Дт1 — Дт2), (1.3.2).

где Дт1 — доходность новых вложений;

Дт2 — доходность предыдущих вложений.

По этой же формуле рассчитывается эффект от пересмотра ставок в сторону увеличения от рыночной величины.

В обоих случаях предполагается эффективность от внедрения мероприятий, которая рассчитывается по формуле:

Е = Э З, (1.3.3).

где Е — эффективность от внедрения мероприятий;

Э — годовой эффект;

З — стоимостная оценка мероприятий по возврату средств.

Представленный механизм определения эффективности управления активами и пассивами в основном тождественен определению эффективности от сокращения дебиторской задолженности, но с учетом стоимостной оценки банка. [10].