Анализ финансового состояния ссудозаемщика

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. [16, с.85].

Главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств, уделяется основное внимание.

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

состава и размещения активов хозяйствующего субъекта динамики и структуры источников финансовых ресурсов наличие собственных оборотных средств.

Активы хозяйствующего субъекта возросли за год на 946 026 тнг. с 708 861,3 тнг. до 8 034 642,3 тнг.

Средства в активах были размещены следующим образом: основные средства — 6 168 838 тнг. или 43,4%; оборотные средства — 1 865 804,3 тнг. или 56,6%.

Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Из данных таблицы видно, что сумма всех источников хозяйствующего субъекта за год возросла на 721 221 тнг. с 12 138 622 до 12 859 843 тнг., в том числе собственные средства на 1 000 001 тнг.; привлеченные средства снизились на 278 799,9 тнг. За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств возросла на 2,5% (с 92,6 до 95,1%); доля привлеченных средств снизилась на 2,5% (с 7,4 до 4,9%). Рост доли собственных средств положительно характеризует работу хозяйствующего субъекта.

Для оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используется коэффициент финансовой устойчивости:

К_Ф.У. =(собственные средства) / (заемные средства + кредитные задолженности);

Согласно данным КХ «Новоселов» мы имеем на начало года:

К_Ф.У.1 = 11 241 632 / 896 990,6 = 11,5, на конец года:

К_Ф.У.2 = 11 241 632 / 618 210,7 = 18,2.

Превышение собственных средств над заемными означает, что субъект обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно независим от внешних финансовых источников. За отчетный год коэффициент финансовой устойчивости возрос на 6,7 — с 11,5 до 18,2.

Затем изучаются в отдельности динамика и структура собственных оборотных средств, и кредиторская задолженность.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств хозяйствующего субъекта предполагает определение фактического размера средств и факторов, влияющих на их динамику.

За год собственные оборотные средства возросли на 21 296 тнг. (с 4 464 824 до 4 677 787 тнг.). Это было обусловлено уменьшением оборотной части уставного капитала на 787 038 тнг. (с 5 718 300 до 4 931 162 тнг.), что снизило сумму собственных оборотных средств на 787 038 тнг. Оборотная часть уставного капитала определяется путем вычитания из общего объема уставного капитала основных фондов по остаточной стоимости.

Имеем:

на начало года: 11 100 000 — 5 381 800,5 = 5 718 200 тнг.;

на конец года: 11 100 000 — 6 168 838 = 4 931 162 тнг.;

изменения за год: 4 931 162 — 5 718 200 = -787 038 тнг.

Прирост суммы собственных оборотных средств свидетельствует о том, что хозяйствующий субъект не только сохранил имеющиеся средства, но и накопил дополнительную их сумму.

Что кредиторская задолженность за год снизилась на 278 779,9 тнг.

Это снижение задолженности произошло по расчетам с поставщиками и подрядчиками за товары, работы, услуги (-279 639,4 тнг.), по социальному налогу (-212,2 тнг.), в то время как расчеты по оплате труда возросли на 1071,7 тнг.

При анализе выявляется, что в хозяйствующем субъекте присутствуют только кредиторские задолженности поставщикам, срок оплаты которых не наступил. Эта задолженность является нормальной кредиторской задолженностью, так как она относится к неоправданной кредиторской задолженности. Таким образом, хозяйствующий субъект не имеет неоправданной кредиторской задолженности и поэтому финансовое состояние его устойчиво.

Далее проводится анализ оборотных средств, где изучается динамика и состав оборотных средств. При анализе сопоставляются суммы оборотных средств на начало и конец отчетного периода и выявляется целесообразность отвлечения средств из оборота.

Из данных таблицы видно, что общая сумма оборотных средств за год возросла на 31 242,5 тнг.: с 1 902 393,8 до 1 933 636,3 тнг. При этом небольшой рост произошел за счет готовой продукции на 30 139,5 тнг. или на 3,3%; денежных средств на 59 308,7 тнг. или на 8%. Одновременно произошло снижение по производственным запасам на 34 172,3 тнг. или на 0,6%; дебиторской задолженности на 24 033,4 тнг. или на 0,6%.

Одним из важных условий финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта является его способность погашать свои обязательства в установленные сроки.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность оценивается с помощью коэффициента покрытия и коэффициента ликвидности.

Коэффициент покрытия равен отношению текущих активов к краткосрочным обязательствам:

К_П = (текущие активы) / (краткосрочные обязательства) Данный коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности. Он позволяет оценить насколько краткосрочные обязательства покрываются ликвидными активами. Если К_П < 1, то это означает присутствие высокого финансового знака, т. е. предприятие утратило способность к выполнению краткосрочных обязательств.

Если К_П < 1, то это свидетельство очень высокой степени ликвидности, при которой происходит превращение излишних текущих активов в ненужные.

При определении коэффициента покрытия по данному заемщику, а именно КХ «Новоселов», мы имеем:

на начало года К_П = 1 430 529 / 896 990,6 = 1,6.

на конец года К_П = 1 265 804,3 / 618 210,7 = 2,04.

Более точную оценку степени ликвидности с позиции времени необходимо для выполнения текущих обязательств дает коэффициент ликвидности.

Более общее представление о срочности выполнения текущих обязательств из быстроликвидных активов дает общий коэффициент ликвидности, который рассчитывается по формуле:

К_ОЛ = (текущие активы — запасы и затраты) / (краткосрочные обязательства) Чем выше коэффициент общей ликвидности, тем выше кредитоспособность заемщика.

Данный коммерческий банк считает, что этот коэффициент должен выдержать соотношение равное 1.

По КХ «Новоселов» имеем:

на начало года К_ОЛ = (1 430 529 — 376 286,8)/ 896 990,6 = 1,17.

на конец года К_П = (1 265 804,3 — 342 114,5) / 618 210,7 = 1,4.

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность заемщика собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и исчисляется в процентах.

К_Н = (собственные средства) / (итог баланса) 100%.

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое положение в глазах кредитора, — на уровне 50−60%.

По КХ «Новоселов» имеем:

на начало года К_Н = (11 241 632,7 / 21 138 623,3) 100% = 53%.

на конец года К_Н (12 241 632,7/ 20 859 843,4) 100% = 58%.

В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента независимости, предприятия, как правило, распределяются на три категории кредитоспособности.

Условная разбивка заемщиков по категориям осуществляется на основании следующих значений коэффициентов, используемых для определения их кредитоспособности:

Категорию кредита, на основании рассчитанных выше коэффициентов по данному крестьянскому хозяйству, считается возможным отнести ко 2^Й категории.

На основании данных, полученных в таблицах (анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта; анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов; анализ наличия движения собственных оборотных средств; анализ движения кредиторской задолженности; анализ динамики оборотных средств), мы можем сделать вывод:

произошел рост активов:

увеличение основных средств увеличение оборотных средств произошел рост источников финансовых ресурсов:

увеличение собственных средств снижение привлеченных средств произошло снижение кредитных задолженностей коэффициент покрытия равен оптимальному значению, что говорит о способности ссудозаемщика мобилизовать денежные средства для покрытия краткосрочной задолженности рост коэффициента общей ликвидности говорит о хорошей кредитоспособности ссудозаемщика коэффициент финансовой зависимости равен оптимальному значению, что говорит о достаточно стабильном финансовом положении ссудозаемщик на основании анализа финансового состояния признан кредитоспособным клиентом, т. е. может быть выдан банковский кредит.