Мероприятия по оздоровлению ситуации и минимизации процентного риска

Используя данные оценки процентного риска при помощи показателей: менеджмент, а также анализируя значение ЧПМ, предлагается осуществить следующие мероприятия:

• 1. увеличить ставки по краткосрочным кредитам (до 3 месяцев) и снизить ставки по более продолжительным. В этом случае можно ожидать снижение краткосрочных кредитов и рост среднесрочных и долгосрочных, что повлечет за собой увеличение среднего срока погашения;
• 2. дать распоряжение кредитным отделам о необходимости увеличения объемов среднеи долгосрочного кредитования;
• 3. сделать приоритетным направлением — кредитование на срок более 9 месяцев и разработать систему льгот для такого кредитования (льготные процентные ставки, выгодные условия обеспечения для клиентов);
• 4. продать некоторую часть краткосрочных вложений в ценные бумаги;
• 5. снизить частоту выплат процентов по кредитам и др.

Для снижения среднего срока погашения пассивов:

• 6. повысить ставки привлечения по краткосрочным депозитам и понизить по долгосрочным;
• 7. выпустить собственные ценные бумаги на срок до 1 месяца (векселя);
• 8. выкупить собственные долгосрочные ценные бумаги;
• 9. не выпускать собственные долгосрочные ценные бумаги;

Вначале следует проводить мероприятия по снижению процентного риска в текущем периоде, то есть, используя данные менеджмента.

Анализируя таблицу менеджмента, видно, что банку надо увеличить сумму пассивов, чувствительных к процентной ставке и снизить сумму активов, чувствительных к процентной ставке. Каким образом можно достичь этого?

Например: можно предложить банку продать активы на сумму 750 000 тыс. тенге. со сроком погашения 1 мес.

Как видно, общая прибыль не увеличилась, но при этом появилось некоторое увеличение прибыли в краткосрочном периоде.

Однако движение менеджмента является очень резким. В целом это говорит о высокой степени риска. Но нам удалось минимизировать процентныйриск на текущую перспективу.

Страхование банковского процентного риска На данный момент хеджирование различными финансовыми инструментами является наиболее распространенным методом на Западе.

Хеджирование означает действие по уменьшению или компенсации подверженности риску. Основная задача хеджирования — защита от неблагоприятных изменений процентных ставок.

Существует два основных метода хеджирования процентного риска. Это структурное хеджирование и казначейские рыночные инструменты.

Структурное хеджирование представляет собой снижение или устранение процентных рисков с помощью приведения в соответствие процентных доходов активов банка с расходами по выплате процентов. Структурное хеджирование является самым простым и дешевым средством страхования процентных рисков путем благоразумных займов и кредитов на денежных рынках. Методы структурного хеджирования могут помочь снизить, но не устранить процентные риски.

Методы хеджирования с помощью казначейских рыночных инструментов включают продукты денежного рынка (займы, фьючерсы, опционы и др.) [13].

Одним из наиболее распространенных методов нейтрализации процентных рисков является покупка и продажа финансовых фьючерсных контрактов и опционов.

Фьючерс — контракт на покупку или продажу какого-либо финансового актива на срок по заранее установленной цене. Купить фьючерс — означает заключить контракт на покупку через некоторое время определенного количества актива по согласованной заранее цене, продать фьючерс — значит заключить срочный контракт на продажу актива.

Опцион — право на покупку или продажу финансового актива. За это право уплачивается премия [2].

Стоит также отметить, что хеджирование с помощью финансовых инструментов основывается на следующем принципе: то, что мы проигрываем на займах и вложениях, мы выигрываем на рынке финансовых инструментов. Это происходит за счет того, что осуществляется фиксация приемлемых процентных ставок, которые действуют на прибыль банка в противоположном направлении от имеющихся активов и пассивов. Очень важно, что в данном случае действие оказывается на прибыль банка.

Методика менеджмента также измеряет воздействие процентного риска на прибыль. Таким образом, банку можно порекомендовать использование хеджирования финансовыми инструментами при осуществлении управления процентным риском через менеджмент, так как в этом случае используется один показатель — прибыль.

Как было сказано выше, менеджмент характеризует процентный риск банка лишь для некоторой части активов и пассивов в некоторый промежуток времени. При анализе длительности оценивается весь портфель на долгосрочный период времени. При изменении стратегии управления активами и пассивами сложно их переструктурировать в короткие сроки и лишь по отдельным статьям.

Например, резко увеличить величину краткосрочных пассивов. На большие промежутки времени управление объемами и сроками размещения и привлечения средств, наоборот, дает преимущества.

Регулируются все активы и пассивы в целом, а не только финансовый результат по ним. В этом случае можно добиться снижения не только процентного риска, но и многих других. Исходя из этого, анализу длительности можно противопоставить метод стратегического управления привлеченными и размещенными средствами, который соответствует долгосрочному планированию деятельности банка.

Подводя итоги, можно сказать, что для каждой методики управления процентным риском, имеются наиболее подходящие инструменты управления. При менеджменте таким инструментом является хеджирование, а при анализе длительности — определение стратегических направлений заимствования и размещения ресурсов.