Механизмы активизации инвестиционно-кредитной деятельности банков

Тенденции развития стратегического планирования кредитования коммерческих банков

Российская банковская система все еще традиционно рассматривается как одна из самых рискованных в мире: она распылена и недостаточно капитализирована, без крупных иностранных инвестиций, подвержена высоко концентрированным рискам, уязвима для внешних шоков и потенциальной перемены направления политики правительства, недостаточно регулируема в слабой правовой среде, страдает от неадекватной практики бухгалтерского учета и непрозрачной структуры собственности. Справедливо и то, что система финансового посредничества в экономике развита недостаточно, а доверие населения к банковской системе очень ограничено. Наряду с этим большинство экспертов также признают и некоторые положительные тенденции, особенно внедрение риск — ориентированных надзорных инструментов, расширение предложения банковских продуктов и улучшение управления банками. Несмотря на это, общая картина довольно мрачная, особенно с точки зрения зарубежных наблюдателей [46].

Тем не менее, данные за 2006 год, официально опубликованные Банком России, свидетельствуют о положительной тенденции развития.

Таким образом, нет ничего удивительного в том, что в последнее время было опубликовано множество статей, отчетов и исследований о текущем состоянии российского банковского сектора, по своему характеру в целом противоречивых, как это бывает в том, что касается России во многих областях. Некоторые эксперты концентрируют свое внимание на ряде позитивных данных, касающихся последних финансовых результатов кредитных организаций, некоторые хотели бы увидеть признаки давно ожидаемого углубления финансового сектора; ряд экспертов ощущает приближение рискованного «кредитного бума», в то время, как есть и те, кто указывает на хорошо известные недостатки российских банков, смешивая при этом макроэкономические и микроэкономические факторы, а также конъюнктурные и структурные аспекты (см. таблицу 3.1).

Таблица 3.1 — Аналитическое представление счетов кредитных организаций, млн. руб.

Содержание и направленность этих исследований зависят от их авторов — представляют ли они регуляторов, инвесторов или журналистов — и, в конечном счете, составить ясную и объективную картину реальной ситуации нелегко.

В контексте так называемого «кредитного бума» текущий рост объемов кредитования может рассматриваться как выдающийся. После того, как в период с 2000 года по 2005 год объем требований банков к частному сектору вырос более чем на 80% в реальном исчислении, банки продолжили расширять свою традиционную коммерческую деятельность, и в 2006 году данная тенденция получила дальнейшее продолжение. По состоянию на 31 декабря 2006 года, объем кредитов реальному сектору вырос с начала года на 47% []. Таким образом, объем требований к частному сектору, которые в 2000 году составляли 13,3% ВВП, в мае 2006 года достиг 22,1% ВВП. В частности, величина кредитов, выданных предприятиям, в мае 2006 года достигла 19% ВВП, заметно увеличившись с 10,4% в 2002 году. Еще более высокие темпы роста отмечаются в кредитовании физических лиц, причины и возможные перспективы которого будут рассмотрены ниже. Наглядно рост указанных выше показателей отражен на рисунке 3.1.

Рисунок 3.1 — Прирост показателей кредитования за 2006 год.

Тем не менее, важно отметить, что это развитие в значительной степени представляет собой механический результат роста с очень низкого исходного уровня. Притом, что объем выданных кредитов быстро увеличился, величина кредитов в относительном выражении по-прежнему невелика. Несмотря на очень низкое значение в 2005 году доли инвестиций в основные средства, которые финансировались за счет банковских кредитов (5,3%), в мае 2006 года доля банковского финансирования в общем объеме инвестиций в основные средства выросла лишь до 8%, что свидетельствует о недостаточном уровне развития российской финансовой системы. По этой причине потребности в капитале крупнейших российских предприятий, муниципальных властей и самих банков по-прежнему обеспечиваются международной банковской системой, а также внутренним рынком облигаций. Таким образом, подобное углубление банковского сектора можно рассматривать в качестве положительного вклада в устойчивое развитие российской экономики, давно ожидаемое рядом экспертов.

Рассматривая причины этого «кредитного бума» можно придти к выводу о том, что он в основном формировался высокими темпами роста ВВП. Действительно, положительное влияние на кредитование оказало увеличение спроса на новые инвестиции в основной капитал, даже если они остаются на относительно низком уровне в 20% ВВП, а также спроса на потребительские товары и недвижимость. Более того, увеличению спроса на кредиты, вероятно, способствовали и растущие цены на активы, сочетавшиеся с низкими реальными процентными ставками [36].

Оценивая рост кредитования в контексте стратегического планирования, необходимо тщательно изучать глобальное изменение качества контрагентов кредитных организаций, поскольку ухудшение рисков способно оказать негативное влияние, как на отдельные банки так и на банковский сектор, а, следовательно, на экономику страны. Однако это непростая задача, если принимать во внимание то, что быстрый рост объемов кредитования может искусственно улучшать финансовое состояние клиентов банков и способствовать маскировке реального риска. Кроме того, подобная оценка затруднена из-за сомнительной достоверности финансовой отчетности и недостаточной прозрачности, как самих кредитных организаций, так и ряда их контрагентов. Тем не менее, структура кредитного портфеля в последние годы, кажется, улучшилась: начиная с 1998 года, происходит постоянное снижение величины просроченной задолженности. По состоянию на 31 декабря 2006 года она составляла 1,45% от общего объема кредитного портфеля; при этом доля просроченной задолженности по межбанковским кредитам (1,1%) была меньше соответствующих показателей по кредитам предприятиям (1,53%) и физическим лицам (1,38%).

В стратегическом планировании распределения кредитных ресурсов большое внимание должно быть уделено концентрации кредитного портфеля. Российский банковский сектор характеризуется высокой степенью зависимости от крупных заемщиков, главным образом, нефтяной, газовой и химической промышленности, и это по-прежнему остается его уязвимым местом подтверждение этому являются анализ отраслевой структуры кредитных портфелей. Конечно, избежать этого в экономике, где на 12 групп приходится примерно 60% ВВП, практически невозможно. Не вызывает никакого сомнения, что любой сырьевой кризис серьезно ударит по банкам.

Однако, в настоящее время, наверное, предпочтительнее иметь в качестве контрагентов крупные нефтяные компании, а не слабые малые и средние предприятия. Недостаток прозрачности также препятствует кредитованию банками неизвестных или новых клиентов, равно как и диверсификации портфелей. Наконец, что тоже не менее важно, в России все еще недостаточно развиты технологии передачи кредитного риска — такие, как секьюритизация и кредитные деривативы. В любом случае, несмотря на то, что банки достигли определенного прогресса в выполнении обязательных нормативов Банка России, уровень концентрации кредитов снижался очень медленно.

Более того, кредитные организации, возможно, применяют определенные методы с целью обойти предельно допустимые значения концентрации кредитных рисков, что, вероятно, делается посредством схем с привлечением других банков. В этой сфере хорошая банковская практика предполагает сбор данных о специфических рисках по отраслям промышленности и установление собственных внутренних лимитов.

Что касается срочной стратегии кредитования, то здесь тенденция является не очень благоприятной для заемщиков. В течение 2003;2006 годов объемы кредитов со сроками свыше 1 года росли более высокими темпами, чем по краткосрочным кредитам, что делало экономику чуть менее уязвимой, чем ранее. Тем не менее, в 2005 году банки устремились в погоню за краткосрочной прибылью. По состоянию на 31 декабря 2006 года, в общем объеме кредитов, выданных предприятиям, почти 60% составляли кредиты на срок до 1 года; на кредиты со сроком от 1 до 3 лет приходилось 29%, а на кредиты со сроком свыше 3 лет — лишь 11%. К примеру, в Банке «УРАЛСИБ» (филиал в г. Ставрополе) долгосрочные кредиты составляют 4,4% (рис. 2.13) и имеют тенденцию к снижению.

Далее будут рассмотрены влияние тенденций развития и потенциального объема кредитования физических лиц на стратегию формирования кредитного портфеля.

Проведенные модельные расчеты, предусматривающие в течение ближайших пяти-шести лет увеличение доли кредитов населению в активах банковской системы с нынешних 10% до 17−20%, дают основание предполагать, что к концу 2010 года остаток ссудной задолженности физических лиц при условии сохранения темпов роста ВВП на уровне 5−6% в год может превысить 4,5 трлн. рублей [50].

Среднегодовые темпы прироста рынка будут находиться на уровне 35%, а сам объем рынка за предстоящее пятилетие вырастет более чем в 4 раза. При этом в объеме валового внутреннего продукта доля потребительских кредитов увеличится с 3,7% до 11−12%.

Полученные в результате расчетов данные подтверждается целым рядом других факторов. Вступив, на рыночные рельсы, Россия вот уже более десяти лет, идет по тому пути, который многие страны, пережившие подобную перестройку модели функционирования экономики, прошли раньше. Для выявления наиболее перспективных направлений стратегии кредитования физических лиц необходимо проанализировать опыт данного сегмента кредитования в других странах, обратив особое внимание на страны с аналогичным российскому уровнем развития экономики.

Несмотря на то, что развитие потребительского кредитования в России идет семимильными шагами, в начале 2005 г. кредиты населению составляли у нас лишь 3,7% от ВВП, тогда как в государствах Восточной Европы — 13 — 15%, а в странах с наиболее развитым рынком — свыше 50% (рисунок 3.2).

Абсолютными лидерами по объему кредитов на душу населения являются самые мощные в экономическом отношении страны миры [24].

Рисунок 3.2 — Отношение объема кредитов физическим лицам к ВВП, (%); данные на 01.01.2006 г.

Объем кредитов на душу населения в самых развитых государствах достигает 25−30 тысяч долларов. Объем кредитов, приходящийся на одного человека в России, примерно на 25% ниже, чем в Турции, и в 5−7 раз уступает аналогичному показателю в Польше, Венгрии и Чехии, тогда как объем ВВП на душу населения в России всего лишь в 1,1−1,7 раза ниже, чем в этих восточноевропейских странах.

Таким образом, анализ относительных размеров рынка потребительского кредитования за рубежом показывает, что перед растущим российским рынком открыты широкие горизонты [36].

Кроме того, уровень потребления в России по сравнению с теми же странами Восточной Европы продолжает оставаться на более низкой отметке. Так, по оценкам специалистов, объем продаж новых автомобилей на 1000 человек населения по итогам 2006 года не превышал в России 9 штук, тогда как в Чехии на каждую тысячу жителей было продано примерно 13 новых автомашин. Данная статистика свидетельствует о высоком потенциале рынка авто кредитования [21].

Еще одной отличительной чертой рынка потребительского кредитования станут опережающие темпы роста кредитования населения по сравнению с темпами роста выдачи кредитов юридическим лицам.

В отличие от юридических лиц у большинства населения сегодня практически нет реальных альтернатив по заимствованию ресурсов, кроме как у кредитных организаций, работающих на территории России. В связи с этим основным источником заимствований для них будет оставаться банковский кредит, что в конечном итоге и повлияет на опережающие темпы роста остатков ссудной задолженности физическим лицам.

Помимо прогнозируемого стремительного увеличения объемов потребительского кредитования и автокредитования, рынок обладает большими перспективами роста в направлении ипотечного кредитования.

Как уже отмечалось ранее, анализ структуры выданных населению кредитов показывает, что почти половина кредитов расходуется на недвижимость — покупку жилья, строительство дачных домов, ремонт жилых помещений и т. д. Несмотря на столь значительную долю кредитных средств, направляемых на рынок недвижимости, доля непосредственно ипотечных кредитов в России крайне мала. Так, по официальным данным Банка России, объем ипотечных кредитов на середину 2006 г. составил 26,11 млрд руб., то есть 3,25% от общего объема задолженности физических лиц, составившего 803 млрд руб. [18].

Как показывает опыт развития этого сегмента рынка за рубежом, наибольший объем задолженности физических лиц за границей приходится на ипотечное кредитование. В развитых странах на этот вид кредитования в 2006 г. приходилось около 76% от объема выданных населению кредитов, в странах Восточной Европы — 40−60% (рисунки 3.3 и 3.4). Оставшаяся часть потребительских кредитов распределялась между автокредитованием и другими видами потребительского кредитования — займами на личные цели, товарными кредитами, кредитными картами и т. д.

Рисунок 3.3 — Структура выданных кредитов в странах Восточной Европы.

Рисунок 3.4 — Структура выданных кредитов в развитых странах (США, Германия, Великобритания).

Вместе с тем, хотя в ближайшие годы население будет по-прежнему отдавать предпочтение привлечению средств с целью совершения операций на рынке недвижимости, оно все активнее начнет использовать для этого ипотечные кредиты, а не личные займы, как сейчас, то есть будет происходить качественное изменение в структуре кредитных портфелей. Такой прогноз основан на целом ряде факторов, главные из которых — целенаправленная государственная политика и улучшение инфраструктуры рынка, а также несопоставимый по высоте с доходами граждан уровень цен на недвижимость.

Таким образом, учитывая низкую обеспеченность граждан жильем, устаревшее состояние жилого фонда, при сохранении текущих темпов роста доходов населения и активное участие государства в развитии рынка ипотечного кредитовании в ближайшие годы можно рассчитывать на значительный рост ипотечного кредитования, постоянное увеличение его доли в общем объеме выданных кредитов.

Опыт восточноевропейских стран показывает, что в условиях целенаправленной государственной политики эти проблемы решаются быстро. В этом смысле показателен пример Чехии, где доля ипотечных кредитов в объеме задолженности населения выросла за 9 лет с 4 до 43%. Следовательно, можно предположить, что ипотечное кредитование станет в ближайшей перспективе одним из быстро растущих сегментов рынка кредитования населения.

Фактором, который, безусловно, благоприятно скажется на темпах роста числа потребительских кредитов, станет усиление конкуренции. Можно предположить, что при сохранении позитивной динамики макроэкономических показателей в России доля иностранных банков на этом рынке увеличилась с 1,8 до 9,1% [16].

Резкое увеличение доли зарубежных компаний на рынке было характерно и для стран Восточной Европы. Показательным примером такого развития является чешский опыт одного из европейских лидеров потребительского кредитования — французской компании Cetelem, являющейся подразделением банка BNP Paribas. Выйдя на рынок Чехии в середине 90-х гг. прошлого века и занимая к 1997 г. около 1% этого рынка, компания за 7 лет смогла увеличить свою долю до 13%.

Выход иностранцев на российский рынок будет означать не только усиление конкуренции, но и более интенсивное внедрение новых методов борьбы за потребителя. Поэтому для того, чтобы вовлекать в процесс кредитования все большее количество заемщиков, банки, должны осуществлять стратегическое планирование кредитного портфеля с помощью современных информационных маркетинговых и рекламных технологий.