Идентификация факторов процентного риска: методология формирования объемно-временной структуры процентных требований и обязательств
Для оценки процентного риска на сроке свыше 1 года в качестве базовых процентных ставок принимаются ставки бескупонной доходности государственных долговых обязательств и/или спот-ставки предложения денег участниками межбанковского рынка, вычисляемые на основе ставок фьючерсных контрактов на процентные ставки и ставок процентных свопов. Для формирования объемно-временной структуры требований… Читать ещё >
Идентификация факторов процентного риска: методология формирования объемно-временной структуры процентных требований и обязательств (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
Объемно-временная структура требований и обязательств представляет собой таблицу объемов требований и обязательств банка, чувствительных к изменениям процентных ставок, в разрезе сроков их подверженности воздействию изменениям процентных ставок.
Для формирования объемно-временной структуры требований и обязательств, чувствительных к изменениям процентных ставок, используется метод сценарного моделирования. В зависимости от характера изменений структуры требований и обязательств используются два типа моделей:
Для модели активной эволюции объемно-временной структуры требований и обязательств используются два типа сценариев динамических изменений структуры требований и обязательств, чувствительных к изменениям процентных ставок:
- · Базовые сценарии, которые учитывают возможность внесения запланированных изменений в фактически сложившуюся структур требований и обязательств;
- · Стрессовые сценарии, которые учитывают экстремальные изменения структуры требований и обязательств в случае реализации экстраординарных и маловероятных событий.
Формирование объемно-временной структуры требований и обязательств, чувствительных к изменениям процентных ставок, производится группировкой по типам инструментов/операций и временным характеристикам подверженности процентному риску.
В состав требований и обязательств, чувствительных к изменениям процентных ставок, включаются:
Таблица 10.
RSA. | RSL. |
средства на корреспондентских счетах типа «Ностро» с условием начисления процентов. | средства клиентов (средства на текущих и расчетных счетах корпоративных клиентов и физических лиц, средства на корреспондентских счетах типа «Лоро») с условием начисления процентов. |
долговые обязательства, удерживаемые на условиях до погашения, а также имеющиеся в наличии для продажи (в случае исключения из состава торгового портфеля и планирования процентных доходов). | депозиты, привлеченные со стороны физических лиц и корпоративных клиентов. |
предоставленные межбанковские кредиты/депозиты. | привлеченные межбанковские кредиты/депозиты. |
кредиты, предоставленные корпоративным клиентам и физическим лицам. | выпущенные Банком долговые обязательства (облигации, векселя, депозитные и сберегательные сертификаты и т. п.). |
средства на счетах учета прочих активов с условием начисления процентов. | средства на счетах учета пассивов с условием начисления процентов. |
обязательства по неиспользованным кредитным линиям, предоставленным Банком, с условием начисления процентов. | требования по неиспользованным кредитным линиям, полученным Банком, с условием начисления процентов. |
внебалансовые требования по операциям с долговыми обязательствами, производными инструментами, планируемым сделкам, которые формируют будущие денежные потоки, стоимость (доходность) которых чувствительна к изменениям процентных ставок. | внебалансовые обязательства по операциям с долговыми обязательствами, производными инструментами, планируемым сделкам, которые формируют будущие денежные потоки, стоимость (доходность) которых чувствительна к изменениям процентных ставок. |
Объемно-временная структура требований и обязательств, чувствительных к изменениям процентных ставок, формируется следующим образом:
Требования и обязательства, чувствительные к изменениям процентных ставок, включаются в расчет по балансовой стоимости с учетом признаков обесценения по требованиям и накопленного процентного дохода/расхода на отчетную дату.
Требования и обязательства, чувствительные к изменениям процентных ставок, распределяются по срокам их подверженности воздействию изменений процентных ставок:
Таблица 11. Градация требований и обязательств.
Расчет объемно-временной структуры требований и обязательств, чувствительных к изменениям процентных ставок, производится в разрезе валют по формам, представленным в приложениях 1,2 и 3.
Для заполнения структуры используются правила, установленные внутренними инструкциями банка.
Для расчета показателей процентного риска определяется будущая динамика временной структуры процентных ставок, к изменениям которых чувствительна стоимость требований/обязательств или величина процентных доходов/расходов Банка.
Для формирования временной структуры процентных ставок и ее изменений используется метод сценарного моделирования. Моделирование осуществляется двумя способами в зависимости от характера изменений процентных ставок:
- · статическое моделирование, производится исходя из предположения, что временная структура процентных ставок изменяется на отчетную дату моментально и однократно в течение горизонта прогноза;
- · динамическое моделирование, производится исходя из предположения, что временная структура процентных ставок изменяется на всем протяжении горизонта прогноза.
Для моделирования временной структуры процентных ставок используются два типа сценариев изменения процентных ставок:
- · базовые сценарии, учитывают изменения процентных ставок, которые формируются по результатам прогнозов участников рынка и/или оцениваются вероятностно-статистическими методами;
- · стрессовые сценарии, учитывают экстремально высокие изменения процентных ставок в случае реализации экстраординарных и маловероятных событий.
Моделирование временной структуры процентных ставок на различных сценариях производится в следующей последовательности:
- · установление сроков/периодичности изменения процентных ставок на горизонте прогноза;
- · определение значений абсолютных изменений процентных ставок на горизонте прогноза.
В моделях используются прогнозы изменения процентных ставок (ставок дисконтирования) по требованиям/обязательствам, чувствительным к изменениям процентных ставок.
Уровень процентных ставок (ставок дисконтирования) определяется следующим выражением:
Процентная ставка = Базовая ставка + Премия к базовой ставке
В процессе моделирования изменений временной структуры процентных ставок при базовом сценарии принимается допущение, что величина премии (спред) к базовой процентной ставке будет сохраняться постоянной на всем протяжении горизонта прогноза. Следовательно, в этом случае величина процентного риска будет определяться только изменениями базовых процентных ставок. При стресс-тестировании возможно допущения изменения (расширения) величины премии (спреда).
Для оценки процентного риска на сроке до 1 года в качестве базовых процентных ставок принимаются средневзвешенные процентные ставки предложения денег участников межбанковского рынка (LIBOR, EURIBOR, Mosprime и др.).
Для оценки процентного риска на сроке свыше 1 года в качестве базовых процентных ставок принимаются ставки бескупонной доходности государственных долговых обязательств и/или спот-ставки предложения денег участниками межбанковского рынка, вычисляемые на основе ставок фьючерсных контрактов на процентные ставки и ставок процентных свопов.
Базовые процентные ставки выбираются в зависимости от характеристик требований/обязательств со сроком, наиболее близким к величине пересмотра/погашения/дюрации денежных потоков требований/обязательств. Временная структура процентных ставок определяется линейным интерполированием ближайших по сроку базовых процентных ставок, по данным информационной системы Bloomberg/Reuters и официальным данным Банка России (стандартный подход), или в случае наличия соответствующих решений построением аналитической функции кривой базовых процентных ставок (модельный подход).